Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов – закупку дополнительного сырья, материалов. Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Налог - обязательный взнос плательщиком денежных средств в бюджетную систему в определенных законом размерах и в установленные сроки. Российские предприятия уплачивают разные виды налогов, причем один из них - за счет валового дохода, другие - непосредственно из прибыли. Существует установленная законодательством очередность платежей: сначала из доходов уплачиваются косвенные налоги (НДС, акцизы); затем - все имущественные налоги (на имущество предприятия, земельный, транспортный и др.) и пошлины и, наконец, - остальные налоги, главным среди которых является налог на прибыль.
За основу исчисления этого налога с 1 января 1992 года берется валовая прибыль. Для получения облагаемой налогом прибыли валовая прибыль корректируется. Облагаемая прибыль затем уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам.
Льготы призваны стимулировать предпринимательскую деятельность, расширение и обновление на новой технической основе производственного потенциала предприятий, повышение уровня социальной защищенности работающих и т.п.
Налог на прибыль уплачивается предприятиями по единой ставке, которая не варьируется ни в зависимости от организационно-правовой нормы, ни в зависимости от того, под чьей юрисдикцией находится субъект хозяйствования. Исключение составляет прибыль (доход), полученная предприятием от специфических видов деятельности, по которым налог взимается отдельно от общего финансового результата.
Российским налоговым законодательством установлена ставка налога на прибыль организаций в размере 24% (для нерезидентов – 20%); по доходам в виде дивидендов – 6%; по доходам от государственных и муниципальных ценных бумаг, выпущенных после 20 января 1997г., - 15%.
После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей, поступающих в бюджетные и внебюджетные фонды, отраслевая прибыль остается в полном распоряжении предприятия и используется им самостоятельно. Вмешательство государства и его органов в процесс дальнейшего распределения прибыли, происходящий за пределами уплачиваемых налогов, не допускается.
Таким образом, формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Финансовые ресурсы являются источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. В этих условиях важной задачей становится разработка экономически обоснованной системы их распределения. Главное требование сводится к тому, чтобы в системе распределения финансовых ресурсов органически сочетались интересы субъектов хозяйствования, общества в целом и конкретных работников.
3. Совершенствование финансов коммерческих предприятий
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в "неудобное" время. Именно поэтому важное значение имеет совершенствование финансов коммерческой организации, т.е. повышения их эффективности, благодаря чему обеспечивается финансовая устойчивость организации.
В своей практической деятельности организация должна исходить из того, что конечным результатом деятельности на любом конкретном этапе является достижение заданной рентабельности, а в основу финансово-хозяйственной деятельности должно быть положено долгосрочное финансовое планирование.
Под управлением финансами предприятия понимается процесс создания финансового механизма, организации финансовых отношений с другими субъектами (табл. 1) [7]. Управление финансами коммерческой организации включает такие элементы, как финансовое планирование, оперативное управление, финансовый контроль, учет и анализ. Так, финансовое планирование предполагает, что при разработке финансовых планов предприятия происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов, оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством и т.д.
Таблица 1 - Управление финансами предприятия
| Управление финансами | Финансовые отношения |
| Управление финансовыми отношениями | Другие предприятия и организации Внутри объединений предприятий финансово-кредитной системы |
| Управление денежными фондами | Собственные средства Привлеченные средства Заемные средства Оперативные фонды Прочие |
| Управление денежными потоками | Основная деятельность Инвестиционная деятельность Финансовая деятельность |
При составлении финансовых планов и прогнозов используются нормативный метод (оценка будущих налоговых обязательств и размеров амортизационных отчислений), метод дисконтирования (оценка предстоящей доходности вложений и влияния на нее инфляционных факторов), метод экстраполяции, метод экономико-математического моделирования (оценка влияния разных факторов на возможный рост финансовых ресурсов), бюджетирование.
Бюджетирование как процесс разработки финансовых планов и прогнозов на основе развития управленческого учета позволяет увязать между собой финансовые и другие планы, в том числе на уровне центров ответственности организации[9].
Основным финансовым планом коммерческой организации является баланс доходов и расходов, который, как правило, содержит четыре раздела:
1) доходы;
2) расходы;
3) взаимоотношения с бюджетной системой;
4) расчеты с кредитными организациями.
Долговременный курс в области финансов должен базироваться на основе финансовой стратегии предприятия. Прогнозы доходов и расходов, а также денежных потоков могут содержаться в бизнес-плане коммерческой организации. Бизнес-план также может отражать стратегию финансово-хозяйственной деятельности организации. На его основе кредиторы и инвесторы принимают решение о предоставлении ей средств. Финансовая часть бизнес-плана включает следующие расчеты:
· прогноз финансовых результатов;
· расчет потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования;
· модель дисконтирования денежных потоков;
· расчет порога рентабельности (точки безубыточности).
Кроме того, требуется получение информации о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка и др. В крупных организациях для сбора такой информации создаются специальные аналитические центры, а также используются услуги консультационного характера.
Оперативное финансовое планирование на предприятии предусматривает составление финансовой службой платежного календаря, кассового плана, расчета-заявки на краткосрочный кредит. Платежный календарь предприятия представляет собой планово-прогнозный документ, главной целью которого является достижение текущей сбалансированности денежных потоков.
Составление этих планов на предприятия непосредственно связано с деятельностью людей, специальной организационной подсистемой. Так, в качестве самостоятельных элементов управляющей подсистемы финансами организации выделяют организационные структуры управления финансами. Организационная структура управления финансами, а также ее кадровый состав зависят от величины организации, масштабов ее деятельности и ряда других факторов. На малом предприятии такое управление обеспечивается руководителем предприятия и его главным бухгалтером. На крупных предприятиях создается финансовая служба (финансовый департамент, финансовая дирекция), в которой выделяются отдельные подразделения: планово-аналитическое и учетно-контрольное. Планово-аналитическое подразделение отвечает за вопросы прогнозирования, планирования и организации финансовых потоков, а учетно-контрольное подразделение организует учет, финансовый контроль и информационное обеспечение других подразделений.