Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта (стр. 6 из 9)
На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859
На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714
Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет.
Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные пассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124
На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851
Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.
Км = Собственные оборотные средства(стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329
На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.
Кс = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные пассивы(стр.590))/ собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567
На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277
Собственный капитал преобладает над заемным.
8. Общая характеристика размещения и использования средств на предприятии.
Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:
 |
При этом:
 |
 |
Средняя величина запасов = (1199910+2205594)/2 = 1702752
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное отклонение |
| Оборачиваемость запасов, оборотов | 23408860/1702752=13,75 | 39894535/1702752=23,43 | 9,7 |
| Срок хранения запасов, дней | 360/13,75=26,18 | 360/23,43=15,37 | -10,82 |
По данным нашего предприятия оборачиваемость запасов на начало отчетного периода составила 13,75, а на конец отчетного периода 23,43. Прирост составил 9,7 дней. Срок хранения запасов за год снизился на 10,82дня и составил 15,37 дней.
Важнейшим показателем, характеризующим использование оборотных средств, является оборачиваемость.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Источники пополнения капитала могут быть собственные, заемные, дополнительно привлеченные.
Собственный капитал может быть пополнен за счет увеличения уставного, добавочного, резервного капитала, фонда накопления и социальной сферы, целевого финансирования и поступления, нераспределенной прибыли. Ни один из этих источников у ООО «ВЛАДКОЖА» не был пополнен.
Заемный капитал увеличивается за счет долгосрочных кредитов банка и займов, краткосрочных кредитов банка и займов, коммерческих кредитов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционных взносов работников. Эти источники предприятие также не задействовало.
Капитал предприятие может быть увеличен и за счет дополнительно привлеченных средств: кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по страхованию, бюджету, прочим кредиторам, фонда потребления, резерва предстоящих расходов и платежей, резерва по сомнительным долгам, благотворительных и прочих поступлений. В таблице 5 приведены данные, которые предприятие использовало для увеличения кредиторской задолженности.
Таблица 7. Источники кредиторской задолженности.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное отклонение |
| Задолженность перед поставщиками и подрядчиками | 910687 | 910687 | 0 |
| Задолженность перед бюджетом | 140885 | 140885 | 0 |
| Задолженность перед фондом потребления | 3456752 | 3456752 | 0 |
Вся задолженность осталась на прежнем уровне.
9. Рейтинговая оценка предприятия.
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле
Kо = (IVп – IA)/IIA
Где
IVп – итог раздела IV пассива баланса,
IA – итог раздела I актива баланса,
IIA - итог раздела II актива баланса,
K0 = (7371833-9119547)/ 4567795 =-0,38
K1 = (7984913-9147835)/ 5446073 =-0,21
Нормативное требование: К> 0,1 не выполняется. Следовательно, у предприятия не достаточно ресурсов оборотных средств, необходимых для его устойчивости.2. Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется по формуле
Кп = IIA/(стр. 610+620+630+670)
Кп0 =4567795/1051572 =4,34
Кп1 =5446073/1051572 =5,18
Нормативное требование: К>=2 выполняется. Следовательно, оборотные средства предприятия покрывают сумму срочных обязательств.10. Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле
Ки = Ф№2, стр.10/Ф№1, стр.(300нач + 300кон)*0,5 * 365/Т
Где Т – количество дней в рассматриваемом периоде.
Ки0= 28173790/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,5
Ки1= 48015164/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,85
Нормативное требование: К>=2,5 не выполняется. Следовательно, у предприятия очень низкая интенсивность оборота авансируемого капитала.
11. Менеджмент характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле
Км = Ф№2, стр. 050/ Ф№2, стр.010
Км0 = 1096390/28173790 = 0,04
Км1 = 1868522/48015164 = 0,04
Нормативное требование, уровень учетной ставки ЦБРФ, не выполняется.
