Финансовый анализ (на примере...) (стр. 12 из 15)
Таблица № 12
Влияние факторов на СОС предприятия.
| Показатели | Номер стр. | На начало года тыс. руб. | На конец года тыс. руб. | Изменения за год (+,-) |
| Наличие СОС | 01 | 10855 | 10460 | -395 |
| Влияние факторов : уставный капитал в части формирования оборотных средств ( УК-Ос-Ва) | 02 | -164075 | -164569 | -494 |
| Добавочный капитал | 03 | 159137 | 159133 | -4 |
| Резервный капитал | 04 | - | - | - |
| Средства резервного фонда | 05 | - | - | - |
| Фонды накопления | 06 | - | - | - |
| Фонды социальной сферы | 07 | 17490 | 17490 | - |
| Средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков прошлых лет и убытков отчетного года | 08 | -2213 | -1904 | 309 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 09 | 516 | - | -516 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 10 | - | 310 | 310 |
| Итого сумма влияния факторов | 11 | 10855 | 10460 | -395 |
Данные строки 01 и 11 должны быть одинаковыми. Общая сумма влияния факторов на изменение СОС должна ровняться изменению всей суммы оборотных средств предприятия.
Из данной таблицы видно, что на конец года у предприятия наблюдается недостаток собственных средств(10460 тыс. руб.) по сравнению с началом года(10855 тыс. руб.) - 395 тыс. руб.
Анализ эффективности использования оборотных средств
Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - это ускорение оборачиваемости оборотных средств , что позволяет при одном и том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при одном и том же размере оборотных средств увеличить объем производства продукции(работ, услуг).
Для оценки эффективности использования оборотных средств используются ряд показателей:
Таблица № 13
| Показатели | 1998 | 1999 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,95 | 0,99 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств | 1,05 | 1,01 |
| Продолжительность одного оборота(дни) | 379 | 364 |
| Однодневный оборот по реализации продукции | 109 | 167 |
| Сумма высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств | - | -2404,20 |
Влияние факторов на изменение показателей закрепления оборотных средств( проводится методом цепных подстановок):
Таблица № 14
| № п/п | Показатели | 1999 |
| 1. | Коэффициент закрепления плановый | 1,05 |
| 2. | Коэффициент закрепления фактический | 1,01 |
| 3. | Коэффициент закрепления условный | 1,5 |
| 4. | Изменение за отчетный период (4а-4б)в т. ч. за счет | -2404,20 |
| 4а. | а) среднего остатка оборотных средств | 27047,25 |
| 4б. | б) объема реализации продукции | 29451,45 |
Из выше приведенных таблиц видно, что на конец года увеличился размер денежной выручки от реализации продукции с 95 коп. до 99 коп. На конец года на 1 руб. товарной продукции стало закреплено 1 руб. 10 коп. оборотных средств, что на 4 коп. меньше по сравнению с началом года. Продолжительность одного оборота на конец (364 дней) снизилась на 15 дней по сравнению с началом года (379 дней).
За 1999 г. было высвобождено 2404,2 тыс. руб. оборотных средств. Данное высвобождение образовалось за счет изменения объемов реализации продукции в отчетном году.
Проанализировав эффективность использования оборотных средств предлагаю провести следующие мероприятия, направленные на эффективное использование этих средств:
* увеличить объемы реализации продукции,
* сократить сверхнормативные запасы, товарно- материальные ценности, излишки, ненужных для предприятия,
* сократить дебиторскую задолженность - взыскать дебиторскую задолженность по которой уже наступили сроки платежей.
Анализ показателей финансовой устойчивости
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия, его развитие, осуществляется за счет собственных и заемных средств, важную аналитическую характеристику для предприятия приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса (ЗЗ).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190).
Таблица № 15
Определение типа финансового состояния предприятия.(тыс. руб.)
| Показатели | 1998 | 1999 | ||
| На начало года | На конец года | На начало Года | На конец Года | |
| 1.0бщая величина запасов и затрат (33) | 25112 | 38235 | 38235 | 63903 |
| 2.Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 7462 | 10855 | 10855 | 10460 |
| 3. Капитал функционирующий (КФ) | 9675 | 13068 | 13068 | 12364 |
| 4.0бщая величина источников (ВИ) | 9675 | 13068 | 13068 | 14273 |
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
Таблица № 16(тыс. руб.)
| 1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ) | -17650 | -27380 | -27380 | -53443 |
| 2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33) | -15437 | -25167 | -25167 | -51539 |
| 3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ) | -15437 | -25167 | -26167 | -49630 |
Из данной таблицы видно, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, а также величине основных источников формирования запасов и затрат.
Показатели характеризующие финансовую устойчивость рассчитываются поданным Ф №1 «Баланса предприятия».
Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости составляется аналитическая таблица «Динамика основных показателей устойчивости предприятия».
Методика расчета.
Показатели структуры капитала характеризует степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженности. Коэффициент автономии предприятия ( R A ) - характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношением источников собственных средств к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.
Таблица № 17
Динамика основных показателей устойчивости предприятия.
| Показатели | Условное обозначение | Рекомендуе-мое значение коэффициен-тов | на начало года | на конец года | Измене- ния за год |
| Коэффициент автономии | R A | R A  0,5 | 0,83 | 0,73 | -0,10 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | R ЗС | R ЗС < 1 | 0,20 | 0,37 | 0,17 |
| Коэффициент маневренности | R М | R М 0,5 | 0,061 | 0,059 | -0,002 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средств | R ОС | R ОС 0,3 | 0,23 | 0,14 | -0,09 |
| Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия | R РА | R РА > 0,5 | 0,93 | 0,99 | 0,06 |
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что на начало года финансовое положение предприятия было более устойчивым, чем на конец. На 1 рубль вложенных средств в имущество предприятия на конец отчетного периода приходится – 73 коп., а на начало приходится 83 коп., т.е. снизилась на 10 коп.