Оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АТЛАНТ" (стр. 4 из 7)

Нормальным для коэффициента текущей ликвидности считается значение КП > 2. Указанный допустимый предел ликвидности установлен пунктом 1.2 Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных Распоряжением ФУДН при Госкомимуществе России от 12.08.1994 г. № 31-р, согласно которому значение КП < 2 является одним из критериев для признания структуры баланса компании неудовлетворительной, а компании — неплатежеспособной.

На практике нормальным считается значение коэффициента текущей ликвидности КП > 1 - 2 (в зависимости от специфики отрасли).

Если краткосрочные долговые обязательства превышают размер ликвидных активов, компания является неплатежеспособной. Значение коэффициента, как правило, не должно быть КП < 1 (критическое значение). Исключение допускается только для компаний с очень быстрой оборачиваемостью капитала. Излишек ликвидных средств — также нежелательное явление, его наличие может быть свидетельством недостаточно эффективного использования компанией временно свободных денежных средств и других оборотных активов.

Предполагается, что чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем надежнее положение кредиторов, поскольку в случае невыполнения кредитных договоров заемщик сможет удовлетворить претензии кредиторов за счет превышения текущих активов над краткосрочной задолженностью.

Росту этого коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.

В то же время слишком высокая текущая ликвидность с точки зрения действий менеджмента компании может быть признаком недостаточно эффективного оперативного управления активами, доверенными им владельцам компании. Она может свидетельствовать о денежных средствах, зависших на банковских счетах и не вовлеченных в хозяйственный оборот, об уровне запасов, который стал излишним по сравнению с реальными потребностями компании, о неправильной кредитной политике и т.п.

В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности, показывающих практически мгновенную и среднесрочную платежеспособность, коэффициент текущей ликвидности отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу. [25]

-Коэффициент ликвидности при мобильности средств (КЛМС) — характеризует достаточность материально-производственных запасов для погашения краткосрочных долгов в случае необходимости их распродажи и исчисляется по формуле 1.15. Оптимальное значение КЛМС составляет 0,5-0,7.

Исчисление четырех различных показателей ликвидности не случайно. Дело в том, что каждый из них применяемый в конкретном случае, дает картину устойчивости финансового положения, которая интересует конкретного потребителя информации. Например, для поставщика сырья, материалов и услуг большой интерес представляет первый показатель, для банка, кредитующего данное предприятие, - второй и четвертый, а для держателя акций и облигаций – третий.

Следует отметить, что наряду с достоинствами относительных показателей ликвидности - простотой расчета и их наглядностью - имеется и существенный недостаток: представленные коэффициенты одномоментны, так как рассчитываются на основе балансовых данных, составленных на определенную дату. Поэтому следует подходить к оценке ликвидности предприятия комплексно, то есть с использованием как относительных, так и абсолютных показателей.

2. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ»

2.1 Организационная структура и характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «АТЛАНТ», (ООО «АТЛАНТ») (далее общество), является юридическим лицом, действует на основании Устава и руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 08.02.1998 года №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество создано без ограничения срока его деятельности, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием места нахождения ООО «АТЛАНТ», бланки установленного образца. Единственным участником общества является Генеральный директор.

ООО «АТЛАНТ» создано в 1999 году и работает по настоящее время. Место нахождения общества: 663310, Российская Федерация, Красноярский край, г. Норильск, ул. Севастопольская, дом 1, кв. 35.

Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и исполняет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

Производство электромонтажных работ;

Производство прочих отделочных и завершающих работ;

Производство общестроительных работ по возведению зданий.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Бухгалтерский учет компьютеризирован, бухгалтерская отчетность оперативная. Но так же, как и различные учетные программы, в «арсенал» бухгалтеров прочно вошли справочно-правовые компьютерные системы. На предприятии ООО «АТЛАНТ» также используется программа Консультант Плюс (АО «Консультант Плюс»).

Среднесписочная численность работников предприятия ООО «АТЛАНТ» в 2009 году составила 21 человек.

Организационная структура управления предприятия представлена на рисунке 2.1.1.

Общество самостоятельно планирует производственно-хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.

2.2 Анализ ликвидности баланса предприятия

Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса ООО «АТЛАНТ» приведены в таблице 2.2.1.

Характеризуя ликвидность баланса, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Платежный недостаток составил: на начало 17 224 тыс. руб., или 86,9% и на конец 2009 года – 14826 тыс. руб., или 88,3%. Значит, только 11,7% срочных обязательств предприятие на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. При этом недостаток средств компенсируется излишком быстрореализуемых и медленно реализуемых активов по стоимостной величине, так как предприятие не имеет краткосрочных и долгосрочных обязательств. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные по причине их низкой ликвидности.

Таблица 2.2.1 Анализ ликвидности баланса ООО «АТЛАНТ»

№п/п	Актив,№ формулы	На начало 2009 года, тыс. руб.	Наконец 2009 года, тыс. руб.	Пассив,№ формулы	На начало 2009 года, тыс. руб.	Наконец 2009 года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.
							На начало 2009 года	На конец 2009 года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	А1 (1.1)	2 595	1 964	П1 (1.5)	19 819	16 790	-17 224	-14 826
2	А2 (1.2)	5 089	9 626	П2 (1.6)	-	-	+5 089	+9 626
3	А3 (1.3)	14 207	14 149	П3 (1.7)	-	-	+14 207	+14 149
4	А4 (1.4)	3 633	3 654	П4 (1.8)	5 705	12 603	-2 072	-8 949
5	БАЛАНС(∑стр. 1,2,3,4)	25 524	29 393	БАЛАНС(∑стр. 1,2,3,4)	25 524	29 393	Х	Х

Для относительной оценки ликвидности баланса рассчитаем «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ), используя данные таблицы 2.2.1., по формуле:

2.1

на начало 2009 года:

на конец 2009 года:

Значит, на начало периода предприятия могло погасить 48% своих обязательств, а на конец периода – уже 66%. Это является положительной тенденцией, но цифры только подтверждают критическое финансовое положение предприятия.

Итак, за анализируемый отчетный период бухгалтерский баланс ООО «АТЛАНТ» не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А1 не покрывают наиболее срочные обязательства П1.

Отметим, что при оценке абсолютных показателей, при сопоставлении итогов групп по активу и пассиву, мы не имеем выполнения в системе первых трех неравенств (равенств). Но так как выполняется четвертое неравенство (равенство), а оно носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл, ведь его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственного оборотного капитала.