Анализируя структуру производственного капитала, видно, что наибольшая доля приходится на производственные запасы.
По данным таблицы 2.7 на конец года производственные запасы составили 23937 тыс. руб (или 62,76 %), что больше показателя на начало году на 3118 тыс.руб. Темп роста составил 114,98 %.
Незавершенное производство составляет на конец года 0,34 % всего или 131 тыс.руб. Этот показатель в течении года снизился на 95 тыс.руб. (или на 0,31 %). Темп роста составил 57,97 тыс.руб.
Таблица 2.8 - Анализ источников средств (структуры финансирования) предприятия
показатель | 2005 год | 2006 год | Изменения | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
Сумма т. р. | Уд. вес.% | Сумма т. р. | Уд. вес. % | Сумма т.р. | Уд. вес. % | |||
1. Собственный капиталв том числе: | 79583 | 82,10 | 89105 | 77,0 | 9522 | -5,1 | 111,97 | 11,97 |
1.1 Уставный капитал. | 5156 | 5,32 | 5156 | 4,46 | - | -0,86 | 100 | - |
2. Заемный капитал,в том числе: | 17350 | 17,9 | 26607 | 22,99 | 9257 | 5,09 | 153,36 | 53,36 |
2.1 Долгосрочные обязательства | - | - | 165 | 0,19 | - | - | - | - |
2.2 Краткосрочные обязательства | 17350 | 17,9 | 26442 | 22,85 | 9092 | 4,95 | 152,41 | 52,41 |
Всего источников средств | 96933 | 100 | 115712 | 100 | 18779 | - | 119,38 | 19,38 |
Уставный капитал в течение отчетного года не изменялся и в соответствии с уставными документами он равняется 5156 тыс.руб. Увеличение капитала можно проследить при проведении анализа собственного капитала.
Проводя анализ собственного капитала, видим, что увеличение капитала произошло на 9522 тыс.руб. или 111,97 %. Рост обусловлен увеличением нераспределенной прибыли на 9113 тыс.руб. или 114,13 %.
Таблица 2.9 - Анализ собственного капитала
Элементы собственного капитала | 2005 год | 2006 год | Изменения | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||||
Сумма т. р. | Уд. вес.% | Сумма т. р. | Уд. вес. % | Сумма т.р. | Уд. вес. % | |||||
Уставный капитал | 5156 | 0,53 | 5156 | 0,42 | - | 0,11 | 100 | - | ||
Добавочный капитал | 8219 | 80,6 | 8219 | 64,16 | - | -16,5 | 100 | - | ||
Фонд социальной сферы | 1695 | 62,58 | 2104 | 2,05 | 409 | 0,53 | 124,13 | 24,13 | ||
Нераспределенная прибыль | 64513 | 16,23 | 73626 | 33,37 | 9113 | 17,14 | 114,13 | 14,13 | ||
Всего собственный капитал | 79583 | 100 | 89105 | 100 | 9522 | - | 111,97 | 11,97 |
Большую долю собственного капитала на конец года составляет добавочный капитал – 64,16 % или 8219 тыс.руб. По сравнению с прошлым годом этот показатель не изменился, однако доля его в собственном капитале снизилась на 16,5 %.
Уставный капитал составляет 5156 тыс.руб., фонд социальной сферы 2104 тыс.руб. Фонд социальной сферы увеличился на 409 тыс. руб.
Таблица 2.10 - Анализ заемного капитала
Элементы заемного капитала | 2005 год | 2006 год | Изменения | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
Сумма т. р. | Уд. вес.% | Сумма т. р. | Уд. вес. % | Сумма т.р. | Уд. вес. % | |||
Займы и кредитыКредиторская задолженностьПрочие обязательства | -17253- | -99,44- | -26288- | -99,42- | -9035- | --0,02- | -152,37- | -52,37- |
Всего заемного капитала | 17350 | 100 | 26607 | 100 | 9092 | - | 152,41 | 52,41 |
Анализируя заемный капитал, мы наблюдаем его увеличение на 9092 тыс.руб. или 152,41 %.
Таблица 2.11 – Анализ оборотных средств
Показатель | 2005 год | 2006 год | Отклонения |
1.Выручка (нетто) от продаж, тыс. р. | 183837 | 307578 | 123741 |
2.Средняя стоимость производственных запасов, тыс.р. | 20819 | 23937 | 3118 |
3.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.р. | 32492 | 43407 | 10915 |
4.Средняя величина оборотных средств, тыс. р. | 59378 | 74354 | 14976 |
5.Затраты на производство реализованной продукции, тыс. р. | 165589 | 282753 | 117164 |
6.Оборачиваемость (в днях): 6.1.Всех оборотных средств 6.2.Производственных запасов 6.3Дебиторская задолженность | 114,637,163,4 | 79,524,439,0 | -35,1-12,7-24,4 |
7.Длительность операционного цикла, дни | 100,5 | 63,4 | -37,1 |
Оценивая оборачиваемость всех оборотных средств, производственных запасов и дебиторской задолженности, видим, что в отчетном году она увеличилась по сравнению с показателям прошлого года. Увеличение оборачиваемости запасов на 12,7 дн. может свидетельствовать об лучшем использовании запасов. Наблюдается повышение оборачиваемости дебиторской задолженности на 24,4 дн. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть этих средств либо использовать их для дополнительного выпуска продукции.
