Анализ финансовой деятельности предприятия (стр. 7 из 10)
| Показатель | Нормат. знач-е | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
| абс. | относит., % | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 | 0,62 | 0,6 | -0,02 | -3,23 |
| Коэффициент критической ликвидности | >1,0 | 2,08 | 1,04 | -1,04 | -50 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2,0 | 4,11 | 2,34 | -1,77 | -43,07 |
Исходя из данных табл. 2.8. можно сделать вывод о том, что в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств в виде дебиторской задолженности и роста краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности, что негативно отражается на его платежеспособности. Можно предположить, что в перспективе предприятие уже не сможет полноценно отвечать по своим долговым обязательствам.
2.3.3 Расчет коэффициента восстановления платежеспособности
Коэффициент восстановления платежеспособности позволяет определить, способно ли предприятие восстановить свою платежеспособность за определенный период.
Коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» за период равный 6-ти месяцам рассчитывается по формуле:
где:
Ктек.л.1 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода:
Ктек.л.0 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктек.л.норм – нормативное значение текущего коэффициента ликвидности (равное 1,5);
6 – период восстановления платежеспособности, мес.;
Т – отчетный период, мес.
Значение данного коэффициента принимается достаточным, если Кв.п.>1,0.
Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» имеет следующее значение:
Значение коэффициента 0,97 незначительно, но все-таки не соответствует нормативному значению (0,97<1). Это значит, что ООО «Климат Контроль» постепенно теряет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6-ти месяцев. Это подтверждает выводы по предыдущим расчетам, говорящие о снижении платежеспособности и ликвидности предприятия.
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»
2.4.1 Анализ типов финансовой устойчивости
Определение финансово устойчивого предприятия и характеристика типов финансовой устойчивости предприятия уже были даны выше. Можно дать еще одно определение финансовой устойчивости предприятия: финансово устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных источников финансирует приобретение внеоборотных активов и оптимальную часть оборотных средств.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
- Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс);
- Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фт);
- Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фо).
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости:
1 - если Ф>0;
0 – если Ф<0.
В таблице 2.9. представлены результаты анализа типов финансовой устойчивости.
Таблица 2.9. Анализ типов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».
| Показатель | На начало отчетного периода, тыс.руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Изменение | |
| Абс., тыс. руб. | Отн., % | |||
| Общая величина запасов и затрат (ЗЗ): Ф1с.220 + Ф1с.210 | 48699 | 85855 | 37156 | 76,3 |
| Наличие собственных оборотных средств (Соб): Ф1с.490 - Ф1с.190 | 75985 | 88280 | 12295 | 16,18 |
| Функционирующий капитал (ФК): Ф1с.590 + Соб | 76008 | 88293 | 12285 | 16,16 |
| Общая величина источников (ВИ): ФК + Ф1с.610 | 76008 | 88293 | 12285 | 16,16 |
| Излишек/недостаток собственных оборотных средств (Фс): Соб - ЗЗ | 27286 | 2425 | -24861 | -91,11 |
| Излишек/недостаток собственных источников финансирования запасов (Фт): ФК-ЗЗ | 27309 | 2438 | -24871 | -91,07 |
| Излишек/недостаток общей величины основных источников, покрывающих запасы (Фо): ВИ - ЗЗ | 27309 | 2438 | -24871 | -91,07 |
| Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости | (1; 1; 1) | (1; 1; 1) | - | - |
По итогам анализа типов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:
- на начало и на конец отчетного периода предприятие является абсолютно устойчивым, так как все три основных показателя, Фс, Фт, Фо соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;
- отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.
2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
1) Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:
.Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ≥0,5.
Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:
Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:
2) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.
Рассчитывается по формуле:
Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.
Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:
Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:
3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:
Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:
- ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно европейскому финансовому менеджменту;
- = 0,67 – согласно американскому финансовому менеджменту.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:
4) Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:
.Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ≈0,5.
Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:
Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:
5) Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:
Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ≈0,5.
Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение: