Нельзя исключать, что могут возникнуть обстоятельства, которые спровоцируют резкий отток капитала с одной стороны и изменение валютной политики ЦБ РФ (в качестве профилактики) с другой стороны. Тогда можно получить момент плавного разворота курса национальной валюты. Первым существенным сигналом будет ситуация отказа ЦБ РФ от практики дальнейшего укрепления рубля. Если в данный период будет наблюдаться ухудшение счета текущих операций, то это и будет моментом изменения общей динамики курса рубля.
Табл. 3.2.
Товарная структура импорта РФ (в фактически действовавших ценах)
| 1995 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | |
| Млрд долл. США | ||||||||
| Импорт – всего | 46,7 | 33,9 | 41,9 | 46,2 | 57,3 | 75,6 | 98,7 | 137 |
| в том числе: | ||||||||
| продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) | 13,2 | 7,4 | 9,2 | 10,4 | 12,0 | 13,9 | 17,4 | 21,6 |
| минеральные продукты | 3,0 | 2,1 | 1,7 | 1,7 | 2,2 | 3,0 | 3,0 | 3,3 |
| продукция химической промышленности, каучук | 5,1 | 6,1 | 7,6 | 7,7 | 9,6 | 12,0 | 16,3 | 21,8 |
| кожевенное сырье, пушнина и изделия из них | 0,2 | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,4 |
| продукция лесной и целлюлозно-бумажной промышленности | 1,1 | 1,3 | 1,7 | 1,9 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 4,0 |
| текстиль, текстильные изделия и обувь | 2,6 | 2,0 | 2,3 | 2,4 | 2,8 | 3,3 | 3,6 | 5,5 |
| металлы, драгоценные камни и изделия из них | 4,0 | 2,8 | 3,1 | 3,0 | 4,2 | 6,0 | 7,6 | 10,6 |
| машины, оборудование и транспортные средства | 15,7 | 10,6 | 14,2 | 16,8 | 21,4 | 31,1 | 43,4 | 65,6 |
| прочие | 1,9 | 1,4 | 1,8 | 2,0 | 2,5 | 3,2 | 3,7 | 4,9 |
| В процентах к итогу | ||||||||
| Импорт – всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| в том числе: | ||||||||
| продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) | 28,1 | 21,8 | 22,0 | 22,5 | 21,0 | 18,3 | 17,7 | 15,7 |
| минеральные продукты | 6,4 | 6,3 | 4,1 | 3,7 | 3,8 | 4,0 | 3,1 | 2,4 |
| продукция химической промышленности, каучук | 10,9 | 18,0 | 18,2 | 16,7 | 16,8 | 15,8 | 16,5 | 15,8 |
| кожевенное сырье, пушнина и изделия из них | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| продукция лесной и целлюлозно-бумажной промышленности | 2,4 | 3,8 | 4,0 | 4,2 | 4,2 | 3,8 | 3,3 | 2,9 |
| текстиль, текстильные изделия и обувь | 5,7 | 5,9 | 5,5 | 5,3 | 4,8 | 4,3 | 3,7 | 4,0 |
| металлы, драгоценные камни и изделия из них | 8,5 | 8,3 | 7,4 | 6,4 | 7,3 | 8,0 | 7,7 | 7,7 |
| машины, оборудование и транспортные средства | 33,6 | 31,4 | 34,0 | 36,3 | 37,4 | 41,2 | 44,0 | 47,7 |
| прочие | 4,1 | 4,1 | 4,3 | 4,4 | 4,3 | 4,3 | 3,7 | 3,5 |
Табл. 3.3.
| 1995 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | |
| Миллиардов долларов США | ||||||||
| Экспорт – всего | 78,2 | 103 | 100 | 107 | 134 | 182 | 241 | 302 |
| в том числе: | ||||||||
| продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) | 1,4 | 1,6 | 1,9 | 2,8 | 3,4 | 3,3 | 4,5 | 5,5 |
| минеральные продукты | 33,3 | 55,5 | 54,7 | 58,9 | 76,6 | 105 | 156 | 199 |
| продукция химической промышленности, каучук | 7,8 | 7,4 | 7,5 | 7,4 | 9,2 | 12,0 | 14,4 | 16,9 |
| кожевенное сырье, пушнина и изделия из них | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,4 |
| продукция лесной и целлюлозно-бумажной промышленности | 4,4 | 4,5 | 4,4 | 4,9 | 5,6 | 7,0 | 8,3 | 9,5 |
| текстиль, текстильные изделия и обувь | 1,2 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,1 | 0,9 | 0,9 |
| металлы, драгоценные камни и изделия из них | 20,9 | 22,4 | 18,8 | 19,9 | 23,7 | 36,7 | 40,9 | 49,5 |
| машины, оборудование и транспортные средства | 8,0 | 9,1 | 10,5 | 10,1 | 12,0 | 14,1 | 13,5 | 17,5 |
| прочие | 1,0 | 1,6 | 1,2 | 1,6 | 1,9 | 2,1 | 2,5 | 3,1 |
| В процентах к итогу | ||||||||
| Экспорт – всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| в том числе: | ||||||||
| продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) | 1,8 | 1,6 | 1,9 | 2,6 | 2,5 | 1,8 | 1,9 | 1,8 |
| минеральные продукты | 42,5 | 53,8 | 54,7 | 55,2 | 57,3 | 57,8 | 64,6 | 65,7 |
| продукция химической промышленности, каучук | 10,0 | 7,2 | 7,5 | 6,9 | 6,9 | 6,6 | 6,0 | 5,6 |
| кожевенное сырье, пушнина и изделия из них | 0,4 | 0,3 | 0,2 | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
| продукция лесной и целлюлозно-бумажной промышленности | 5,6 | 4,3 | 4,4 | 4,6 | 4,2 | 3,9 | 3,4 | 3,2 |
| текстиль, текстильные изделия и обувь | 1,5 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 0,6 | 0,4 | 0,3 |
| металлы, драгоценные камни и изделия из них | 26,7 | 21,7 | 18,8 | 18,7 | 17,8 | 20,2 | 16,9 | 16,4 |
