Финансовый анализ работы предприятия (стр. 4 из 5)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз за год погашается кредиторская задолженность. В отчётном году показатель равен 38, за год выырос на 15 оборотов. Срок оборота кредиторской задолженности равен 10 дней, снизился за год на 6 дней. Это свидетельствует о том что предприятие своевременно погашает кредиторскую задолженность.
Кдз>Ккз
Тдз<Ткз
Данное соотношение считается предпочтительным для предприятия, т.к. оно свидетельствует о том, что предприятие кредитуется на более выгодных условиях, чем кредитует своих дебиторов.
Фондоотдачу основных средств и прочих внеоборотных активов ещё называют коэффициентом оборачиваемости основных средств. Он характеризует размер выручки на 1 руб. основных средств. За отчетный период, данный показатель возрос с 49 до 80. Рост его в динамике оценивается положительно и объясняется повышением эффективности использования основных средств, а также инфляционным ростом цен на продукцию предприятия.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств характеризует скорость оборота собственного капитала, а с экономической точки зрения – активность денежных средств собственников. Показатель за отчётный год вырос на 20 и стал составлять 53 оборота. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. одновременно вырос и коэффициент автономии. Следовательно, на рост его повлияло увеличение объёма выручки за счёт роста объёмов продаж и инфляционного роста цен на продукцию предприятия. То есть предприятие осуществляет свою деятельность за счёт собственных источников, а не заёмных.
Платёжеспособность предприятия – это его способность своевременно и в полном объёме рассчитываться по долговым обязательствам. С платёжеспособностью тесно связано понятие ликвидности баланса, так как в случае финансовых затруднений встаёт задача продажи части активов с тем, чтобы рассчитаться по долгам. Под ликвидностью понимают соответствие структуры активов по степени ликвидности структуре пассивов по срочности погашения обязательств. В таблице представлены показатели ликвидности баланса.
Таблица. 11
| Показатель и его назначение | Расчётная формула | Значение показателей | Изменение показателей | Критерий по группам устойчивости | ||
| 01.01.2000 | 01.01.2001 | абсолютное | относительное | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы | 92% | 141% | 50% | 1,54 | ниже норматива 200% |
| показывает, в какой кратности сумма мобильных средств покрывает сумму краткосрочных обязательств | Краткосрочные пассивы | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Наиболее ликвидные активы | 19% | 22% | 3% | 1,17 | выше крайнего предела 20% |
| показывает, какую часть краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на день составления баланса | Краткосрочные пассивы | |||||
| Коэффициент критической ликвидности | Наиболее ликви-дные активы + быстрореа-лизуемые активы | 31% | 51% | 19% | 1,63 | 70%-80% |
| показывает, какую часть краткосрочных долгов предприятие способно оплатить за короткий промежуток времени (около 1мес.) | Краткосрочные пассивы | |||||
Коэффициент текущей ликвидности за отчётный период вырос на 50% и стал составлять 141%. Эту тенденцию можно оценить положительно, т.к. вместе с тем выросла ликвидность оборотных средств, т.е. в составе оборотных средств стало больше быстрореализуемых активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 3% и в отчётном году стал составлять 22%, стал превышать крайний предел. Наряду с ростом предыдущего показателя это положительно влияет на ликвидность баланса.
Коэффициент критической ликвидности вырос в динамике, однако, норматива не достиг.
В целом, можно сделать вывод, что ликвидность баланса предприятия возросла.
8. Анализ доходности предприятия.
Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием многих факторов:
ü изменение объёма реализации товаров;
ü изменение структуры и ассортимента реализованных товаров;
ü изменение уровня затрат на 1 рубль реализованных товаров.
Данные для оценки динамики показателей приведены в таблице.
