Содержание
1. Анализ отчета о движении денежных средств
1.1 Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности предприятия
1.2 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств
1.3 Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств
1.4 Выводы и предложения по оценке и реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств
2. Задача
Список литературы
денежные средства движение
1. Анализ отчета о движении денежных средств
1.1 Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности предприятия
Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма №4 «Отчет о движении денежных средств».
В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.
Операционная деятельность приносит организации основную выручку и основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка). К ним относятся:
- денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды, комиссионных и других доходов, страхового возмещения, коммерческих контрактов и др.;
- денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.
Движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту – как операционная деятельность.
Инвестиционная деятельность – это приобретение или продажа долгосрочных активов (основного капитала) и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств. К ней относятся:
- денежные платежи за приобретаемое имущество (основные средства), нематериальные активы и другие долгосрочные активы; за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых эквивалентами денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты, по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих);
- денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше. Прибыль (убыток) от продажи основных средств и иного имущества есть результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности.
Финансовая деятельность или деятельность по привлечению средств представляет совокупность операций, приводящих к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала, за исключением текущей кредиторской задолженности. К ней относятся:
- денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;
- денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде. Для понимания положений стандарта необходимо дать ключевые определения.
Денежные средства – включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.
Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в известные денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.
Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.
Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.
Отчет о движении денежных средств – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.
Прямой метод составления отчета – предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.
Косвенный метод составления отчета – в отчете отражается только часть потока денежных средств, не включающая валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.
Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.
1.2 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств
Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный.
При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.
Источником информации для анализа служат форма № 1 «Баланс предприятия» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом рассмотрим на примере условного предприятия ООО «Планета».
По результатам анализа можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия в отчетном году ухудшилась по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 49,26 тыс. руб., что на 27,8 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Это уменьшение было вызвано снижением поступлений денежных средств от текущей деятельности на 94,17 тыс. руб. и финансовой деятельности на 27,8 тыс. руб. В результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств как в отчетном, так и в предыдущем периодах.
Таблица 1 – Анализ движении денежных средств (прямой метод), тыс. руб.
| Показатели | Отчетный год | Предыдущий год |
| 1. | Текущая деятельность | |
| 1.1. | Поступило: | |
| выручка о продажи продукции | 11039,06 | 9305,11 |
| прочие поступления | 0,21 | |
| ИТОГО: | 11039,06 | 9305,32 |
| 1.2. | Направлено: | |
| на оплату материалов, товаров и т.д. | 8599,02 | 7366,47 |
| на выплату заработной платы | 1377,94 | 1124,29 |
| на выплату дивидендов | ||
| на оплату налогов и сборов | 328,44 | 352,63 |
| отчисления в гос. внебюджетные фонды | 688,98 | 312,88 |
| на выдачу подотчетных сумм | 7,36 | 12,84 |
| на прочие расходы | 10,64 | 15,37 |
| ИТОГО: | 11012,39 | 9184,48 |
| Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств | 26,67 | 120,84 |
| 2. | Инвестиционная деятельность | |
| 2.1. | Поступило: | |
| выручка от продажи основных средств | ||
| Полученные проценты | 0,079 | |
| ИТОГО: | 0,079 | |
| 2.2. | Направлено: | |
| на приобретение основных средств | 101,62 | 114,62 |
| на приобретение ценных бумаг | ||
| ИТОГО: | 101,62 | 114,62 |
| Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности | -101,54 | -114,62 |
| 3. | Финансовая деятельность | |
| 3.1. | Поступило: | |
| полученные кредиты и займы | 225,67 | 185,46 |
| ИТОГО: | ||
| 3.2. | Направлено: | |
| возврат полученных ранее кредитов | 101,54 | 114,62 |
| ИТОГО: | 101,54 | 114,62 |
| Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности | 124,13 | 70,84 |
| Общее изменение денежных средств за анализируемый период | 49,26 | 77,06 |
Приток денежных средств от текущей деятельности уменьшился за счет увеличения расходов на материалы, заработную плату, отчисления во внебюджетные фонды, несмотря на то, что выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 1733,95 тыс. руб. и составила 11039,06 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (185,46 тыс. руб.), однако основная их часть была погашена, в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 225,67 тыс. руб. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены всего лишь на 45%, в предыдущем периоде на 62%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности в отчетном периоде, а, следовательно, и о неустойчивости финансового положения предприятия. Уменьшение оттока денежных средств по инвестиционной деятельности было вызвано снижением расходов на покупку основных средств с 114,62 тыс. руб. в предыдущем периоде до 101,62 тыс. руб. в отчетном периоде.