Медленно реализуемые активы превышают величину долгосрочных пассивов на 4747 тыс.руб. по причине отсутствия долгосрочных заемных источников.
Постоянные пассивы в виде собственных источников перекрывают труднореализуемые активы, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственного оборотного капитала.
К концу отчетного периода ситуация на предприятии ухудшилась. ООО «КАМА-Контракт» не обладает абсолютной ликвидностью, и имеет следующее соотношение групп активов и обязательств:
А1 ≤ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 ≥ П4.
На предприятии, как на начало, так и на конец исследуемого периода наиболее ликвидные активы не перекрывают самые срочные обязательства, т.е. предприятие не может расплатиться денежными средствами за кредиторскую задолженность, платежный недостаток составил 7092 тыс.руб.
Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов на 2734 тыс.руб., то есть показывают текущую ликвидность.
Величина материально-производственных запасов превысила величину долгосрочных заемных источников. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.
К концу года труднореализуемые активы превысили величину постоянных пассивов на 1243 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что на предприятии уменьшилась величина собственного оборотного капитала и значительно увеличилась величина внеоборотных активов.
Таким образом, недостаточная ликвидность баланса ООО «КАМА-Контракт» подтверждает предыдущее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.
По данным бухгалтерского баланса для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (Таблица 2.13).
Таблица 2.13 –Относительные показатели ликвидности предприятия
| Показатель | Рекомендуемое значение | 2007 год | 2008 год | Отклонение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 – 0,5 | 0,11 | 0,035 | -0,075 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,8 – 1 | 0,63 | 0,43 | -0,2 |
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | 1,44 | 0,83 | -0,61 |
Из данных Таблицы 2.13 видно, что в 2007 году 11% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец года 3,5% краткосрочной задолженности можно погасить за счет абсолютно ликвидных активов. Следовательно, предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств и является неликвидным. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
На начало года всего 63% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и ожидаемых поступлений в течение года. На конец года этот показатель снизился, 43% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Для повышения уровня покрытия необходимо пополнить собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и дебиторской задолженности.
В 2007 году 100% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет всех оборотных активов. К концу анализируемого периода всего 83% краткосрочных обязательств можно погасить за счет всех оборотных активов, следовательно, 17% краткосрочных заемных источников можно погасить за счет труднореализуемых активов. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для этого следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия представлен в Таблице 2.14.
Таблица 2.14 –Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «КАМА-Контракт»
| Показатели | Рекомендуемое значение | 2007 год | 2008 год | Изменение | ||||
| Коэффициент общей платежеспособности КОП | ≥2 | 1,6 | 1,37 | -0,23 | ||||
| Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами КПЧА | ≥1 | 0,6 | 0,37 | -0,23 | ||||
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности КД/К | ≥1 | 0,4 | 0,27 | -0,13 | ||||
Из Таблицы 2.14 видно, что как на начало года, так и на конец предприятие способно покрыть все свои обязательства всеми его активами, но существует риск несвоевременного погашения текущих обязательств, так как значение коэффициента существенно ниже его стандартного показателя.
На начало года на 1 рубль обязательств приходится 60 копеек чистых активов, следовательно, предприятие не способно полностью погасить обязательства за счет собственных источников. На конец года значение показателя снизилось и показывает, что 37% обязательств могут быть покрыты за счет собственного капитала.
На начало года на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 40 копеек дебиторской задолженности, а на конец года всего 27 копеек. Таким образом, полученные значения не соответствуют рекомендуемым, и предприятие не может за счет дебиторской задолженности покрывать кредиторскую задолженность.
Таким образом, можно сказать, что ликвидность ООО «КАМА-Контакт» отличается от абсолютной. К концу анализируемого периода действует тенденция к ухудшению показателей.
К концу анализируемого периода произошло ухудшение платежеспособности. Причинами неплатежеспособности ООО «КАМА-Контракт» является невыполнение плана по производству и реализации продукции в связи с отсутствием заказов на продукцию, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Также одной из причин неплатежеспособности предприятия является нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей.
2.6 Анализ деловой активности ООО «КАМА-Контракт»
По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «КАМА-Контракт» определяем абсолютные показатели деловой активности (Таблица 2.15).
Таблица 2.15 – Абсолютные показатели деловой активности
| Показатель | 2007 год, тыс.руб. | 2008 год, тыс.руб. | Темп роста, % |
| Активы | 9392 | 10678 | 113,69 |
| Выручка | 27914 | 26663 | 95,51 |
| Прибыль (убыток) | 3533 | (621) | -117,57 |
Данные Таблицы 2.15 показывают, что не выполняется «золотое правило экономики предприятия», а именно следующая цепочка неравенств: 100% < темп роста активов < темп роста выручки от реализации < темп роста прибыли. На предприятии она имеет следующий вид: 100% < темп роста активов предприятия > темп роста выручки от реализации > темп роста прибыли.
К концу анализируемого периода роста прибыли не было, предприятие сработало в убыток, что приводит к снижению рентабельности деятельности. Ресурсы предприятия используются не эффективно, и происходит замедление оборачиваемости активов. На предприятии произошел спад экономического потенциала по сравнению с предыдущим периодом.
Таким образом, для ООО «КАМА-Контракт» в текущем году не наблюдается деловая активность, так как по всем показателям, кроме активов предприятия, произошел значительный спад.
Для характеристики деловой активности предприятия используются также относительные коэффициенты, которые представлены в Таблице 2.16.
Таблица 2.16 – Относительные показатели деловой активности ООО «КАМА-Контракт»
| Показатель | 2007 год | 2008 год | Изменение |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 3,12 | 2,65 | -0,47 |
| Продолжительность одного оборота активов, дни | 116,98 | 137,7 | 20,72 |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 31,75 | 10,43 | -21,32 |
| Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни | 11,5 | 35,0 | 23,5 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 3,46 | 3,56 | 0,1 |
| Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни | 105,49 | 102,52 | -2,97 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 6,6 | 6,78 | 0,18 |
| Продолжительность одного оборота запасов, дни | 55,3 | 53,83 | -1,47 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 10,2 | 11,29 | 1,09 |
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни | 35,78 | 32,32 | -3,46 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 7,62 | 8,24 | 0,62 |
| Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни | 47,9 | 44,29 | -3,61 |
| Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов | 32,6 | 34,13 | 1,53 |
| Продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов, дни | 11,19 | 10,69 | -0,5 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 6,31 | 4,42 | -1,89 |
| Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни | 57,84 | 82,57 | 24,73 |
Из расчетов Таблицы 2.16 видно, что в 2008 году произошло снижение оборотов совершаемых всеми активами предприятия за год на 0,47 пункта, и продолжительность одного оборота увеличилась на 21 день.
В 2007 году ООО «КАМА-Контракт» получало с каждого вложенного рубля в основные средства 31,75 рублей выручки. К концу периода этот показатель снизился до 10,43 рублей. Продолжительность одного оборота иммобильных активов увеличилась на 23,5 дня и составила 35 дней. Понижение фондоотдачи в 2008 году вызвано уменьшением величины выручки от реализации продукции и увеличением величины основных средств.