Положительной стороной деятельности предприятия является снижение времени оборотов всех мобильных активов. В 2008 году предприятие получает 3,56 рубля выручки с каждого вложенного рубля в оборотные активы.
В 2007 году ООО «КАМА-Контракт» получало с каждого вложенного рубля в запасы 6,6 рублей выручки. К концу периода этот показатель незначительно повысился до 6,78 рублей. Продолжительность одного оборота запасов уменьшилась на 1,5 дня и составила 54 дня.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году выше, чем в предыдущем периоде. Это свидетельствует о том, что часть дебиторов своевременно расплачивается по своим обязательствам.
В 2008 году произошел рост оборачиваемости собственного капитала, что означает повышение эффективности его использования, и продолжительность одного оборота собственного капитала уменьшилась на 3,5 дня.
К концу отчетного периода отмечается сокращение срока оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов на 1,5 дня. В 2008 году ООО «КАМА-Контракт» покрывает свою краткосрочную кредиторскую задолженность за 82,5 дня.
Таким образом, проведенный анализ показал, что в 2008 году произошел спад деловой активности ООО «КАМА-Контракт». По результатам анализа можно сделать вывод, что организация работает не удовлетворительно, его финансовая политика решает задачи, дающие отрицательные результаты.
2.7 Анализ рентабельности ООО «КАМА-Контракт»
Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Анализ коэффициентов рентабельности приведен в Таблице 2.17.
Таблица 2.17 – Расчет показателей рентабельности ООО «КАМА-Контракт»
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Изменения |
| Выручка от реализации | 27914 | 26663 | -1251 |
| Полная себестоимость реализованной продукции | 23425 | 28278 | 4853 |
| Чистая прибыль (убыток) | 3533 | (621) | -4154 |
| Среднегодовая стоимость активов | 8935 | 10035 | 1100 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала | 3661 | 3232 | -429 |
| Рентабельность совокупных активов | 0,39 | -0,06 | -0,45 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,96 | -0,19 | -1,15 |
| Рентабельность продаж | 0,12 | -0,023 | -0,143 |
| Рентабельность продукции | 0,15 | -0,021 | -0,171 |
Из данных Таблицы 2.17 видно, что в 2007 году рентабельность всех показателей довольно высокая. В 2008 году предприятие не получило прибыли, оно сработало в убыток на 621 тыс.руб. Это в свою очередь сказалось на том, что все показатели рентабельности к концу отчетного периода отрицательные.
В результате расчетов было выявлено, что в 2008 году рентабельность активов по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 45%. Если в 2007 году с 1 рубля активов приходилось 39 копеек прибыли, то в 2008 году – 0,6 копеек убытка. Это обусловлено тем, что темп прироста всех активов (12,31%) выше темпов прироста прибыли, которую предприятие в 2008 году не получило, а также организация не эффективно использует имеющиеся у нее активы.
Рентабельность собственного капитала к концу отчетного периода уменьшилась на 115% и составила 19 копеек убытка с каждого рубля собственного капитала, что свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала.
Вышеприведенное значение рентабельности продаж в динамике говорит о том, что произошел спад доходности продаж на 14% в 2008 году. Данный факт был вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и др. К концу отчетного периода на один рубль выручки от реализации приходится 0,023 копейки убытка, это свидетельствует о снижении спроса на услуги предприятия.
К концу анализируемого периода произошло снижение рентабельности продукции на 17%. В 2007 году каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации приносил 15 копеек прибыли, в 2008 году – 0,21 копейка убытка. На изменение показателя оказали влияние факторы, связанные с увеличением себестоимости продукции и управленческих расходов, со снабженческо-сбытовой деятельностью предприятия, влиянием налогообложения.
Таким образом, анализ рентабельности организации показывает, что в 2008 году произошло снижение всех показателей и существует опасность банкротства. Следовательно, деятельность ООО «КАМА-Контракт» не рентабельна (не приносит прибыли).
2.8 Выводы по анализу финансового состояния ООО «КАМА-Контракт»
В заключение анализа финансового состояния составим итоговую таблицу основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение предприятия за 2008 год.
Таблица 2.18 – Сводная оценка финансового состояния за 2008 год
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение | |||
| Распределение активов, % к валюте баланса:· недвижимое имущество· текущие активы | 10,0789,93 | 39,0160,99 | 28,94-28,94 | |||
| Распределение источников средств, % к валюте баланса:· собственные· заемные | 37,7362,27 | 27,3772,63 | - 10,3610,36 | |||
| Финансовая устойчивость:· удельный вес имущества сформированного за счет собственных источников· зависимость от заемных источников· отношение собственного капитала к заемному· отношение заемного капитала к собственному· обеспеченность материальных запасов собственными источниками· маневренность собственного капитала· отношение мобильных активов к иммобильным | 0,370,630,61,650,540,738,93 | 0,270,730,372,65-0,39-0,421,56 | -0,10,1-0,231,0-0,93-1,15-7,37 | |||
| Ликвидность и платежеспособность:· отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам· отношение абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам· отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам· удельный вес всех обязательств, которые можно погасить за счет всех активов· отношение чистых активов к обязательствам · отношение дебиторской задолженности к общей сумме кредиторской | 0,110,631,441,60,60,4 | 0,0350,430,831,370,370,27 | -0,075-0,2-0,61-0,23-0,23-0,13 | |||
| Оборачиваемость, дни:· совокупных активов· внеоборотных активов· оборотных активов· запасов· дебиторской задолженности· собственного капитала· краткосрочных кредитов и займов· кредиторской задолженности | 116,9811,5105,4955,335,7847,911,1957,84 | 137,735102,5253,8332,3244,2910,6982,57 | 20,7223,5- 2,97-1,47-3,46-3,61-0,524,73 | |||
| Рентабельность, руб.:· активов· собственного капитала· продаж· продукции | 0,390,960,120,15 | -0,06-0,19-0,023-0,021 | -0,45-1,15-0,14-0,17 | |||
Таким образом, по результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «КАМА-Контракт» в 2007, 2008 годах можно сделать следующие выводы:
· За анализируемый период предприятие значительно увеличило величину недвижимого имущества, а величина мобильных активов снизилась. Прирост внеоборотных активов в 2008 году экономически не обоснован, так как предприятие получило убыток. Увеличение иммобильных средств оказался в 3,13 раз выше, чем мобилизованных средств. На 1 рубль внеоборотных активов в 2008 году приходится на 7,37 рублей меньше оборотных активов (снижение с 8,93 рублей до 1,56). Это определяет тенденцию к плохой оборачиваемости всей совокупности активов ООО «КАМА-Контракт» и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.
· В структуре оборотных активов наибольший удельный вес к концу анализируемого периода приходится на величину запасов (47,82%) и дебиторской задолженности (32,69%).
Величина запасов уменьшилась в 2008 году на 8,37%. Это связано, в первую очередь, со снижением готовой продукции и товаров для перепродажи в связи с отсутствием заказов на предприятии.
Так же выявлено, что по сравнению с предыдущим периодом объемы дебиторской задолженности незначительно уменьшились. Высокая доля дебиторской задолженности может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Такое положение плохо сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как происходит отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Важно не допустить роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
· Структура пассивов баланса характеризуется значительной долей заемного капитала (72,63%), особенно отмечен рост краткосрочной кредиторской задолженности предприятия более чем в 1,5 раза. Дальнейший ее рост может привести к угрозе взыскания штрафов и пеней, или же предприятие будет вынуждено использовать иные, неденежные, формы расчетов с кредиторами. Такой подход к финансированию финансово-хозяйственной деятельностью представляется очень рискованным, поскольку существует угроза банкротства предприятия.
· ООО «КАМА-Контракт» в 2008 году характеризуется кризисным финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, при котором наблюдается недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности перед поставщиками для покрытия материальных запасов. Предприятие полностью к концу года зависит от кредиторов. Значения коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют нормативным ограничениям.