В целом вексельное кредитование - одна из распространенных банковских операций. В настоящий момент выделяют две формы вексельного кредитования - это кредитование в форме учета векселей и кредитование в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей.
В основном используют вексельное кредитование в форме учета векселей. Данная форма кредитования очень удобна как для заемщика, так и для банка. При отсутствии свободных оборотных денежных средств для расчетов с контрагентами или при возникновении временного финансового затруднения компании могут обратиться в банк и получить кредит не денежными средствами, а, например, векселем. Использовать данный вексель можно по различным направлениям (для расчетов, заложить данный вексель, продать и т.д.). В данном случае не произойдет нарушения целевого использования кредита [7].
Кредиты, оформленные посредством векселей, могут иметь форму предъявительских и векселедательских.
Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей, то есть этот вид кредитования предполагает, что банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Такие кредиты обычно выдаются крупным компаниям с большим пакетом векселей, предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают своим поставщикам под этот кредит векселя в качестве оплаты. Векселедержатель предоставляет затем эти векселя в свой банк, который, в свою очередь, пересылает их в банк векселедателя для погашения за счет открытого на векселедателя кредита, то есть клиент получает кредит под свои собственные векселя.
Векселедательский кредит может иметь и другие формы. Например, банк предоставляет клиенту кредит, который исполняет путем выдачи в его пользу простого векселя. Векселедержатель может либо дождаться срока платежа по нему, либо продать его третьему лицу, либо использовать как средство расчетов со своими поставщиками. В первых двух случаях клиент получает за вексель деньги и пользуется ими.
Главное отличие между рассмотренными формами вексельного кредитования в том, что при предъявительском кредите заемщик является векселедержателем, а при векселедательском - векселедателем. Также при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик, а при векселедательском - векселедержатель. Из этого следует, что предъявительский кредит предоставляется в основном продавцам, а векселедательский - покупателям.
Еще одной услугой, предоставляемой банками, является выдача кредитов предприятиям, организациям, физическим лицам, в качестве обеспечения по которым банк принимает векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц.
Особенность этого вида кредитования выражается в том, что при залоге векселей банк не становится собственником векселя. Погашение кредита производится самим заемщиком, после чего ему возвращаются из залога векселя. По ссуде заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами в банке[15].
Пример. 1 октября 2007 г. получен заем в сумме 1 000 000 руб. под выданный простой вексель со сроком платежа "По предъявлении, но не ранее 25.12.2007". На вексельную сумму начисляются проценты по ставке 10% годовых с даты составления векселя. Вексель предъявлен к платежу 29 декабря 2007 г. и оплачен денежными средствами[9].
Таблица 3.2 – Бухгалтерский учет вексельного кредита
| Операция | Дебет счета | Кредит счета | Сумма, руб. | Документальное оформление |
| 1 октября 2007 г. | ||||
| Получен заем | 51 | 66 | 1 000 000 | Акт приемки- передачи векселя, выписка банка по расчетному счету |
| 30 октября 2007 г. | ||||
| Начислены проценты повекселю (1 000 000 руб. x 10% : 365 x 30 дн.) | 91/2 | 66 | 8 219 | Бухгалтерская справка-расчет |
| 31 ноября 2007 г. | ||||
| Начислены проценты повекселю (1 000 000 руб. x 10% : 365 x 31 дн.) | 91/2 | 66 | 8 493 | Бухгалтерская справка-расчет |
| 29 декабря 2007 г. | ||||
| Начислены проценты повекселю (1 000 000 руб. x 10% : 365 x 29 дн.) | 91/2 | 66 | 7 945 | Бухгалтерская справка-расчет |
| Погашен собственный вексель и проценты понему (1 000 000 + 8219 + 8493 + 7945) | 66 | 51 | 1 024 657 | Выписка банка по расчетному счету |
Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также по поводу финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг рассматривается, с одной стороны, как альтернатива капиталовложения, а с другой - как альтернатива финансирования. Лизинг представляет собой форму имущественного (товарного) кредита и является одним из видов инвестирования в оборудование, недвижимость и прочие основные фонды.
Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Объекты лизинговой сделки не уничтожаются в производственном цикле. К объектам лизинга могут относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.
Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель.
Лизингодатель - юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга. Он является собственником объекта лизинга.
Лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.
В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, так называемые поставщики объектов лизинга.
Лизингодатели, лизингополучатели, производители (поставщики) - это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвенными участниками сделки могут быть банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы[3].
Арендные платежи. Процентная составляющая
На протяжении срока финансовой аренды арендатор выплачивает арендные платежи, каждый из которых состоит из двух слагаемых: капитальной и процентной составляющих.
Капитальная составляющая - это взятый в займы капитал, или справедливая стоимость имущества.
Процентная составляющая - это проценты за пользование займом.
В международной практике учета начисление процентов по лизингу происходит на неравномерной основе. Чем больше непогашенная сумма долга, тем больше уплачиваемые за него проценты.
Методы расчета процентной составляющей
Для расчета процентной составляющей могут использоваться:
1) актуарный метод (основанный на процентной ставке);
2) кумулятивный метод.
При сравнительном расчете процентной составляющей актуарным и кумулятивным методами разница, как правило, является несущественной.
Основой актуарного метода расчета процентов являются непогашенная сумма основного долга и ставка внутренней доходности проекта. Ставка внутренней доходности проекта - это норма прибыли, которая дисконтирует чистую текущую стоимость обязательства до нуля. Арендатор начисляет расходы по процентам по аренде, погашает их и частично погашает основную сумму долга.
Если первый арендный платеж сделан после получения и начала использования актива, то необходимо:
1) определить непогашенную сумму долга;
2) определить процентную составляющую арендного платежа путем умножения непогашенной суммы долга на ставку внутренней доходности;
3) прибавить к непогашенной сумме долга процентную составляющую и вычесть арендный платеж в данном периоде, в результате чего определится новое значение непогашенной суммы долга на новый период.
Если условия договора предусматривают передачу актива после осуществления первого платежа, то необходимо:
1) определить непогашенную сумму долга;
2) вычесть из непогашенной суммы платежа арендный платеж за данный период;
3) определить процентную составляющую платежа путем умножения непогашенной суммы долга (за вычетом арендного платежа за данный период) на ставку внутренней доходности;
4) прибавить к непогашенной сумме долга (за вычетом арендного платежа за данный период) процентную составляющую, в результате чего определится новое значение непогашенной суммы долга на новый период.