| машины, оборудование и транспортные средства | 10,2 | 8,8 | 10,5 | 9,5 | 9,0 | 7,8 | 5,6 | 5,8 |
| прочие | 1,3 | 1,5 | 1,2 | 1,4 | 1,4 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
В 1999г. произошло кардинальное улучшение состояния платежного баланса страны по сравнению с кризисным 1998г. В частности, активное сальдо по счету текущих операций в 2002г. составило 32,8 млрд. долл. и в три раза превысило его абсолютный максимум за годы реформ, зафиксированный в 1996г. В 2002г. платежный баланс оставался устойчивым: сказались благоприятные условия внешней торговли и интенсивный приток заемного капитала в частный сектор. Важную роль сыграла и благоприятная динамика мировых цен на топливно-энергетические ресурсы: возросшие по сравнению с уровнем 1998г. контрактные цены обеспечили экономике дополнительную выручку от экспорта данной группы товаров.
Кроме того, по сравнению с 2001г. условия внешней торговли для России улучшились: индекс экспортных контрактных цен равнялся 96,1 %, импортных — 93,4%. В результате внешнеторговый оборот России в 2002г. вырос на 8%, превысив 168 млрд долл. Экспорт увеличился на 5, импорт — на 13%. Сальдо торгового баланса несколько уменьшилось (на 4% по сравнению с 2001г.), оставаясь, тем не менее, на одном из самых высоких за последние годы уровней — 46,3 млрд долл.
Оборот международных услуг в 2002г. возрос на 5,1 млрд долл. по сравнению с 2001г. — до 35,2 млрд долл., превысив максимальный показатель 1997г., экспорт увеличился на 21, импорт — на 15%.
Баланс оплаты труда сформировался с положительным сальдо 0.2 млрд долл. (в 2001г. — 0,1 млрд долл.).
Дефицит баланса инвестиционных доходов возрос с 4,1 в 2001г. до 4.3 млрд долл. в 2002г. Баланс капитальных трансфертов в 2002г. в счете операции с капиталом был отрицательным.
Его величина — 12,4 млрд долл. — в значительной мере определить операциями, связанными с урегулированием долговых отношений по обязательствам и активам бывшего СССР.
Сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ за 2008 год было положительным в размере и составило $102,3 млрд против $76,2 млрд в 2007 году. Об этом свидетельствуют данные ЦБ РФ, опубликованные на его сайте. Однако в декабре сальдо текущих операций платежного баланса сформировалось отрицательное в размере -$1,6 млрд. Согласно платежному балансу РФ, положительное сальдо торгового баланса по итогам 9 месяцев 2008 года составило $179,7 млрд.
Платежный баланс за 2007- начало 2009года. (приложение №2)
В начале 2009года (1 квартал) снизилась общая сумма торгового баланса по сравнению с 2008годом (1 квартал), при этом снизился импорт и увеличился экспорт
Также в приложениях указана динамика важнейших компонентов баланса и международного резерва РФ.
ВЫВОД: Проведенный анализ четко указывает на формирование негативных факторов, влияющих на валютный курс рубля. Вне зависимости от стоимости сырья на мировых биржах наступит момент, при котором общий баланс по притоку валюты в страну будет отрицательным, что приведет к снижению валютных накоплений. Периодом резкого возрастания валютных рисков можно считать тот, при котором счет текущих операций войдет в отрицательную зону.
Заключение
Таким образом, на основании изложенного материала можно сделать следующие выводы:
1. Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.
2. Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.
3. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы.
4. Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.
5. Платежный баланс России характерен для стран, переживающих социально-экономические и политические трудности.
Платежный баланс является основным общепризнанным документом, отражающим трансакции между резидентами данной страны и нерезидентами за определенный период времени (месяц, квартал, год и т.д.), и придерживается при составлении стандартной форме на основе Руководства по платежному балансу МВФ. Также допускаются определенные отступления от унифицированных форм для избегания различных проблем при составлении платежного баланса разными странами.
Платежный баланс включает товарный баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала. Каждый из них имеет самостоятельное экономическое значение.
Статьи платежного баланса представляют собой строки таблицы. По каждой статье указывается дебет, всегда со знаком «-» и кредит — со знаком «+». По принятому в бухгалтерском учете правилу двойного счета каждая операция отражается в платежном балансе по двум статьям. Поэтому общее нулевое сальдо получается автоматически. Хотя в целом платежный баланс всегда имеет нулевое сальдо, отдельные его статьи и счета могут быть не сбалансированы.