I.В первых пунктах Инструкция определяет основание кредитных отношений между предприятием и банком:
1.8. Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются Заемщиком и Банком на основании кредитных договоров, в которых определяются:
– предмет договора;
– объект кредитования;
– срок и размеры кредита;
– порядок выдачи и погашения кредита;
– процентная ставка, условия и периодичность ее изменения и другие условия.
II. Следующим этапом Инструкция устанавливает Порядок предоставления кредитов:
2.1. Для получения кредита Заемщик представляет в Банк кредитную заявку.
Заявка на получение кредита с указанием его целевого направления, суммы, сроков использования и формы обеспечения подписывается руководителем и главным бухгалтером и скрепляется печатью Заемщика.В заявке указываются юридический и почтовый адрес Заемщика, его банковские реквизиты и телефоны.Кредитная заявка регистрируется в Банке в специальном журнале.
2.2. Кроме кредитной заявки, представляются следующие документы:
2.2.2. По кредиту, предоставляемому прочим Заемщикам.
Учредительные и регистрационные документы, нотариально заверенные:
– копия учредительного договора;
– копия Устава (Положения), утвержденного учредителем (учредителями) и зарегистрированного в установленном законодательством Российской Федерации порядке;
– документ о государственной регистрации;
2.2.3.годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией, с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам либо заменяющие его бухгалтерские документы;
– безусловно положительное аудиторское заключение о достоверности отчета;
– технико-экономическое обоснование кредита (ТЭО), отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит. ТЭО обязательно должно быть проанализировано кредитным работником Банка и подписано с пометкой "Расчет проверен";
2.3. Кредитная заявка вместе с полным пакетом необходимых документов рассматривается кредитной и юридической службой Банка, как правило, в течение 2 дней от даты их поступления. В ходе рассмотрения кредитной заявки Банк осуществляет комплексный анализ кредитоспособности потенциального Заемщика, оценивает его финансовую устойчивость в целях определения степени риска невозврата предоставляемого кредита.
III. В этом разделе Инструкции рассмотрены имнструменты обеспечения возврата предоставляемых кредитов
3.1. Предоставляемые Банком кредиты обеспечиваются залогом имущества, ценных бумаг, имущественными правами, а также поручительствами и гарантиями банков - гарантов.
Указанные формы обеспечения возврата кредита могут использоваться как порознь, так и в сочетании. При этом размер обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за его пользование процентов, а окончание срока действия гарантии - на шесть месяцев позже установленного договором срока погашения кредита.
В заключение Инструкции в приложении №1 приводятся Методические указания по анализу финансового положения предприятия, которые предлагают рассчитать для оценки кредитоспособности три группы относительных показателей на основании данных бухгалтерского отчёта:
1. Показатели финансовой устойчивости.
2. Показатели ликвидности предприятия.
3. Показатели прибыльности
Однако, изучив отечественную литературу по финансовому анализу, считаем целесообразным не ограничиваться данным перечнем и включить в систему оценки кредитоспособности заемщика ещё ряд абсолютных и относительных показателей.
1.2 Процедура оценки кредитоспособности.
По мнению некоторых специалистов[1] в сфере банковской деятельности принято оценивать кредитный риск по двум уровням:
1. На уровне бизнес-риска.
2. На уровне финансового риска.
Бизнес-риск, в свою очередь, оценивается по нескольким основаниям:
1. оценка внешней среды функционирования предприятия (ОПФ, правовое регулирование, конкурентная среда);
2. качество системы управления на предприятии;
3. взаимоотношение клиента с банками (кредитная история);
4. оценка кредитной заявки.
Мы ограничимся анализом внешней среды бизнес-риска.
Финансовый риск оценивается по данным бухгалтерской отчётности, достоверность которой, как уже говорилось, должна быть подтверждена безусловно положительным аудиторским заключением. следующим образом:
1. анализ бухгалтерской отчётности в абсолютных показателях:
a) проследить простую динамику статей бухгалтерского баланса;
b) оценить структуру имущества предприятия и источников его формирования;
2. Рассчитать относительные показатели по данным бухгалтерской отчётности. Все предлагаемы показатели можно разделить на шесть групп:
2.1 Показатели ликвидности.
2.2 Показатели обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.
2.3 Показатели платежеспособности.
2.4 Показатели рыночной активности (оборачиваемости).
2.5 Показатели рентабельности.
2.6 Показатели финансовой устойчивости.
Глава 2
Состояние кредитоспособности предприятия и меры по её укреплению
2.1 Анализ финансовых показателей
Для анализа мы воспользуемся Методическими рекомендациями по реформе предприятий (утверждены приказом министерства экономики РФ от 1.10.97 №118), Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 5 марта 1994 года, рекомендациями Программы проверки неплатежеспособности предприятий и организаций от 15 апреля 1997 года и Инструкцией Сберегательного банка России о кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного банка РФ от 26.10.93.
2.1.1 Исследование рыночной среды.
Предприятие, отчётность которого мы попытаемся проанализировать является членом Всероссийского добровольного пожарного общества в Константиновском районе. Занимается выпуском продукции и оказанием услуг по профилактике пожарной опасности. Сводные таблицы с данными бухгалтерской отчётности представлены в приложении 1.
Всероссийское добровольное пожарное общество функционирует на основании Федерального Закона О пожарной безопасности и Устава. В соответствии с этим законом объединения пожарной охраны создаются в соответствии с действующим законодательством в целях решения задач в области пожарной безопасности (статья. 14). ВДПО, являясь общественным объединением, представляет и защищает законные интересы других общественных объединений пожарной охраны, которые уполномочили его на это.
Членами ВДПО являются физические и юридические лица, заинтересованные в совместном решении задач в области пожарной охраны.
Из приведённого в законе списка работ и услуг в области пожарной безопасности ростовскими предприятиями ВДПО выполняются следующие:
* производство, проведение испытаний, закупка и поставка пожарно-технической продукции;
* испытание веществ, материалов, изделий, оборудования и конструкций на пожарную безопасность;
* обучение населения мерам пожарной безопасности;
* огнезащитные и трубопечные работы;
* монтаж, техническое обслуживание и ремонт систем и средств противопожарной защиты;
* ремонт и обслуживание пожарного снаряжения, первичных средств тушения пожаров, восстановление качества огнетушащих средств.
Конкурентная среда чрезвычайно благоприятна, потому как общество является, практически, монополистом на данном рынке.
Законом обеспечивается ряд налоговых льгот в области пожарной безопасности, что даёт существенные преимущества предприятиям ВДПО: по налогу на прибыль, НДС, земельному налогу и др.
Условия деятельности, казалось бы, чрезвычайно выгодные, однако, по ряду причин — и макроэкономических и внутрихозяйственных положение у предприятий не блестящее. Данные баланса и формы № 2 обобщены для удобства в таблицах 1.1 и 1.2 Приложения. Обобщённая структура балансовых отчётов в процентном соотношении представлена в таблице 1 на странице. .
2.1.2 Общий анализ баланса.
Второй этап анализа кредитоспособности— общий анализ баланса — начинаем с анализа динамики статей за 1998 год.
Годовая динамика показателей выглядит следующим образом. У Константиновского района доля основных средств осталась прежней за вычетом амортизации 5,8 млн. руб., оборотных средств стало меньше на 0,4 млн. руб. (примерно один процент), и, таким образом, итог баланса стал тоже меньше на 6,2, что отражает серьёзные проблемы у предприятия. Ни о каких капитальных вложениях речи конечно не идёт. В оборотных активах существенно увеличилась доля запасов— на 10%, то есть ухудшилась реализация, но присутствует и положительный момент – погашена на 30% дебиторская задолженность, что повлекло очень существенное увеличение доли денежных средств — в 6 раз. В источниках имущества доля собственного капитал уменьшилась на 4%, а доля кредиторской задолженности увеличилась тоже соответственно на 4%, что может стать опасной тенденцией, но в таких масштабах не отражается, сколько бы значимо, на финансовой устойчивости. В составе кредиторской задолженности вызывает серьёзные опасения увеличение доли подозрительной нерасшифрованной статьи «прочие кредиторы», она увеличилась с 5,2% до 60%.
Вторым шагом в анализе бухгалтерской отчётности является анализ структуры баланса предприятия. Как мы уже говорили, именно от оптимального соотношения статей актива и пассива зависит финансовая устойчивость предприятия на анализируемый момент. Опытному специалисту зачастую бывает достаточно одного взгляда на баланс, чтобы определить, какие трудности испытывает предприятие.
Актив. У Константиновского предприятия неблагоприятное соотношение внеоборотных и оборотных средств в активах — более трёх четвертей имущества составляют внеоборотные активы, что, скорее всего, говорит о нерациональной экономической политике руководства, в результате которой случается нехватка оборотных средств и «висит» на балансе приличное количество «мёртвых денег». Самое больное место российских предприятий — оборотные активы, и это не исключение. Дебиторская задолженность составляет 48% — почти половину оборотных активов, теоретически допустимое значение 30-40%, количество денежных средств даже превышает необходимое — 23%, теоретически необходимо 10%. Настораживает, однако, тот факт, что немалую часть дебиторской задолженности у предприятия в начале года —35% составляет пресловутая статья «прочие дебиторы», под которой неизвестно что скрывается.