На нач. года: 
На кон. года:
Столь низкое значение этого показателя также говорит о том, источники средств помимо собственного капитала формируются только за счёт кредиторской задолженности, что отражает явно спекулятивный характер финансирования предприятия. Всё это говорит о том, что предприятие имеют плохо отработанную систему реализации, и, как следствие, постоянные неплатежи с обеих сторон. Для улучшения ситуации с реализацией можно предпринять некоторые шаги:
1. Активизировать бартерные операции, хотя уже говорилось, что в макроэкономическом масштабе подобные операции не несут положительного эффекта;
2. Для некоторых клиентов сделать необходимой предоплату за услуги, но подобный шаг может сузить круг клиентов;
3. Для облегчения ситуации с собственной кредиторской задолженностью можно попытаться заключить с корреспондирующим банком договор о погашении переводных векселей, которые будет выпускать предприятие для своих кредиторов, но для этого необходимо проделать серьёзную работу по следующему пункту;
4. Контроль и планирование дебиторской задолженности и финансовых потоков.
В целом по итогам проведённого анализа можно сделать вывод, что предприятие Константиновского района является кредитоспособным и может попытаться подать в свой банк кредитную заявку на оформление кредитного договора. Однако это совсем не означает, что на предприятии сложилась благоприятная обстановка. Напротив положение по отдельным позициям требует более глубокого анализа на основании первичных документов бухгалтерского учёта.
Мы предложили пример анализа кредитоспособности предприятия лишь по состоянию на отчётный период, поскольку пользовались данными годовой бухгалтерской отчётности, которая отражает уже свершившийся факт, будь то рост или наоборот падение. В среде финансистов такой анализ метко называют «посмертным». Для того, чтобы всегда быть в курсе дел ваших финансов, необходимо осуществлять финансовое планирование на предприятии.
2.2 Финансовое планирование на предприятии
Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и различных сроков действия в зависимости от поставленных задач.
Цель составления финансового плана — определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования поступлений денежных средств, и предстоящих выплат.
На западе существует методика, следовать которой предлагают и наши отечественные специалисты, она заключается в определении центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта. Центр дохода хозяйствующего субъекта — это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов — это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно- торговом процессе.
Финансовое планирование на предприятиях осуществляется на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существуют перспективные (стратегические, в том числе 5-летние), текущие и оперативные планы.
Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний план – это главная форма реализации целей и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.
Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда; фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования. При сравнении квартальных платежных календарей выявляются тенденции и проблемы в деятельности предприятия. Результаты анализа используются для разработки очередного текущего финансового плана, Подобный план предлагают разработать для предприятия Методические положения по реформе предприятий, утверждённые министерством экономики Российской Федерации в 1997 году. Он приведён ниже в таблице №1.
На практике часто случается ситуация, когда происходит задержка платежей за отгруженную продукцию либо случается взаимозачет встречных платежей. В такой ситуации фактическая доходная часть бюджета сокращается и, соответственно, в целях ликвидации дефицита бюджета возникает необходимость оперативного пересмотра (корректировки) бюджета.
К финансовому плану предприятия составляется проверочная (шахматная) таблица, в которой, по принципу «на уголок» сводятся по горизонтальным рядам расходы, а по вертикальным — доходы.
Таблица 1. Сводный бюджет предприятия
Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря – подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит.
Составление и использование платежного календаря являются реализацией распределительной и контрольной функций финансов предприятия.
При сравнении квартальных платежных календарей выявляются тенденции и проблемы в деятельности предприятия. Результаты анализа используются для разработки очередного текущего финансового плана, пример которого приводится ниже.
Для денежных средств удобней всего это делать, если свести данные в таблицу, которую следует сделать в Microsoft Excel, чтобы можно было автоматически подсчитывать конечное сальдо на любой момент.
Таблица 2 Оперативное планирование финансовых потоков.
Подобным образом нужно контролировать движение дебиторской задолженности, так можно предупредить просроченную дебиторскую задолженность, поскольку легко отслеживать сумму задолженности каждого дебитора, а, следовательно и момент, когда она начинает «висеть».
Таблица 3 Дебиторская задолженность
В заключение главы сделаем основные выводы.
Ситуация, сложившаяся на предприятии, деятельность которого мы попытались оценить с помощью аналитических показателей, является достаточно типичной для российских предприятий. Это означает, что те предложения, которые выработаны в данной главе, также могут быть применены и на других предприятиях. Самым главным здесь представляется организация финансового планирования на каждом предприятии в трёх временных разрезах: оперативное планирование, текущее планирование и стратегическое планирование.
заключение
Все вышеизложенное позволяет утверждать, что кредитоспособность предприятия - комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Как бы успешно ни работало предприятие, периодически оно нуждается в привлечении заёмных средств: при расширенном воспроизводстве такая потребность возникает чаще всего по поводу приобретения основных фондов, в таком случае кредитование средств производится в капитальные вложения. К сожалению в настоящее время очень редкое предприятие способно работать по такому принципу. В остальных случаях кредитование производится на пополнение оборотных средств предприятия, недостаток в которых — постоянное явление на наших предприятиях. Ввиду этого обстоятельства очень важно постоянно поддерживать показатели кредитоспособности на высоком уровне, поскольку на рынке ссудного капитала, обнаруживается тенденция привлечения банками потенциальных заемщиков к сотрудничеству по разным информационным источникам. При этом облегчить им выбор призвана в том числе и только создаваемая структура, призванная объединить в единую базу неблагонадёжных заемщиков —Российское Бюро кредитного риска. Оператором этого проекта выступает российское представительство компании «Дан энд Бредстрит»
СОБСТВ.КАПИТАЛ + ДОЛГОСР.ПАССИВЫ — ВНЕОБ.АКТИВЫ
Дата Операции