Частичный лизинг (с частичным набором услуг) — когда лизингодатель берет на себя лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки раздаются двусторонний (прямой) лизинг, прямой финансовый лизинг, возвратный лизинг, раздельный (групповой или акционерный) леверидж-лизинг, сублизинг.
Двусторонний лизинг, или прямой лизинг, или лизинг с одним инвестором — когда лизингодатель обеспечивает покупку за счет собственных средств или прибегает к заимствованию под собственное обеспечение.
При двустороннем прямом лизинге лизингодатель одновременно является производителем или поставщиком оборудования.
Разновидностью прямого лизинга является вендор-лизинг в США , а в Европе — лизинг, способствующий сбыту. Это лизинг, который инициирует продавец (поставщик) оборудования для расширения сбыта своей продукции через контролируемую им лизинговую компанию. По данным В.Д. Газмана, в 1999 г. в США 99 компаниями было заключено подобных договоров лизинга на 40 млрд. дол., а в 2000 г. — на 48 млрд. дол., в Великобритании в 1999 г. — на 7 млрд. ф. ст. [4 c.21]
Прямой финансовой лизинг предусматривает трех участников сделки: поставщика, лизингодателя и лизингополучателя.
Возвратный лизинг — когда в качестве лизингополучателя выступает поставщик. Он продает имущество лизинговой компании и заключает с ней соглашение о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях аренды.
Раздельный (групповой или акционерный) леверидж-лизинг — это лизинг с участием множества сторон. Осуществляется с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и с приучением кредитных ресурсов ряда банков, в также страхованием лизингуемого имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Это наиболее сложный вид сделок, применяемый для лизинга крупномасштабных объектов — авиатехники, комплектного оборудования предприятий, буровых платформ и т.д.
Сублизинг или субаренда — вид поднайма предмета лизинга, при котором происходит переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.
По типу имущества различают:
■ лизинг движимого имущества (станки, оборудование, техника);
■ лизинг недвижимого имущества (здания, сооружения и др.).
По характеру лизинговых платежей различают:
■ лизинг с денежным платежом, при котором расчеты лизингополучателя с лизингодателем производятся в денежной форме;
■ лизинг с компенсационным платежом, при котором лизинговые платежи осуществляются товарами, произведенными на лизингуемом оборудовании или путем оказания встречных услуг. Распространен в сельском хозяйстве и угледобывающей отрасли;
■ лизинг со смешанными платежами, при котором комбинируются денежные и компенсационные платежи.
В отечественной литературе нет единой трактовки лизинга как экономической категории. Одни авторы отождествляют лизинг с долгосрочной арендой машин и оборудования, другие — с разновидностью кредита, третьи — с продажей в рассрочку.
И все же лизинг нельзя отождествлять с арендой.
Во-первых, аренда предполагает двух субъектов отношении, классический лизинг — как минимум трех: изготовитель — поставщик оборудования, покупатель-лизингодатель и пользователь-лизингополучатель. Наиболее ярко различие договоров аренды и лизинга проявляется в решении вопросов ответственности и перехода риска. В договоре аренды арендодатель несет ответственность перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества в пользование арендатора, за обнаруженные дефекты и т.д.
В договоре же лизинга ответственность за нарушение условий договора (качество, несоответствие целям пользователя) обычно несет изготовитель оборудования. Перед пользователем отвечает не собственник оборудования, а изготовитель, который вообще не является стороной договора лизинга. Риск случайной гибели в договоре аренды несет собственник-арендодатель, в договоре лизинга, как правило, — пользователь-лизингополучатель. Все сказанное свидетельствует о том, что содержание лизинга не тождественно содержанию аренды, оно значительно выходит за рамки обычной аренды.
Некоторые авторы утверждают, что наличие в договоре лизинга опциона на покупку оборудования лизингополучателем дает основание для того, чтобы квалифицировать его как договор купли - продажи товара в рассрочку особого типа.
