Анализ финансово-экономической деятельности санатория ''Дон'' (Пятигорск) + отчёт о преддипломной практике в нём же
Введение
Переход к рыночнойэкономикетребует отпредприятияповышенияэффективностипроизводства,конкурентоспособностипродукции иуслуг на основевнедренияэффективныхформ хозяйствованияи управленияпроизводством,инициативы,активизациипредпринимательстваи т.д. Важнаяроль в реализацииэтой задачиотводитсяэкономическомуанализу деятельностисубъектовхозяйствования.С его помощьювырабатываютсястратегия итактика развитияпредприятия,выявляютсярезервы эффективностипроизводстваи реализациипродукции,работ, услуг,оцениваютсярезультатыдеятельности.Анализ финансово-экономическойдеятельностиможно считатьважнейшимсредствомруководстваи контроляпроизводственно-хозяйственнойдеятельностипредприятия, учрежденияили организациилюбой организационно-правовойформы, в любойиз отраслейхозяйства. Всовременнойлитературедостаточношироко освещенытеоретическиеаспекты анализафинансово-экономическойдеятельностипредприятийпромышленнойсферы. В то жевремя крайнемало публикаций, посвященных анализу деятельности предприятийи учреждений, относящихсяк отрасли туризма и, в частности,санаторно-курортным.Между тем,санаторно-курортныйкомплекс являетсяважной составнойчастью лечебно-оздоровительноготуризма. Исследованиедеятельностихозяйствующихсубъектовсанаторно-курортногокомплексапредставляетпрактическийинтерес, а такжеявляется особенно важным длярегиона КавказскихМинеральныхВод.
В связи с вышеизложенным,тема выпускнойквалификационнойработы : «Анализфинансово-экономическойдеятельностипредприятия»представляется особенно актуальной.Целью даннойработы являетсявсестороннееизучение финансово-экономическойдеятельностиодного из ведущихсанаториевгорода Пятигорска. Для достиженияэтой целипредполагаетсярешить рядвзаимосвязанныхчастных задач:
1.Исследоватьдинамику основныхфинансовыхи экономическихпоказателей санатория .
2.Рассчитатьсистему показателей,характеризующихфинансовоесостояниеобъекта исследования.
3.Проанализироватьрезультаты и сделатьсоответствующиевыводы, на основаниикоторых предложитьнаправлениядольнейшегоразвития предприятия.
Квалифицированныйэкономист,финансист,бухгалтер,аудитор долженхорошо владетьсовременнымиметодамиэкономическихисследований,методикойкомплексного финансово -экономическогоанализа. Поэтому практическиезадачи предваряетизложениетеоретическихвопросов методикифинансовогоанализа в целоми расчета необходимыхпоказателей.Теоретическойбазой исследованиястали работыизвестныхученых: БакановаЛ.Е.Басовского,В.В.Бочарова,В.Я.Горфинкеля,А.М.Ковалевой, Негашева, Е.С.Стояновой,Шеремета .Практическуюоснову работысоставилидокументысрочной и текущейотчетностисанатория «Дон»
1.Понятие,значение изадачи анализафинансово –экономическойдеятельности.
Методика анализа финансово–экономической деятельностивключает анализфинансовыхрезультатовдеятельностипредприятия,анализ финансовогосостояния ианализ эффективностихозяйственнойдеятельностипредприятия.
Целью анализафинансово-экономической деятельности является объективнаяоценка финансовогосостояния,финансовыхрезультатов,эффективностии деловой активностиобъекта исследования.Чтобы приниматьуправленческиерешения в областифинансов, руководствунужна постояннаяосведомленностьпо соответствующимвопросам, возможнаялишь в результатеотбора, анализаи оценки исходнойинформации.Анализ финансово–хозяйственнойдеятельностисостоит из:
1.Предварительногообзора экономическогои финансовогоположенияпредприятия;
2.Оценки и анализаэкономическогопотенциалапредприятия:
2.1.Оценки имущественногоположения(построениесравнительногоаналитическогобаланса, еговертикальныйи горизонтальныйанализ);
2.2.Оценки финансовогоположения(оценка ликвидности,оценка фи-нансовойустойчивости);
3.Оценки и анализарезультативностифинансовохозяйственнойдеятельности:
3.1.Оценки деловойактивности;
3.2.Анализарентабельности.
1.1.Основные виды и методыанализа.
Экономическийанализ предприятиявключает в себябольшое количестворазличных видовоценок результатових деятельностии, следовательно,требует и допускаетприменениеразнообразныхметодов. Види метод экономическогоанализа предопределяютсяпоставленнойцелью, временемпроведенияанализа (периодфункционированияили ликвидности)и ожидаемымрезультатоманализа. Основнымицелями экономическогоанализа, а,следовательно,основнымикритериямидолжны бытьтакие, которыепозволили быповысить эффективнуюработу предприятия.Предприятиедолжно бытьдоходным, повышатьпроизводительностьи увеличиватьдоходы и прибыльность
Менеджерытуристскогопредприятия,собирающиесярасширять своюдеятельностьи привлекатьфинансовыересурсы должныуметь определятьи проводитьфинансово-экономическуюстратегиюразвития нанесколько лет.Анализ финансово-хозяйственногосостоянияпредприятияза ряд лет (хотябы за три года)является определяющим при работе,как с российскими,так и с иностраннымиинвесторами.Даже при наличиипрекрасныхделовых предложений,дающих в перспективехороший экономическийэффект и имеющихспрос на рынке,серьезныероссийскиеи иностранныеинвесторы небудут работатьс предприятиями,имеющими низкиефинансовыепоказателина текущиймомент илинегативнуютенденциюизмененияпоследних
Потенциальныеинвесторызапрашиваюту намечающихосуществлениеинвестиционныхпроектов предприятийзаверенныеаудиторамиформы финансовойотчетности,содержащиеданные о наличныхактивах, возникшихобязательствах результатахфинансово-хозяйственнойи прочей деятельностиза соответствующиепериоды. Этоявляется традиционнойстандартнойпроцедуройв деятельностибанков и другихинвестиционныхинститутов.Очевидно, чторациональныйподход к поискуинвестиционныхсредств состороны предприятий,претендующихна их получение,должен предполагатьвозможностьоценки ими тоговпечатления,которое произведетпредставленнаяфинансоваяотчетностьна банкиров,заемщиков илипредполагаемыхпартнеров,запросившихэту информацию.Однако стольже ясно, чтодля того, чтобыустановитьэто в рамкахсамой фирмы-соискателяинвестиций,должен бытьпроведен анализее финансовойотчетностии сделана оценкаее финансово-хозяйственногосостояния какпотенциальногозаемщика. Тоесть специалистытуристскогопредприятия,ответственныеза привлечениедополнительныхфинансовыхсредств, должныбыть в состоянииосуществлятьработу с финансовойотчетностьюи проводитьее анализ методами,сходными сиспользуемымипредставителямифинансовогорынка. Этопредполагаеттакже, что такиеспециалистыдолжны знатьи критерии, накоторых базируютсяаналитикифинансовыхинститутовпри оценкефинансово-хозяйственногосостоянияпредприятийпри принятиирешений опредоставлениизапрашиваемыхими финансовыхсредств. Болеетого, перспективныетуристскиефирмы должнызаранее готовитьсебя к выходуна рынок финансовыхкапиталов сцелью привлечениясредств, необходимыхдля ускоренногоразвития ирасширениямасштабовдеятельности.Это преждевсего, должнопредполагатьпроведениеих финансово-бухгалтерскимиподразделениямитакой стратегии,которая в процессепроизводственной,хозяйственнойи финансовойдеятельностимогла бы обеспечитьв сравнительнокороткие срокивыход по показателямфинансовойотчетностина уровень,характерныйдля финансовоустойчивыхи привлекательныхдля инвесторовпредприятий.
Принимаяво вниманиеважностьдополнительныхфинансовыхсредств дляуспешногоразвития отраслитуризма,финансово-экономическийанализ рассматриваетсяглавным образомкак элементтехнологииих привлечения.Проведениеанализафинансово-хозяйственнойдеятельностиимеет огромноепрактическоезначение. И этообъясняет тотфакт, что экономическийанализ являетсяскорее не продуктомэкономическойтеории, внедреннымв жизнь, а настоятельнойпотребностьюсферы управленияпроизводствоми финансами.Исследованиюразличныхсторон анализафинансово-хозяйственнойдеятельностив России и зарубежом посвященомного научныхтрудов. На протяжениине одного десятилетиямногие ученыеи специалистыразрабатываюти совершенствуютего методологиюи приемы проведения.И в то же времяименно в силусвоей практическойнаправленности,непрерывногоразвития исовершенствованиясистемы управленияпроизводствоми финансамипредприятияотмечаетсяпостояннаяпотребностьв развитиитеории анализафинансово-хозяйственнойдеятельности.
При этом важноне толькоознакомитьсяс методологиейи технологиейанализафинансово-хозяйственнойдеятельности,но и понять еговнутреннююлогику, научитьсявыбирать наиболееуместную вкаждом конкретномслучае процедуруего проведения,форму представлениярезультатови их интерпретации.Последнееособенно значимо,поскольку вспециальнойлитературепредлагаетсямножествоприемов и методов,используемыхпри анализефинансово-хозяйственнойдеятельности,получаемыхпоказателейи расчетныхкоэффициентов.
Финансово-хозяйственноеположениепредприятия,различныеаспекты егопроизводственной,финансовойи инвестиционнойдеятельностив условияхрыночной экономикипо тем или инымпричинам интересуютмногих субъектовэкономическихи административныхотношений.Однако причины,вызывающиеэтот интерес,а следовательно,требованияи задачи, которыеэти субъектыставят переданализомфинансово-хозяйственнойдеятельности,могут существенноразличаться.Конкретноесодержаниепроцесса анализафинансово-хозяйственнойдеятельности,его временнойпериод, требованияк содержаниюи форме представленияиспользуемойпри анализефинансовойинформации,набор рассчитываемыхпоказателей- все это определяетсятем, для когои с какой цельюон (анализ)осуществляется.В таблице 1.1приводятсявиды анализа,диференцированноговзависимостиот его целейи направлений.
Таблица1.1.
Виды экономическогоанализа
| Финансово-экономический | В основеанализа финансовыерезультатыдеятельностипредприятия:выполнениефинансового плана,эффективностьиспользованиясобственногои заемногокапитала,выявлениерезервовувеличениясуммы прибыли,роста рентабельности,улучшениефинансовогосостояния иплатежеспособностипредприятия |
| Аудиторский-(бухгалтерский) | Проводитсяаудиторамиили аудиторскимифирмами с цельюоценки и прогнозированияфинансовогосостояния ифинансовойустойчивости объектахозяйствования |
Технико-экономический | Изучаетвзаимодействиетехническихи экономи- ческихпроцессов иих влияниена экономические результатыдеятельностипредприятия - |
| Социально-экономический | Изучаетвзаимосвязьсоциальныхи экономических процессов,их влияниедруг на другаи на экономическиерезультатыхозяйственнойдеятельности |
| Экономико-статистический | Применяетсяпри изучениимассовых явленийна разныхуровнях управления |
| Экономико- экологический | Исследуетвзаимодействиеэкологическихи эконо- мическихпроцессов,связанных ссохранениеми улучшениемокружающейсреды и затратамина экологию |
| Маркетинговый | Применяетсядля изучениярынков сырьяи сбыта готовойпродукции,ее конкурентоспособности,спроса и предложения,коммерческогориска, формированияценовой политики,разработкитактики истратегиимаркетинговойдеятельности |
1.2.Финансоваяотчетность, содержаниеи значение ееанализа.
Информационнымиисточникамидля расчетапоказателейи проведенияанализа служатгодовая и квартальнаябухгалтерскаяотчетность:
Форма№1 «Бухгалтерскийбаланс»,
Форма№2 «Отчет о прибыляхи убытках»,
Форма№3 «Отчет о движениикапитала»,
Форма№4 «Отчет о движенииденежных средств»,
Форма№5 «Приложениек бухгалтерскомубалансу».
Вусловиях рыночнойэкономикибухгалтерскаяотчетностьпредприятийявляется основнымсредствомкоммуникациии важнейшимэлементоминформационногообеспеченияфинансовогоанализа. Неслучайно концепциясоставленияи публикацииотчетностиявляется однойиз важнейшихв системенациональныхстандартовв большинствеэкономическиразвитых стран.Объяснить такоевнимание котчетностидостаточнопросто. Любаяорганизацияв той или инойстепени постояннонуждается вдополнительныхисточникахфинансирования.Найти их можнона рынке капиталов,привлекаяпотенциальныхинвесторови кредиторовпутем информированияих о своейфинансово-хозяйственнойдеятельности.Основным жеисточникомтакой информацииявляется финансоваяотчетность.Насколькопривлекательныопубликованныефинансовыерезультаты,показывающиетекущее иперспективноефинансовоесостояниеорганизации,настольковысока и вероятностьполучениядополнительныхисточниковфинансированияв той или инойформе.
Форма№1 “Баланспредприятия”.В нем фиксируютсястоимость(денежное выражение)остатков имущества,материалов,финансов,образованныйкапитал, фонды,прибыль, займы,кредиты и прочиедолги и обязательства.В балансе содержитсяинформацияо состояниии составехозяйственныхсредств предприятия,входящих вактив, и источникових образования,составляющихпассив. Этаинформацияпредставляется“На началогода” и “Наконец года”,что и даетвозможностьанализа, сопоставленияпоказателей,определяя ихрост или снижение.Итак, балансиспользуетсядля оценкифинансовогосостоянияпредприятия,анализа составаи структурыимущества иисточниковего формирования,состоянияликвидностибаланса, степенифинансовойнезависимости.Однако отражениев балансе толькоостатков недает возможностиответить навсе вопросысобственникови прочих заинтересованныхпользователей.Нужны дополнительныеподробныесведения нетолько об остатках,но и о движениихозяйственныхсредств и ихисточников.Это достигаетсявведениемследующих формотчетности.
Форма№2 “Отчет о прибыляхи убытках”. Наего основаниипроводитсяанализ динамикии структурыфинансовыхрезультатов,оценивается“качество”прибыли.
Форма№3 “Отчет о движениикапитала”.Позволяетоценить динамикуи структурусобственногокапитала ирезервов.
Форма№4 “Отчет о движенииденежных средств”.Этот отчетсоставляетсяпо кассовомуметоду и используетсядля характеристикиденежных потоковпредприятияв текущей,инвестиционнойи финансовойдеятельностипредприятия,позволяетоценить степеньперелива капиталаиз одной сферыдеятельностив другую.
Форма№5 “Приложениек бухгалтерскомубалансу”. Позволяетрасшифроватьпоказателисостава и движенияимущества,обязательств,дебиторскойи кредиторскойзадолженности,финансовыхвложений;
“Пояснительнаязаписка” сизложениемосновных факторов,повлиявшихв отчетном годуна итоговыерезультатыдеятельностипредприятия,с оценкой егофинансовогосостояния.
Чтениефинансовойотчетностикак один изметодов финансовогоанализа используетсядля нагляднойи простой оценкидинамики развитиялюбой организациине зависимоот ее организационно-правовойформы и коммерческойдеятельностиили статусанекоммерческойорганизации.При кажущейсяна первый взглядсложности онадоступна нетолько профессионалам.
1.4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ
Финансовоесостояниепредприятия– это экономическаякатегория,отражающаясостояниекапитала впроцессе егокругооборотаи способностьсубъектахозяйствованияк саморазвитиюна фиксированныймомент времени.В процессе снабженческой,сбытовой ифинансовойдеятельностипроисходитнепрерывныйпроцесс кругооборотакапитала, изменяютсяструктурасредств и источникових формирования,наличие и потребностьв финансовыхресурсах и какследствиефинансовоесостояниепредприятия,внешним проявлениемкоторого выступаетплатежеспособность.
Финансовоесостояние можетбыть устойчивым,неустойчивым(предкризисным)и кризисным.Способностьпредприятиясвоевременнопроизводитьплатежи, финансироватьсвою деятельностьна расширеннойоснове, переноситьнепредвиденныепотрясенияи поддерживатьсвою платежеспособностьв неблагоприятныхобстоятельствахсвидетельствуето его устойчивомфинансовомсостоянии, инаоборот.
Для обеспеченияфинансовойустойчивостипредприятиедолжно обладатьгибкой структуройкапитала, уметьорганизоватьего движениетаким образом,чтобы обеспечить постоянноепревышениедоходов надрасходами сцелью сохраненияплатежеспособностии созданияусловий длясамовоспроизводства.
Следовательно,финансоваяустойчивостьпредприятия– это способностьсубъектахозяйствованияфункционироватьи развиваться,сохранятьравновесиесвоих активови пассивов визменяющейсявнутреннейи внешней среде,гарантирующееего постояннуюплатежеспособностьи инвестиционнуюпривлекательностьв границахдопустимогоуровня риска.
Финансовоесостояниепредприятия,его устойчивостьи стабильностьзависят отрезультатовего производственной,коммерческойи финансовойдеятельности.Если производственныйи финансовыйпланы успешновыполняются,то это положительновлияет на финансовоеположениепредприятия.И, наоборот, врезультатенедовыполненияплана по производствуи реализациипродукциипроисходитповышение еесебестоимости,уменьшениевыручки и суммыприбыли, и какследствиеухудшениефинансовогосостоянияпредприятияи его платежеспособности.Следовательно,устойчивоефинансовоесостояние неявляется счастливойслучайностью,а итогом грамотного,умелого управлениявсем комплексомфакторов,определяющихрезультатыхозяйственнойдеятельностипредприятия.
Устойчивоефинансовоеположение всвою очередьоказываетположительноевлияние навыполнениепроизводственныхпланов и обеспечениенужд производстванеобходимымиресурсами.Поэтому финансоваядеятельностькак составнаячасть хозяйственнойдеятельностидолжна бытьнаправленана обеспечениепланомерногопоступленияи расходованияденежных ресурсов,выполнениерасчетнойдисциплины,достижениерациональныхпропорцийсобственногои заемногокапитала инаиболее эффективноеего использование.
Главная цельфинансовойдеятельностисводится кодной стратегическойзадаче – увеличениюактивов предприятия.Для этого онодолжно постоянноподдерживатьплатежеспособностьи рентабельность,а также оптимальнуюструктуруактива и пассивабаланса.
Финансовоесостояниепредприятиявыражаетсяв соотношенииструктур егоактивов и пассивов, т.е. средствпредприятияи их источников.Основные задачианализа – определениекачества финансовогосостояния,изучение причинего улучшенияили ухудшенияза период, подготовкарекомендацийпо повышениюфинансовойустойчивостии платежеспособностипредприятия.Эти задачирешаются наоснове исследованиядинамики абсолютныхи относительныхпоказателейи разбиваютсяна следующиеаналитическиеблоки:
структурныйанализ активови пассивов;
анализ финансовойустойчивости;
анализ платежеспособности(ликвидности);
анализ необходимогоприроста собственногокапитала.
Помимо финансовыхкоэффициентовв анализе финансовогосостояниябольшую рольиграют абсолютныепоказатели,рассчитываемыена основе отчетности,такие, как чистыеактивы (реальныйсобственныйкапитал), собственныеоборотныесредства, показателиобеспеченностизапасов собственнымиоборотнымисредствами.Данные показателиявляютсякритериальными,поскольку сих помощьюформулируютсякритерии, позволяющиеопределитькачество финансовогосостояния.
Анализом финансовогосостояниязанимаютсяне толькоруководителии соответствующиеслужбы предприятия,но и его учредители,инвесторы сцелью изученияэффективностииспользования ресурсов, банки– для оценкиусловий кредитованияи определениястепени риска,поставщики– для своевременногополученияплатежей, налоговыеорганы – длявыполненияплана поступлениясредств в бюджети т.д. В соответствиис этим анализделится навнутреннийи внешний.
Внутреннийанализ проводитсяслужбами предприятияи его результатыиспользуются для планирования,контроля ипрогнозированияфинансовогосостоянияпредприятия.Его цель – обеспечитьпланомерноепоступлениеденежных средстви разместитьсобственныеи заемные средстватаким образом,чтобы создатьусловия длянормальногофункционированияпредприятия,получениямаксимумаприбыли и исключенияриска банкротства.
Внешний анализосуществляетсяинвесторами,поставщикамиматериальныхи финансовыхресурсов,контролирующимиорганами наоснове публикуемойотчетности.Его цель – установитьвозможностьвыгодно вложитьсредства, чтобыобеспечитьмаксимум прибылии исключитьриск потери.
В основе анализафинансовогосостояния лежитанализ финансовойотчетности.
1.5. МЕтодикаоценки остава,структуры идинамики имуществапредприятияи источникових формирования
Финансовоесостояниепредприятиявыражаетсяв соотношенииструктур активови пассивов,т.е. средствпредприятияи их источников.Основные задачианализа финансовогосостояниязаключаютсяв определениикачества финансовогосостояния,изучении причинего улучшенияили ухудшенияза период, подготовкарекомендацийпо повышениюфинансовойустойчивостии платежеспособностипредприятия.Эти задачирешаются наоснове исследованиядинамики абсолютныхи относительныхпоказателей.
Экономическийпотенциал можетбыть охарактеризовандвояко: с позицииимущественногои с позициифинансовогоположения, онивзаимосвязаны,так как нерациональнаяструктураимущества, егонекачественныйсостав могутпривести кухудшениюфинансовогоположения инаоборот.Сравнительныйаналитическийбаланс и показателифинансовойустойчивостиотражают сущностьфинансовогосостояния.Ликвидностьбаланса характеризуетвнешние проявленияфинансовогосостояния,поэтому ихоценка и анализсоставляютисходный пункт,из которогодолжен развиватьсязаключительныйблок анализафинансовогосостояния.
Цель анализаи оценки имущественногоположения (структурыбаланса) - изучениеструктуры идинамики средствпредприятияи их источниковдля ознакомленияс общей картинойфинансовогосостояния. Этотанализ носитпредварительныйхарактер, т.к.в результатеего проведения еще нельзядать окончательнойоценки качествафинансовогосостояния, дляполучениякоторой необходимрасчет специальныхпоказателей.
Анализу имущественногоположенияпредшествуетобщая оценкадинамики итогабаланса, полученнаяпутем сопоставлениятемпов прироставалюты балансас темпами приростафинансовыхрезультатов(выручки, прибыли).Если темпыприроста финансовыхрезультатовбольше темповприроста валютыбаланса, то вотчетном периодеиспользованиеимуществапредприятиябыло болееэффективным,чем в прошлом.Если темпыприроста прибылиот реализациипродукциибольше темповприроста валютыбаланса, а темпыприроста выручкименьше, то повышениеэффективностииспользованияимуществапроисходилотолько за счетроста цен напродукцию(работы, услуги).Если темпыприроста финансовыхрезультатовменьше темповприроста валютыбаланса, то этосвидетельствуето сниженииэффективностидеятельностиорганизации.
Анализ и оценкаимущественногоположенияпроводитсяпо балансу спомощью одногоиз следующихспособов:
Анализ непосредственнопо балансу безпредварительногоизменениясостава балансовыхстатей;
Анализ на базесравнительногоаналитическогобаланса;
Анализ с использованиемкорректировкибаланса наиндекс инфляциис последующимуплотнениемстатей.
Анализ непосредственнопо балансупроцедуратрудоемкаяи не эффективная,так как слишкомбольшое количестворасчетныхпоказателейне позволяетвыделить главныетенденции вфинансовомсостоянии.
Анализ имущественногоположениярекомендуетсяпроводить припомощи сравнительногоаналитическогобаланса, которыйможно получитьиз исходногопутем уплотненияотдельныхстатей и дополненияего различнымипоказателями,которые делятсяна три группы:
Показателиструктуры(абсолютныевеличины иудельные веса).
Показателидинамики (изменениязначенийпоказателей).
Показателиструктурнойдинамики (изменениев процентахв величинамна начало периода,изменение впроцентах кизменениюитога (валюты)баланса).
Этот балансфактическивключает показателигоризонтальногои вертикальногоанализа, чтопозволяетупроститьработу по ихпроведению.Для осмысленияобщей картиныизмененияфинансовогосостояния важныпоказателиструктурнойдинамики, таккак с их помощьюможно сделатьвывод о том,через какиеисточники былприток новыхсредств и вкакие активыони вложены.Относительныеже показателисглаживаютнегативноевлияние инфляционныхпроцессов,которые могутсущественноискажать абсолютныепоказателифинансовойотчетностии тем самымзатруднятьих сопоставлениев динамике.Анализируясравнительныйбаланс необходимообратить вниманиена измененияудельного весасобственногооборотногокапитала встоимостиимущества, атак же на соотношениетемпов ростасобственногои заемногокапитала итемпов ростадебиторскойи кредиторскойзадолженности.При стабильнойфинансовойустойчивостиу предприятиядолжны увеличиватьсяв динамике долясобственногооборотногокапитала. Темпроста собственногокапитала долженбыть выше темпароста заемного,а темпы ростадебиторскойи кредиторскойзадолженностидолжны уравновешиватьдруг друга.
