Разработка финансового плана производственной компании (стр. 6 из 6)

±Ф^СОС = (301 519,99 – 201 121,89) – 9 732,25 = +90 665,85 руб.

Таким образом, предприятие имеет излишек оборотных средств, что говорит об их замороженности. К концу года, как и предполагалось, произошло увеличение значения данного показателя в результате увеличения величины собственного капитала (а именно, прибыли).

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

где U1 – коэффициент капитализации;

ЗК – величина заемного капитала;

СК – величина собственного капитала.

U1 = 31 672,06 / 301 519,99 = 0,12

К концу года, как и предполагалось, произошло снижение значения данного показателя по причине значительного увеличения величины собственного капитала (рост прибыли).

Коэффициент финансовой устойчивости

где U4 – коэффициент финансирования;

СК – величина собственного капитала;

ДО – величина долгосрочных обязательств;

П – общая величина пассивов.

U4 = 301 519,99 / 333 282,05 = 0,90

К концу года произошло увеличение данного показателя по причине роста прибыли (темп прироста СК (долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют) оказался большим, чем темп прироста всех пассивов).

Коэффициент маневренности собственного капитала

где U₅ – коэффициент маневренности;

СК – величина собственного капитала;

ВА – величина внеоборотных активов.

U5 = (301 519,99 – 201 121,89) / 301 519,99 = 0,33

К концу года значения данного показателя, как и предполагалось, увеличилось в результате того, что прирост величины собственного капитала (в результате планируемого роста прибыли) оказался большим, чем прирост внеоборотных активов (в результате покупки нового оборудования).

Анализ деловой активности

Выручка предыдущего периода составила 348 000 руб.

Коэффициент ресурсоотдачи

где D₁ – коэффициент ресурсоотдачи;

В – величина выручки от реализации;

А_ср – среднегодовая стоимость активов.

D_{1 =} 540 670 / 333 282,05 = 1,62

Как и предполагалось, к концу года данный коэффициент увеличился в результате того, что прирост выручки от реализации превысил прирост общей величины активов.

Коэффициент фондоотдачи

где D₃ – коэффициент фондоотдачи;

В – величина выручки от реализации;

ОФ_ср – среднегодовая стоимость основных фондов.

D₃ = 540 670 / 221 796,61 = 2,69

К концу года основные фонды компании оборачиваются в выручке 2,69 раза. Или на 1 рубль используемых основных средств приходится 2 рубля 69 копеек выручки.

Как и предполагалось, произошло увеличение данного показателя по причине того, что прогнозируемый прирост выручки от реализации оказался больше, чем прирост стоимости основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

где D₄ – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

В – величина выручки от реализации;

СК_ср – среднегодовая стоимость собственного капитала.

D₄ = 540 670 / 31 519,99 = 1,81

К концу года собственный капитал компании оборачивается в выручке 1,81 раза. Или на 1 рубль собственных средств приходится 1 рубль 1 копейка выручки.

Как и предполагалось, к концу года произошло увеличение данного показателя по причине того, что темп прироста выручки составил большую величину, чем темп прироста собственного капитала (по причине роста прибыли).

Показатели управления активами

Период оборота материальных и товарных запасов

где D₅ – период оборота материальных запасов;

МЗ_ср – среднегодовая стоимость материальных запасов;

t – продолжительность анализируемого периода;

В – величина выручки от реализации.

D₅ = (1 477,81 + 8 254,44) ∙ 365 / 540 670 = 6,57 дн.

Период оборота материальных и товарных запасов показывает, за сколько дней в среднем оборачиваются материальные и товарные запасы в анализируемом периоде.

К концу года произошло снижение данного показателя в результате ускорения реализации товаров и запасов и, как следствие, увеличения выручки.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

где D₈ – коэффициент оборачиваемости средств в расчетах;

В – величина выручки от реализации;

ДЗ_ср – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

D₈= 540 670 / 78 469 = 6,89

К концу года дебиторская задолженность оборачивается в выручке 6,89 раза.

Как и предполагалось, к концу года в результате проводимой предприятием более мягкой политики по отношению к дебиторам и не смотря на значительный прирост выручки от реализации значение данного показателя уменьшилось.

Срок погашения дебиторской задолженности

где D₉ – срок погашения дебиторской задолженности;

ДЗ_ср – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности;

t – продолжительность анализируемого периода;

В – величина выручки от реализации.

D₉= 78 469 ∙ 365 / 540 670 = 57,97 дн.

Срок погашения дебиторской задолженности показывает период инкассации дебиторской задолженности. Соответственно, к концу года данное значение увеличилось.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

где D₁₀ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В – величина выручки от реализации;

КЗ_ср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.

D₁₀ = 540 670 / 6 827,22 = 79,19

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов кредиторской задолженности за отчетный период. К концу года кредиторская задолженность оборачивается в выручке 79,19 раза.

