Таблица 2
Изменение капитала в целом и по их видам ОАО «Хлебоприемное предприятие» за 2006год (сумма - в тыс. руб.)
| Показатели | Остаток на начало года | Поступило в отчетном году | Израсходовано (использовано) в отчетном году | Остаток на конец отчетного года | Коэффициенты | |
| поступления | выбытия | |||||
| Уставный капитал | 13211 | - | - | 13211 | - | - |
| Добавочный капитал | - | 129 | - | 129 | 1,0 | - |
| Резервный капитал | 4568 | 83 | 895 | 3756 | 0,02 | 0,20 |
| Фонд социальной сферы | 120 | 24 | 94 | 50 | 0,48 | 0,78 |
| Целевые финансирования и поступления | 174 | - | 150 | 24 | - | 0,86 |
| Нераспределенная прибыль | 1362 | 2654 | 557 | 3459 | 0,77 | 0,41 |
| Всего | 19435 | 2890 | 1696 | 20629 | 0,14 | 0,09 |
Для того чтобы определить коэффициент поступления собственного капитала (.Кпост.СК), необходимо сумму поступления (СКпост.) разделить на остаток собственного капитала на конец отчетного периода (СК кон..год) по формуле:
Кпост.СК= СКпост./ СК кон..год
Этот коэффициент показывает, какова доля поступивших собственных средств в общей их сумме на конец года.[29]
Для того чтобы определить коэффициент выбытия собственного капитала (Квыб.СК.), необходимо сумму израсходованных (использованных) в отчетном году средств (СКизр.) разделить на сумму остатка собственных средств на начало года ч.г.), т. е. по формуле:
Квыб.СК= СКизр/СКнач.год.
Этот коэффициент показывает, какова доля использованных собственных средств за отчетный период в общей их сумме на начало года.[30]
Из данных таблицы видно, что остаток собственного капитала на конец года составил 20629 тыс. руб., тогда как на начало года его сумма составляла 19435 тыс. руб. За отчетный период поступление собственных средств составило 2890 тыс. руб., а коэффициент поступления - 0,14. За отчетный период выбыло собственных средств на сумму 1696 тыс. руб., в результате чего коэффициент выбытия составил 0,09.
В связи с тем, что коэффициент выбытия меньше, чем коэффициент поступления, на предприятии имеется рост суммы собственного капитала за год.[31]
Наибольший коэффициент поступления составляет по статье «Нераспределенная прибыль» - 0,77, а наибольший коэффициент выбытия - по статье «Целевые финансирования и поступления» - 0,86, т. е. 86 % из имеющегося этого фонда на начало года было израсходовано по целевому назначению. Большой удельный нес средств (78 %) израсходовано из фонда социальной сферы.
Данные об увеличении и уменьшении собственного капитала за отчетный и прошлый годы по их видам можно определить из финансовой отчетности формы № 3 «Отчет об изменении капитала», раздел 4 «Изменение капитала». На основании этих данных можно составить таблицу, где наглядно видно, за счет каких действий произошло увеличение и уменьшение собственного капитала за последние два года (Приложение 3).
Данные в приложении 3 показывают, что собственный капитал за год возрос на 1194 тыс. руб. Это изменение произошло за счет действий по увеличению собственного капитала за год на сумму 2890 тыс. руб. и за счет уменьшения капитала на сумму 1696 тыс. руб.
Увеличение собственного капитала произошло в результате переоценки активов (129 тыс. руб.), прироста имущества (24 тыс. руб.), отчисления от чистой прибыли в резервный фонд (24 тыс. руб.) и нераспределенной прибыли (2654 тыс. руб.).
Уменьшение капитала произошло в результате снижения номинальной стоимости акций на рынке ценных бумаг (895 тыс. руб.), расходов по использованию резервного фонда, фонда социальной сферы, целевого финансирования и нераспределенной прибыли.
Если сравнить изменение капитала по сравнению с прошлым годом, то в отчетном году темп роста собственного капитала, значительно ниже, чем в прошлом году, а их использование, наоборот, увеличилось.[32]
Оценивая структуру и источники хозяйственных средств, нужно сказать об имущественном положении на предприятии в целом. Для этого на основе бухгалтерского баланса мы рассчитываем необходимые показатели и обобщаем их в таблице (приложение 4).
Данные таблицы в приложении 4 показывают, что основную сумму хозяйственных средств составляют собственные средства (68,2%), а также текущие активы (оборотные средства) – 57, 1%. Собственные оборотные средства на конец отчетного года составили 7763 тыс. руб., или 25,7% всех хозяйственных средств. Однако функционирующий капитал, который действительно участвует в обороте, из-за наличия просроченной дебиторской задолженности равен 6681 тыс. руб., или 22,1%. Большой удельный вес (41,8%) приходится на средства, находящиеся в производственных запасах и затратах, тогда как быстроликвидные активы занимают всего 11,5% хозяйственных средств.