Анализируяизменениевалюты балансаследует учитывать,что уменьшениевалюты свидетельствуето сокращениипредприятиемхозяйственногооборота, чтомогло повлечьее неплатежеспособность.Установлениефакта сворачиванияхозяйственнойдеятельноститребует тщательногопроведенияанализа егопричин:
сокращениеплатежеспособногоспроса на товарыпредприятия;
ограничениена рынке доступана рынке сырья,материалов;
постепенноевключение вактивныйхозяйственныйоборот филиаловза счет основнойорганизации.
Анализируяувеличениевалюты балансанеобходимоучитыватьвлияние переоценкиосновных фондов,наиболее сложноучесть влияниеинфляционныхпроцессов,однако безэтого трудносделать выводо том, являетсяли увеличениевалюты следствиемудорожанияготовой продукциипод воздействиеминфляции сырья,или оно показываетна расширениефинансово-хозяйственнойдеятельности.
В целом признаками«хорошего»являются:
увеличениевалюты баланса;
превышениесобственнымкапиталомзаемного, втом числе итемпов их роста;
превышениетемпов приростаоборотныхактивов надтемпами прироставнеоборотныхактивов;
примерно одинаковыетемпы прироста(уменьшения)дебиторскойи кредиторскойзадолженности;
отсутствиерезких измененийв отдельныхстатьях баланса;
отсутствиев балансе убытков,просроченнойзадолженностии т.д.
Таким образом,анализ динамикивалюты, структурыактивов и пассивовпозволяетсделать рядважных выводов,необходимыхкак для осуществлениятекущей деятельности,так и для принятиярешений наперспективу.В целях углубленияи детализацииоценки имущественногоположениянеобходимопостроитьсравнительнуюаналитическуютаблицу.
При оценкеимущественногоположенияиспользуетсяряд показателей,используемыхв анализефинансово-хозяйственной деятельностипредприятия.
Сумма хозяйственныхсредств, находящихсяв распоряжениипредприятия.Этот показательдает обобщеннуюстоимостнуюоценку активов,числящихсяна балансепредприятия.Эта учетнаяоценка, несовпадающаяс суммарной рыночной оценкойактивов предприятия.Рост этогопоказателясвидетельствуето наращиванииимущественногопотенциалапредприятия.
Доля активнойчасти основныхсредств. Ростэтого показателяв динамикеобычно расцениваетсякак благоприятнаятенденция.
Коэффициентизноса. Показательхарактеризуетдолю стоимостиосновных средств,оставшуюсяк списанию назатраты впоследующихпериодах. Обычноиспользуютсяв анализе какхарактеристикасостоянияосновных средств.Дополнениемэтого показателядо 100% (или 1) являетсякоэффициентгодности.
Коэффициентобновления.Показывает,какую частьот имеющихсяна конец отчетногопериода основныхсредств составляютновые основныесредства.
Коэффициентвыбытия.Показывает,какая частьосновных средств,с которымипредприятиеначало деятельностьв отчетномпериоде, выбылоиз-за ветхостии по другимпричинам. 1
Анализ имуществапредприятияпроводитсядля выясненияобщих тенденцийизмененийструктурыбаланса, выявленияосновных источниковсредств (разделыпассива баланса)и направленийих использования(разделы активабаланса).
1.4.1.Рвновесиемежду активамипредприятияи
источникамиих формирования.
Наиболее полнофинансоваяустойчивостьпредприятияможет бытьраскрыта наоснове изучениясоотношениймежду статьямиактива и пассивабаланса. Какизвестно, междустатьями активаи пассива балансасуществуеттесная связь.Каждая статьяактива балансаимеет своиисточникифинансирования.Источникомфинансированиядолгосрочныхактивов, какправило, являетсясобственныйкапитал идолгосрочныезаемные средства.Не исключаютсяслучаи формированиядолгосрочныхактивов и засчет краткосрочныхкредитов банка.
Оборотные(текущие) активыобразуютсякак за счетсобственногокапитала, таки за счет краткосрочныхзаемных средств.Желательно,чтобы они былинаполовинусформированыза счет собственного,а наполовину– за счет заемногокапитала. Тогдаобеспечиваетсягарантия внешнегодолга.
В зависимостиот источниковформированияобщую суммутекущих активов(оборотныхсредств) принятоделить на двечасти:
а) переменную,которая созданаза счет краткосрочныхобязательствпредприятия;
б) постоянныйминимум текущихактивов (запасови затрат), которыйобразуетсяза счет собственногокапитала.
Недостатоксобственногооборотногокапитала приводитк увеличениюпеременной и уменьшениюпостояннойчасти текущихактивов, чтотакже свидетельствуетоб усилениифинансовойзависимостипредприятияи неустойчивостиего положения.Схематическивзаимосвязьактивов и пассивовбаланса представленана рис. 1.
| Долгосрочныеактивы (основнойкапитал) | Собственныйосновной капитали долгосрочныекредиты | Перманентныйкапитал | |
| Текущиеактивы (рабочийкапитал) | Постояннаячасть | Собственныйоборотныйкапитал | |
| Переменнаячасть | Краткосрочныйзаемный капитал | ||
Рис. 1. Взаимосвязьактивов и пассивовбаланса.
Собственныйкапитал в балансеотражаетсяобщей суммойв первом разделепассива баланса.Чтобы определитьсколько егоиспользуетсяв обороте(собственныйоборотныйкапитал), необходимоот общей суммыпо первому ивторому разделампассива балансавычесть суммудолгосрочных(внеоборотных)активов (первыйраздел активабаланса).
Собственныеоборотныесредства = общаясумма перманентногокапитала (суммапервого и второгоразделов пассива)– общая суммавнеоборотныхактивов илисумма текущихактивов – суммакраткосрочныхобязательств.
Сумма собственныхоборотныхсредств приравниваетсяк сумме собственногооборотногокапитала. Суммусобственногооборотногокапитала можнорасчитать итаким образом:из общей суммытекущих активоввычесть суммукраткосрочныхфинансовыхобязательств(третий разделпассива). Разностьпокажет, какаясумма текущихактивов сформированаза счет собственногокапитала, иличто останетсяв оборотепредприятия,если погаситьодновременновсю краткосрочнуюзадолженностькредиторам.
Расчитываетсятакже структурараспределениясобственногокапитала, аименно долясобственногооборотногокапитала идоля собственногоосновногокапитала вобщей его сумме.Отношениесобственногооборотногокапитала кобщей его суммеполучило название«коэффициентманевренностикапитала»,который показываеткакая частьсобственногокапитала находитсяв обороте, тоесть в той форме,которая позволяетсвободноманеврироватьэтими средствами.Коэффициентдолжен бытьдостаточновысоким, чтобыобеспечитьгибкость виспользованиисобственныхсредств предприятия.
Коэффициентманевренностисобственногокапитала = суммасобственногооборотногокапитала / общаясумма собственногокапитала (первыйраздел пассивабаланса).
Финансовоесостояниесубъектовхозяйствования,его устойчивостьво многом зависитот оптимальностиструктурыисточниковкапитала (соотношениясобственныхи заемных средств)и от оптимальности структурыактивов предприятияи в первую очередьот соотношенияосновного иоборотногокапитала.Необходимостьв собственномкапитале обусловленатребованиямисамофинансированияпредприятий.Он являетсяосновой ихсамостоятельностии независимости.Особенностьсобственногокапитала состоитв том, что онинвестируетсяна долгосрочнойоснове и подвергаетсянаибольшемуриску. Чем вышеего доля в общейсумме капиталаи меньше долязаемных средств,тем выше буфер,который защищаеткредиторовот убытков, аследовательноменьше рискпотери. Однаконужно учитывать,что финансированиедеятельностипредприятиятолько за счетсобственныхсредств невсегда выгоднодля него, особеннов тех случаях,когда производствоимеет сезонныйхарактер. Тогдав отдельныепериоды будутнакапливатьсябольшие средствана счетах вбанке, а в другиеих будет недоставать.Кроме тогоследует иметьв виду, что еслицены на финансовыересурсы невысокие,а предприятиеможет обеспечитьболее высокийуровень отдачина вложенныйкапитал, чемплатит за кредитныересурсы, то,привлекаязаемные средства,оно может повыситьрентабельностьсобственногокапитала.
В то же времяесли средствапредприятиясозданы в основномза счет краткосрочныхобязательств,то его финансовоеположение будетнеустойчивым,так как с капиталамикраткосрочногоиспользованиянеобходимапостояннаяоперативнаяработа, направленная на контрольза своевременнымих возвратоми привлечениев оборот нанепродолжительноевремя другихкапиталов.
Следовательно,от того, насколькооптимальносоотношениесобственногои заемногокапитала, вомногом зависитфинансовоеположениепредприятия.Выработкаправильнойфинансовойстратегии вэтом вопросепоможет повыситьэффективностьдеятельностипредприятия.
1.4.2.Оценка структурыактивов баланса
Финансоваяполитика всякогопредприятиясостоит в привлечениисредств (пассивбаланса) и ихразмещении(актив баланса).От того, насколькорациональноиспользуютсясредства, каковынаправленияих вложения,во многом зависитэффективностьдеятельностипредприятия.При этом следуетиметь в виду,что для финансовогоблагополучияпредприятияколичествопривлекаемыхсредств частооказываетсяменее значительным,чем «качество»из размещения.
Активы организациисостоят извнеоборотных(иммобилизованных)и оборотных(мобильных)средств.
На первом этапеанализа размещениясредств в активебаланса оцениваютсясоотношенияоборотных ивнеоборотныхсредств.
Актив балансасодержит сведенияо размещениикапитала, имеющегосяв распоряжениипредприятия.Каждому видуразмещенногокапиталасоответствуетотдельнаястатья баланса.По этим даннымможно установить,какие измененияпроизошли вактивах предприятия, какую частьсоставляетнедвижимостьпредприятия,а какую – оборотныесредства. Главнымпризнакомгруппировкистатей активабаланса считаетсястепень ихликвидности(скорость превращенияв денежнуюналичность).По этому признакувсе активыбаланса подразделяютсяна долгосрочные,или основнойкапитал, и текущиеактивы. Средствапредприятиямогут использоватьсякак в его внутреннемобороте, таки за его пределами(дебиторскаязадолженность,приобретениеценных бумаг,акций, облигацийдругих предприятий).
Оборотныйкапитал можетнаходится всфере производства(запасы, незавершенноепроизводство,расходы будущихпериодов) исфере обращения(готовая продукцияна складах иотгруженнаяпокупателям,средства врасчетах,краткосрочныефинансовыевложения, денежнаяналичностьв кассе и насчетах в банках,товары и др.).
Капитал можетфункционироватьв денежной иматериальнойформах. В периодинфляции нахождениесредств в денежнойформе приводитк понижениюих покупательнойспособности,т.к. эти статьине переоцениваютсяв связи с инфляцией.
В зависимостиот степениподверженностиинфляционнымпроцессам всестатьи балансаклассифицируютсяна монетарныеи немонетарные.
Монетарныеактивы – статьибаланса, отражающиесредства иобязательствав текущей денежнойоценке. Поэтомуони не подлежатпереоценке.К ним относятсяденежные средства,депозиты,краткосрочныефинансовыевложения, средствав расчетах.
Немонетарныеактивы – основныесредства,незаконченноекапитальноестроительство,запасы, незавершенноепроизводство,готовая продукция,товары. Реальнаястоимость этихактивов изменяетсяс течениемвремени и изменениемцен и поэтомутребует переоценки.
В процессеанализа активовпредприятияв первую очередьследует изучитьизменения вих составе иструктуры идать им оценку.В процессепоследующегоанализа необходимоболее детальноизучить состав,структуру идинамику основногои оборотногокапитала.
Долгосрочныеактивы илиосновной капитал(иммобилизованныеактивы) - этовложения средствс долговременнымицелями в недвижимость,облигации,акции, запасыполезных ископаемых,совместныепредприятия,нематериальныеактивы и т.д.
Далее необходимопроанализироватьи дать оценкуизменениямсостава и динамикитекущих активовкак наиболеемобильной частикапитала отсостояниякоторых взначительнойстепени зависитфинансовоесостояниепредприятия.При этом следуетиметь в виду,что стабильнаяструктураоборотногокапиталасвидетельствуето стабильном,хорошо отлаженномпроцессе производстваи сбыта продукции.Существенныеее измененияговорят онестабильнойработе предприятия.
После этогоболее детальноизучаютсяизменения покаждой статьеактивов баланса.
1.4.3.Оценка состава,динамики исостоянияосновных средств.
Особое вниманиеуделяетсяизучению состояния,динамики иструктурыосновных средств,так как онизанимают большойудельный весв долгосрочныхактивах предприятия.
Основные фондыпредприятияделятся напромышленно-производственныеи непромышленные,а также фондынепроизводственногоназначения.Производственнуюмощность предприятияопределяютпромышленно-производственныефонды. Крометого, принятовыделять активнуючасть (рабочиемашины, оборудование,инструменты)и пассивнуючасть фондова также отдельныеподгруппы всоответствиис их функциональнымназначением(здания производственногоназначения,склады, рабочиеи силовые машины,оборудование,измерительныеприборы и устройства,транспортныесредства ит.д.). Такая детализациянеобходимадля выявлениярезервов повышенияэффективностииспользованияосновных фондовна основе оптимизацииих структуры.Большой интереспри этом представляетсоотношениеактивной ипассивнойчастей, силовыхи рабочих машин,т.к. от их оптимальногосочетания вомногом зависятфондоотдача,фондорентабельность и финансовоесостояниепредприятия.
По данным учетаи отчетностирассчитываютсяследующиепоказатели,характеризующиесоответственнодолю изношенностии долю вводнойв эксплуатациючасти основныхсредств.
Состояниематериально-техническойбазы – важнейшийфактов эффективностипроизводственнойдеятельностипредприятия.В процессепроизводстваэксплуатируемыеосновные средстваснашиваютсяфизически иустареваютморально. Вкаждый моментс той или инойстепенью точностии условностиможно установитьуровень ихфизическогои моральногоизноса.
Степень физическогоизноса определяетсяв процессеначисленияамортизации.Этот процесстрадиционнорассматривалсяв несколькихаспектах какспособ:
а) определениятекущей оценкинеизношеннойчасти основныхсредств;
б) распределенияна готовуюпродукциюединовременныхзатрат в основныесредства;
в) накопленияфинансовыхресурсов дляпоследующегозамещениявыбывающихиз производственногопроцесса основныхсредств иливложения вновые производства.
1. Коэффициентизноса.
К-т износа = суммаизноса ОФ /первоначальнаястоимость ОФ.
Измеряетсяв % и может бытьисчислен какна начало года,так и на конецгода и в среднемза год. Увеличениек-та износаозначает ухудшениесостояния ОС,но при этомследует учитывать,что к-т износане отражаетфакт изношенностиОС, а к-т годностине дает точнойих точной ихоценки текущейстоимости.Показательхарактеризуетдолю стоимостиосновных средств,оставшуюсяк списанию назатраты в последующихпериодах.
2. Коэффициентгодности.
К-т годности= 1 – к-т износаили
к-т годности = остаточнаястоимость ОФ/ первоначальнуюстоимость ОФ.
Является дополнениемк к-ту износа.
3.Коэффициентобновления.
К-т = стоимостьпоступившихОС / стоимостьОС на конецпериода.
Характеризуетдолю новыхфондов в общейих стоимостина конец года.
4.Коэффициентвыбытия.
К-т = стоимостьвыбывших ОС/ стоимость ОСна начало периода.
Характеризуетдолю выбывшихфондов в общейих сумме запериод.
5.Коэффициентприроста.
К-т = стоимостьприроста ОС/ стоимость ОСна начало периода.
Использованиеосновных фондовпризнается эффективным,если относительныйприрост физическогообъема продукцииили прибылипревышаетотносительныйприрост стоимостиосновных средствза анализируемыйпериод.
Показателиэффективностииспользованияосновных средств.
1
.Фондорентабельность= балансоваяприбыль / среднегодоваястоимость ОС* 100 максимуму.2
.Фондоотдача= Выручка /среднегодоваястоимость ОС* 100 максимуму.3. Фондоемкость= среднегодоваястоимость ОС/ Выручку =
1 / Фондоотдачу минимуму.Важная задачаанализа и оценки– изучениеобеспеченностипредприятияосновнымипроизводственнымифондами. Обеспеченностьотдельнымивидами машин,механизмов,оборудования,помещениямиустанавливаетсясравнениемфактическогоих наличия сплановойпотребностью,необходимойдля выполненияплана по выпускупродукции.
1.4.4.Оценка текущихактивов
Анализ структурыоборотныхактивов проводитсяна основе данныхтаблицы, приведеннойв практическойчасти даннойработы. По даннымтаблицы проводитсяанализ структурыи динамикиоборотныхактивов. Оценкаположительнойи отрицательнойдинамики запасов,дебиторскойзадолженности,краткосрочныхфинансовыхвложений, денежныхсредств должнапроводитьсяна основесопоставленияс динамикойфинансовыхрезультатов.При различнойэффективностииспользованияоборотныхсредств ростзапасов в одномслучае можетбыть оцененкак свидетельстворасширенияобъемов деятельности,а в другом случае– как следствиеснижения деловойактивностии соответствующегоувеличенияпериода оборотасредств.
Для полногоанализа особоезначение приобретает«качество»текущих активов:состояниепроизводственныхресурсов, ликвидностьдебиторскойзадолженностии т.д. К труднореализуемымактивам относят:залежалыезапасы материалов,продукцию, непользующуюсяспросом упокупателей,сомнительнуюдебиторскуюзадолженность,незавершенноепроизводствои некоторыедругие видысредств. Оттого, наскольковелик удельныйвес этой группыв составе имуществапредприятия,зависит реальнаяликвидность.
Классификациятекущих активов по категориямриска:
минимальнаястепень риска:наличные денежныесредства,реализуемыекраткосрочныеценные бумаги;
малая степеньриска: дебиторскаязадолженностьпредприятийс устойчивымфинансовымположением,запасы (исключаязалежалые),готовая продукция,пользующаясяспросом;
средняя степеньриска: малоценные,быстроизнашивающиесяпредметы,незавершенноепроизводство,расходы будущихпериодов;
высокая степеньриска: дебиторскаязадолженностьпредприятийнаходящихсяв тяжелом финансовомположении,запасы, готоваяпродукциявышедшая изупотребления,залежалыезапасы – неликвиды.
Рост доли активовс высокой степеньюриска ухудшаетфинансовуюустойчивостьпредприятия.Учитывая, чтов соответствиис действующимзаконодательствомналог на имуществопредприятиявзимается совсей совокупностиосновных иоборотныхсредств, топредприятиюнеобходимо«избавляться»от подобногобалласта. Таквыявленныепо результатаминвентаризациизалежалыезапасы и неликвидыдолжны бытьсписаны; навеличину сомнительнойдебиторскойзадолженностив установленномпорядке формируетсярезерв посомнительнымдолгам; готоваяпродукция, непользующаясяспросом, можетбыть реализованасо скидкой.
Оборотныеактивы предназначенныедля реализацииили потребления,могут неоднократноменять своюформу (материально-вещественнуюи наоборот) втечении одногооперационногоцикла. Длительностьоборачиваемости средств, определяетсясовокупнымвлиянием рядаразнонаправленныхфакторов внешнегои внутреннегохарактера. Кчислу первыхследует отнестисферу деятельностипредприятия(производственная,снабженческо-сбытовая,посредническаяи т.д.). Отраслеваяоборачиваемостьна различныхпредприятияхразлична. Вбольшинствеслучаев оборачиваемостьсредств намалых предприятияхоказываетсязначительновыше, чем накрупных. Это– преимуществомалого предпринимательства. Не меньшеевоздействиена оборачиваемостьактивов оказываетэкономическаяситуация встране и связанныес ней условияхозяйствованияпредприятия.Так протекающиев стране инфляционныепроцессы, отсутствиеу большинствапредприятий налаженныххозяйственныхсвязей с поставщикамии покупателямиприводят квынужденномунакапливаниюзапасов, значительнозамедляющемупроцесс оборотасредств.
Большое влияниена оборачиваемостькапитала, вложенногов текущие активы,а, следовательно,и на финансовоесостояниепредприятияоказываетувеличениеили уменьшение:
запасов;
готовойпродукции;
незавершенногопроизводства;
дебиторскойзадолженности;
остатковденежной наличности.
Накоплениебольших запасовсвидетельствуето спаде активностипредприятия.Большие сверхплановыезапасы приводятк замораживаниюоборотногокапитала, замедлениюего оборачиваемость,в результатечего ухудшаетсяфинансовоесостояниепредприятия. В то же времянедостатокзапасов также отрицательносказываетсяна финансовомположениепредприятия,так как растутцены на срочностьпоставок, сокращаетсяпроизводствопродукции всвязи с простоями,повышаетсячувствительностьк росту цен насырьевые ресурсы,уменьшаетсясумма прибыли. Поэтому каждоепредприятиедолжно стремитьсяк тому, что быпроизводствововремя и вполном объемеобеспечивалосьвсеми необходимымиресурсами ив то же времячто бы они незалеживалисьна складах.
Резкое увеличениедебиторскойзадолженности и ее доли в текущихактивах можетсвидетельствоватьо неосмотрительнойкредитнойполитике предприятияпо отношениюк покупателямлибо об увеличенииобъема продаж,либо неплатежеспособностии банкротствечасти покупателей.С другой стороны,предприятиеможет сократитьотгрузку продукции,тогда счетадебиторовуменьшатся.Необходиморазличатьнормальнуюи просроченнуюзадолженность.Наличие последнейсоздает финансовыезатруднения,так как предприятиебудет чувствоватьнедостатокфинансовыхресурсов дляприобретенияпроизводственныхзапасов, выплатызаработнойплаты и т.д. Кометого замораживаниесредств в дебиторскойзадолженностиприводит кзамедлениюоборачиваемостикапитала.Просроченнаядебиторскаязадолженностьозначает также рост рисканепогашениядолгов и уменьшениеприбыли. Поэтомукаждое предприятиезаинтересованов сокращениисроков погашенияпричитающихсяему платежей.
Управлениеденежнымисредствамиимеет такоеже значениекак и управлениезапасами идебиторскойзадолженностью.Посколькуденежные средства,находясь вкассе или насчетах в банке,не приносятдохода, их нужноиметь в наличиина уровне безопасногоминимума. Наличиебольших остатковденег на протяжениидлительноговремени можетбыть результатомнеправильногоиспользованияоборотногокапитала.
Чтобы деньгиработали напредприятие,необходимоих пускать воборот с цельюполученияприбыли:
расширять своепроизводство,прокручиваяих в циклеоборотногокапитала;
инвестироватьв доходныепроекты другихсубъектовхозяйствованияс целью получениявыгодных процентов;
уменьшатьвеличинукредиторскойзадолженности с целью сокращениярасходов пообслуживаниюдолга;
обновлятьосновные фонды,приобретатьновые технологиии т.д.
1.4.5.Оценка структурыпассивов баланса.
Пассивыорганизации(т.е. источникифинансированияее активов)состоят изсобственногокапитала ирезервов,долгосрочныхзаемных средств,краткосрочныхзаемных средстви кредиторскойзадолженности.Обобщенноисточникисредств можноподелить насобственныеи заемные(приравниваяк последними кредиторскуюзадолженность).
Причины увеличенияили уменьшенияимуществапредприятияустанавливаютв ходе происшедшихизменений всоставе источниковего образования.Поступления,приобретения,создание имуществаможет осуществлятьсяза счет собственныхи заемных средств,характеристикасоотношениякоторых раскрываетсущность финансовогоположения.Увеличениедоли заемныхсредств с однойстороны свидетельствуетоб усилениифинансовойнеустойчивостипредприятияи повышениистепени егофинансовыхрисков, с другой– об активномперераспределениидохода от кредиторапредприятию-должнику.Структурупассивовхарактеризуют:
1. Коэффициентсоотношениязаемных и собственныхсредств, которыйвычисляетсяпо формуле:
к-т = долгосрочныепассивы + краткосрочныепассивы / реальныйсобственныйкапитал.
2. Коэффициентавтономии:
к-т = реальныйсобственныйкапитал / общаявеличина источниковсредств предприятия.
Нормальныеограничениядля коэффициентов0,5 – 1 означают,что обязательствопредприятиямогут бытьпокрыты собственнымисредствами.Положительнооцениваютсярост коэффициентаавтономии,свидетельствующийоб увеличениифинансовойнезависимости,и уменьшениекоэффициентасоотношениязаемных и собственныхсредств, отражающееуменьшениефинансовойзависимости.