12. Прибыльность предприятия, характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле
Кр = Ф№2, стр.140/ Ф№1, стр.(490нач.+490кон.)*0,5*365/Т
Кр0 = 1212570/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,4
Кр0 = 2001786/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,66
Нормативное требование: К>=2 не выполняется.
Рейтинговое число предприятия определим на основе перечисленных пяти показателей
R = 2К0+0,1Кп+0,08Ки+0,45Км+Кр
R0 = 2*(-0,38)+0,1*4,34+0,08*0,5+0,45*0,04+0,4 = 0,132
R1 = 2*(-0,21)+0,1*5,18+0,08*0,85+0,45*0,04+0,66 = 0,844
Таблица 10. Изменение финансового состояния ЗАО «Владкожа» за период 2000-2001 гг, руб.
| Показатель | Нормативное минимальное значение | 2000 | 2001 | Изменения,% |
| Kо | 0,1 | -0,38 | -0,21 | 45 |
| Кп | 2 | 4,34 | 5,18 | 19 |
| Ки | 2,5 | 0,5 | 0,85 | 70 |
| Км | 0,44 | 0,04 | 0,04 | 0 |
| Кр | 0,2 | 0,4 | 0,66 | 65 |
| R | 1 | 0,132 | 0,844 | 539 |
Несмотря на то, что некоторые показатели не соответствуют требованиям, рейтинговая оценка предприятия возросла в 5 раз и почти приблизилась к норме, т.е. 1.
10. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках
Предположим, что в 2002 году предприятие увеличит выручку от реализации на 20% за счет увеличения выпуска продукции.
Таблица 8. Прогнозный баланс ЗАО «Владкожа» на 2002 г, руб.
| АКТИВ | На начало года | На конец года |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Нематериальные активы | 27701 | 27701 |
| Основные средства (01,02,03) | 5839647 | 5839647 |
| здания, сооружения, машины и оборудования | 5839647 | 6108271 |
| Незавершенное строительство (07,08,61) | 1380065 | 1380065 |
| Прочие внеоборотные активы | 1900423 | 1900423 |
| Итого по разделу I | 9147835 | 15256107 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Запасы | 2205594 | 220559 |
| в том числе: | ||
| сырье, материалы, и другие аналогичные ценности | 1697240 | 84862 |
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) | 5920 | 6038 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 502434 | 527556 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 42689 | 43116 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты ) | 2248415 | 2250663 |
| в том числе: | ||
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 2248415 | 2293383 |
| Денежные средства | 949375 | 949 |
| в том числе: | ||
| касса (50) | 30000 | 30000 |
| расчетные счета (51) | 919375 | 965344 |
| Итого по разделу II | 5446073 | 2515288 |
| БАЛАНС | 14593908 | 17771395 |
| ПАССИВ | На начало года | На конец года |
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
| Уставный капитал (85) | 1032731 | 1032731 |
| Добавочный капитал (87) | 1294696 | 1424165,6 |
| Резервный капитал(86) | 29682 | 32650,2 |
| Фонды накопления (88) | 1531148 | 1684262,8 |
| Фонд социальной сферы (88) | 1648427 | 1813269,7 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 1046980 | 1046980 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 1401250 | 2096483 |
| Итого по разделу IV | 7984913 | 9130542 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||
| Заемные средства (92, 95) | 2100671 | 2310738 |
| в том числе: | ||
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 1497571 | 149757,1 |
| прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 603100 | 64472 |
| Прочие долгосрочные пассивы | ||
| Итого по разделу V. | 2100671 | 2524967 |
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||
| Кредиторская задолженность | 1051572 | 1156729 |
| в том числе: | ||
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 910687 | 1001756 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 140885 | 154974 |
| Фонды потребления (88) | 3456752 | 3802427 |
| Итого по разделу VI | 4508324 | 6115886 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 14593908 | 17771395 |
Таблица 19. Прогнозный О Прибылях и Убытках ЗАО «Владкожа» на 2002 г.