Такое смешение имеет свой повод. Не случайно появилась проблема отграничения действительного лизинга от «липового». Лизинг действительно, связан с отношениями (и с договорами) купли-продажи. Оборудование закупается лизингодателем и передается в пользование лизингополучателю. Второй акт купли-продажи может последовать по истечении срока лизингового договора, когда лизингополучатель, обладая опционом или без него, изъявит желание выкупить оборудование у лизингодателя. Переплетение этих договоров и формы выплаты лизинговых платежей побуждают исследователей и законодателей некоторых стран рассматривать лизинг как продажу с рассрочкой платежа. Но это тоже представляется необоснованным. Во-первых, действительно, купля-продажа в лизинге, как правило, присутствует. Но это — специфическая купля-продажа. Покупает не пользователь, а лизингодатель по заявке (возможно, без таковой) реального или потенциального пользователя. Во-вторых, и это особенно важно, по договору купли-продажи вместе с потребительной стоимостью покупатель приобретает и право собственности на оборудование. Лизингополучатель же не является покупателем и по договору лизинга он получает только право пользования оборудованием на определенный срок, а право собственности остается за лизингодателем. Как видим, в лизинговой сделке происходит разделение права собственности на право владения (право обладания собственностью) и право использования (право хозяйственного ведения, т.е. применение объекта с целью извлечения дохода). За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании лизинговые платежи, размер, форма и график перечисления которых определяются условиями лизингового договора.
Итак, лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Но стержневым отношением в нем является специфическая кредитная операция. Лизингодатель покупает имущество в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя, который получает и использует это имущество, не оплачивая его сразу, а периодически перечисляя за это соответствующую плату. Следовательно, лизинг можно рассматривать и как передачу имущества во временное пользование на условиях возвратности, срочности и платности — базовых принципах кредитования, т.е. можно квалифицировать как товарный кредит в основной капитал. Здесь, как и в кредите, сходит раздвоение капитала на капитал-собственность и капитал - функцию. Дополнительно лизинг переплетается с кредитом, лизинговая компания приобретает оборудование на заемные средства. Получается как бы двойное кредитование. По форме организации ссужаемой стоимости лизинг похож и на коммерческий кредит. Однако между лизингом и кредитом имеются принципиальные различия. Во – первых это касается собственности в сделках лизинга и коммерческого кредита. При коммерческом кредитовании с передачей товара одновременно передается и право собственности на объект сделки. Приобретатель (заемщик) становится собственником поставленного ему товара и должником, так как оплата товара отсрочена во времени. При лизинге же право собственности, на объект сделки сохраняется за лизингодателем, а право владения, и пользования переходит к лизингополучателю (пользователю).За обладание этим правом лизингополучатель, как мы видели и производит согласованные лизинговые платежи. После окончания срока договора лизинга объект остается собственностью лизингодателя.
В большинстве стран (и в России в том числе) в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя (опцион) на покупку объекта по истечении или до истечения срока договора. В таком случае к нему после оплаты оставшейся стоимости объекта лизинга переходит и право собственности. Во-вторых, коммерческий кредит и лизинг предполагают взаимосвязь торговой и кредитной сделки. Коммерческая кредитная сделка обусловлена договором купли продажи. Нет купли-продажи — нет коммерческого кредита. В лизинге же непосредственной связи с куплей-продажей нет — оперативный лизинг, когда одно и то же имущество (подъемный кран, комбайн и т.п.) может сдаваться многократно, сублизинг. Лизинг не всегда начинается покупкой имущества, так как оно может быть еще раньше приобретено лизинговой компанией и неоднократно сдаваться в аренду (особенно у специализированных лизинговых компаний). И далеко не каждая лизинговая сделка завершается покупкой имущества лизингополучателем.
В-третьих, различна натурально-вещественная форма объекта сделки. При коммерческом кредите — это любые товары и даже услуги, а при лизинге — только средства и орудия труда («непотребляемые вещи»). Конечно, нет правил без исключений, и в последние годы все более широко практикуется лизинг легковых автомобилей (автокредиты).
В-четвертых, коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, а возвращается в денежной. Лизинг также предоставляется в товарной форме, а его погашение путем внесений пользователем лизинговых платежей может производиться не обязательно в денежной форме. Лизинговая сделка может быть компенсационной. Тогда платежи за оборудование будут осуществляться продукцией, производимой на этом оборудовании, в форме оказания встречных услуг. В-пятых, коммерческий кредит носит краткосрочный характер. Лизинг, как правило, — долгосрочный. Таким образом, несмотря на сходство и переплетение лизинга со многими другими формами хозяйствования, лизинг нельзя отождествлять с ними.