При расчетеданный коэффициентовследует братьреальный собственныйкапитал, совпадающийдля акционерныхобществ с величинойчистых активов.Величена чистыхактивов совпадаетдля акционерныхобществ с показателем реальногособственногокапитала, которыйприменим дляюридическихлиц и другихформ собственности.
Реальный собственныйкапитал = итогр.3 «Капитал ирезервы» - убытки+ «Доходы будущихпериодов» –балансоваястоимостьсобственныхакций, выкупленныху акционеров– задолженностьучастниковпо взносам вуставный капитал= стр.490(П) – стр.465(П)+ стр.640(П) – стр.252(А)–гр.244(А)
Величинусобственногооборотногокапитала (собственныхоборотныхсредств) можнорасчитать такжепо формуле:
Р.2 (А)«Оборотные активы» - р.5(П)«Краткосрочныеобязательства»=
Стр. 290 – 252 – 244 – 690 + 640– 465.
Предварительныйанализ структурыпассивов проводитсяна основесравнительногоаналитическогобаланса. В таблицеотражены долиизменений покаждому видуисточниковсредств (собственные,заемные) в измененииобщий величиныисточниковсредств предприятия.В результатеанализа определяется,прирост какоговида источниковсредств, собственныхили заемных,оказал наибольшеевлияние наувеличениеимуществапредприятияза отчетныйпериод. Детализированныйанализ структурыпассивов и ееизмененияпроводитсяпо каждомуукрупненномувиду пассивов.В результатеанализа определяютсястатьи пассивовпо которымпроизошлонаибольшееувеличениеобщей величиныисточниковсредств.
!.4.6.Динамикаисточниковсобственныхсредств.
Собственныйкапитал предприятияхарактеризуетобщую стоимостьсредств предприятия,принадлежащихему на правахсобственностии используемыхим для формированиячистых активов.Сформированныйсобственныйкаптал представляетсобой финансовуюоснову предприятияи включаетразличные посвоему экономическомусодержанию,принципамформированияи использованияисточники иформы функционирования.
Формы функционирования:
уставный капитал;
добавочныекапитал;
резервныйкапитал;
специальныефинансовыефонды;
нераспределеннаяприбыль;
прочие.
Источникиформированиясобственныхсредств:
внешние (привлечениедополнительногопаевого илиакционерногокапитала, получениепредприятиембезвозмезднойпомощи и др.);
внутренние(чистая прибыль,амортизационныеотчисленияи др.);
Наиболее устойчивойчастью собственногокапитала являетсяуставный капитал,который, какправило, неподвергаетсяизменениямв течении годана предприятиях,не изменившихсвои формысобственности.В целом увеличениедоли собственныхсредств в любойформе за счетлюбого источникаспособствуетусилению финансовойустойчивостипредприятия.
Анализ наличияи достаточностиреальногособственногокапитала
В соответствиис законом РФ«Об акционерныхобществах»(ст.35) для оценкифинансовойустойчивостиакционерныхобществ решающуюроль приобретаетпоказательчистых активов,определяемыйкак разницасумму активов,принимаемыхк расчету, исуммы обязательств,принимаемыхк расчету. Активыакционерногообщества, принимаемыек расчету, равняютсясумме итоговразделов активабаланса 1 «Внеоборотныеактивы» и 2«Оборотныеактивы» завычетом балансовойстоимостисобственныхакций, выкупленныху акционеров,задолженностиучастников(учредителей)по взносам вуставной капитал,а так же оценочныхрезервов посомнительнымдолгам и подобесценениеценных бумаг,если они создавались.Обязательстваакционерногообщества, принимаемыек расчету равняютсясумме итоговразделов пассивабаланса 4 «Долгосрочныепассивы» и 5«Краткосрочныепассивы», увеличенной на суммы целевогофинансированияи поступленийи уменьшеннойна сумму доходовбудущих периодови фондов потребления.Рассчитанныепо данномуалгоритмучистые активысовпадают дляакционерныхобществ с показателемреальногособственногокапитала, которыйприменим и дляюридическихлиц иных организационноправовых форм.
1.4.7.Динамикаисточниковзаемных средств
Эффективнаяфинансоваядеятельностьпредприятияневозможнабез постоянногопривлечениязаемных средств,использованиекоторых позволяетсущественнорасширить объемхозяйственнойдеятельности,обеспечитьболее эффективноеиспользованиесобственногокапитала, ускоритьформированиеразличныхцелевых фондови тем самымповысить рыночнуюстоимостьпредприятия.Заемный капиталхарактеризуетсовокупныйобъем финансовыхобязательствпредприятия.
К источникамзаемных средствотносятся:
долгосрочныекредиты и займы;
краткосрочныекредиты и займы;
кредиторскаязадолженность;
расчеты подивидендам;
прочие краткосрочныеобязательства;
Долгосрочныекредиты и займывыдаются назатраты потехническомусовершенствованиюи улучшениюорганизациипроизводства,на техническоеперевооружение,механизациювнедрение новойтехники и т.д.Такого родассуды должныокупаться наоснове дополнительнойэкономии илиприбыли, полученнойот проведенныхмероприятий.
Краткосрочныекредиты и займыиспользуютсядля формированияоборотныхсредств предприятия.Движение источниковзаемных средств,динамика их состава и структурыанализируетсяпо данным Ф №1и № 5. При этомвыявляетсятенденцияизмененияобъема и доли кредитов банкаи займов непогашенныхв срок. Любоеих увеличениесвидетельствуето наличии упредприятияфинансовыхзатруднений.
Кредиторскаязадолженность,ее объем, качественныйсостав и движениехарактеризуютсостояниеплатежнойдисциплины,свидетельствующаяо степенистабильностифинансовогосостоянияпредприятия.В целях углубленияанализа качествакредиторскойзадолженностьследует выявитьнеоправданнуюкредиторскуюзадолженностьи проанализироватьее динамику.Неплатежипредприятиятакже свидетельствуюто финансовыхзатруднениях.
В соответствиис принятым вРФ Законе «Обанкротстве»при непогашениидолговых обязательствпредприятиеможет бытьпризнанонесостоятельным,поэтому прианализе следуетустановитьпричины неплатежей: наличие неоправданнойдебиторскойзадолженности,отвлечениесредств в образованиеизлишних материальныхзапасов, низкийуровень рентабельности,иммобилизацияоборотныхсредств. В целомс целью анализапривлеченияи использованиязаемных средствявляется выявлениеобъема, составаи форм привлечения,а также оценкиэффективностиих использования.
Этапы анализа:
Изучаетсядинамика общегообъема привлечениязаемных средств, темпы этойдинамикисопоставляютсяс темпами приростасуммы собственныхфинансовыхресурсов, объемомдеятельности,общей суммыактивов предприятия.
Определяютсяосновные формыпривлечениязаемных средств,анализируетсяв динамикеудельный весфинансовогокредита, товарногокредита и внутреннейкредиторскойзадолженностив общей суммезаемных средств.
Определяетсясоотношениеобъемов используемыхпредприятиемзаемных средствпо периоду ихпривлечения.В этих целяхпроводитсясоответствующаягруппировка,изучаетсядинамика соотношениякраткосрочныхи долгосрочныхзаемных средстви их соответствиеобъему используемыхоборотных ивнеоборотныхактивов.
Изучаетсясостав конкретныхкредиторовпредприятияи условияпредоставленияими различныхформ кредита.
Изучаетсяэффективностьиспользованиязаемных средствв целом и отдельныхих форм (показателиоборачиваемостии рентабельности).Показателиоборачиваемостисопоставляютсясо среднимпериодом оборотасобственногокапитала.
Результатыпроведенногоанализа служатосновой оценкицелесообразностииспользованиязаемных средствв сложившихсяобъемах и форма
1.5.Оценка финансовойустойчивостипредприятия.
1.5.1.Обеспеченностьзапасов источникамиих формирования.
Финансоваяустойчивостьхарактеризуется обеспеченностьюзапасов и затратисточникамиих формирования.Для анализанеобходиморасчитатьизлишек илинедостатоксредств дляформирования запасов и затрат,которая расчитываетсякак разницамежду величинойисточниковсредств и величинойзапасов. Общаявеличина запасовучитываетсяв балансе построке 210. Дляанализа преждевсего надоопределитьразмеры источников средств, имеющихсяу предприятиядля формированияего запасови затрат.
Дляхарактеристикиисточниковформированияиспользуютсянесколькопоказателей:
1)собственныеоборотныесредства = реальныйсобственныйкапитал –внеоборотныеактивы;
реальный собственныйкапитал = р.3 –«убытки» + «доходыбудущих периодов»- задолженностьучастниковпо взносам вуставный капитал– целевыефинансированияи поступления= стр. 490 – 465 – 575 + 640 –252 – 244;
собственныеоборотныесредства (СОС)= реальныйсобственныйкапитал – итограздела 1 «Внеоборотныеактивы» = стр.490 – 465 – 575 + 640 – 252 –
– 244– 190;
2) наличиесобственныхоборотных идолгосрочныхзаемных (р.4)средств:
собственныеоборотныесредства +долгосрочныезаемные средства;
3) общаявеличина источниковформированиязапасов:
собственныеоборотныесредства +долгосрочные+ краткосрочныезаемные средстваили:
стр.490(П) – стр.465(П)– 475(П) + стр.640(П) –стр.252(А) – стр.244(А)+ 590(П) – 190(А) + 590(П) + 610(П);
Данным показателямсоответствуеттри показателяобеспеченностизапасов и затратисточникамиформирования:
1) излишек илинедостатоксобственныхоборотныхсредств:
собственныеоборотныесредства –запасы и затраты,(+,-);
2) излишекили недостатоксобственныхоборотныхсредств долгосрочныхзаемных:
собственныеоборотныесредства +долгосрочныекредиты и займы– запасы и затраты,(+,-);
3) излишекили недостатокобщей величиныосновных источниковформированиязапасов и затрат:
собственныеоборотныесредства +долгосрочныекредиты и займы+ краткосрочныекредиты и займы– запасы и затраты,(+,-).
Вычислениеданных показателейпозволяетклассифицироватьфинансовыеситуации постепени ихустойчивости.
Выделяют4 типа финансовыхситуации:
абсолютнаяустойчивость:
собственныеоборотныесредства > =запасов и затрат,т.е образуетсяизлишек собственныхоборотныхсредств.
Встречаетсякрайне редкои представляетсобой крайнийтип финансовойустойчивости,когда все запасыполностьюпокрываютсясобственнымиоборотнымисредствами,т.е. предприятиене зависит отвнешних кредиторов.
нормальнаяустойчивость,гарантирующаяплатежеспособностьпредприятия:
собственныеоборотныесредства +долгосрочныекредиты и займы> = запасов изатрат, т.е.образуетсяизлишек долгосрочныхисточниковформированиязапасов;
неустойчивоефинансовоесостояние:
общая величинаисточниковформированиязапасов и затрат> = запасов изатрат, т.е. излишекобщей величиныисточников.
Связано с нарушениемплатежеспособности,на при этомсохраняетсявозможностьвосстановленияравновесияза счет пополненияисточниковсобственныхсредств идополнительногопривлечениязаемных.
кризисноефинансовоесостояние:
общая величинаисточниковформированиязапасов и затрат
Предприятиенаходится награне банкротства,т.к. в даннойситуации денежныесредства,краткосрочныефинансовыевложения идебиторскаязадолженностьне покрываютдаже кредиторскойзадолженностипредприятия.
Абсолютнаяи нормальнаяустойчивостьфинансовогосостоянияхарактеризуетсявысоким уровнемрентабельностии отсутствиемнарушенийфинансовойдисциплины.
Неустойчивоефинансовоесостояниехарактеризуетсяналичием нарушенийфинансовойдисциплины,перебоямипоступленийденежных средствна расчетныйсчет, снижениемдоходности.
Кризисноефинансовоесостояниехарактеризуетсякроме признакомнеустойчивогофинансовогоположенияналичие регулярныхнеплатежей(просроченныхссуд банков,просроченнойзадолженностипоставщикам,наличием недоимокв бюджеты).
Основнымиспособами изнеустойчивогои кризисногофинансовогосостоянияявляются:
увеличениедоли источниковсобственныхсредств в оборотныхактивах иоптимизацияих структуры;
дополнительныепривлечениязаемных средств;
обоснованноеснижение уровнязапасов.
Наиболее безрисковымспособом пополненияисточниковформированиязапасовявляетсяувеличениесобственногокапитала засчет накоплениянераспределеннойприбыли илиза счет распределениячистой прибыли в фонды накопленияпри условиироста части,не вложеннойво внеоборотныеактивы. Всерассчитанныепоказателиналичия, излишкаили недостаткасредств дляформированиязапасов и затратна начало иконец анализируемогопериода вносятсяв аналитическуютаблицу.
Устойчивостьфинансовогосостоянияхарактеризуетсясистемой финансовыхкоэффициентов.Их анализ заключаетсяв сравненииих с базовымивеличинами,а также в изученииих динамикиза отчетныйпериод.
1.6.Анализ и оценкаликвидностии платежеспособности.
Платежеспособностьпредприятиявыступает вкачестве внешнегопроявленияфинансовойустойчивостии представляетсобой способностьсвоевременнои полностьювыполнять своиплатежныеобязательства,это обеспеченностьоборотныхактивов долгосрочнымиисточникамиформирования.Для оценкиизменениястепени платежеспособностии ликвидностинужно сравнитьпоказателибаланса поразличнымигруппам активови обязательств. В ходе анализаплатежеспособностипроводят различныерасчеты поопределениюликвидностиактивов предприятияи ликвидностиего баланса.
Ликвидностьактивов – этовеличина, обратнаявремени, необходимогодля превращенияих в деньги.
Ликвидностьбаланса – выражаетсяв степени покрытияобязательствпредприятияего активами,срок превращениякоторых в деньгисоответствует сроку погашенияобязательств.Анализ ликвидностибаланса заключаетсяв сравнении средств поактиву, которыесгруппированыпо степени ихликвидностии расположеныв порядке ееубывания иобязательствпо пассиву,которые сгруппированыпо срокам ихпогашения ирасположеныв порядке возрастаниясроков уплаты.
1.7.Оценка рентабельности.
При оценкерентабельностииспользуютсяпоказателиприбыли (балансовой,чистой), выручкиот реализации, затрат нареализациюпродукции,собственногокапитала. Основнымисточниковинформацииявляется форма№2, где и указаныосновные показателирасчета.
Для оценкирентабельности используютсяряд коэффициентов:
рентабельностьпродукции:прибыль отреализации
выручка отреализации
рентабельностьосновнойдеятельности:прибыль отреализации
себестоимостьот реализации
рентабельностьсовокупногокапитала: чистая прибыль
средний итогбаланса
рентабельностьсобственногокапитала: чистаяприбыль
средняя величинасобственногокапитала
5) периодокупаемостисобственногокапитала:
средняявеличина собственногокапитала
чистая прибыль
Экономическаяинтерпретацияэтих показателейочевидна –сколько рублейприходитсяна 1 рубль доходов,затрат иливеличины собственного(авансированного)капитала.
Анализируярентабельностьв пространственно-временномаспекте следуетпринимать вовнимание особенности,существенныедля формулированияобоснованныхвыводов.
Коэффициентрентабельностипродукции неотражает эффектинвестицийна перспективу,т.к. он определяетсярезультативностьюработы за отчетныйпериод. Снижениепоказателянельзя рассматриватькак негативнуютенденцию вотчетном периоде.При правильновыбраннойстратегиизатраты окупятсяи показательрентабельностивновь возрастет.
При оценкерентабельностисобственногокапитала числительи знаменательпоказателявыражены вденежных единицахразной покупательнойспособности(временнойоценке). Показательприбыли динамичен,он отражаетрезультатыдеятельностии сложившийсяуровень натовары и услугив основном заистекший период.Показательсобственногокапитала складываетсяв течение рядалет. Он выраженв оценке, котораяможет существенноотличатьсяот текущейоценки. 2.Анализфинансово-экономическойдеятельности
санатория
2.1. Санаторий«Дон», общаяхарактеристика.
Cанаторий«Дон» являетсяфилиаломсельскохозяйственногокооперативапо санаторно-курортномуобслуживанию«Донагрокурорт» Ростовскойобласти, которыйбыл создан26.11.97 года и действуетна правахобособленногоструктурногоподразделениякооператива«Донагрокурортбез праваюридическоголица. Такимобразом, в настоящиймомент организационно-правовая формаобъекта исследования – филиал, формасобственности– кооперативная.
Санаторийсуществуетболее 40 лет ипервоначальностроился насредства несколькиххозяйств одногоиз районовРостовскойобласти, которыеявляясь застройщикамипользовалисьпреимущественнымправом дляоздоровлениясвоих работников.Санаторийвходил в системуздравниц объединения«Росколхозздравница»с центром вгМосква, территориальноеруководствоосуществлялосьобъединением«Донколхозздравница»расположенногов г.Ростове.Черезсистему центральныхи региональныхорганов управлениянаправлялисьденежные потоки,распределялисьпутевки, осуществлялосьфинансированиестроительства,ремонта, покупкиоборудованияи инвентаря.Преобразованиесистемы отношенийв объединениипредоставилосанаторию «Дон»как и ряду других большую финансовуюсвободу, в тоже время лишивздравницыпомощи в реализациипутевок. Согласнодокументам,только 60 % путевокреализуетвышестоящаяорганизация, распределяяпо долям согласнопаев другихчленов кооператива.Более 40% путевоксанаторийдолжен продаватьсамостоятельно,учитывая проблемы,возникающиеперед предприятиямисельскогохозяйства иаграрным комплексомв целом, наличиевысокой конкуренциив санаторно-курортнойсистеме , выполнитьтакие обязательствадовольно сложно.Запоследние 3года санаторийв среднем загод заполненна 75-80%.
Филиал пользуется правом оперативногоуправлениязакрепленнымза ним имуществом(основными иоборотнымифондами), неотвечает пообязательствамчленов кооператива«Донагрокурорт»,а члены кооперативанесут ответственностьпо обязательствамкооперативав пределахвнесенногоими пая. Взаимоотношениячленов кооперативас филиалами-санаториямимогут регулироватьсячерез расчетныецены и путемраспределенияприбыли. В случаеобразованияубытков филиалаони покрываютсяза счет средствфилиала, а принедостаткеих – за счетчленов кооперативав порядке,установленномПравлениемкооператива.
Филиал-санаторий«Дон» являетсяспециализированнымлечебно-оздоровительнымучреждением.Основной виддеятельности– санаторно-курортноелечение, основнойпрофиль лечениябольных – болезниорганов дыхания,сердечно-сосудистыезаболевания,болезниопорно-двигательногоаппарата инервной системы;дополнительныйпрофиль включаетдругие видылечения и услуги.
Санаторийрасположенпо адресу:г.Пятигорск,ул.Лермонтова14.Главным врачемсанатория ужеболее 15 лет работаетзаслуженныйврач РФ ЛевченкоА.И.
Вместимостьсанатория –150койко-мест,но фактическинаходятся вэксплуатации130 мест. Санаторийпредставлендвумя спальнымикорпусами,лечебным корпусом,клубом со зрительным и танцзалами,которые соединенытеплыми переходами.Имеются всенеобходимыеуслуги дляполноценногоотдыха : сауна, бассейн, бар,бильярдныйзал. Ведетсястроительствоотдельно стоящегокорпуса с номерами«Люкс» и «Аппартаменты»
Все палатыоснащены цветнымителевизорами,«одноместные»и «Люксы» имеютхолодильники.Длительностьлечения попутевке – 20 дней,возможны варианты:12, 15, 18, 21, 24 дня.
Санаторийразрабатываетмероприятияпо оказаниюдополнительныхуслуг, которыемогут повыситькомфортностьпроживанияи лечения.
2.2.Оценка имущественногоположения
Структурномуанализу имущественногоположенияпредшествуетобщая оценкадинамики активоворганизации,полученнаяпутем сопоставления темпов приростаактивов с темпамиприроста финансовыхрезультатов(например, выручкиили прибылиот реализациипродукции,работ, услуг).Сопоставлениетемпов приростаоформляетсяв виде таблицы2.2.1
Таблица 2.2.1
Сравнениединамики активови финансовыхрезультатов
| Показатели(Руб.) | Отчетныйпериод | Базисныйпериод | Темпыприростапоказателя(%) (п.2-п.3)/п.3*100 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 22295600 18356360 1909360 | 21166500 12296648 294092 | +5,33 +49,27 +549,24 |
Из данных таблицы2.2.1.видно, чтотемпы прироставыручки отреализацииосновной деятельностии прибыли отреализацииосновной деятельностибольше темповприроста активов,следовательнов отчетномпериоде использованиеактивов организациибыло болееэффективным,чем в предшествующемпериоде (549,24% и49,27% больше 5,33%соответственно).Это означает,что темы приростаприбыли отреализациирастут опережающимитемпами надтемпами изменениявыручки и среднейвеличины активов.Изменениеактивов, рассмотренноебез сопоставленияс изменениемфинансовыхрезультатов,само по себемалоинформативно.В данной ситуациипроизошелнезначительныйприрост среднейвеличины валютыбаланса 5,33% посравнению сприростомвыручки отреализации(49,27%) и прибыли отреализациипродукции,работ, услуг(549,24%). Таким образом, динамика измененийпоказателейфинансовыхрезультатови средней величиныактивов положительна.
Анализимуществапредприятияпроводитсядля выясненияобщих тенденцийизмененийструктурыбаланса, выявленияосновных источниковсредств (собственныесредства, заемные,привлеченныеисточники) инаправленийих использования(основной иоборотныйкапитал). Результатырасчетов дляанализа структурыимуществапредприятиясодержатсяв таблице2.2.2.(Сравнительныйаналитическийбаланс).
В таблице2.2.2.представленыабсолютныевеличины, ихудельные весав общей величиневалюты баланса,измененияабсолютныхвеличин и удельныхвесов. В графе8( гр.6/гр.2*100) отраженыприросты активови пассивов, вгр.9 отраженыдоли изменений(прирост) покаждому видуактивов и пассивовв изменениивалюты баланса.
Таблица 2.2.2.
Сравнительныйаналитическийбаланс
| Показа-тели Баланса | абсолютныевеличины руб. | удельныевеса, % | и з ме н е н и я | |||||
| началопериода, тыс.руб. | конец периода, тыс.руб. | началопериода | конец периода | (+,-) | % | В% к величинена нач пер. (прирост) | В% изменению итога баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| АКТИВ: 1.Внеоборотн. активы 2. Оборотн. Активы | 15648 5960 | 15826,9 7156,3 | 72,4 27,6 | 68,8 31,2 | +178,9 +1196,3 | -3,6 +3,6 | +1,1 +20,1 | +13,0 +87,0 |
| БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | 6,4 | 100 |
| ПАССИВ: 3. Капитали резервы 4.Долгосрочн.обязательства 5.Краткосрочн.обязательства | 19545 ___ 2063 | 20703,6 ___ 2279,6 | 90,5 9,5 | 90,1 9,9 | +1158,6 +216,6 | -0,4 +0,4 | +5,9 +10,5 | +84,2 +15,8 |
| БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | +6,4 | 100 |
Изданных таблицывидно, что общаястоимостьимуществапредприятияувеличиласьна 1375,2 тыс. руб.или на 6,4%. Доляоборотныхактивов увеличиласьв общей суммеактивов, ихприрост составил20,1% или 1196,3 тыс. руб.Доля внеоборотныхактивов уменьшилисьв общей суммеактивов, а встоимостномвыраженииувеличиласьна 178,9 тыс. руб.,их приростсоставил 1,1%. Этосвидетельствуетоб опережающихтемпах приростадоли мобильныхсредств надтемпами приростаиммобилизованныхактивов.
Ростстоимостиимущества состороны пассивовобусловленувеличениемсобственныхсредств на1158,6 тыс. руб., приростих составил 5,6%. Доля краткосрочныхобязательствтакже увеличиласьна 216,6 тыс. руб.,их приростсоставил 10,5%.Удельный весдоли собственныхсредств уменьшилсяв общей суммепассивов, этосвидетельствуетоб опережающихтемпах ростакраткосрочныхобязательствнад темпомроста капиталаи резервов.
Анализпоказателейструктурнойдинамики активовпоказываетблагоприятнуютенденцию: 87%всего приростаактивов обеспеченоза счет приростаоборотныхактивов, а 13% -внеоборотныхактивов. Темпприроста оборотныхактивов почтив 20 раз большетемпов прироставнеоборотныхактивов, чтоопределяеттенденцию кускорениюоборачиваемостивсей совокупностиактивов и создаетблагоприятныеусловия дляповышенияэффективностидеятельностипредприятия.Таким образом,вновь привлеченныесредства вложеныв основном вболее ликвидныеактивы, чтоукрепляетфинансовуюстабильностьпредприятия.
2.2.1. Анализструктурыактивов предприятия.
Активыпредприятиясостоят извнеоборотныхи оборотныхактивов. Поэтомунаиболее общуюструктуруактивов характеризуеткоэффициентсоотношения оборотных ивнеоборотныхактивов:
к-т = оборотныеактивы / внеоборотныеактивы
к-тна нач. пер. = 0,38
к-тна кон. пер. = 0,45
Увеличениеданного коэффициентана конец 2001 годасвидетельствуето благоприятнойтенденцииувеличениядоли оборотныхактивов посравнению сначалом 2001 года.
Болееконкретныйанализ структурыактивов и ееизмененияпроводитсяпо таблице2.2.1.
Ситуация, когдавнеоборотныеактивы представленыосновнымисредствамии незавершеннымстроительством,характеризуетпредприятие,направленноена созданиематериальныхусловий расширенияосновной деятельностиорганизации.
Таблица2.2.1
Сравнительныйаналитическийбаланс (актив).
| Показа-тели баланса | абсолютныевеличины руб. | удельныевеса, % | и з ме н е н и я | |||||
| началопериода, тыс.руб. | конец периода, тыс.руб. | началопериода | конец периода | (+,-) | % | В% к величинена нач пер. (при рост) | В% к изменению итога балан са | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| АКТИВ: 1.Внеоборот активы: 1.1.ОС 1.2.незавер. строит-во 2.Оборотн. активы2.1.запасы 2.2.Д-тзад. 2.3.краткоср.фин. влож. 2.4.ден.ср-ва | 15648 14063 1585 5960 1485 2293 ___ 2182 | 15826,9 13772,1 2054,8 7156,3 1898,9 851,3 1000 3406,1 | 72,4 65,1 7,3 27,6 6,9 10,6 0 10,1 | 68,8 59,9 8,9 31,1 8,3 3,7 4,4 14,8 | +178,9 -290,9 +469,8 +1196,3 +413,9 -1441,7 +1000 +1224,1 | -3,6 -5,2 +1,6 +3,6 +1,4 -6,9 +4,4 +4,7 | +1,1 -2,1 +29,6 +20,1 +27,9 -62,9 +100 +56,1 | +13 -21,2 +34,2 +87 +30,1 -104,8 +72,7 +89,0 |
| БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | 6,4 | 100 |
Структураактивов напредприятиихарактеризуетсяследующимобразом. Долявнеоборотныхактивов занимает72,4% на начало годаи 68,8% на конецгода. За данныйпериод произошлонезначительноеснижение основныхсредств на 2,1%или 290,9 тыс. руб.и увеличениенезавершенногостроительствана 469,8 тыс. руб.(прирост составил29,6%).
В структуреактивов увеличиласьдоля оборотных средств. Приростих составил20,1%, при этом произошлозначительноеувеличениеденежных средств,краткосрочныхфинансовыхвложений, запасов.Большое значениеимеет фактснижения дебиторскойзадолженностиза отчетныйпериод на 62,9% илина 1441,7 тыс. руб.,что положительнохарактеризуетструктурубаланса и ситуацияоцениваетсяположительно.Прирост краткосрочныхфинансовыхвложений иденежных средствпревысил приростзапасов. Такимобразом произошлоувеличениенаиболее ликвидныхактивов.
2.2.2. Анализ внеоборотныхактивов
В структуреимуществапредприятияпроизошлонезначительное уменьшениедоли долгосрочныхактивов на 3,6пункта (с 72,4% до68,8%), несмотря наабсолютноеи относительноеих увеличение на 1,1% или 178900 рублей.Незавершенноестроительствозанимаетнезначительныйудельный вес7,3 и 8,9% на началои конец года.Прирост основногокапитала обусловленприростомнезавершенногостроительствана 29,6% по сравнениюс началом годаи 34,2% по отношениюк изменениюитога баланса.
Рассмотримсостав и динамикуизмененийосновных средств.
В бухгалтерскойотчетности(Ф.№5) внеоборотныеактивы представлены(включая амортизациюосновных средств):
Таблица 2.2.2.1.
Динамикаизмененияосновных средств (тыс. руб.)
| Внеоборотныеактивы | на начало года | Поступило | Выбыло | на конецгода | Абсолютноеизменение | в % кизменению наначало года |
| 19690 718 731 | 29 | 80 | 19690 747 651 | 0 +29 -80 | 0 +4,0 -10,9 |
| Итого | 21139 | 29 | 80 | 21088 | -51 | -6,9 |
* активная частьосновных средств.
Наибольшийудельный весв составевнеоборотныхактивов занимаютосновные средства,а именно пассивнаяих часть. Заотчетный периоддвижения пассивнойчасти основных средств (здания)не произошло.Кроме того,произошлоуменьшениеактивной частиосновных средствна 51 тыс. руб. или6,9%.
Эффективностьиспользованияосновных средствхарактеризуюткоэффициенты:
К-т поступления:29 / 21088 * 100 = 0,14%
К-т выбытия: 80/ 21139 * 100 = 0,38%
Таким образомкоэффициентвыбытия большекоэффициентапоступленияосновных средств.Движение средствна предприятиихарактеризуетсянедостаточнойинтенсивностью. В первую очередьэто касаетсяактивной частиосновных средств.
Таблица 2.2.2.2.
Расчет показателейиспользованияосновных средств.
| Показатели | Баз.пер. | Отч.пер. | Отклонения,% |
| 13965,5 6952,0 12296,648 135,661 88,0 113,5 0,97 49,8 50,2 | 13917,5 7196,0 18356,360 1463,411 131,9 75,8 10,5 51,7 48,3 | -99,6 +103,5 +149,3 +1078,7 +149,9 -66,8 +1082,5 +103,8 -96,2 |
Как следуетиз таблицы, использованиеосновных средствхарактеризуетситуациюположительно.Анализируяпоказателииспользованияосновных средств,необходимосравниватьих с финансовымирезультатамиза период. Так,фондоотдачахарактеризуетприрост выручкина 1 рубль среднегодовойстоимостиосновных средств.Этот показательувеличилсяв динамике ( с88,0 пункта до 131,9пункта) и оцениваетсяположительно.Фондоемкостьже, наоборот,уменьшиласьв динамике(113,5 пункта до 75,8пункта), и такжеоцениваетсяположительно.Фондорентабельностьувеличиласьпочти в 10 разс 0,97 до 10,5 пункта.Коэффициентизноса увеличилсянезначительнона 1,9%.
Эти показателисвидетельствуютот том, чтопредприятиеэффективноиспользуетосновные средства.
2.2.3.Оценка текущихактивов.
Оборотныеактивы в отчетностипредставленыв виде запасов,дебиторскойзадолженности,краткосрочныхфинансовыхвложений иденежных средств
Таблица 2.2.3.1.
Анализструктуры идинамики запасов
| Статьи запасов | Кодстроки | Абс.величины Нанач.г., руб. | Наконец года,руб. | изменения,руб. | Отн.величины Темпприроста (гр.5/3* *100) | Уд.вес в% на нач.г. | Уд.вес в% на конец года | Измененияуд. веса |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Сырье,матераиалыи др. аналог.ценности(10,15,16) | 211 | 231607 | 404504 | 172897 | 74,65 | 43,90 | 26,49 | -17,41 |
| МБП(12,13,16) | 213 | 288428 | 1109509 | 821081 | 284,67 | 54,67 | 72,65 | 17,98 |
| Расходыбудущих периодов(31) | 217 | 7525 | 13234 | 5979 | 82,41 | 1,43 | 0,86 | -0,57 |
| Запасы | 210 | 527560 | 1527247 | 999687 | 189,49 | 100 | 100 | 0 |
Рост оборотныхактивов наблюдалсяв основном засчет увеличениядоли запасов, доля измененийкоторых в активебаланса составила2,46%. Изменениявызваны ростомна 821081 руб. «МБП»и темп их приростасоставил 284,67%(таблица 1.1.). Такжепроизошлоувеличение по статье «Сырье,материалы идругие аналогичныеценности» на172897 руб., приросткоторой составил74,65%.
В структуреоборотныхактивов такжепроизошлоувеличение«Дебиторскойзадолженности(сроком погашениядо 12 месяцев)»,прирост которойсоставил 56,70%, адоля ее измененияв активе баланса составила0,48%. Рост дебиторскойзадолженности можно объяснитьобщей проблемойнеплатежейв стране.
Снизилась доляденежных средств,с 0,55 до 0,18%. Величинаденежных средствв активе балансанезначительна. Но так как ониявляются наиболееликвиднымиактивами, тоэто отражаетсяна платежеспособностипредприятия,а соответственнонаблюдаетсятенденцияснижения денежныхсредств несмотряна приростоборотныхактивов на96,9% в основномза счет увеличениязапасов на189,49% - медленнореализуемыхактивов.
2.2.4. Анализструктурыпассивов предприятия.
Пассивы организации(т.е. источникифинансированияее активов)состоят изсобственногокапитала ирезервов,долгосрочныхзаемных средств,краткосрочныхзаемных средстви кредиторскойзадолженности.Обобщенноисточникисредств можноподелить насобственныеи заемные(приравниваяк последними кредиторскуюзадолженность).
Санаторий неимеет уставногокапитала.
К источникамсобственныхсредств санатория«Дон» приравниваются:
добавочныйкапитал;
нераспределеннаяприбыль;
целевые финансированияи поступления;
доходыбудущих периодов.
Таблица2.2.4.1.
Сравнительныйаналитическийбаланс (пассив).
| Показа-тели Баланса | абсолютныевеличины руб. | Удельныевеса, % | и з ме н е н и я | |||||
| началопериода, тыс.руб. | конец периода, тыс.руб. | Началопериода | конец периода | (+,-) | % | В% к величи нена нач пер. (при рост) | В% к изме нению итога балан са | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| ПАССИВ: 3..Капитали резервы 3.1.Добавочныйкапитал 3.2.Целевыефин. и пост. 4.Долгоср.обязат-ва 5.Краткоср.обязательст. 5.1.Займыи кредиты 5.2.К-тзад. 5.3.Доходыбуд. пер. | 19545 16164 3571 ___ 2063 ___ 1530 533 | 20703,6 16704 3025,6 ___ 2279,6 ___ 1926,2 353,4 | 90,5 74,8 16,5 9,5 7,1 2,5 | 90,1 72,7 13,2 9,9 8,4 1,5 | +1158,6 +540 -545,4 +216,6 +396,2 -179,6 | -0,4 -2,1 -3,3 +0,4 +1,3 -1,0 | +5,9 +3,3 -15,3 +10,5 +25,9 -33,7 | +84,2 +39,3 -39,7 +15,8 +28,8 -13,1 |
| БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | +6,4 | 100 |
Заемные источникисредств, напримеркредиты банка,предприятиене использовало.
К привлеченнымисточникамсредств санаторияотносится:
краткосрочнаякредиторскаязадолженность.
В структурепассивов наибольшийудельный весзанимает 3 раздел«Капитал ирезервы» надолю которогоприходится90,5% и 90,1%. Его доляуменьшилась,однако, в стоимостномвыражении егоприрост составил5,9% или 1158,6 тыс. руб. Капитал включаетв себя какнераспределеннуюприбыль отчетногопериода (1463,4 тыс.руб.), так и непокрытыйубыток прошлыхлет (190 тыс. наначало годаи 489,4 тыс. руб. наконец года).Структуракапитала сформированав основном засчет добавочногокапитала, долякоторого уменьшиласьс 74,8% до 72,7%, однакоего приростпо сравнениюк величине наначало годасоставил 3,3% или540 тыс. руб.
Уменьшениецелевых финансированийи поступленийпроизошли какв структурекапитала, таки по сравнениюк величине наначало периодана 15,3% или 545,4 тыс.руб.
Долгосрочныеи краткосрочныекредиты и займыотсутствуют.
Структуракраткосрочныхобязательствизмениласьнезначительно. В основномпроизошлоувеличениекредиторскойзадолженности,прирост которойсоставил 25,9% или396,2 тыс. руб. Этаситуация отрицательносказываетсяфинансовомсостояниипредприятия,его платежеспособности.
Доходы будущихпериодов уменьшилисьна 33,7% или на 179,6 тыс.руб.
Структурукапиталахарактеризуетпоказатель«реальныйсобственныйкапитал», которыйрасчитываетсякак р.3 – «убытки»+ «доходы будущихпериодов» -«задолженностьучастниковпо взносам вуставный капитал»– «собственныеакции, выкупленныеу акционеров».
В санаторииэто: Стр. 490 – 465 + 640.
Реальный собственныйкапитал:
На начало года– 19888 тыс. руб.;
На конец года– 20567,6 тыс. руб.
Структурупассивовхарактеризуют:
коэффициентсоотношениязаемных исобственныхсредств:
заемные средства(долгосрочныеи краткосрочные)
реальный собственныйкапитал
заемные средства(краткосрочныеобязательства– доходы будущихпериод.):
на начало года– 1530 тыс. руб.;
на конец года– 1926,2 тыс. руб..
к-т на нач. года= 0,077
к-т на кон. года= 0,094.
Коэффициентсоотношениязаемных и собственныхсредств незначителени его увеличениетакже незначительно.Это свидетельствуето том, что предприятиене привлекаетзаемные источникисредств, афинансируетсяза счет собственногокапитала.
Коэффициентавтономии:
Реальный собственныйкапитал / общаявеличина источниковсредств предприятия:
На начало года= 0,92
На конец года= 0,90
Коэффициентавтономииприближен кединице и уменьшилсянезначительно.Его значениясвидетельствуюто том, что обязательствапредприятиямогут бытьпокрыты собственнымисредствами.
В целом, анализируядинамику измененийпассива баланса,из данных таблицыможно сказать,что привлечениеисточниковресурсов произошлов основномсобственногокапитала, аименно добавочногокапитала инераспределеннойприбыли. Предприятиюнеобходимообратить вниманиена увеличениедоли кредиторскойзадолженностии принять возможныемеры по ееуменьшению.
2.3. Анализ финансовойустойчивости
Финансоваяустойчивостьхарактеризуется обеспеченностьюзапасов и затратисточникамиих формирования.Для анализанеобходиморасчитатьизлишек илинедостатоксредств дляформирования запасов и затрат,которая расчитываетсякак разницамежду величинойисточниковсредств и величинойзапасов. Общаявеличина запасовучитываетсяв балансе построке 210 (1485 тыс.руб. на началогода и 1898,9 тыс.руб. на конецгода).
Дляхарактеристикиисточниковиспользуютсянесколькопоказателей:
Величинасобственныхоборотныхсредств (СОС)или собственныйоборотныйкапитал
Величинасобственныхоборотныхсредств = текущиеактивы – краткосрочныеобязательства(за минусомубытков, сприбавлениемдоходов будущихпериодов).
Величинасобственногооборотногокапитала = реальныйсобственныйкапитал –Внеоборотныеактивы или
290 –244 – 252 – 690 + 640 – 465 – 475 = 490 –465 – 475 + 640 – 190;
наначало года= 4240 тыс. руб.
наконец года =4740,7 тыс. руб.
приростсоставил 11,8%.
наличиесобственныхоборотных идолгосрочныхзаемных средств:
собственныеоборотныесредства +долгосрочныезаемные средства;
общаявеличина источниковформирования:
собственныеоборотныесредства +долгосрочные+ краткосрочныезаемные средства.
2-йи 3-й показателиравны 1-му, т.к.предприятиене используетзаемные средстваи равны 4740700 рублейна конец годаи 4240000 руб. на началогода.
Такимобразом, показательобеспеченностизапасов и затратисточникамиформирования– это излишек(+) или недостаток(-) общей величиныосновных источниковформирования(собственныеоборотныесредства) запасов:
Собственныеоборотныесредства –запасы
Наначало года= 4240 – 1485 = 2755тыс. руб.
Наконец года =4740,7 – 1898,9 = 2841,8 тыс. руб.
Финансоваяситуация предприятияприравниваетсяк абсолютнойустойчивости– это финансоваяустойчивость,когда все запасыполностьюпокрываются собственнымиоборотнымисредствами,т.е. предприятиене зависит отвнешних кредиторов:
Собственныеоборотныесредства > =запасов и затрат,т.е. формируетсяизлишек собственныхоборотныхсредств. Абсолютнаяустойчивостьфинансовогосостоянияпредприятияхарактеризуетсяприростомвеличины собственныхоборотныхсредств (11,8%), высокимуровнем рентабельности.
2.3.1.Анализ относительныхпоказателейфинансовойустойчивости
Устойчивостьфинансовогосостоянияхарактеризуетсясистемой финансовыхкоэффициентов.Их анализ заключаетсяв сравненииих с базовымивеличинами,а также в изученииих динамикиза отчетныйпериод. Значениякоэффициентовприведены втаблице 11.5.1.
Таблица 2.3.1.1.
Анализ финансовыхкоэффициентов
| Наименованиекоэффициента | Нормальноеограничение | На началопериода | На конец Периода |
| 1.Автономии | Min0.5 | 0.92 | 0.90 |
| 2  .Соотношениязаемных исобственныхсредств | Max1 | 0.05 | 0.09 |
| 3.Маневренности | >0.5 | 0.21 | 0.23 |
| 4.Обеспечениезапасов и затратсобственнымиисточниками | >1 | 2.9 | 2.5 |
| 5. к-т обеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами | Min0.1 | 0.71 | 0.66 |
| 6. Автономииисточниковформированиязапасов | __ | 0.20 | 0.21 |
К-тавтономии:Собственныйкапитал / валютубаланса. Снизилсяс 0.92 до 0.89 незначительнои соответствуетнормативномузначению.Свидетельствуето финансовойнезависимостипредприятия.
К-тсоотношениязаемных исобственныхсредств:
Заемные средства/ собственныесредства или
(Р.4 + р.5 – «Доходыбудущих периодов»)/ (р.3 – «Убытки»+ «Доходы буд.пер.»).
Увеличилсянезначительнос 0,05 до 0,09, соответствуетнормативномузначению. Говорито том, что предприятиеиспользуетсобственныесредства дляпокрытия своихобязательств.
К-тманевренности:
Собственныеоборотныесредства /собственныйкапитал
Изменилсянезначительно,что свидетельствуето незначительномизменениивеличины собственныхсредств и сохранениивозможностейв маневрированииэтими средствамина прежнемуровне.
Обеспечениезапасов собственнымиисточниками:
Собственныеоборотныесредства / запасы
Соответствуетнормативномузначению, уменьшилсянезначительно.
Обеспеченностисобственнымисредствами:
СОС/ Итог 2 разделабаланса (оборотныеактивы)
Соответствуетнормативномузначению, увеличилсяна 0,03 пункта.
Показываетдолю собственныхоборотныхсредств во всемкапитале.
Автономииисточниковформированиязапасов:
Собственныеоборотныесредства / валютубаланса
Показываетдолю собственныхоборотныхсредств в общейсумме основныхисточниковформированиязапасов. К-тувеличилсяна 0,01 пункт. Ростего отражаеттенденцию кснижению зависимостипредприятияот заемныхисточниковфинансированияхозяйственногокругооборота и поэтомуоцениваетсяположительно.
Анализ динамикикоэффициентовпозволяетсделать вывод,что финансовоесостояниепредприятияоцениваетсякак устойчивое
2.4.Анализ платежеспособностии ликвидности
Платежеспособностьпредприятиявыступает вкачестве внешнегопроявленияфинансовойустойчивостии представляетсобой способностьсвоевременнои полностьювыполнять своиплатежныеобязательства,это обеспеченностьоборотныхактивов долгосрочнымиисточникамиформирования.Для оценкиизменениястепени платежеспособностии ликвидностинужно сравнитьпоказателибаланса поразличнымигруппам активови обязательств.
Взависимостиот степениликвидностиактивы делятсяна группы:
1)Наиболее ликвидныеактивы (НЛА):
денежныесредства икраткосрочныефинансовыевложения
А1 =стр. 250 + 260
наначало годаА1 = 2182000
наконец года А1= 4406100
2)Быстрореализуемыеактивы (БРА):
краткосрочнаядебиторскаязадолженностьи прочие оборотныеактивы
А2 =стр. 240 + 270
наначало годаА2 = 2293000
наконец года А2= 851300
3)Медленнореализуемыеактивы (МРА):
запасыза вычетомрасходов будущихпериодов,долгосрочныефинансовыевложения завычетом вложенийв другие организации
А3 =стр. 210 – 216 + 140 – 143
наначало годаА3 = 1477000
наконец года А3= 1898900
4)Труднореализуемыеактивы (ТРА):
внеоборотныеактивы за вычетомдолгосрочныхфинансовыхвложений,долгосрочныевложения вдругие организациии дебиторскаязадолженностьсвыше одногогода
А4 =стр. 190 – 140 + 143 + 230
наначало годаА4 = 15648000
наконец года А4= 15826900
Пассивыбаланса группируютсяпо степенисрочности ихоплаты:
1)Наиболее срочныеобязательства(НСО):
кредиторскаязадолженностьи ссуды не погашенныев срок из Ф №5
П1 =стр. 620 +Ф №5 стр.241
наначало годаП1 = 1530000
наконец года П1= 1926200
2)Краткосрочныеобязательства(КО):
краткосрочныекредиты и займыи прочие краткосрочныеобязательства
П2 =стр. 610 + 660 = 0
3)Долгосрочныеобязательства(ДО):
долгосрочныекредиты и займы
П3 =стр. 590 = 0
4)Постоянныепассивы (ПП):
собственныйкапитал – расходыбудущих периодов– НДС + задолженностьпо выплатедивидендов+ доходы будущихпериодов;
П4 =стр. 490 – 216 – 220 + 630 + 640
наначало годаП4 = 20070000
наконец года П4= 21057000
Дляопределенияликвидностибаланса следуетсопоставитьитоги приведенныхгрупп по активуи пассиву. Баланссчитаетсяабсолютноликвидным, есливыполняютсянеравенства:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3;А4
Таблица 2.4.1.
Показателиликвидности
| Показателиликвидностиактивов | Показателиликвидностипассивов | ||||
| На началогода | На конецгода | На началогода | На конецгода | ||
| А1 | 2182000 | 4406100 | П1 | 1530000 | 1926200 |
| А2 | 2293000 | 851300 | П2 | 0 | 0 |
| А3 | 1477000 | 1898900 | П3 | 0 | 0 |
| А4 | 15648000 | 15826900 | П4 | 20070000 | 21057000 |
Наначало года:
А1 (2182000) > П1(1530000)
A2(2293000) > П2 (0)
А3 (1477000) > П3 (0)
А4 (15648000)
Наконец года:
А1 (4406100) > П1(1926200)
А2 (851300) > П2(0)
А3 (1898900) > П3 (0)
А4 ( 15826900)
Данные расчетовпри сопоставленииитогов приведенныхгрупп по активуи пассиву показывают,что баланспредприятияявляется абсолютноликвидным, таккак выполняютсявсе неравенства.Сравнениепервой и второйгруппы активовс первыми двумягруппами пассивовпоказываеттекущую ликвидность,то есть платежеспособность.Сравнениетретьей и четвертойгруппы активови пассивов показываетперспективнуюликвидность,то есть прогнозплатежеспособностина основе сравнения будущих поступленийи платежей.
Выполнениепервых трехнеравенстввлечет выполнениечетвертогонеравенства,которое свидетельствуето соблюденииусловия финансовойустойчивости– наличия упредприятиясобственныхоборотныхсредств.
Большая илименьшая текущаяплатежеспособностьобусловленабольшей илименьшей степеньюобеспеченностиоборотныхактивов долгосрочнымиисточниками.Для оценкиплатежеспособностииспользуюттри относительных показателя,различающиесянабором ликвидныхактивов, рассматриваемыхв качествепокрытиякраткосрочныхобязательств.
Изданных таблицы2.4.1. следует , чтокоэффициентыликвидностивыше нормативныхзначений. Заданный периодрезких измененийне произошло.Динамика изменениякоэффициентовликвидностипоказала увеличениекоэффициентаабсолютнойликвидности,что свидетельствуетоб опережающихтемпах ростанаиболее ликвидныхактивов надтемпами ростанаиболее срочныхобязательств.Уменьшениекоэффициентовбыстрой ликвидности и абсолютнойликвидностина 0,2 свидетельствуетоб увеличениитемпов ростакредиторскойзадолженностинад темпамиснижениякраткосрочнойдебиторскойзадолженности.Большая илименьшая текущаяплатежеспособностьобусловленабольшей илименьшей степеньюобеспеченностиоборотныхактивов долгосрочнымиисточниками.Для оценкиплатежеспособностииспользуюттри относительных показателя,различающиесянабором ликвидныхактивов, рассматриваемыхв качествепокрытиякраткосрочныхобязательств:
Таблица2.4.2.
Коэффициентыликвидностидля покрытия обязательств
| Показатели | Формуларасчета | Норматив | На нач.пер. | На кон.пер. | Изменения |
| 1. к-табсолютнойликвидности | А1 / (П1+П2) | >=0,2 | 1,4 | 2,3 | +0,9 |
| 2. к-тбыстрой ликвидности | (А1+А2) / (П1+П2) | >= 1 | 2,9 | 2,7 | -0,2 |
| 3. к-ттекущей ликвидности(покрытия) | (А1+А2+А3) /(П1+П2) | >= 2 | 3,9 | 3,7 | -0,2 |
Изданных таблицыследует, что К ликвидности етствуют нормативнымзначениям. Заданный периодрезких измененийне произошло.
Коэффициентабсолютнойликвидностипоказываеткакую частькраткосрочнойзадолженностиможет покрытьпредприятиеза счет имеющихсяденежных средстви краткосрочныхфинансовыхвложений, быстрореализуемыхв случае надобности.
Коэффициентбыстрой ликвидности показываеткакую частьтекущей задолженности предприятиеможет покрытьв ближайшейперспективе,при условииполного погашениядебиторскойзадолженности.Это означает,что денежныесредства ипредстоящиепоступленияот текущейдеятельностипокрываюттекущие долги.
Коэффициенттекущей ликвидностипоказываеткакую частьтекущих обязательствможно погасить,мобилизоваввсе оборотныесредства. Онотражаетпрогнозируемыеплатежныевозможностипредприятия,при условиипогашениякраткосрочнойдебиторскойзадолженностии реализацииимеющихсязапасов.
Длякомплекснойоценки ликвидностибаланса в целомследует использоватьобщий показательликвидности:
А1+ 0,5 * А2 + 0,3 * А3
П1 +0,5 * П2 + 0,3 * П3 >= 1
Наначало года(тыс. руб.):
К-т= 2182 + 0,5 * 2293 + 0,3 * 1477 = 2,47
1530 + 0,5 * 0 + 0,3 * 0
Наконец года(тыс. руб.):
К-т= 4406,1 + 0,5 * 851,3 + 0,3 * 1898,9 = 2,80
1926,2 + 0,5 *0 +0,3 * 0
Данные коэффициентаобщей ликвидностибаланса вышенормативногозначения наначало и наконец года. Егоувеличениесвидетельствуето ликвидностибаланса.
Выполнениевсех неравенствликвидностибаланса исоответствиекоэффициентовликвидностинормативнымзначениямобуславливаетобщую платежеспособностьи наличие упредприятияреальногособственногокапитала исобственныхоборотныхсредств.
В целом, характеризуяликвидность,у предприятияимеются в наличииоборотныесредства, необходимыедля погашениякраткосрочныхобязательств,хотя бы и снарушениемсроков погашения.
Характеризуяплатежеспособность,предприятиеимеет краткосрочнуюкредиторскуюзадолженность,в том числепросроченную,которая увеличиласьза отчетныйпериод. Еслиучесть, что всостав привлеченныхсредств предприятиявходит толькократкосрочнаякредиторскаязадолженность,то предприятиев перспективерассчитаетсяпо своим обязательствамперед кредиторамипри наличиинаиболее ликвидныхактивов.
2.5.Анализ себестоимостиуслуг.
Вповышенииэффективностииспользованияматериальных,трудовых ифинансовыхресурсов, необходимыхдля организациикачественнойработы пообслуживаниюотдыхающихбольшую рольиграет правильноорганизованныйучет затрат.
Учети калькулированиедолжны опиратьсяна системутехнико-экономическихнорм и нормативовматериальных,трудовых иденежных затрат.Для обеспеченияединообразованияприменяемыхметодов планирования,учета затрат,включенныхв себестоимостьпродукции,работ и услуг,постановлениемПравительстваРФ от 05.08.92 г. № 552 ипоследующимиизменениямии дополнениямиутверждено«Положениео составе затратпо производствуи реализациипродукции,включаемыхв себестоимостьпродукции, ио порядкеформированияфинансовыхрезультатов,учитываемыхпри налогообложенииприбыли».
Себестоимостьпродукциипредставляетсобой стоимостнуюоценку используемыхв процессепроизводствапродукции (работ, услуг)природныхресурсов, топлива,энергии, основныхфондов, трудовыхресурсов, атакже другихзатрат на еепроизводствои реализацию.
Дляэкономическиобоснованногоопределенияобщей суммызатрат наобслуживаниеотдыхающихи больных идля исчислениясебестоимостипутевок затратыгруппируютсяпо экономическимэлементам истатьям калькуляции.Согласно «Положению осоставе затрат,включаемыхв себестоимостьпродукции»все затратыгруппируютсяв соответствиис их экономическимсодержаниемпо следующимэлементам:
материальныезатраты (завычетом отходов);
затратына оплату труда;
отчисленияна социальныенужды;
амортизацияосновных фондов;
прочиеэлементы.
Поэлементамсоставляютсясметы, определяющиеобщую суммузатрат наобслуживаниеотдыхающихи больных повидам обслуживания(лечение, стационар,курортно-амбулаторноелечение и др.),на содержаниевспомогательныхи обслуживающиххозяйств. Учетзатрат по элементамявляется важнымфактором контроляза исполнениемсмет, так какпоказывает,что, сколькои по какимнаправлениямрасходуется.
Вгруппу «Материальныезатраты» включаютсяпродукты питания,вспомогательныематериалы –топливо, энергия.К вспомогательнымматериаламотносятсярасход медикаментов,перевязочныхматериалов,медспецматериалов,ремонтных,хозяйственныхматериалов,а также стоимостьзапчастей дляремонт оборудования,износ инструментов,приспособленияи т.д.
Вэлементе «Затраты на оплату труда»учитываютсязатраты наоплату трудаосновногообслуживающегоперсонала,работниковвспомогательныхи обслуживающиххозяйств, персоналауправления,включая премии,компенсации.
Вэлемент «Отчисленияна соц.нужды» включаютсяобязательныеотчисленияпо установленнымзаконодательствомнормам госсоцстраха,Пенсионногофонда, фондазанятости иобязательногомедицинскогострахованияот затрат наоплату трудаработников,включаемыхв себестоимостьпо элементу«Затраты труда»,кроме тех видовоплат, на которыестраховыевзносы неначисляются.
Вэлементе «Амортизацияосновных фондов»отражаетсясумма амортизационныхотчисленийна полноевосстановлениеосновныхпроизводственныхфондов, исчисленнаяисходя их балансовойстоимости иутвержденныхв установленномпорядке норм.
К«Прочим затратам»в составесебестоимостиотносятсяналоги, сборы,платежи, отчисленияв страховыефонды и другиеобязательныеотчисления,производимыев соответствиис установленнымзаконодательствомпорядком, платежиза выбросызагрязняющихвеществ, затратна оплату процентовпо полученнымкредитам, затратына командировки,подъемные,оплата сторонниморганизациямза сторожевую,пожарную охрану,за подготовкуи переподготовкукадров, оплатауслуг связи,вычислительныхцентров, платаза аренду вслучае арендыотдельныхобъектов основныхпроизводственныхфондов или ихотдельныхчастей, амортизацияпо нематериальнымактивам, а такжедругие затраты,входящие всостав себестоимостиуслуг, продукции,работ.
Такимобразом, классификациязатрат поэкономическимэлементамявляется сложными ответственнымучастком учетнойработы и анализа.
Сведенияо затратах покаждому изуказанныхэлементовгруппируютсяна соответствующихсчетах бухгалтерскогоучета. Но дляконтроля засоставом затратдля наглядности( куда и на чтоэти затратыпроизведены)ведется учетзатрат, включенныхв себестоимостьуслуг, по калькуляционнымстатьям затрат.Поэтому большоезначение имееткалькулированиезатрат по статьям.
Рассмотримна примерераскладку покалькуляционнымстатьям себестоимостиобслуживанияотдыхающихв санаторииза 2001 год.
Таблица 2.5.1.
Статьизатрат, включаемыев себестоимость
санаторно–курортных услуг
| Статьизатрат | Сумма, руб. | Уд. вес,% |
7. Износмалоценногоинвентаря 8. Амортизацияосновных средств 9. Отчисленияна благоустройство 10.Административно-хозяйственныерасходы 11.СодержаниеСХК по СКО«Донагрокрорт» 12. Ремонтныйфонд 13. Налоги ИТОГО: | 3017880 1231602 2402184 1687943 94136 3052885 534804 620215 768520 159239 174741 333944 300545 149065 11812 485373 314087 326384 106162 399529 1634098 609784 15362047 | 19,6 8,0 15,6 11,0 0,6 19,9 3,2 2,0 2,1 0,7 2,6 10,7 4,0 100 |
Изданных таблицывидно, что наибольшийудельный весв структурезатрат, относимыхна себестоимостьпродукции,занимают такиестатьи затраткак «Хоз. расходы»– 19,9%, «Затратына оплату труда»– 19,6%, «Продуктыпитания» –15,6%, «лечебныепроцедуры»– 11%, «ремонтныйфонд» – 10%.
Таким образом,по элементамзатрат наибольшийудельный весприходитсяна «Материальныезатраты» (около50%).
2.6.Анализ финансовыхрезультатови рентабельности
Основным источником покрытия прибылии затрат являетсявыручка отреализацииосновной продукции(услуг), дополнительнойпродукции идоходы, не связанныес реализацией.Прибыль предприятия- важный показательэффективностиего деятельности.Понятие прибылиразличаютсяв зависимостиот стадии ееформирования.Балансоваяприбыль отчетногопериода представляетсобой алгебраическуюсумму:
результатаот реализациипродукции(работ, услуг);
сальдопо операционнымдоходам и расходам;
сальдовнереализационныхдоходов и расходов.
Прибыльот реализациипо основнойдеятельностив санаторииопределиласькак разностьмежду выручкойот реализациибез НДС и себестоимостьюпродукции(работ, услуг).
Таблица 2.6.1.
Прибыль отреализации по основнойдеятельности
| Выручка,руб. | Валовыйдоход, руб. | НДС,руб. | Себестои-мость, руб. | Прибыль,руб. |
Итого: | 18202672 72456 66843 27756 18369727 | ___ 12076 1291 ___ 13367 | 16334023 42620 52517 17840 16447000 | 1868649 17760 13035 9916 1909360 |
Такимобразом, прибыльот реализациипо основнойдеятельностисоставила ; ВР– НДС – Себестоимость= 1909360 руб.;
Прибыльот реализацииимущества = ВРот реализацииимущества –остаточнаястоимостьимущества =33614 руб.
процентыпо депозитнымвкладам в ЗАОКБ «Пятигорск»194515.
Прибыльсоставила194515 руб.
прочиеоперационныерасходы составили290514 руб.
Такимобразом, сальдопо операционнымоперациям =Доходы – Расходы
Убытоксоставил –62385 руб.
сальдоот внереализационныхопераций = доходыот внереализационныхопераций –расходы отвнереализационныхопераций = 0.
Итого: Валовая прибыль = П от реализациипродукции + Ппо операционнойдеятельности+ П от внереализационныхопераций.
Валовая прибыль = 1909360 + 33614+ 194515 = 2137489 руб.
Рассмотримструктурувыручки отреализации:
Таблица 2.6.2.
Выручкапо основнымвидам деятельностисложилась (заминусом НДС):
| Наименование | 2001 год руб. | Уд.вес,% | 2000год руб. | Уд.вес,% |
И  того: | 18202672 72456 27756 66843 18369727 | 99,1 0,4 0,2 0,3 100 | 12105409 109216 40612 41411 12296648 | 98,4 0,9 0,3 0,3 100 |
Дляанализа и оценкиуровня и динамикипоказателейприбыли составленатаблица, в которойиспользуютсяданные бухгалтерскойотчетностисанатория изформы № 2.
Таблица 2.6.2.
Динамика основных показателей(руб )
| Показатели | Отч.Пер руб. | Баз.пер. руб | в % кбаз. пер. |
| 18356360 16447000 1909360 ___ 1909360 1868649 17760 9916 13035 - 62385 __ 1846975 1463411 1463411 | 12296648 12002556 294092 ___ 294092 242854 10252 38689 2297 - 106786 __ 187306 135661 135661 | 149,27 137,28 649,24 649,24 769,45 173,23 25,63 567,48 -58,4 986,0 1078,73 1078,73 |
Изданных таблицы следует, чторост прибылипо отношениюк предшествующемупериоду составил649,24%, что привелотакже к увеличениюприбыли, остающейсяв распоряжениипредприятия.
Вдинамике финансовыхрезультатовможно отметитьследующиеположительныеизменения.Прибыль отреализациирастет быстрее,чем выручкаот реализации.Это свидетельствуетоб относительномснижении затратна производствопродукции.Чистая прибыльрастет быстрее,чем прибыльот реализации,прибыль доналогообложения.Это свидетельствуетоб использованииорганизациейльготногомеханизманалогообложения.Вместе с темдинамика финансовыхрезультатоввключает инегативныеизменения.Произошлоувеличениеотрицательногосальдо операционных результатов(рост составил58,4%).
Вместе с темположительнойситуациейявились опережающиетемпы роставыручки отреализациии прибыли отреализациинад темпамироста себестоимости.Опережающийтемп прироставыручки отреализациинад темпомприростасебестоимостисоставил 11,99 пункт.
Таблица 2.6.3.
Динамикаизмененийпоказателейрентабельности
| Показатели | Формуларасчета | Отч. пер. | Баз. пер. | Откло- нения(%) |
| R= П / ВР R= П / Себестоимость R= ЧП / Валютаср. R= ЧП / СКср. R= СКср. / ЧП | 10,4 11,6 6,6 7,2 13,8 | 2,4 2,5 0,6 0,7 142,0 | +433,3 +464,0 +1100,0 +1028,6 -9,7 |
R -рентабельность
П- прибыль
ВР - выручка
ЧП – чистаяприбыль
СК – собственныйкапитал
2.7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ.
Принципиальных изменений вструктуребаланса непроизошло.Нерациональнаяструктурабаланса можетпривести кухудшениюфинансовогосостоянияпредприятия,но здесь естьсвои особенности,т. к. предприятиеиспользуетпрофсоюзноеимущество,учитываемоена балансепредприятия.Основную частьактивов балансасоставляютиммобилизованныеактивы (91,01 и 88,66%). Вих составеосновные средствазанимают 82,34 и80,29%. Коэффициентизноса основныхсредств равен32,8и 33,5% соответственно,коэффициентгодности - 67,2 и66,5%.
Доля активнойчасти основныхсредств составляет8,89 и 10,2%, коэффициентизноса их 63% и55%, коэффициентгодности 63 и55% соответственно.Предприятиеприобреломашины и оборудованиена 292107 руб. ипроизводственно-хозяйственныйинвентарьна443811 руб. за отчетныйпериод.
Коэффициентобновления(0,023) > коэффициентавыбытия (0,002) говоритоб интенсивностидвижения активнойчасти основныхсредств.
Укреплениематериально-техническойбазы основныхсредств – главнаязадача, стоящаяперед предприятием.
Анализируяфинансовоесостояние можносделать вывод,что общая ликвидностьпредприятиянеудовлетворительнаиз-за недостаточностисобственныхоборотныхсредств, асоответственнои невозможностипокрытия наиболеесрочных обязательств.
О
бращаетна себя вниманиетакой показателькак величинасобственныхоборотныхсредств иличистый оборотныйкапитал.Величинасобственныхоборотныхсредств в началегода = -234095, в концегода = - 576891, снизиласьга 146,43%, что свидетельствуетоб опережающемтемпе ростакредиторскойзадолженностинад темпомроста оборотныхактивов. Предприятиюнеобходимопроводитьмероприятияпо снижениюкредиторскойзадолженности.Анализируяфинансовыерезультаты,можно сказать,что рентабельностьпредприятия- нулевая, но по сравнениюс прошлым годомвозросла. Предприятиеполучило своюприбыль отреализациипродукции.Операционныерасходы превысилиоперационныедоходы и убытокот финансово-хозяйственнойдеятельностисоставил 23193 руб.,но он покрылсяприбылью отвнереализационныхдоходов 23193 руб.,тогда прибыльотчетногопериода = 0.
Финансовыепроблемы предприятияотягощаютсякризисом неплатежейв стране – увеличилсяоборот дебиторскойи кредиторскойзадолженности.Предприятиенеспособнорассчитатьсяпо наиболеесрочным обязательствам,несмотря наустойчивоефинансовоесостояние.Общая ликвидностьснизилась, чтоговорит обувеличениикредиторскойзадолженности.
Экономическаяинтерпретацияэтих показателейочевидна –сколько рублейприходитсяна 1 рубль доходов,затрат иливеличины собственногокапитала. Анализируядинамику измененийпоказателейрентабельностииз данных таблицынаблюдаетсязначительныйрост показателейрентабельности. Несмотря назначительноеувеличениесебестоимостипроизошел ростобъема продажи соответственноприбыли отреализации.Несмотря нанезначительноеувеличениевалюты балансанаблюдаетсязначительныйрост величинычистой прибыли.
Такой высокийрост прибылиот реализации связан не толькосо спросом напродукцию, нои с инфляционнымипроцессами.Чтобы инфляцияне обесцениваладоходы и поступленияпредприятия,необходимопроводитьанализ воздействияинфляции насвое финансовоеположение, кнеобходимостиучета этоговоздействияв повседневнойпрактике.
Заключение.
За анализируемыйпериод производственнаяи финансоваяситуация напредприятиизаметно улучшилась.Значительноповысилисьтемпы ростаобъемов производстваи реализациипродукции, атакже темпыроста балансовой(валовой) и чистойприбыли. Положительнойситуациейявились опережающиетемпы роставыручки отреализациии прибыли отреализациинад темпамироста себестоимости.За данный периодпроизошлоувеличениерентабельностиреализациипродукции,которая в отчетномпериоде составила10,4%, а в базисномпериоде 2,4%. Прирострентабельностисоставил 8 пунктов.
Динамика измененийструктурыимуществахарактеризуетсяувеличениемобщей стоимостиимуществапредприятия на 1375,2 тыс. руб.или на 6,4%. Этосвидетельствуетоб увеличениихозяйственногооборота предприятия.
Доля оборотногокапитала увеличиласьв общей суммеактивов, ихприрост составил20,1% или 1196,3 тыс. руб.Доля внеоборотногокапитала уменьшилисьв общей суммеактивов, а встоимостномвыраженииувеличиласьна 178,9 тыс. руб.,их приростсоставил 1,1%. Этосвидетельствуетоб опережающихтемпах приростадоли мобильныхсредств надтемпами приростаиммобилизованныхактивов.
Увеличениеоборотныхактивов произошлов основном засчет ростаденежных средств(156,1%), также наблюдалсярост запасов,краткосрочныхфинансовыхвложений. Заотчетный периодпроизошлоснижение дебиторскойзадолженностина 62,9% или на 1441,7 тыс.руб.
Темп приростаоборотныхактивов почтив 20 раз большетемпов прироставнеоборотныхактивов, чтоопределяеттенденцию кускорениюоборачиваемостивсей совокупностиактивов и создаетблагоприятныеусловия дляповышенияэффективностидеятельностипредприятия.Таким образом,вновь привлеченныесредства вложеныв основном вболее ликвидныеактивы, чтоукрепляетфинансовуюстабильностьпредприятия.
Таким образомувеличениедоли оборотныхсредств влечетза собой ускорениеоборачиваемостисовокупногокапитала.
Удельный весдоли собственныхсредств в структурепассива балансауменьшилсяв общей суммепассивов, этосвидетельствуетоб опережающихтемпах приростакраткосрочныхобязательствнад темпамиприроста капиталаи резервов(10,5% и 5,9% соответственно).В измененииструктуры пассива балансаувеличениедобавочногокапитала на540 тыс. руб. или3,3% свидетельствуето переоценкеосновных фондов.
Предприятиене используетдолгосрочныеи краткосрочныекредиты и займы.Таким образом,заемные средства– это кредиторскаязадолженность,которая увеличиласьпочти на 400 тыс.руб. или на 25,9%.Доля приростаее в структурепассива балансасоставила 1,3%(с 7,1 до 8,4% соответственно).
Сравниваятемпы ростаили снижениядебиторскойи кредиторскойзадолженностиможно сказатьо снижении долидебиторскойзадолженностина 6,9% и увеличениикредиторскойзадолженностина 1,3% в структуреактива и пассивабаланса.
Финансоваяситуация предприятияприравниваетсяк абсолютнойустойчивости– это финансоваяустойчивость,когда все запасыполностьюпокрываются собственнымиоборотнымисредствами,т.е. предприятиене зависит отвнешних кредиторов:
Собственныеоборотныесредства большесуммы запасов,излишек собственныхоборотныхсредств.
При всем вышесказанном,есть и отрицательныемоменты в сложившейсяситуации. Приналичии собственныхоборотныхсредств, предприятиеимеет непокрытыйубыток прошлыхлет, которыйдаже увеличилсяза отчетныхпериод. Также,увеличиласькредиторскаязадолженность,в том числе пооплате труда,перед бюджетом,а снизиласьперед зависимымиобществами,внебюджетнымифондами и прочимикредиторами.Таким образом,финансоваядисциплинапредприятияпо обязательствамперед кредитораминесколько ниже,чем финансоваядисциплинадебиторов поотношению кпредприятию(произошлозначительноеснижение дебиторскойзадолженности).Поэтому предприятиюнеобходимопересмотретьфинансовуюполитику попокрытию убыткови снижениюкредиторскойзадолженности,т.к. в балансеэти статьиявляются «больными»и от них нужноизбавляться.
В целом, баланспредприятияявляется абсолютноликвидным. Этосвидетельствует,что у предприятияимеются в наличиисобственныеоборотныесредства дляпокрытия текущихобязательств.
Все сказанноевыше позволяетсделать вывод,что финансовоесостояниесанатория «Дон»является довольноустойчивыми стабильным.Предприятиеумеет зарабатыватьприбыль, управлятьимуществом.
Вместе с тем,как показываютрезультатыпроведенногоанализа, предприятиерасполагаетеще достаточнымирезервами длясущественногоулучшениясвоего финансовогосостояния. Дляэтого необходимоболее оперативнореагироватьна конъюнктурурынка, принеобходимостименять ассортиментпродукции иценовую политику;более полноиспользоватьпроизводственнуюмощность, сокративпростои машин,оборудования,материальныхи финансовыхресурсов; стремитьсяк сокращениюкредиторскойзадолженности,т.к. она можетбыть следствиемувеличенияоборотныхсредств, а этоне являетсяперспективнымисточникомпополненияоборотногокапитала иувеличенияболее ликвидныхактивов. Всеэти меры позволятпредприятиюповысить уровеньрентабельности,пополнитьсобственныйоборотныйкапитал, собственныеоборотныесредства, достичьболее оптимальнойструктурыбаланса. В финансовойполитике предприятиянеобходимопересмотретьпрограммудействий свозможнымэффектом вбудущем, основнойцелью которойявляется обеспечениепредприятиянеобходимымии достаточноде
нежными ресурсами,получениеприбыли, асоответственнорассмотрениефакторов, влияющихна прибыль.Получениеприбыли являетсяглавной задачейлюбого хозяйствующегосубъекта длясвоего существованияи функционирования.Для этого необходимопроводитьанализ и оценкутекущего финансовогосостояниятогда, когда главной целью является увеличениеуровня рентабельности,получениемаксимальнойприбыли, распределениеее в резервныйи другие фондынакоплениясредств, такжеразрабатыватьпланы на перспективу.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Анализфинансово-экономическойдеятельностипредприятий.(Н.П.Любушин,В.Б.Лещева,В.Г.Дьякова):Уч.пособиедля ВУЗов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.-471 с.
БакановМ.И., ШереметА.Д. Теорияэкономическогоанализа: Учебник.Изд.4-е– М.: Финансыи статистика,2002 .-416 с.
БалабановИ.Т Основыфинансовогоменеджмента.Как управлятькапиталом. –М.: Финансы истатистика,1995.
БалабановИ.Т. Анализ ипланированиефинансовхозяйствующегосубъекта. - М.:Финансы и статистика,1998.
БасовскийЛ.Е. Теорияэкономическогоанализа- М.: ИНФРА–М, 2001 г.-222 с.
БочаровВ.В.Финансовоемоделирование-СПб:Питер,2000.-208с.
ГаланинаЕ.Н. Бухгалтерскийучет: Финансыи статистика,1997.
ЕфимоваД.В. Финансовыйанализ. – М.: Бух.Учет, 1999.
КирьяноваЗ.В. Теориябухгалтерскогоучета: Учебник- М.: Финансы истатистика,1995.
КовалевВ.В. Управлениефинансами:Учебное пособие.- М.,1998.
КовалевВ.В., Патров В.В.Как читатьбаланс. – М.:Финансы истатистика,1999.
КозловаЕ.П., ПарашютинН.В., БабченкоТ.Н. Бухгалтерскийучет. - М.,1999.