Итак, имущественное положение исследуемого мной предприятия можно оценить как неплохое. В хозяйственных средствах преобладают собственные источники средств(68,2%). Текущие активы превышают текущие обязательства, что дает возможность быстрее маневрировать средствами. Однако собственные оборотные средства составляют менее 50% всех текущих активов и значительная их часть вложена в труднореализуемые активы. Все это и наличие значительной суммы просроченной дебиторской задолженности ухудшает структуру хозяйственных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.[33]
3.2 Расчет показателей, характеризующих собственный капитал ОАО «Хлебоприемное предприятие»
Анализируя собственные средства предприятий необходимо определить, как размещены собственные средства в активах предприятия. Рассмотрим это на примере ОАО «Хлебоприемное предприятие» (табл..3).
Таблица 3
Расчет размещения собственных средств ОАО «Хлебоприемное предприятие» за 2006 год (сумма - в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1. Собственный капитал | 19435 | 20629 | 1194 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 95 | 105 | 10 |
| 3. Долгосрочные (внеоборотные) активы | 13027 | 12971 | -56 |
| 4. Собственный капитал в долгосрочных | |||
| активах (п. 3 - п. 2) | 12932 | 12866 | 66 |
| 5. Собственный капитал в текущих (обо- | |||
| ротных) активах | 6503 | 7763 | 1260 |
Произведенные расчеты в таблице 3 показывают, что собственные средства ОАО «Хлебоприемное предприятие» размещены следующим образом:
• в долгосрочных активах: в начале года - 12932 тыс. руб.; в конце года - 12866 тыс. руб.;
• в текущих (оборотных) активах: в начале года -6503 тыс. руб.; в конце года - 7763 тыс. руб.
Из данных расчета также видно, что собственный капитал достаточен для покрытия как долгосрочных (внеоборотных), так и текущих (оборотных) активов. Такое положение считается нормальным. Но в дальнейшем необходимо проанализировать уровень обеспеченности собственными средствами, на основании которого определяется финансовое состояние предприятия, уровень финансовой устойчивости и платежеспособности. Для этого, следует рассчитывать долю собственных средств в долгосрочных активах, в оборотных средствах, в общей сумме активов и соотношение собственных и привлеченных (заемных) средств.[34]
Таблица 4
Расчет показателей, характеризующих размещение собственных средств ОАО «Хлебоприемное предприятие» за 2006 год (сумма - в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| Собственный капитал | 19435 | 20629 | 1194 |
| Заемный капитал | 8212 | 9623 | 1411 |
| Сумма хозяйственных средств (капитал) | 27647 | 30252 | 2605 |
| Долгосрочные активы (внеоборотные средства) | 13027 | 12971 | -56 |
| Сумма собственных средств в обороте | 6503 | 7763 | 1260 |
| Текущие (оборотные) активы, оборотные | |||
| средства | 14620 | 17281 | 2661 |
| Коэффициент участия собственных средств в | |||
| долгосрочных активах. | 1,49 | 1,59 | 0,10 |
| Коэффициент участия собственных средств в | |||
| оборотных средствах | 0,44 | 0,45 | 0,01 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 2,37 | 2,14 | -0,23 |
| Коэффициент автономии | 0,70 | 0,68 | -0,02 |
Данные таблицы 4 показывают, что собственные средства исследуемого нами предприятия на 1 января 2006 года превышают долгосрочные активы в 1,59 раза, и за год это превышение увеличилось на 10 %.
Собственные средства в оборотных активах составляют 45 % и за отчетный период еще увеличились на 1 %.
Коэффициенты финансовой устойчивости и автономии указывают на то, что ОАО «Хлебоприемное предприятие» является финансово устойчивым, так как собственные средства в 2,14 раза превышают заемные средства и в общей сумме хозяйственных средств составляют 68 %, при нормативе 60 %.[35]
Показатель рентабельности собственного капитала является одним из основных, так как с его увеличением растет эффективность на вложенный капитал.[36]
На основании отчетных данных ОАО «Хлебоприемное предприятие» рассчитаем этот показатель:
Рентабельность собственного капитала
за 2005 год: Р= 2732*100/ (18500=194350):2=14,4
за 2006 год: Р=1219*100/(19435+20629):2=6,1
Данные расчета показывают, что рентабельность собственного капитала за отчетный период по сравнению с прошлым годом снизилась на 8,3 % (6,1 - 14,4) и составила 6,1 %. На каждый рубль собственного капитала фирма стала получать меньше прибыли на 8,3 коп. Это указывает на снижение эффективности использования собственного капитала.
В ОАО «Хлебоприемное предприятие» коэффициент доходности собственного капитала составил: