Анализ финансового состояния начинается с анализа принятых форм отчётности, а именно баланса и отчёта о финансовых результатах. По мере необходимости привлекаются и другие отчёты, а также первичные материалы, результаты дополнительного обследования.
Анализ баланса и отчёта о финансовых результатах - универсальный метод, применимый с различной степенью успешности в любых ситуациях. Однако надо представлять его ограничения.
Анализ баланса неэффективен в следующих случаях:
- общая неопределённость и неустойчивость. Особая неопределённость и неустойчивость характерны для периодов глубокого кризиса, сопровождаемого сверхвысокой инфляцией, политической нестабильностью;
- фирма берёт кредиты в банке под проект. Выполнение проекта, вероятнее всего, значительно деформирует баланс предприятия. До окончания реализации проекта кредиторской задолженности противостоят незавершённые капитальные вложения;
- малое предприятие имеет неразвитый баланс. В этом случае необходим анализ конкретных сделок, осуществляемых этим предприятием, его клиентов;
- предприятие выполняет специфические функции. Предприятие может выполнять лишь функции расчётного счёта для других фирм и организаций, не заниматься своей основной деятельностью, а служить посредником в торговых операциях, сдавать имущество в аренду;
- предприятие находится в специфических условиях. Анализ баланса даёт хорошие результаты для предприятий, работающих в конкурентной среде. Анализ баланса не определяет специфических факторов успеха, не связанных со структурой актива или пассива (например, наличие особых льгот и преимуществ, квот, лицензий, различных форм монополии). В этом случае необходим особый анализ устойчивости предприятия к резким изменениям;
-анализ баланса не выявляет каких-либо отклонений. В этом случае необходим более глубокий анализ фирмы. Это может быть комплексный анализ от продукта до поставщиков, либо более глубокий анализ баланса предприятия (построение прогнозного баланса). «Очень хороший» баланс порождает подозрения в его искусственности и, следовательно, наличии теневых операций на предприятии.
Неудовлетворительные показатели финансового состояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейти к новой идеологии в управлении, либо отказаться от прежнего профиля предприятия. В этом случае можно разрабатывать стратегические меры: миссию, мотивацию, стратегический и оперативный контроллинг. Первоначальная миссия предприятия, дающая импульс к разработке её основной концепции, цели и задач с учётом перспектив, открывающихся перед компанией, и их долгосрочных оценок, должна обеспечивать возможность поддержания определённого статуса фирмы и давать ей конкурентные преимущества продолжительное время.
метод оценка финансовое состояние предприятие
Глава 2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Проведем анализ финансовой отчетности с помощью баланса предприятия в таблице № 2.
Анализ финансовой отчетности ООО «Промснаб»
Таблица № 2 Анализ баланса (тыс.руб.)
| Наименование статьи баланса | Код строки | На 01.01.2005 | В % к итогу | На 01.01.2007 | В % к итогу | Абсолютное изменение |
| 1. Внеоборотные активы | ||||||
| 1.1. Нематериальные активы | 110 | 38 | 0,66 | 38 | ||
| 1.2. Основные средства | 120 | |||||
| 1.3. Незавершенное строительство | 130 | |||||
| 1.4.Долгосрочные финансовые вложения | 140 | |||||
| Итого по разделу 1 | 190 | 38 | 0,66 | 38 | ||
| 2. Оборотные активы | ||||||
| 2.1. Запасы | 210 | 296 | 7,03 | 427 | 7,39 | 131 |
| 2.2. НДС | 220 | |||||
| 2.3. Долгосрочная дебиторская задолженность | 230 | |||||
| 2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность | 240 | 3905 | 92,76 | 2190 | 37,90 | -1715 |
| 2.5.Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 3105 | 53,74 | 3105 | ||
| 2.6. Денежные средства | 260 | 9 | 0,21 | 18 | 0,31 | 9 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 4210 | 100,00 | 5740 | 99,34 | 1530 |
| БАЛАНС | 300 | 4210 | 100,00 | 5778 | 100,00 | 1568 |
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| 3.1. Уставный капитал | 410 | 10 | 0,24 | 10 | 0,17 | 0 |
| 3.2. Добавочный капитал | 420 | |||||
| 3.3. Резервный капитал | 430 | |||||
| 3.4. Нераспределенная прибыль | 470 | 3875 | 92,04 | 5275 | 91,29 | 1400 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 3885 | 92,28 | 5285 | 91,47 | 1400 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 590 | |||||
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 610 | |||||
| 5.2. Кредиторская задолженность | 620 | 325 | 7,72 | 493 | 8,53 | 168 |
| 5.3. Резервы предстоящих расходов | 650 | 13 | 0,22 | 13 | ||
| Итого по разделу 5 | 690 | 325 | 7,72 | 493 | 8,53 | 168 |
| БАЛАНС | 4210 | 100,00 | 5778 | 100,00 | 1568 |
На 1 января 2005 года общая стоимость имущества предприятия составляла 4210 тыс.руб. В течение анализируемого периода стоимость имущества возросла на 1568 тыс.руб., или на 37,24%. Чем это было вызвано? Имущество (активы) любого предприятия состоит из внеоборотных и оборотных средств. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за того, что увеличилась стоимость как оборотных, так и внеоборотных активов. Стоимость оборотных активов увеличилась на 1530 тыс.руб., или на 36,34%, а стоимость внеоборотных активов увеличилась на 38 тыс.руб.
Проанализируем структуру активов. На 1 января 2005 года внеоборотные средства у предприятия отсутствовали, все имущество состояло из оборотных активов. На конец анализируемого периода внеоборотные средства составили всего лишь 7,39%, а оборотные – соответственно 91,47%.
Проведем анализ структуры оборотных активов Их можно разделить на три группы: запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В начале анализируемого периода доля запасов 7,03% от общей стоимости
имущества, к концу анализируемого периода доля запасов немного увеличилась до 7,39%.
Вторая группа оборотных активов — дебиторская задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность на начало анализируемого периода составляла 92,76% стоимости имущества, а на конец анализируемого периода ее доля снизилась до 37,90%. Это является положительным моментом в деятельности предприятия.
Рассмотрим, третью группу оборотных активов - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало анализируемого периода краткосрочные финансовые вложения отсутствовали, а денежные средства составляли всего лишь 0,21%. На конец периода ситуация значительно изменилась: краткосрочные финансовые вложения составили 3105 тыс.руб. или 53,74%, а денежные средства увеличились да 18 тыс.руб. и составили 0,31% всего имущества.
Перейдем к анализу пассива баланса предприятия.
При анализе активов мы установили, что стоимость имущества увеличилась с 4210 тыс.руб. до 5778 тыс.руб. Это увеличение было обеспечено ростом величины пассивов. Наибольшая доля капитала, как в начале, так и в конце периода, приходилась на собственный капитал. В начале года собственные источники составляли 92,28% от общей стоимости имущества, а в конце года 91,47%.
При этом в течение периода никак не изменилась абсолютная величина уставного капитала (10 тыс.руб.). Нераспределенная прибыль за анализируемый период увеличилась на 1400 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы у предприятия отсутствуют.
В течении анализируемого периода произошел рост кредиторской задолженности. В начале года она составляла 325 тыс.руб. (или 7,72% от общей стоимости имущества), а в конце года возросла на 168 тыс.руб. Это произошло из-за увеличения долгов предприятия перед персоналом предприятия, перед государственным бюджетом и прочими кредиторами. Проанализируем финансовые результаты в таблице № 3.
Таблица № 3 Анализ финансовых результатов предприятия (тыс.руб.)
| Показатели | Код строки | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Выручка от реализации товаров | 10 | 9176 | 19371 | 18523 |
| Себестоимость реализованной продукции | 20 | 4987 | 13542 | 15965 |
| Валовая прибыль | 29 | 4189 | 5829 | 2558 |
| Коммерческие расходы | 30 | |||
| Управленческие расходы | 40 | 131 | 641 | 857 |
| Прибыль от продаж | 50 | 4058 | 5188 | 1701 |
| Прочие операционные доходы | 90 | 1 | 3162 | |
| Прочие операционные расходы | 100 | 16 | 2258 | 6198 |
| Прочие внереализационные доход | 120 | |||
| Прочие внереализационные расходы | 130 | 136 | ||
| Прибыль до налогообложения | 140 | 3906 | 2931 | 1335 |
| Налог на прибыль | 150 | 31 | 76 | 119 |
Выручка от реализации в 2004 г. составила 9176 тыс.руб. В 2005 г. выручка увеличилась на 10195 тыс.руб., или на 111,1% и составила 19371 тыс.руб.. В 2006 г. выручка немного сократилась и составила 18523 тыс.руб., что на 4,4% ниже уровня 2005 года.
Несмотря на то, что выручка от продажи значительно увеличилась по сравнению с 2004 г., чистая прибыль предприятия с каждым годом сокращается. За анализируемый период чистая прибыль сократилась с 3875 тыс.руб. до 1454 тыс.руб., т.е. на 49,1%.
Одной из главных причин сокращения прибыли является увеличение себестоимости. В 2004 г. себестоимость продукции на предприятии составляла 54,3% от выручки, в 2005 г. – 69,9%, а в 2006 - 86,2%.