КозыревВ.М.Туристскаярента: Учеб.пособие.-М.:Финансы истатистика,2001 .-112 с.
КрейнинаМ.Н. Финансовыйменеджмент:Учебное пособие.– М.:Дело и Сервис,1998.
КузьминаЛ.П. Краткийконспект лекцийпо курсу «Теорияэкономическогоанализа» Часть1.- Пятигорск:МКА, 1995.
Маслова Д.В., ВазаговВ.М., ВасильевЮ.В., КузьминаЛ.П. Учетнаяполитика предприятия(для бухгалтерови предпринимателей.– Пятигорск:ИнЭУ Учебно-НаучныйЦентр «Ноллидж»,1996.
Менеджменттуризма:Экономикатуризма : Учебник.-М.6Финансы истатистика,2001.-320 с.
Менеждменттуризма:Туризми отраслевыесистемы:Учебник.-М.6Финансыи статистика,2001.-272 с.
Методическиерекомендациипо оценкеэффективностиинвестиционныхпроектов.Официальноеиздание.Утв.МинэкономикиРФ,МинфиномРФ, ГосстроемРФ 21 июня 1999 г. -М.:Экономика,2000
НегашевЕ.В. Анализ финансовпредприятияв условияхрынка: Учебноепособие. - М.:Высшая школа,1997.
ПавловаЛ.Н. Финансыпредприятий:Учебник длявузов. –М.: Финансы,ЮНИТИ, 1998.
ПапирянГ.А.Менеджментв индустриигостеприимства.-М.6Экономика2000.-207 с.
Плансчетов бухгалтерскогоучета финансово-хозяйственнойдеятельностиорганизацийи Инструкцияпо его применению.– М.: Информационноеагенство ИПБ-БИНФА,2001.
Плансчетов бухгалтерскогоучета финансово-хозяйственнойдеятельностипредприятийи Инструкцияпо его применению.– М.: Финансыи статистика,1998.
СавицкаяГ.В. Анализхозяйственнойдеятельностипредприятия:Учебное пособие.– Минск: ООО«Новое знание»,2000.
Соболевае.а.,Соболеви.и.Финансово-экономическийанализ деятельноститурфирмы:Учебно-методическоепособие.- М.:Финансы истатистика,2000 .-128 с.
Справочникфинансиста(под редакциейпроф. Э.А.Уткина– М.: Тандем, Экмос,1998.
УткинЭ.А. Финансовыйменеджмент.Учебник длявузов. – М.: Зерцало,1998.
ФатхутдиновР.А. Конкурентоспособобность:экономика,стратегия,управление.-М.6ИНФРА-М.-2000.-312с.
ШереметА.Д., СайфулинР.С., НегашевЕ.В. Методикафинансовогоанализа: Учебноепособие.изд.3-е–М.: Инфра М,2002.-208 с..
Экономическиеанализ: ситуации,тесты, примеры:Учебноепособие (Подред.БакановаМ.И., ШереметаА.Д.).-М.:Финансыи статистика,2002 .-656 с.
Содержание
Введение | 5 | |||
1. | ПОНЯТИЕ,ЗНАЧЕНИЕ ИЗАДАЧИ АНАЛИЗАФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ | 7 | ||
1.1. | Основныевиды и методыанализа | 8 | ||
1.2. | Финансоваяотчетность,содержаниеи значениеее анализа | 12 | ||
1.3. | Анализфинансовогосостояния | 14 | ||
1.4. | Методикаоценки состава,структуры идинамики имуществапредприятияи источникових формирования | 17 | ||
1.4.1. | Равновесиемежду активамипредприятияи источникамиих формирования | 21 | ||
1.4.2. | Оценкаструктурыактивов баланса | 24 | ||
1.4.3. | Оценкасостава, динамикии состоянияосновных средств | 27 | ||
1.4.4. | Оценкатекущих активов | 29 | ||
1.4.5. | Оценкаструктурыпассивов баланса | 33 | ||
1.4.6. | Динамикаисточниковсобственныхсредств | 35 | ||
1.4.7. | Динамикаисточниковзаемных средств | 36 | ||
1.5. | Оценкафинансовойустойчивостипредприятия | 39 | ||
1.5.1. | Обеспеченностьзапасов источникамиих формирования | 39 | ||
2. | АНАЛИЗФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИСАНАТОРИЯ | 41 | ||
2.1. | Санаторий«Дон», общаяхарактеристика | 41 | ||
2.2. | Оценкаимущественногоположения | 43 | ||
2.2.1. | Анализструктурыактивов | 46 | ||
2.2.2. | Анализвнеоборотныхактивов | 48 | ||
2.2.3. | Оценкатекущих активов | 51 | ||
2.2.4. | Анализструктурыпассивовпредприятия | 52 | ||
2.3. | Анализфинансовойустойчивости | 56 | ||
2.3.1. | Анализотносительныхпоказателейфинансовойустойчивости | 57 | ||
2.4. | Анализплатежеспособностии ликвидности | 59 | ||
2.5. | Анализсебестоимостиуслуг | 65 | ||
2.6. | Анализфинансовыхрезультатови рентабельности | 69 | ||
2.7. | Оценкафинансовогосостояния | 74 | ||
ЗАКЛЮЧЕНИЕ | 76 | |||
СПИСОКЛИТЕРАТУРЫ | 83 | |||
ПРИЛОЖЕНИЯ | 85 | |||
Прыкина Л.В.Экономическийанализ предприятия.С.15
1В.В.Ковалев«Финансовыйанализ» М,1998 с.101
- Общиеположения.
Cанаторий«Дон» являетсяфилиаломсельскохозяйственногокооперативапо санаторно-курортномуобслуживанию«Донагрокурорт» Ростовскойобласти, которыйбыл создан26.11.97 года и действуетна правахобособленногоструктурногоподразделениякооператива«Донагрокурортбез праваюридическоголица. Такимобразом, в настоящиймомент организационно-правовая формаобъекта исследования – филиал, формасобственности– кооперативная.
Санаторийсуществуетболее 40 лет ипервоначальностроился насредства несколькиххозяйств одногоиз районовРостовскойобласти, которыеявляясь застройщикамипользовалисьпреимущественнымправом дляоздоровлениясвоих работников.Санаторийвходил в системуздравниц объединения«Росколхозздравница»с центром вгМосква, территориальноеруководствоосуществлялосьобъединением«Донколхозздравница»расположенногов г.Ростове.Черезсистему центральныхи региональныхорганов управлениянаправлялисьденежные потоки,распределялисьпутевки, осуществлялосьфинансированиестроительства,ремонта, покупкиоборудованияи инвентаря.Преобразованиесистемы отношенийв объединениипредоставилосанаторию «Дон»как и ряду других большую финансовуюсвободу, в тоже время лишивздравницыпомощи в реализациипутевок. Согласнодокументам,только 60 % путевокреализуетвышестоящаяорганизация, распределяяпо долям согласнопаев другихчленов кооператива.Более 40% путевоксанаторийдолжен продаватьсамостоятельно,учитывая проблемы,возникающиеперед предприятиямисельскогохозяйства иаграрным комплексомв целом, наличиевысокой конкуренциив санаторно-курортнойсистеме , выполнитьтакие обязательствадовольно сложно.Запоследние 3года санаторийв среднем загод заполненна 75-80%.
Филиалпользуется правом оперативногоуправлениязакрепленнымза ним имуществом(основными иоборотнымифондами), неотвечает пообязательствамчленов кооператива«Донагрокурорт»,а члены кооперативанесут ответственностьпо обязательствамкооперативав пределахвнесенногоими пая. Взаимоотношениячленов кооперативас филиалами-санаториямимогут регулироватьсячерез расчетныецены и путемраспределенияприбыли. В случаеобразованияубытков филиалаони покрываютсяза счет средствфилиала, а принедостаткеих – за счетчленов кооперативав порядке,установленномПравлениемкооператива.
Филиал-санаторий«Дон» (в дальнейшемименуемый«Санаторий«Дон») являетсяспециализированнымлечебно-оздоровительнымучреждением.Основной виддеятельности– санаторно-курортноелечение, основнойпрофиль лечениябольных – болезниорганов дыхания,сердечно-сосудистыезаболевания,болезниопорно-двигательногоаппарата инервной системы;дополнительныйпрофиль включаетдругие видылечения и услуги.
Санаторийрасположенпо адресу:г.Пятигорск,ул.Лермонтова14.Главным врачемсанатория ужеболее 15 лет работаетзаслуженныйврач РФ ЛевченкоА.И.
Вместимостьсанатория –150койко-мест,но фактическинаходятся вэксплуатации130 мест. Санаторийпредставлендвумя спальнымикорпусами,лечебным корпусом,клубом со зрительным и танцзалами,которые соединенытеплыми переходами.Имеютсявсе необходимыеуслуги дляполноценногоотдыха : сауна, бассейн, бар,бильярдныйзал.Ведетсястроительствоотдельно стоящегокорпуса с номерами«Люкс» и «Аппартаменты»
Количествономеров:
«Люкс»– 10;
двухместные– 65;
одноместные– 10;
Все палатыоснащены цветнымителевизорами,«одноместные»и «Люксы» имеютхолодильники.Длительностьлечения попутевке – 20 дней,возможны варианты:12, 15, 18, 21, 24 дня.
Санаторийразрабатываетмероприятияпо оказаниюдополнительныхуслуг, которыемогут повыситькомфортностьпроживанияи лечения.
2. Кадры,использованиетрудовых ресурсов.
Структуракадров:
Административно-управленческийаппарат;
Врачи;
Ср. мед.персонал
Младшиймед. персонал;
Работникипищеблока;
Административно-хозяйственнаячасть.
В АУПвходят: главныйврач санатория«Дон»,
финансовыйотдел: бухгалтерияв составе главногобухгалтераи бухгалтеров;экономист.
В обязанностии права главноговрача входят:
организациятруда, продолжительностирабочего времени,предоставлениеотпусков, выходныхдней в соответствиис ЗаконодательствомРФ;
издаватьприказы, утверждатьинструкцииспециалистови других работников;
приниматьмеры поощренияи налагатьвзыскания;
имеетправо устанавливатьразряды рабочихв соответствиис действующимтарифно-квалификационнымсправочником,определятьперечень профессийрабочих и работ,оплачиваемыхпо повышеннымтарифным ставкамв соответствиис действующимитиповыми перечнямипрофессий поотраслямпроизводства;
обнаруживаетнедостаткив работе инаправляетна их устранение. Бухгалтерия:
ведетфинансовыйучет и отчетность;
определяетвлияние наразмер доходности,прибыли и затрат; ассортиментвыпускаемойпродукции;состав потребителейпродукции;географическиезоны и каналыраспределенияпутевок и услуг; размер заказа;
Экономист: оцениваеткаждый видвыпускаемойпродукции,выполненныхработ, оказываемыхуслуг по егоприбыльности,степени риска,определяетваловой доход,валовую, налогооблагаемую,чистую прибыльпредприятия,рассчитываеткалькуляциюзатрат койко-днейза период, выручкуот реализации,определяютнаиболее выгоднуюи допустимую(с учетом скидок)продажную ценупутевок и услуг.
Врачи,средний медицинскийперсонал имладший медицинскийперсонал оказываютбольным и отдыхающимвсе виды лечебных,оздоровительныхи профилактическихработ и услуг.Их работа направленана улучшениекачества оказанияуслуг.
Оперативноеуправлениесанатория «Дон»осуществляетсяглавным врачом,который действуетна основаниидоверенности,выданнойпредседателемкооператива«Донагрокурорт».
Достаточнаяобеспеченностьпредприятиянужными трудовымиресурсами, ихрациональноеиспользование,высокий уровеньпроизводительноститруда имеютбольшое значениедля увеличенияобъемов продукциии повышенияэффективностипроизводства.В частностиот обеспеченностипредприятиятрудовымиресурсами иэффективностиих использованиязависят объеми своевременностьвыполнениявсех работ,эффективностьиспользованияоборудования,машин, механизмов,также себестоимостьпродукции,прибыль и ряддругих показателей.При анализеобеспеченностикадрами особоезначение уделяетсякатегориямработниковнаиболее важныхпрофессий (всанатории этопрежде всегомедицинскийперсонал: врачи, медицинскиесестры и младшиймед. персонал).
Рассмотримструктурукадров санатория«Дон» за 2001год:
Таблица1.
Структуракадров
Наименование | Численность,чел. | Удельныйвес,% |
1.АУП | 11 | 8,9 |
2.Мед.персонал, изних: | 50 | 40,7 |
-врачи | 12 | 9,8 |
-средний мед.персонал | 17 | 13,8 |
-младший мед.персонал | 21 | 17,1 |
3.Работникипищеблока | 17 | 13,8 |
4.АХЧ | 19 | 15,5 |
5.Строительнаягруппа | 26 | 21,1 |
ИТОГО: | 123 | 100 |
Из данныхтаблицы видно,что наибольшийудельный весзанимает мед.персонал –40,7%
Таблица2.
Анализфонда заработнойплаты и
среднемесячнойзаработнойплаты за 2001 г
| Наименование | 3квартал | 4квартал | отклонения | ||||
| ФЗП, Руб. | Ср.з/пл руб. | ФЗП, руб. | Ср.з/п руб. | в %к итогу | ФЗП руб. | Ср.зпруб. | |
| 1. АУП | 17900 | 1627 | 22030 | 2002 | 123,0 | +4130 | +375 |
| 2. Врачи | 19672 | 1639 | 21255 | 1771 | 108,0 | +1583 | +132 |
| 3. Ср.мед.персон. | 22133 | 1301 | 27154 | 1597 | 122,8 | +5021 | +296 |
| 4.Младш.мед.пер | 15062 | 717 | 16390 | 780 | 108,8 | +1328 | +63 |
| 5. Пищеблок | 10997 | 646 | 13252 | 779 | 120,6 | +2255 | +133 |
| 6. АХЧ | 16095 | 847 | 16745 | 881 | 104,0 | +650 | +34 |
| 7. Стройбригада | 36324 | 1397 | 23805 | 915 | 65,5 | -12519 | -482 |
| ИТОГО: | 138183 | 1133 | 140631 | 1143 | 101,8 | +2448 | +10 |
Из данныхтаблицы следует,чтов санаториипроизошлоувеличениефонда заработнойплаты и среднемесячнойзаработнойплаты в 4 кварталепо сравнениюс 3 кварталом;прирост в целом составил 1,8% или2448 руб. фондазар.платы и 10руб. среднейзар.платы. В 4кварталесреднемесячнаязар.плата наодного работающегоувеличиласьпо всем подразделениям,кроме стройбригады,так как этоснижение зар.платысвязано с уменьшениемобъема работ.
По остальнымкатегориямработающихнаибольшийприрост 23% составил у АУП, затем28,8% у среднегомед.персоналаи 20,6% у работниковпищеблока.
Увеличениезаработнойплаты за 4 кварталобъясняетсявыполнениемплана обслуживаниясанаторно-курортныхуслуг на 137,5% иначислениемпремии из фондазаработнойплаты в сумме45500 рублей. Средняязаработнаяплата такжеувеличиласьв 2001 году по сравнениюс 1999 годом, ееприрост составил39,2% (увеличениес 739 рублей до1029 рублей). Приростфонда заработнойплаты в 2001годупо сравнениюс 2000годом такжесоставил 39,2%.
Для анализаэффективностииспользованияфонда заработнойплаты рассчитаемтакой показателькак производительностьтруда.
Уровеньпроизводительноститруда = объемреализации(выручка) /среднесписочнуючисленностьработающих.
Таблица3
Динамикапоказателейвыручки, численности,ПТ
| Показатель | 2000год | 2001 год | Отклонения | |
| +,- | % | |||
| 1. Объемреализации,руб. | 12296648 | 18356360 | +6059712 | 149,2 |
| 2. Среднесписочнаячисл-ть | 123 | 123 | -8 | 94,4 |
| 3.Производительностьтруда | 85990 | 135973 | +49983 | 158,1 |
| 4. Затраты | 12002556 | 16447000 | +4444444 | 137,0 |
Даннаяситуациясвидетельствуето благоприятнойтенденции ростаобъема реализованнойпродукции иувеличениипроизводительноститруда. Увеличениезатрат произошлов меньшей степени,чем рост объемареализации.Прирост затратсоставил 37%, априрост объемареализациисоставил 49,2%, чтосвидетельствуето снижениизатрат на 1 рубльреализованнойпродукции.Снижениесреднесписочнойчисленностина 8 человекили на 5,6% не повлиялона увеличениеобъема реализациии производительноститруда.
Для оценкиэффективности использованиясредств наоплату труданеобходимо также использоватьтакие показателикак выручка,сумма валовой,чистой прибылив целом и в расчетена 1 рубль заработнойплаты, долюзатрат на оплатутруда в валовойсебестоимости.Необходимоизучить динамикуэтих показателей.
Таблица4
Показателиэффективностииспользованияфонда заработнойплаты
| Показатель | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. |
| 5,08 0,45 0,03 0,22 | 5,50 0,13 0,07 0,18 | 6,08 0,63 0,48 0,18 |
Первыетри показателядолжны стремитьсяк максимуму,т.е. увеличиваться,а последний– к минимуму,уменьшаться.Из данных таблицы4 видно, чтопредприятие повысило эффективностьиспользованиясредств наоплату трудав 2001 году.
3. Учет выручкиот реализации
С учетомспецифическихотраслевыхособенностейдеятельностисанаториев,выручкой отреализациисанаторно-курортногообслуживанияявляется нефакт поступленияденежных средствна расчетныйсчет или в кассу,а факт оказаниявсего комплексауслуг, предусмотренногокалькуляционнымистатьями попродажной(отпускнойцене). То естьвыручка отреализациив санатории– это количествопроведенныхкойко-дней поцене реализацииза отчетныйпериод. Санаторныеуслуги оформляютсяпутевками иликурсовками.
Обязательствасанатория попредоставлениюуслуг отдыхающими лечащимсяоформляютсябланком санаторнойпутевки, которыйизготовлентипографскимспособом, имеетвсе необходимыедля путевкиреквизиты, втом числе номери цену.
Учет выручкиот реализациипутевок учитываютсяпо счету 46 «Реализацияпродукции(работ, услуг).
Путевкив санатории,как правило,продаются доначала указанногов них сроказаезда. Моментпередачи покупателюили посредникупутевки отражаетсябухгалтерскойзаписью:
Д-т 62 К-т83 – стоимостьпутевок учитывается как доходыбудущих периодов,по которым срокзаезда еще ненаступил.
Для оперативного(текущего) иуправленческогоучета целесообразновыделить ещеряд хозяйственныхопераций:
Д-т К-т
62 76 –сумма задолженностипокупателейза переданныеим путевки;
76 83 – стоимостьпутевок учитываютсякак доходыбудущих периодов,по которымнаступил срокзаезда в соответствиис графикомзаезда;
83 46 –списываютсяотработанныекойко-дни вотчетном периоде.К счету 46 могутбыть открытысубсчета:
1- курортныеуслуги; 2-куротно-амбулаторноелечение;3.Лечебно-диагностическиепроцедуры;
50,51 62 –поступилиденежные средстваот покупателей.
Как правило,оплата за полученныесанаторныепутевки производитсяпредварительнодо наступлениясроков заезда,поэтому приполученииаванса выполняетсязапись:
1) Д-т 51,50 К-т64 – поступилаванс от покупателейза проданныепутевки;
2) Д-т 64 К-т62 – в счет дебиторскойзадолженности покупателейзасчитываетсяпоступившийот него аванс.
При наличнойоплате:
Д-т 62 К-т46 – реализацияпутевок;
Д-т 50 К-т62 – поступлениев кассу денежныхсредств;
Д-т 46 К-т86 – расчеты сбюджетом;
Д-т 46 К-т80 – сумма выручкиот реализации.
Структуравыручки отреализациипредставленав таблице 5.
Таблица5.
Выручка отреализации(за минусомНДС):
Наименование | 2001год руб. | Уд.вес,% | 2000год руб. | Уд.вес,% |
Итого: | 18202672 72456 27756 66843 18369727 | 99,1 0,4 0,2 0,3 100 | 12105409 109216 40612 41411 12296648 | 98,4 0,9 0,3 0,3 100 |
Из данныхтаблицы видно,что наибольшийудельный весзанимаетсанаторно-курортноеобслуживание,на долю которогоприходитсяоколо 100% в общейсумме выручкиот реализации.Платные услугив 2000 году былипереведенына вмененныйдоход (зубопротезирование,парикмахерская).Услуги с НДС20% включают всебя сауну ибильярд.
- Анализфинансовыхрезультатов.
Прибыльпредприятия- важный показательэффективностиего деятельности.Понятие прибылиразличаютсяв зависимостиот стадии ееформирования.Балансоваяприбыль отчетногопериода представляетсобой алгебраическуюсумму:
результатаот реализациипродукции(работ, услуг);
отреализацииимущества;
сальдодоходов и расходовот прочихвнереализационныхопераций.
Балансоваяприбыль в санаториисложиласьследующимобразом:
1) прибыльот реализациипродукции(работ, услуг)определиласькак разностьмежду выручкойот реализациибез НДС и себестоимостьюпродукции(работ, услуг).
Таблица6.
Прибыльот реализации в 2001 году сложиласьследующимобразом:
| Выручка,руб. | Валовыйдоход, руб. | НДС,руб. | Себестои-мость, руб. | Прибыль,руб. |
Итого: | 18202672 72456 66843 27756 18369727 | ___ 12076 1291 ___ 13367 | 16334023 42620 52517 17840 16447000 | 1868649 17760 13035 9916 1909360 |
Такимобразом, прибыльот реализации= ВР – НДС – Себестоимость;
2) прибыльот реализацииимуществаопределяетсякак разностьмежду выручкойот реализацииэтого имущества,очищенной откосвенныхналогов ипервоначальнойили остаточнойстоимостьюреализуемогоимущества.Прибыль отреализацииосновных средствсоставила 33614рублей;
3) прибыльот внереализационныхопераций = доходыот внереализационныхопераций –расходы отвнереализационныхопераций
Доходыот внереализационныхопераций (несвязанных среализациейпродукции):
процентыпо депозитнымвкладам в ЗАОКБ «Пятигорск»194515.
Прибыльсоставила194515 рублей.
Итого: Валовая П = Пот реализациипродукции + Пот реализацииимущества + Пот внереализационныхопераций
ВаловаяП = 1909360 + 33614 + 194515 = 2137489 руб.
Для анализаи оценки уровняи динамикипоказателейприбыли составленатаблица, в которойиспользуютсяданные бухгалтерскойотчетностисанатория изформы № 2.
Таблица7.
Динамикапоказателейприбыли(руб)
| Показатели | Отч.Пер руб. | Баз.пер. руб | в% к баз. пер. |
| 18356360 16447000 1909360 ___ 1909360 1868649 17760 9916 13035 - 62385 __ 1846975 1463411 1463411 | 12296648 12002556 294092 ___ 294092 242854 10252 38689 2297 - 106786 __ 187306 135661 135661 | 149,27 137,28 649,24 649,24 769,45 173,23 25,63 567,48 -58,4 986,0 1078,73 1078,73 |
Из данныхтаблицы 7 следует,что рост прибылипо отношениюк предшествующемупериоду составил649,24%, что привелотакже к увеличениюприбыли, остающейсяв распоряжениипредприятия.
В динамикефинансовыхрезультатовможно отметитьследующиеположительныеизменения.Прибыль отреализациирастет быстрее,чем выручкаот реализации.Это свидетельствуетоб относительномснижении затратна производствопродукции.Чистая прибыльрастет быстрее,чем прибыльот реализации,прибыль доналогообложения.Это свидетельствуетоб использованииорганизациейльготногомеханизманалогообложения.Вместе с темдинамика финансовыхрезультатоввключает инегативныеизменения.Произошлоувеличениеотрицательногосальдо операционных результатов(рост составил58,4%).
Вместес тем положительнойситуациейявились опережающиетемпы роставыручки отреализациии прибыли отреализациинад темпамироста себестоимости.Опережающийтемп прироставыручки отреализациинад темпомприростасебестоимостисоставил 11,99 пункт.
Значимостьфинансовыхрезультатовможет бытьоценена такжепо показателямрентабельностиреализациипродукции,которая в отчетномпериоде составила10,4%, а в базисномпериоде 2,4%.
Рентабельностьпродукции =Прибыль отреализации/ Выручка отреализации *100 = 1909360/18356360*100=10,4%
Аналогичнорасчитываетсярентабельностьбазисногопериода.
Прирострентабельностисоставил 8%, чтонамного выше, чем за предшествующийпериод.
- Особенностианализа финансовыхрезультатови рентабельностипредприятияв условияхинфляции
Высокийрост прибылиот реализации связан не толькосо спросом напродукцию, нои с инфляционнымипроцессами.Чтобы инфляцияне обесцениваладоходы и поступленияпредприятия,необходимопроводитьанализ воздействияинфляции насвое финансовоеположение, кнеобходимостиучета этоговоздействияв повседневнойпрактике. Малейшаяотсрочка платежейможет привестик тому, чтопредприятиеполучает лишьчасть причитающегосядохода. Инфляцияведет к неоправданномуросту потребностипредприятия в оборотныхсредствах,потому чтозатраты предприятия на элементызатрат, включенныев себестоимостьпродукции поценам базисногопериода ивозвращающиесяв составе выручкиот реализации,не возмещаютсуммы реальныхрасходов предприятияв текущем периоде.Инфляция искажаетреальную стоимостькапитала предприятия,его активов и обязательств.
В условияхинфляции финансовыеотчеты предприятийо результатаххозяйственнойдеятельности,финансовомсостоянии ииспользованииприбыли могутоказатьсяисточникаминеобъективнойинформации,так как различныеэлементы балансатеряют своюстоимость сразличнойскоростью.Например, денежнаяналичностьи дебиторскаязадолженность,представляющаясобой требованияо выплатефиксированнойсуммы в будущем,в связи с инфляциейтеряют своюстоимость иведут к убыткамипредприятияна сумму сниженияпокупательнойспособностиденег. И наоборот,предприятие,увеличивающеесвою кредиторскуюзадолженность,т.е. придерживающееоплату счетовпоставщикови других обязательств( по оплате труда,с бюджетом,соц. Страху ипрочими кредиторами),извлекают изэтого выгоду,потому чтомогут расплатитьсяпо своим обязательствамденьгами сосниженнойпокупательскойспособностью.
Стремясьсохранитьреальный уровеньоплаты труда,предприятияувеличиваютфонды потребленияв ущерб фондамнакопленияи развития.Однако, выдвижениена первый плантактическихзадач наноситвред стратегическимцелям и интересампредприятия,ведет к «проеданию»средств, предназначенныхдля расширенноговоспроизводства.Высокая инфляциязатрудняетпроцесс нетолько расширенного,но и простоговоспроизводствакапитала предприятия.
- Учетзатрат на продукцию.
В повышенииэффективностииспользованияматериальных,трудовых ифинансовыхресурсов, необходимыхдля организациикачественнойработы пообслуживаниюотдыхающихбольшую рольиграет правильноорганизованныйучет затрат.
Учет икалькулированиедолжны опиратьсяна системутехнико-экономическихнорм и нормативовматериальных,трудовых иденежных затрат.Для обеспеченияединообразованияприменяемыхметодов планирования,учета затрат,включенныхв себестоимостьпродукции,работ и услуг,постановлениемПравительстваРФ от 05.08.92 г. № 552 ипоследующимиизменениямии дополнениямиутверждено«Положениео составе затратпо производствуи реализациипродукции,включаемыхв себестоимостьпродукции, ио порядкеформированияфинансовыхрезультатов,учитываемыхпри налогообложенииприбыли».
Себестоимостьпродукциипредставляетсобой стоимостнуюоценку используемыхв процессепроизводствапродукции (работ, услуг)природныхресурсов, топлива,энергии, основныхфондов, трудовыхресурсов, атакже другихзатрат на еепроизводствои реализацию.
Для экономическиобоснованногоопределенияобщей суммызатрат наобслуживаниеотдыхающихи больных идля исчислениясебестоимостипутевок затратыгруппируютсяпо экономическимэлементам истатьям калькуляции.Согласно «Положению осоставе затрат,включаемыхв себестоимостьпродукции»все затратыгруппируютсяв соответствиис их экономическимсодержаниемпо следующимэлементам:
материальныезатраты (завычетом отходов);
затратына оплату труда;
отчисленияна социальныенужды;
амортизацияосновных фондов;
прочиеэлементы.
По элементамсоставляютсясметы, определяющиеобщую суммузатрат наобслуживаниеотдыхающихи больных повидам обслуживания(лечение, стационар,курортно-амбулаторноелечение и др.),на содержаниевспомогательныхи обслуживающиххозяйств. Учетзатрат по элементамявляется важнымфактором контроляза исполнениемсмет, так какпоказывает,что, сколькои по какимнаправлениямрасходуется.
В группу«Материальныезатраты» включаютсяпродукты питания,вспомогательныематериалы –топливо, энергия.К вспомогательнымматериаламотносятсярасход медикаментов,перевязочныхматериалов,медспецматериалов,ремонтных,хозяйственныхматериалов,а также стоимостьзапчастей дляремонт оборудования,износ инструментов,приспособленияи т.д.
В элементе«Затраты наоплату труда»учитываютсязатраты наоплату трудаосновногообслуживающегоперсонала,работниковвспомогательныхи обслуживающиххозяйств, персоналауправления,включая премии,компенсации.
В элемент«Отчисленияна соц.нужды» включаютсяобязательныеотчисленияпо установленнымзаконодательствомнормам госсоцстраха,Пенсионногофонда, фондазанятости иобязательногомедицинскогострахованияот затрат наоплату трудаработников,включаемыхв себестоимостьпо элементу«Затраты труда»,кроме тех видовоплат, на которыестраховыевзносы неначисляются.
В элементе«Амортизацияосновных фондов»отражаетсясумма амортизационныхотчисленийна полноевосстановлениеосновныхпроизводственныхфондов, исчисленнаяисходя их балансовойстоимости иутвержденныхв установленномпорядке норм.
К «Прочимзатратам» всоставе себестоимостиотносятсяналоги, сборы,платежи, отчисленияв страховыефонды и другиеобязательныеотчисления,производимыев соответствиис установленнымзаконодательствомпорядком, платежиза выбросызагрязняющихвеществ, затратна оплату процентовпо полученнымкредитам, затратына командировки,подъемные,оплата сторонниморганизациямза сторожевую,пожарную охрану,за подготовкуи переподготовкукадров, оплатауслуг связи,вычислительныхцентров, платаза аренду вслучае арендыотдельныхобъектов основныхпроизводственныхфондов или ихотдельныхчастей, амортизацияпо нематериальнымактивам, а такжедругие затраты,входящие всостав себестоимостиуслуг, продукции,работ.
Такимобразом, классификациязатрат поэкономическимэлементамявляется сложными ответственнымучастком учетнойработы и анализа.
Сведенияо затратах покаждому изуказанныхэлементовгруппируютсяна соответствующихсчетах бухгалтерскогоучета. Но дляконтроля засоставом затратдля наглядности( куда и на чтоэти затратыпроизведены)ведется учетзатрат, включенныхв себестоимостьуслуг, по калькуляционнымстатьям затрат.Поэтому большоезначение имееткалькулированиезатрат по статьям.
Рассмотримна примерераскладку покалькуляционнымстатьям себестоимостиобслуживанияотдыхающихв санаторииза 2001 год.
Таблица8.
Статьизатрат, включаемыев себестоимость
санаторно–курортных услуг
| Статьизатрат | Сумма, руб. | Уд.вес, % |
7. Износмалоценногоинвентаря 8. Амортизацияосновных средств 9. Отчисленияна благоустройство 10.Административно-хозяйственныерасходы 11.СодержаниеСХК по СКО«Донагрокрорт» 12. Ремонтныйфонд 13. Налоги ИТОГО: | 3017880 1231602 2402184 1687943 94136 3052885 534804 620215 768520 159239 174741 333944 300545 149065 11812 485373 314087 326384 106162 399529 1634098 609784 15362047 | 19,6 8,0 15,6 11,0 0,6 19,9 3,2 2,0 2,1 0,7 2,6 10,7 4,0 100 |
Из данныхтаблицы видно,что наибольшийудельный весв структурезатрат, относимыхна себестоимостьпродукции,занимают такиестатьи затраткак «Хоз. расходы»– 19,9%, «Затратына оплату труда»– 19,6%, «Продуктыпитания» –15,6%, «лечебныепроцедуры»– 11%, «ремонтныйфонд» – 10%.
Такимобразом, поэлементамзатрат наибольшийудельный весприходитсяна «Материальныезатраты» (около50%).
5.1.Определениецены на услуги
Цена напутевку складываетсяисходя изсебестоимостиза отработанныекойко-дни исебестоимостипутевки запериод. Планированиецены на путевкурасчитываетсяследующимобразом:
Себестоимостьза период /койко-дней впериоде = себестоимостьна 1 отработанный
койко-день
Себестоимостьна 1 койко-день* количествокойко-дней(10,12,21,24) = себестои
мостьпутевки
Себестоимостьпутевки + прибыль(рентабельность)= Цена на путевку
6. Распределениебалансовойприбыли
Б
алансоваяприбыль 
Налогии сборы:Прибыльв распоряжении-
н
алогна имущество;предприятия -
н
алогна прибыль; -
п
рочиеналоги исборы.Отчисления Чистая прибыль
экономические фонды: санкции; накопления; %за кредит; потребления; прочиерасходы, резервный.покрываемыеза счет прибылиРисунок1. Схема распределениябалансовойприбыли.
Балансоваяприбыль являетсяналогооблагаемойбазой для расчетанекоторыхналогов и платежей(налог на прибыль),но может икорректироваться.
Послеуплаты налогови сборов, подлежащихуплате в бюджетза счет прибыли,остается прибыльв распоряжениипредприятия.В ее составмогут входитьи расходы. Послеих отчисленийи уплаты остаетсячистая прибыль,которая являетсяодним из важнейшихэкономическихпоказателей,характеризующихконечные результатыдеятельностипредприятия.Из рисунка 6.1.количественноона представляетсобой разностьмежду суммойвнесенных вбюджет налоговиз прибыли,экономическихсанкций, покрываемыхза счет прибыли.
Таблица 9.
Определениесуммы чистойприбыли
-
Показатель
Сумма,руб.
Уд.вес,%
Балансоваяприбыль
Налогииз П, в т. ч.:
налогна имущество;
налогна прибыль;
налогЖКХ;
муниципальныйсбор.
3. Чистаяприбыль (п.1-п.2)
2137489
674078
11898
383564
274558
4058
1463411
100
31,5
0,5
17,9
12,8
0,2
68,5
Чистаяприбыль определяетсякак разницамежду прибыльюотчетного годаи величинойналога с учетомльгот.
Налоговыеотчисленияот величиныбалансовойприбыли, составляют31,5%, а чистая прибыльсоставила68,5%.
Частьчистой прибылив санаториисоответственнораспределяетсяв фонды: развития,материальногопоощрения,социально-культурныхмероприятий.
Фондразвитиянаправлен насоздание новых,расширение,реконструкциюдействующихосновных средств,на приростоборотныхсредств и другиемероприятияпо развитиюпроизводства.
Фондматериальногопоощренияиспользуетсядля премированиярабочих, руководящих,ИТР и др. категорийработниковсанатория, наоказаниеединовременнойматериальнойпомощи сотрудникам.
Фондсоциально-культурныхмероприятий предназначендля строительстважилья и др. объектовсоцкультбыта,на улучшениекультурно-бытовогои мед. обслуживанияработниковсанатория,приобретениепутевок воздоровительныеучрежденияи дома отдыха.
7.Налогообложение.
Налоговаясистема включаетв себя прямыеи косвенныеналоги. Подсистемапрямого налогообложениивключает в себяпрямые налогина доход, прибыль,имущество,которые взимаютсякак частьналогооблагаемойбазы. Прямыеналоги на доходуплачиваютсянезависимоот дальнейшегоиспользованияполученныхсредств нанакоплениеили потреблениеи обычно уплачиваютсяв момент получения.Косвенныеналоги связаныс потреблениемпродукции.Косвенноеналогообложениехарактеризуется тем, что тяжестьналога возлагаетсяне на весь доходплательщика,а лишь на туего часть, котораятратиться.Косвенныеналоги механическиувеличиваютцену товараи чаще всегорассматриваютсякак добавкак цене, например,налог на добавленнуюстоимость.
Санаторийуплачиваетследующиеналоги за счетприбыли:
1) налогна прибыль:Д-т 81 К-т 68 – 383564 руб.
Предприятиеимеет льготупо налогу наприбыль, котораяне должна превышать 3% от размераваловой прибыли. По действующемузаконодательствуприбыль облагаетсяналогом поставке 30%, из нихсумма налогаиз прибыли поставке 11% перечисляетсяв федеральныйбюджет.
2) налогна имущество:Д-т 80 К-т 67 – 11898 руб.
Объектомналогообложенияявляетсясреднегодоваястоимостьимущества,находящаясяна балансепредприятия.При расчетесреднегодовойстоимостиимущества врасчет принимаетсясальдо по следующимбалансовымсчетам: 01, 02, 04, 05, 10, 11,12, 13, 15, 16, 20, 23, 31, 40, 41, 42.
Среднегодоваястоимостьимуществарассчитывается по среднейхронологической:
Ѕ
*х1+ х2 + х3 + х4 + Ѕ* х54
где х– стоимостьимущества наотчетную дату:1,01; 1,04; 1,07; 1,10; 1,01.
В данномслучае в 2001 годустоимостьимущества наотчетные датысоставила(руб.):
1.01 1.04 1.07 1.10 1.01
15598994 1523099616365958 15696138 15671074
2) Стоимостьимущества,исключаемогоиз налогооблагаемойбазы, (руб):
14979281 1471198815655405 15125430 15072182
3) Итогоналогооблагаемаябаза (п.1-п.2) , руб.:
559713 519008 710553 570708 598892
Расчетсреднегодовойстоимостиимущества:
Ѕ*559713+ 519008 + 710553+ 570708 + Ѕ*598892 =594892,87 руб.4
Расчетналога на имущество(из Приложения№1 к ИнструкцииГСН РФ):
1.Среднегодоваястоимостьимущества заотчетный период:594893, руб.
2. Ставканалога наимущество2%
3. сумманалога на имущество(п.1*п.2)11898
4. Начисленов бюджет8974
5.Причитаетсяк уплате 2924
Рассчитанныйтаким образомналог вносится ежеквартальнокак разностьмежду суммойналога за отчетныйпериод и суммойналога, уплаченнойв предыдущемпериоде. Поокончании годапроизводитсяокончательныйперерасчетсуммы налогана имуществос внесениемдополнительныхплатежей иливозвратом избюджета. Сумманачисленногоналога на имуществоисчисляетсянарастающимитогом в течениегода.
3) муниципальныйсбор: Д-т 80 К-67 4058 руб.
Расчитываетсяисходя из МРОТи среднесписочнойчисленностиработающихсанатория (135человек) и умножаетсяна периодичностьсоставленияотчетности.Ставка налога3%. Налог уплачиваетсяв местный бюджет.
4) сбор насодержаниежилищного фондаи социально-культурнойсферы:
Д-т 80 К-т 67 274558 руб. Налогооблагаемаябаза – валовойдоход, очищенныйот косвенныхналогов. Ставканалога 1,5%. Налогуплачиваетсяв местный бюджет.
Налоги,относящиесяна себестоимость:
налогна землю: Д-т20 К-т 67. Расчитываетсяисходя из площадиземли и умножаетсяна ставку налогана землю.
налогна пользователейавтодорог:Д-т 20 К- 67. Ставканалога 2% - в федеральныйдорожный фонд,0,5% - в территориальныйфонд. Налогооблагаемаябаза расчитываетсятакже как базаналога ЖКХ.
Предприятиеуплачиваеттакже еще некоторыеналоги и сборы,которые увеличиваютне только налоговое бремя, но иотрицательносказываютсяна себестоимостиуслуг, которыеявляются социальнозначимыми.
ИНДИВИДУАЛЬНОЕЗАДАНИЕ
Анализи оценка финансовогосостояния предприятия.
Финансовоесостояниепредприятиявыражаетсяв соотношенииструктур активови пассивов,т.е. средствпредприятияи их источников.Основные задачианализа финансовогосостояния –определениекачества финансовогосостояния,изучение причинего улучшенияили ухудшенияза период, подготовкарекомендацийпо повышениюфинансовойустойчивостии платежеспособностипредприятия.Эти задачирешаются наоснове исследованиядинамики абсолютныхи относительныхпоказателей.
Информационнымиисточникамидля расчетапоказателейи проведенияанализ служатгодовая и квартальнаябухгалтерскаяотчетность:
Форма№1 «Бухгалтерскийбаланс»,
Форма№2 «Отчет о прибыляхи убытках»,
Форма№3 «Отчет о движениикапитала»,
Форма№4 «Отчет о движенииденежных средств»,
Форма№5 «Приложениек бухгалтерскомубалансу».
Основнымиметодами анализафинансовогосостоянияявляютсягоризонтальный,вертикальный,трендовый,коэффициентныйи факторный.
1. Оценкаи анализ имущественногоположения.
Цельструктурногоанализа – изучениеструктуры идинамики средстви источникових формированиядля ознакомленияс общей картинойфинансовогосостоянияпредприятия.Анализ имущественногоположениярекомендуетсяпроводить припомощи сравнительногоаналитическогобаланса, который можно получитьиз исходногопутем уплотнениястатей и дополненияего различнымипоказателями:
показателиструктуры(абсолютныевеличины иудельные веса);
показателидинамики(изменения);
показателиструктурнойдинамики (измененияв % к величинамна начало периода,изменения в% к изменениювалюты баланса).
Этот балансфактическивключает показателигоризонтальногои вертикальногоанализа, чтопозволяетупроститьработу по ихпроведению.
Анализимуществапредприятияпроводитсядля выясненияобщих тенденцийизмененийструктурыбаланса, выявленияосновных источниковсредств (разделыпассива баланса)и направленийих использования(разделы активабаланса). Результатырасчетов дляанализа структурыимуществапредприятиясодержатсяв таблице 1.
Таблица1
Сравнительныйаналитическийбаланс
| Показа-тели Баланса | Абсолютныевеличины руб. | удельныевеса, % | и з ме н е н и я | |||||
| началопериода, тыс.руб. | конец периода, тыс.руб. | началопериода | конец периода | (+,-) | % | В% к величинена нач пер. (прирост) | В% изменению итога баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| АКТИВ: 1.Внеоборотн. активы 2. Оборотн. Активы | 15648 5960 | 15826,9 7156,3 | 72,4 27,6 | 68,8 31,2 | +178,9 +1196,3 | -3,6 +3,6 | +1,1 +20,1 | +13,0 +87,0 |
| БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | 6,4 | 100 |
| ПАССИВ: 3. Капитали резервы 4.Долгосрочн.обязательства 5.Краткосрочн.обязательства | 19545 ___ 2063 | 20703,6 ___ 2279,6 | 90,5 9,5 | 90,1 9,9 | +1158,6 +216,6 | -0,4 +0,4 | +5,9 +10,5 | +84,2 +15,8 |
| БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | +6,4 | 100 |
В таблице1представленыабсолютныевеличины, ихудельные весав общей величиневалюты баланса,измененияабсолютныхвеличин и удельныхвесов. В графе8 ( гр.6/гр.2*100) отраженыприросты активови пассивов, вгр.9 отраженыдоли изменений(прирост/уменьшение)по каждому видуактивов и пассивовв изменениивалюты баланса.
Из данныхтаблицы видно,что общая стоимостьимуществапредприятияувеличиласьна 1375,2 тыс. руб.или на 6,4%. Доляоборотныхактивов увеличиласьв общей суммеактивов, ихприрост составил20,1% или 1196,3 тыс. руб.Доля внеоборотныхактивов уменьшилисьв общей суммеактивов, а встоимостномвыраженииувеличиласьна 178,9 тыс. руб.,их приростсоставил 1,1%. Этосвидетельствуетоб опережающихтемпах приростадоли мобильныхсредств надтемпами приростаиммобилизованныхактивов.
Ростстоимостиимущества состороны пассивовобусловленувеличениемсобственныхсредств на1158,6 тыс. руб., приростих составил 5,9%. Доля краткосрочныхобязательствтакже увеличиласьна 216,6 тыс. руб.,их приростсоставил 10,5%.Удельный весдоли собственныхсредств уменьшилсяв общей суммепассивов, этосвидетельствуетоб опережающихтемпах ростакраткосрочныхобязательствнад темпомроста капиталаи резервов.
Анализпоказателейструктурнойдинамики активовпоказываетблагоприятнуютенденцию: 87%всего приростаактивов обеспеченоза счет приростаоборотныхактивов, а 13% -внеоборотныхактивов. Темпприроста оборотныхактивов почтив 20 раз большетемпов прироставнеоборотныхактивов, чтоопределяеттенденцию кускорениюоборачиваемостивсей совокупностиактивов и создаетблагоприятныеусловия дляповышенияэффективностидеятельностипредприятия.Таким образом,вновь привлеченныесредства вложеныв основном внаиболее ликвидныеактивы, чтоукрепляетфинансовуюстабильностьпредприятия.
- Анализструктурыактивов баланса.
Активыпредприятиясостоят извнеоборотныхи оборотныхактивов. Поэтомунаиболее общуюструктуруактивов характеризуеткоэффициентсоотношения оборотных ивнеоборотныхактивов:
к-т =оборотныеактивы / внеоборотныеактивы
к-т на нач.пер. = 0,38
к-т на кон.пер. = 0,45
Увеличениеданного коэффициентана конец 2000 годасвидетельствуето благоприятнойтенденцииувеличениядоли оборотныхактивов посравнению сначалом 2000 года.
Болееконкретныйанализ структурыактивов и ееизмененияпроводитсяпо таблице 2
Таблица 2
Сравнительныйаналитическийбаланс (актив).
| Статьи баланса | Абсолютныевеличины руб. | удельныевеса, % | из м е н е н и я | |||||
| началопериода, тыс.руб. | конец периода, тыс.руб. | началопериода | конец периода | (+,-) | % | В% к величинена нач пер. (при рост) | В% к изменению итога балан са | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| АКТИВ: 1.Внеоборот активы: 1.1.ОС 1.2.незавер. строит-во 2.Оборотн. активы2.1.запасы 2.2.Д-тзад. 2.3.краткоср.фин. влож. 2.4.ден.ср-ва | 15648 14063 1585 5960 1485 2293 ___ 2182 | 15826,9 13772,1 2054,8 7156,3 1898,9 851,3 1000 3406,1 | 72,4 65,1 7,3 27,6 6,9 10,6 0 10,1 | 68,8 59,9 8,9 31,1 8,3 3,7 4,4 14,8 | +178,9 -290,9 +469,8 +1196,3 +413,9 -1441,7 +1000 +1224,1 | -3,6 -5,2 +1,6 +3,6 +1,4 -6,9 +4,4 +4,7 | +1,1 -2,1 +29,6 +20,1 +27,9 -62,9 +100 +56,1 | +13 -21,2 +34,2 +87 +30,1 -104,8 +72,7 +89,0 |
БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | 6,4 | 100 |
Ситуация,когда внеоборотныеактивы представленыосновнымисредствамии незавершеннымстроительством,характеризуетпредприятие,направленноена созданиематериальныхусловий расширенияосновной деятельностиорганизации.При этом произошлоувеличениенезавершенногостроительствана 469,8 тыс. руб.(прирост составил29,6%).
Приростоборотныхактивов составил20,1%, при этом произошлозначительноеувеличениезапасов, денежныхсредств, краткосрочныхфинансовыхвложений, такжепроизошлоуменьшениедебиторскойзадолженностина 62,9%, что характеризуетситуациюположительно.
3. Анализструктурыпассивов предприятия.
Пассивыорганизации(т.е. источникифинансированияее активов)состоят изсобственногокапитала ирезервов,долгосрочныхзаемных средств,краткосрочныхзаемных средстви кредиторскойзадолженности.Обобщенноисточникисредств можноподелить насобственныеи заемные(приравниваяк последними кредиторскуюзадолженность).
Таблица3
Сравнительныйаналитическийбаланс (пассив).
| Статьи Баланса | абсолютныевеличины руб. | Удельныевеса, % | и з ме н е н и я | |||||
| началопериода, тыс.руб. | конец периода, тыс.руб. | Началопериода | конец периода | (+,-) | % | В% к величи нена нач пер. (при рост) | В% к изме нению итога балан са | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| ПАССИВ: 3..Капитали резервы 3.1.Добавочныйкапитал 3.2.Целевыефин. и пост. 4.Долгоср.обязат-ва 5.Краткоср.обязательст. 5.1.Займыи кредиты 5.2.К-тзад. 5.3.Доходыбуд. пер. | 19545 16164 3571 ___ 2063 ___ 1530 533 | 20703,6 16704 3025,6 ___ 2279,6 ___ 1926,2 353,4 | 90,5 74,8 16,5 9,5 7,1 2,5 | 90,1 72,7 13,2 9,9 8,4 1,5 | +1158,6 +540 -545,4 +216,6 +396,2 -179,6 | -0,4 -2,1 -3,3 +0,4 +1,3 -1,0 | +5,9 +3,3 -15,3 +10,5 +25,9 -33,7 | +84,2 +39,3 -39,7 +15,8 +28,8 -13,1 |
БАЛАНС | 21608 | 22983,2 | 100 | 100 | +1375,2 | 0 | +6,4 | 100 |
Резкихизменений вструктурепассива заданный период не наблюдалось. Увеличениедобавочногокапитала на1158,6 тыс. руб. свидетельствуето переоценкеосновных фондов.Почти на 400 тыс. руб. произошлоувеличениекредиторскойзадолженности.
4. Анализфинансовойустойчивости.
4.1.Анализ обеспеченностизапасов и затрат
источникамиих формирования.
Финансоваяустойчивостьхарактеризуется обеспеченностьюзапасов и затратисточникамиих формирования.Для анализанеобходиморасчитатьизлишек илинедостатоксредств дляформирования запасов и затрат,которая расчитываетсякак разницамежду величинойисточниковсредств и величинойзапасов. Общаявеличина запасовучитываетсяв балансе построке 210 (1485000 наначало годаи 1898900 на конецгода).
Для характеристикиисточниковиспользуютсянесколькопоказателей:
собственныеоборотныесредства (СОС):(собственныйкапитал –внеоборотныеактивы; собственныйкапитал = р.3 –«убытки» + «доходыбудущих периодов»):С.К.
20703600– 489400 + 353400 = 20567600; С.О.С. = 20567600 – 15826900 = 4740700руб. на конецгода;
и на началогода С.К. = 19888000 руб.
С.О.С.= 4240000 руб.
- наличиесобственныхоборотных идолгосрочныхзаемных средств:
собственныеоборотныесредства +долгосрочныезаемные средства;
- общаявеличина источниковформирования:
собственныеоборотныесредства +долгосрочные+ краткосрочныезаемные средства.
2-й и 3-йпоказателиравны 1-му, т.к.предприятиене используетзаемные средстваи равны 4740700 рублейна конец годаи 4240000 руб. на началогода.
Показательобеспеченностизапасов и затратисточникамиформирования– это излишек(+) или недостаток(-) общей величиныосновных источниковформирования(собственныеоборотныесредства) запасов:
Собственныеоборотныесредства –запасы
На началогода = 4240000 – 1485000 = 2755000 руб.
На конецгода = 4740700 – 1898900 = 2841800 руб.
Финансоваяситуация предприятияприравниваетсяк абсолютнойустойчивости– это финансоваяустойчивость,когда все запасыполностьюпокрываются собственнымиоборотнымисредствами,т.е. предприятиене зависит отвнешних кредиторов:
Собственныеоборотныесредства большезапасов и затрат,т.е. формируетсяизлишек собственныхоборотныхсредств. Абсолютнаяустойчивостьфинансовогосостоянияхарактеризуетсявысоким уровнемрентабельностии отсутствиемнарушенийфинансовойдисциплины.
- Анализотносительныхпоказателейфинансовойустойчивости.
Устойчивостьфинансовогосостоянияхарактеризуетсясистемой финансовыхкоэффициентов.Их анализ заключаетсяв сравненииих с базовымивеличинами,а также в изученииих динамикиза отчетныйпериод. Значениякоэффициентовприведены втаблице 4.
Таблица4
Анализ финансовыхкоэффициентов
| Наименованиекоэффициента | Нормальноеограничение | На началопериода | На конец Периода |
| 1.Автономии | Min0.5 | 0.92 | 0.89 |
| 2.Соотношениязаемных исобственныхсредств | Max1 | 0.05 | 0.09 |
| 3.Маневренности | >0.5 | 0.21 | 0.23 |
| 4.Обеспечениезапасов и затратсобственнымиисточниками | >1 | 2.9 | 2.5 |
| 5. к-тобеспеченностисобственнымисредствамиили источникамиформирования | Min0.1 | 0.71 | 0.66 |
| 6.Автономииисточниковформированиязапасов | __ | 0.20 | 0.21 |
- К-т автономии:
Собственныйкапитал / валютубаланса. Снизилсяс 0.92 до 0.89 незначительнои соответствуетнормативномузначению.Свидетельствуето финансовойнезависимостипредприятия.
- К-т соотношениязаемных исобственныхсредств:
Заемныесредства /собственныесредства или
(Р.4+ р.5 – «Доходыбудущих периодов»)/ (р.3 – «Убытки»+ «Доходы буд.пер.»).
Увеличилсянезначительнос 0,05 до 0,09, соответствуетнормативномузначению. Говорито том, что предприятиеиспользуетсобственныесредства дляпокрытия своихобязательств.
- К-тманевренности:
Собственныеоборотныесредства /собственныйкапитал
Изменилсянезначительно,что свидетельствуето незначительномизменениивеличины собственныхсредств и сохранениивозможностейв маневрированииэтими средствамина прежнемуровне.
- Обеспечениезапасов собственнымиисточниками:
Собственныеоборотныесредства / запасы
Соответствуетнормативномузначению, уменьшилсянезначительно.
- Обеспеченностисобственнымисредствами:
СОС / Итог2 раздела баланса(оборотныеактивы)
Соответствуетнормативномузначению, увеличилсяна 0,03 пункта.
Показываетдолю собственныхоборотныхсредств во всемкапитале.
- Автономииисточниковформированиязапасов:
Собственныеоборотныесредства / валютубаланса
Показываетдолю собственныхоборотныхсредств в общейсумме основныхисточниковформированиязапасов. К-тувеличилсяна 0,01 пункт. Ростего отражаеттенденцию кснижению зависимостипредприятияот заемныхисточниковфинансированияхозяйственногокругооборота и поэтомуоцениваетсяположительно.
Анализдинамикикоэффициентовпозволяетсделать вывод,что финансовоесостояниепредприятияоцениваетсякак устойчивое.
- Анализплатежеспособностии ликвидности.
Платежеспособностьпредприятиявыступает вкачестве внешнегопроявленияфинансовойустойчивостии представляетсобой способностьсвоевременнои полностьювыполнять своиплатежныеобязательства,это обеспеченностьоборотныхактивов долгосрочнымиисточникамиформирования.Для оценкиизменениястепени платежеспособностии ликвидностинужно сравнитьпоказателибаланса поразличнымигруппам активови обязательств. В ходе анализаплатежеспособностипроводят различныерасчеты поопределениюликвидностиактивов предприятияи ликвидностиего баланса.
Ликвидностьактивов – этовеличина, обратнаявремени, необходимогодля превращенияих в деньги.
Ликвидностьбаланса – выражаетсяв степени покрытияобязательствпредприятияего активами,срок превращениякоторых в деньгисоответствует сроку погашенияобязательств.Анализ ликвидностибаланса заключаетсяв сравнении средств поактиву, которыесгруппированыпо степени ихликвидностии расположеныв порядке ееубывания иобязательствпо пассиву,которые сгруппированыпо срокам ихпогашения ирасположеныв порядке возрастаниясроков уплаты.
В зависимостиот степениликвидностиактивы делятсяна группы:
1) Наиболееликвидныеактивы (НЛА):
денежныесредства икраткосрочныефинансовыевложения
А1 = стр.250 + 260
на началогода А1 = 2182000
на конецгода А1 = 4406100
2) Быстрореализуемыеактивы (БРА):
краткосрочнаядебиторскаязадолженностьи прочие оборотныеактивы
А2 = стр.240 + 270
на началогода А2 = 2293000
на конецгода А2 = 851300
3) Медленнореализуемыеактивы (МРА):
запасыза вычетомрасходов будущихпериодов,долгосрочныефинансовыевложения завычетом вложенийв другие организации
А3 = стр.210 – 216 + 140 – 143
на началогода А3 = 1477000
на конецгода А3 = 1898900
4) Труднореализуемыеактивы (ТРА):
внеоборотныеактивы за вычетомдолгосрочныхфинансовыхвложений,долгосрочныевложения вдругие организациии дебиторскаязадолженностьсвыше одногогода
А4 = стр.190 – 140 + 143 + 230
на началогода А4 = 15648000
на конецгода А4 = 15826900
Пассивыбаланса группируютсяпо степенисрочности ихоплаты:
1) Наиболеесрочные обязательства(НСО):
кредиторскаязадолженностьи ссуды не погашенныев срок из Ф №5
П1 = стр.620 +Ф №5 стр. 241
на началогода П1 = 1530000
на конецгода П1 = 1926200
2) Краткосрочныеобязательства(КО):
краткосрочныекредиты и займыи прочие краткосрочныеобязательства
П2 = стр.610 + 660
на началогода П2 = 0
на конецгода П2 = 0
3) Долгосрочныеобязательства(ДО):
долгосрочныекредиты и займы
П3 = стр.590
на началогода П3 = 0
на конецгода П3 = 0
4) Постоянныепассивы (ПП):
собственныйкапитал – расходыбудущих периодов– НДС + задолженностьпо выплатедивидендов+ доходы будущихпериодов + резервыпредстоящихрасходов иплатежей
П4 = стр.490 – 216 – 220 + 630 + 640 + 650
на началогода П4 = 20070000
на конецгода П4 = 21057000
Для определенияликвидностибаланса следуетсопоставитьитоги приведенныхгрупп по активуи пассиву. Баланссчитаетсяабсолютноликвидным, есливыполняютсянеравенства:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3;А4
Таблица5.
Показателиликвидности
Показателиликвидностиактивов | Показателиликвидностипассивов | ||||
| Наначало года | Наконец года | Наначало года | Наконец года | ||
А1 | 2182000 | 4406100 | П1 | 1530000 | 1926200 |
А2 | 2293000 | 851300 | П2 | 0 | 0 |
А3 | 1477000 | 1898900 | П3 | 0 | 0 |
А4 | 15648000 | 15826900 | П4 | 20070000 | 21057000 |
На начало года:
А1 (2182000) > П1(1530000)
A2(2293000) > П2 (0)
А3 (1477000) > П3 (0)
А4 (15648000)
Наконец года:
А1 (4406100) > П1(1926200)
А2 (851300) >П2 (0)
А3 (1898900) > П3 (0)
А4 (15826900)
Данныерасчетов присопоставленииитогов приведенныхгрупп по активуи пассиву показывают,что баланспредприятияявляется абсолютноликвидным, таккак выполняютсявсе неравенства.Сравнениепервой и второйгруппы активовс первыми двумягруппами пассивовпоказываеттекущую ликвидность,то есть платежеспособность.Сравнениетретьей и четвертойгруппы активови пассивов показываетперспективнуюликвидность,то есть прогнозплатежеспособностина основе сравнения будущих поступленийи платежей.
Выполнениепервых трехнеравенстввлечет выполнениечетвертогонеравенства,которое свидетельствуето соблюденииусловия финансовойустойчивости– наличия упредприятиясобственныхоборотныхсредств.
Большаяили меньшаятекущая платежеспособностьобусловленабольшей илименьшей степеньюобеспеченностиоборотныхактивов долгосрочнымиисточниками.Для оценкиплатежеспособностииспользуюттри относительных показателя,различающиесянабором ликвидныхактивов, рассматриваемыхв качествепокрытиякраткосрочныхобязательств:
Таблица6.
Коэффициентыликвидностидля покрытия обязательств
| Показатели | Формуларасчета | Норматив | На нач.пер. | На кон.пер. | Изменения |
1. к-табсолютнойликвидности | А1 / (П1+П2) | >=0,2 | 1,4 | 2,3 | +0,9 |
2. к-тбыстрой ликвидности | (А1+А2) /(П1+П2) | >= 1 | 2,9 | 2,7 | -0,2 |
3. к-ттекущей ликвидности(покрытия) | (А1+А2+А3)/ (П1+П2) | >= 2 | 3,9 | 3,7 | -0,2 |
Из данныхтаблицы 6. видно,что коэффициентыликвидностивыше нормативныхзначений. Заданный периодрезких измененийне произошло.
Коэффициентабсолютнойликвидностипоказываеткакую частькраткосрочнойзадолженностиможет покрытьпредприятиеза счет имеющихсяденежных средстви краткосрочныхфинансовыхвложений, быстрореализуемыхв случае надобности.
Коэффициентбыстрой ликвидности показываеткакую частьтекущей задолженности предприятиеможет покрытьв ближайшейперспективе,при условииполного погашениядебиторскойзадолженности.Это означает,что денежныесредства ипредстоящиепоступленияот текущейдеятельностипокрываюттекущие долги.
Коэффициенттекущей ликвидностипоказываеткакую частьтекущих обязательствможно погасить,мобилизоваввсе оборотныесредства. Онотражаетпрогнозируемыеплатежныевозможностипредприятия,при условиипогашениякраткосрочнойдебиторскойзадолженностии реализацииимеющихсязапасов.
Для комплекснойоценки ликвидностибаланса в целомследует использоватьобщий показательликвидности:
А1 + 0,5 * А2 + 0,3 *А3
П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3 >= 1
На началогода (тыс. руб.):
К-т = 2182 + 0,5 *2293 + 0,3 * 1477
1530 + 0,5 * 0 + 0,3* 0 = 2,47
На конецгода (тыс. руб.):
К-т = 4406,1 + 0,5* 851,3 + 0,3 * 1898,9
1926,2 + 0,5 *0 +0,3 * 0 = 2,80
Данныекоэффициентаобщей ликвидностибаланса соответствуютнормативномузначению наначало и наконец года ина конец периодаон увеличился,что свидетельствуето ликвидностибаланса.
Выполнениевсех неравенствликвидностибаланса исоответствиекоэффициентовликвидностинормативнымзначениямобуславливаетобщую платежеспособностьи наличие упредприятияреальногособственногокапитала исобственныхоборотныхсредств.
Комплекснаяоценка эффективностихозяйственной
деятельности.
За анализируемыйпериод производственнаяи финансоваяситуация напредприятиизаметно улучшилась.Значительноповысилисьтемпы ростаобъемов производстваи реализациипродукции, атакже темпыроста балансовойи чистой прибыли.Положительнойситуациейявились опережающиетемпы роставыручки отреализациии прибыли отреализациинад темпамироста себестоимости.За данный периодпроизошлоувеличениерентабельностиреализациипродукции,которая в отчетномпериоде составила10,4%, а в базисномпериоде 2,4%. Прирострентабельностисоставил 8%, чтонамного выше, чем за предшествующийпериод. Положительныммоментом являетсярост выручки,прибыли на 1рубль заработнойплаты
Общаястоимостьимуществапредприятияувеличиласьна 1375,2 тыс. руб.или на 6,4%. Этосвидетельствуетоб увеличениихозяйственногооборота предприятия.
Доляоборотныхактивов увеличиласьв общей суммеактивов, ихприрост составил20,1% или 1196,3 тыс. руб.Доля внеоборотныхактивов уменьшилисьв общей суммеактивов, а встоимостномвыраженииувеличиласьна 178,9 тыс. руб.,их приростсоставил 1,1%. Этосвидетельствуетоб опережающихтемпах приростадоли мобильныхсредств надтемпами приростаиммобилизованныхактивов.
Увеличениеоборотныхактивов произошлов основном засчет ростаденежных средств(156,1%), также наблюдалсярост запасов,краткосрочныхфинансовыхвложений. Заданный периодпроизошлоснижение дебиторскойзадолженностина 62,9% или на 1441,7 тыс.руб.
Темпприроста оборотныхактивов почтив 20 раз большетемпов прироставнеоборотныхактивов, чтоопределяеттенденцию кускорениюоборачиваемостивсей совокупностиактивов и создаетблагоприятныеусловия дляповышенияэффективностидеятельностипредприятия.Таким образом,вновь привлеченныесредства вложеныв основном вболее ликвидныеактивы, чтоукрепляетфинансовуюстабильностьпредприятия.
Такимобразом увеличениедоли оборотныхсредств влечетза собой ускорениеоборачиваемостисовокупногокапитала.
Удельныйвес доли собственныхсредств в структурепассива балансауменьшилсяв общей суммепассивов, этосвидетельствуетоб опережающихтемпах приростакраткосрочныхобязательствнад темпамиприроста капиталаи резервов(10,5% и 5,9% соответственно).В измененииструктуры пассива балансаувеличениедобавочногокапитала на540 тыс. руб. или3,3% свидетельствуето переоценкеосновных фондов.
Предприятиене используетдолгосрочныеи краткосрочныекредиты и займы.Таким образом,заемные средства– это кредиторскаязадолженность,которая увеличиласьпочти на 400 тыс.руб. или на 25,9%.Доля приростаее в структурепассива балансасоставила 1,3%(с 7,1 до 8,4% соответственно).
Сравниваятемпы ростаили снижениядебиторскойи кредиторскойзадолженностиможно сказатьо снижении долидебиторскойзадолженностина 6,9% и увеличениикредиторскойзадолженностина 1,3% в структуреактива и пассивабаланса.
Финансоваяситуация предприятияприравниваетсяк абсолютнойустойчивости– это финансоваяустойчивость,когда все запасыполностьюпокрываются собственнымиоборотнымисредствами,т.е. предприятиене зависит отвнешних кредиторов:
Собственныеоборотныесредства большезапасов, т.е.формируетсяизлишек собственныхоборотныхсредств.
Абсолютнаяустойчивостьфинансовогосостоянияхарактеризуетсявысоким уровнемрентабельностии отсутствиемнарушенийфинансовойдисциплины.
Данныекоэффициентаобщей ликвидностибаланса соответствуютнормативномузначению наначало и наконец года.Выполнениевсех неравенствликвидностибаланса исоответствиекоэффициентовликвидностинормативнымзначениямобуславливаетобщую платежеспособностьи наличие упредприятияреальногособственногокапитала исобственныхоборотныхсредств.
Все сказанноевыше позволяетсделать вывод,что финансовоесостояниесанатория «Дон»является довольноустойчивыми стабильным.Предприятиеумеет зарабатыватьприбыль, управлятьимуществом.
Вместес тем, как показываютрезультатыпроведенногоанализа, предприятиерасполагаетеще достаточнымирезервами длясущественногоулучшениясвоего финансовогосостояния. Дляэтого необходимоболее оперативнореагироватьна конъюнктурурынка, принеобходимостименять ассортиментпродукции иценовую политику;более полноиспользоватьпроизводственнуюмощность, сокративпростои машин,оборудования,материальныхи финансовыхресурсов; стремитьсяк сокращениюкредиторскойзадолженности,т.к. она можетявиться следствиемувеличенияоборотныхсредств, а этоне являетсяперспективнымисточникомпополненияоборотногокапитала иувеличенияболее ликвидныхактивов. Всеэто позволитпополнитьсобственныйоборотныйкапитал, собственныеоборотныесредства, достичьболее оптимальнойструктурыбаланса.
ДНЕВНИК
преддипломнойпрактики студентки_______курса группы___
__________________________________________
| Число,месяц | Содержаниевыполняемойработы | Оценка |
| 1.02 –5.02 | 1.Знакомствос предприятием,изучение Положенияо Санатории«Тарханы»,вида деятельности,формы собственности | |
| 6.02 – 13.02 | 2.Изучение объемаи ассортиментаоказываемых услуг (выпускапродукции,выполнениюработ), использованиятрудовых ресурсов,организациитруда, его оплаты | |
| 14.02 – 19.02 | 3.Изучениесебестоимости | |
| 20.02 – 28.02 | 4.Изучение выручкиот реализации,рентабельности,анализ финансовыхрезультатов | |
| 1.03 –5.03 | 5.Изучение системыналогообложения | |
| 6.03 –19.03 | 6.Оценка управленияактивами ипассивами | |
| 20.03 –28.03 | 7.Анализ финансовойустойчивости,платежеспособностипредприятия | |
| 29.03 –5.04 | 8.Выполнениеиндивидуальногозадания | |
| 6.03 –20.04 | 9.Составлениеотчета о прохождениипрактики. |
Руководительпрактики отфирмы
ИНДИВИДУАЛЬНОЕЗАДАНИЕ
Студенту____________курса, группы___________
_____________________________________________________
Тема научногоисследования: Анализ финансового
состоянияпредприятия
Заданиепо разделам:
Изучениефинансовойотчетностипредприятия.
Анализимущественногоположенияпредприятия.
2. Анализактивов баланса.
Анализпассивов баланса
Анализ и оценка финансовойустойчивости.Анализ обеспеченностизапасов и затратисточникамиформирования.
Анализи оценкаплатежеспособностина основеликвидностибаланса и активовпредприятия.
Методикапроведенияанализа иэкономическихрасчетов:
На основеданных финансовойотчетностипроводилсядетализированныйанализ отчетныхданных за 1999 –2001 год, использовалисьабсолютныеи относительныепоказателидля сравненияих в динамикеи с нормативнымиданными длявыявленияотклонений.
Исходнаяинформация:(1999-2001 г.г.)
Форма№1 «Бухгалтерскийбаланс»,Форма№2 «Отчет о прибыляхи убытках»,Форма№3 «Отчет о движениикапитала»,Форма№4 «Отчет о движенииденежныхсредств»,Форма№5 «Приложениек бухгалтерскомубалансу».
Рекомендуемаялитература:
ШереметА.Д., СайфулинР.С., НегашевЕ.В.. Методикафинансовогоанализа. М.:Инфра-М, 2000 г.
СавицкаяГ.В. Анализхозяйственнойдеятельностипредприятия.Минск: ООО «Новоезнание», 2000 г.
КовалевВ.В. Финансовыйанализ. М.: «Финансыи статистика»,1998 г.
Научныйруководитель:Мельник ЕленаАнатольевна
Студент:_______________________________________
Дата:______________
« У т в е р ж да ю »
Руководительпрактики отпредприятия
Главныйбухгалтер
«____»____________2002г.
Календарныйплан прохождения
преддипломнойпрактики
Вид выполняемойработы | Дата |
1.Знакомствос предприятием,изучение Положенияо Санатории,вида деятельности,формы собственности | 1.02 –5.02 |
2.Изучение объемаи ассортиментаоказываемых услуг (выпускапродукции,выполнениюработ), использованиятрудовых ресурсов,организациитруда, его оплаты | 6.02 –13.02 |
| 3.Изучениесебестоимости | 14.02 –19.02 |
| 4.Изучение выручкиот реализации,рентабельности,анализ финансовыхрезультатов | 20.02 –28.02 |
| 5.Изучение системыналогообложения | 1.03 –5.03 |
| 6. Оценкауправленияактивами ипассивами | 6.03 –19.03 |
7.Анализ финансовойустойчивости,платежеспособностипредприятия | 20.03 –28.03 |
| 8.Выполнениеиндивидуальногозадания | 29.03 –5.04 |
| 9.Составлениеотчета о прохождениипрактики. | 6.03 –20.04 |
МИНИСТЕРСТВОЭКОНОМИЧЕСКОГОРАЗВИТИЯ ИТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ
МОСКОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТКОММЕРЦИИ
Пятигорскийфилиал
ОТ Ч Е Т
Опрохождениипреддипломнойпрактики
студентки___курса ______группы_________________
_________________________________________________
Местопрохожденияпрактики Санаторий«Дон»
КафедраЭкономики
Руководителипрактики:
откафедры: МельникЕлена Анатольевна
отфирмы: ___________________________
Отчетсдан на кафедру ______________
Защитаотчета _____________________
Общаяоценка за практику ___________________
Председателькомиссии _______________________
О Т З Ы В
Впериод с 1.02.2002 г.по 15.04.2002 г. проходилапреддипломнуюпрактику студентка_______________________г. Пятигорска_____________группы ________курса.
Завремя практикистуденткаознакомиласьс:
деятельностьюпредприятия,его Уставом,формой собственности; изучила:
объеми ассортиментоказываемыхуслуг;
кадры,производительностьтруда;
управлениевыручкой отреализации,рентабельностьпродаж;
затратныймеханизм;
ценообразование;
налогообложение;
управлениеимуществомпредприятияи источникамиего финансирования(оценка управленияактивами ипассивамипредприятия);
степеньфинансовогориска;
учети отчетность.
Выполненысамостоятельныеработы:
оценкаимуществапредприятия,
анализфинансовогосостоянияпредприятия:анализ ликвидности,финансовойустойчивости,платежеспособности,ликвидностипредприятия,
отчетпо практике.
Руководительпрактики
отфирмы_______________________________________________________
СОДЕРЖАНИЕ
Общиеположения6
Кадры, показателииспользованиятрудовых ресурсов7
Учет выручкиот реализации11
Анализ финансовыхрезультатов13
-
Учетзатрат напродукцию17
Определениецены на продукцию20
6.Налогообложение21
6.1.Распределениебалансовойприбыли21
6.2.Налогообложение23
Индивидуальноезадание:25
1.Оценка и анализимущественногоположения25
2.Анализ структурыактивов баланса27
3.Анализ структурыпассивовпредприятия28
4. Анализфинансовойустойчивости29
4.1.Анализобеспеченностизапасов и затрат
источникамиформирования29
4.2. Анализотносительныхпоказателей
финансовойустойчивости31
5.Анализ платежеспособностии ликвидности32
Комплекснаяоценка эффективностихозяйственной37
Деятельности
Списокиспользуемойлитературы
Приложения