Динамика балансовой прибыли
Таблица. 12
| Составляющие прибыли | Показатель | Изменение показателя | |||||
| абсолютный, тыс. р. | относительный, % | абсолют-ное, тыс. р. | относительное, % | ||||
| за отчётный период | за аналогичный период прошлого года | за отчётный период | за аналогичный период прошлого года | (гр.4-гр.5) | гр.6/итог гр.6*100 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Прибыль от реализации работ, продукции | 318 | 235 | 94% | 116% | 83 | -22% | 61% |
| Проценты к получению - проценты к уплате | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | 0% |
| Доходы от участия в других предприятиях | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% | 0% |
| Прочие операционные доходы - прочие операционные расходы | 47 | 0 | 14% | 0% | 47 | 14% | 35% |
| Прочие внереализационные доходы- прочие внереализационные расходы | -28 | -33 | -8% | -16% | 5 | 8% | 4% |
| Прибыль (убыток) отчётного периода | 337 | 202 | 100% | 100% | 135 | ||
Прибыль от реализации товаров возросла на 83 тыс. руб. и составила в отчётном году 318 тыс. руб. На это повлияло увеличение выручки в результате роста объёма продаж. В отчётном году появились прочие операционные доходы, которые составили с учётом прочих операционных расходов 47 тыс. руб. К этим доходам относятся доходы от сдачи в аренду помещения, а расходы – налоги с этих доходов. За отчётный год уменьшились внереализационные расходы на 5 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре доходов занимают доходы от продаж. Однако за отчётный период он уменьшился на 22%. Уменьшился также удельный вес внереализационных расходов на 8%. А прочие операционные доходы стали занимать 14% в структуре доходов.
Наибольшее влияние на увеличение прибыли оказал рост доходов от продаж. Это привело к увеличению прибыли на 61%. Прочие операционные доходы увеличили прибыль на 35%, а снижение внереализационных расходов привело к росту прибыли на 4%.
Для определения влияния на прибыль каждого из факторов заполняется таблица.
Анализ динамики реализации продукции и прибыли
Таблица. 13
| Показатель | Код строки | Условное обозначение | Значение показателя | Изменение | ||
| за отчётный период | за аналогичный период прошлого года | абсолютное, тыс. р. | относительное, % | |||
| Выручка от реализации товарной продукции, работ, тыс. р. | 010 | В | 7 471 | 4 583 | 2 888 | 63% |
| Полная себестоимость реализации товаров, продукции, тыс. р. | 020+ 030+040 | С | 7 153 | 4 348 | 2 805 | 65% |
| Прибыль от реализации, тыс. р. | 050 | П (У) | 318 | 235 | 83 | 35% |
| Уровень рентабельности от реализации товаров и продукции, (стр.3/стр.1*100) | R | 4,26% | 5,13% | -0,87% | -17% | |
Как видно из таблиц выручка от реализации товаров увеличилась в отчётном году на 63%, а себестоимость реализованных товаров – на 65%. Это привело к снижению уровня рентабельности реализации товаров в отчётном году на 0,87%, которая составила 4,26%. Снижение рентабельности в динамике составило 17%.
Можно определить влияние изменения объёма реализации на изменение прибыли.
1. Можно определить влияние изменения объёма реализации на изменение прибыли.
Таким образом, увеличение объёма продаж привело к росту прибыли на 83,79 тыс. руб.
2. Изменение прибыли за счет изменения цен.
Изменение цен привело к росту прибыли на 63,5 тыс. руб.
3. Изменение прибыли за счет изменения выручки.
4. Изменение прибыли за счет изменения Удельной с/с.
Таким образом, за счет изменения удельной с/с прибыль увеличилась на 89,65 тыс. руб.
5. Изменение прибыли за счет изменения удельных коммерческих расходов.
6. Изменение прибыли до налогообложения за счет других факторов.
П = 83,79+63,5+89,65-149,42+60-13+5 = 139,52 П = 337-202 = 135 Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью относительных показателей, которые называются рентабельностью. Они характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.
Рентабельность вложений в предприятие Ра в общем, виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия, и показывает какую прибыль, получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, т.е. эффективность использования всего имущества предприятия.