Как и предполагалось, к концу года наблюдается уменьшение данного показателя в результате относительного ускорения оплаты предприятием своей задолженности и снижения величины остатка кредиторской задолженности, а также в результате планируемого увеличения выручки от реализации.

Срок погашения кредиторской задолженности

где D₁₁ – срок погашения дебиторской задолженности;

КЗ_ср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности;

t – продолжительность анализируемого периода;

В – величина выручки от реализации.

D₉= 6 827,22 ∙ 365 / 540 670 = 4,61 дн.

Срок погашения кредиторской задолженности показывает, за сколько дней оборачивается кредиторская задолженность или каков срок инкассации кредиторской задолженности.

Соответственно, к концу года данное значение уменьшилось.

Анализ рентабельности деятельности

Коэффициент чистой рентабельности

где R_чист – коэффициент чистой рентабельности;

П_чист – величина чистой прибыли;

В – величина выручки от реализации.

R_чист = (201 519,99 / 540 670) ∙ 100% = 36,79 %

Коэффициент чистой рентабельности показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятие получает с каждого рубля выручки от реализации продукции.

К концу года, как и предполагалось, произошло увеличение данного показателя по причине того, что темп роста прибыли оказался большим, чем темп роста выручки от реализации.

Коэффициент экономической рентабельности

где R_эк – коэффициент экономической рентабельности;

П_чист – величина чистой прибыли;

А_ср – среднегодовая стоимость активов.

R_эк = (201 519,99 / (238 682,93 + 333 282,05)/2 ∙ 100% = 69,55 %

Коэффициент экономической рентабельности показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятию приносят все активы, используемые в хозяйственной деятельности.

К концу года коэффициент экономической рентабельности увеличился, что обусловлено превышением прироста чистой прибыли над приростом среднегодовой стоимости активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

где R_СК – коэффициент рентабельности собственного капитала;

П_чист – величина чистой прибыли;

СК_ср – среднегодовая стоимость собственного капитала.

R_СК= (201 519,99 / 301 519,99) ∙ 100 % = 67 %

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятие получает с каждого рубля собственного капитала, авансированного в процесс производства.

К концу года, как и предполагалось, наблюдается увеличение данного показателя в результате того, что темп роста прибыли оказался большим, чем темп роста собственного капитала.

Таблица 20

Сравнение показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия в начале и в конце отчетного года

Показатель	Значение на начало года	Значение на конец года	Абсолютное отклонение	Троста/снижения
К-нт абс.ликвидности	1,31	1,27	-0,04	-3,05
К-нт сроч. ликвидности	2,49	3,55	1,06	42,57
К-нт тек.ликвидности	2,7	4,16	1,46	54,07
Доля об.средств в активах	0,35	0,40	0,05	14,29
Избыток СОС	+45 300	+90 665,85	45 365,85	100,02
К-нт капитализации	0,15	0,12	-0,03	-20,00
К-нт фин.устойчивости	0,87	0,90	0,03	3,45
К-нт маневренности собств.капитала	0,25	0,33	0,08	32,00
К-нт ресурсоотдачи	1,46	1,62	0,16	10,96
К-нт фондоотдачи	2,23	2,69	0,46	20,63
К-нт оборачиваемости СК	1,67	1,81	0,14	8,38
Период об-та ТМЗ дн.	6,9	6,57	-0,33	-4,78
К-нт об-сти средств в расчетах	9,72	6,89	-2,83	-29,12
Срок погашения ДЗ, дн.	37,55	57,97	20,42	54,38
К-нт об-сти КЗ	31,07	79,19	48,12	154,88
Срок погашения КЗ, дн.	11,75	4,61	-7,14	-60,77
К-нт чистой рент-сти, %	31,09	36,79	5,7	18,33
К-нт экон. рент-сти, %	45,32	69,55	24,23	53,46
К-нт рент-сти СК, %	51,97	67	15,03	28,92

Заключение

В процессе выполнения данной курсовой работы была рассмотрена методика составления текущих производственных планов, являющихся основой финансового планирования. В качестве объекта анализа была выбрана фирма, выпускающая и реализующая 3 вида изделий.

Тщательное и своевременное прогнозирование и планирование является залогом успешной деятельности компании. В условиях развивающейся рыночной экономики повышаются требования к составлению производственных и финансовых бюджетов. Прежде всего, возрастает необходимость повышения гибкости планирования, его способности учитывать все стороны деятельности компании.

Грамотно составленный план предоставляет возможность задолго до получения фактических результатов оценить рентабельность деятельности компании, эффективность использования всех ресурсов, уровень ее будущей финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности.

Список литературы

1. «Финансовое планирование» / Методические указания для выполнения курсовой работы / Макашина, О.В., Иваново, 2006 г.

2. Электронный ресурс / режим доступа: http://www.consultant.ru.