Таблица 2.12 - Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности активов
Показатель | 2005 год | 2006 год | Отклонения |
1.Выручка (нетто) от продаж, тыс. р. | 183837 | 307578 | 123741 |
2.Чистая прибыль, тыс.р. | 11584 | 13384 | 1800 |
3.Средняя величина активов (баланса – нетто) тыс.р. | 96933 | 115712 | 18779 |
4.Рентабельность активов | 0,2563 | 0,1352 | -0,1211 |
5.Норма прибыли | 0,1340 | 0,0560 | -0,078 |
6.Оборачиваемость активов | 1,9135 | 2,4125 | 0,499 |
7.Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности активов:- Нормы прибыли- оборачиваемости активов | ХХХ | ХХХ | -0,14930,0279 |
Из анализируемых данных видим, что на предприятии, несмотря на увеличение в 2006 году выручки от продаж по сравнению с 2005 годом на 123741тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 1800 тыс.руб.
Средняя величина активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 18779 тыс.руб. и составила 115712 тыс.руб. Величина рентабельности активов зависит от скорости оборачиваемости активов и нормы прибыли.
Анализируя влияние факторов на рентабельность активов, видим, что увеличение оборачиваемости активов на 0,499 дн., повлияло на повышение рентабельности активов на 0,0279. Однако, снижение нормы прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,078, вызвало уменьшение рентабельности на 0,1493. Суммарное влияние этих факторов привело к снижению рентабельности активов на 0,121.
Таблица 2.13 – Анализ влияния факторов на отклонения рентабельности собственного капитала
Показатель | 2005 год | 2006 год | Отклонения |
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. р. | 183837 | 307578 | 123741 |
2. Чистая прибыль, тыс.р. | 11584 | 13384 | 1800 |
3. Средняя величина активов (баланса – нетто) тыс.р | 96933 | 115712 | 18779 |
4. Средняя величина собственного капитала, тыс.р. | 79583 | 89105 | 9522 |
5. Норма прибыли | 0,134 | 0,056 | -0,078 |
6. Оборачиваемость активов | 1,9135 | 2,4125 | 0,499 |
7 Коэффициент финансовой зависимости | 2,8041 | 3,3208 | 0,5167 |
8. Рентабельность собственного капитала | 0,7188 | 0,449 | -0,2698 |
9. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала:- нормы прибыли- оборачиваемости активов- коэффициента финансовой зависимости | -0,27-0,51790,14350,1044 |
Из полученных данных видно, что оборачиваемость активов в отчетном году увеличилась на 0,499 дн. Коэффициент финансовой зависимости в прошлом году составлял 2,8041, в отчетном году он увеличился на 0,5167 и составил 3,3208. Рентабельность собственного капитала снизилась по сравнению с показателем на начало года уменьшился. Снижение нормы прибыли на 0,078 привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,5179.
2.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность - это способность предприятия возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Составим таблицу показателей ликвидности ООО «Планета Техно»
Каб.Ликв = ДС+КФВ/КО = стр260+250/стр610+620+630+660 (1)
Крит.ликв = ДС+КФВ+ ДЗ+ ПО А/КО = стр 240+250+260+270 (2)
Ктек.Ликв = ОА/КО = стр 290/стр610+620+630+660 (3)
Таблица 2.14 - Анализ ликвидности
Коэффициент | Норматив | 2005 год | 2006 год | Изменение |
К. абсолютной ликвидностиК. критической ликвидностиК. текущей ликвидности | 0,2-0,250,6-0,8> 2 | 0,0490,5370,881 | 0,0620,3580,604 | 0,013-0,179-0,277 |
Ликвидность рассматривается как возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность имущества предприятия оценивается по показателям удельных весов имущества каждой группы в общей стоимости имущества.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Этот показатель на конец года составил 0,062, что выше показателя на начало года на 0,013. Как видно из анализируемых данных предприятие не обладает достаточным количеством денежных средств на погашение краткосрочных обязательств, что говорит о низкой платежеспособности предприятия.
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель снизился по сравнению с показателем прошлого года на 0,179 и составил 0,358, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.