Рентабельность собственного капитала (фактического) предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и резко изменялась и возросла c 4,560 % до 21,080 %, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 14 дней, краткосрочной дебиторской задолженности 15 дней, а кредиторской задолженности 22 дня. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 7 дней и 3 дня в начале анализируемого периода.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка к нулю, поэтому предприятию необходимо, прежде всего, оценить размер запасов и решить проблему взыскания дебиторской задолженности.
Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал предприятия на конец анализируемого периода составляет 231,367 тыс. руб., то сокращение длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 63,266 тыс. руб. Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.
Из вышерассмотренного можно сделать общий вывод:
Наблюдается рост деловой активности предприятия, в то же время наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-239346 руб.) и свободных денежных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности, т.к.: оборачиваемость текущих активов – замедлилась по сравнению с 2001 годом с 12 до 11,6 оборотов в год. Оборачиваемость материальных активов – увеличилась по сравнению с 2001 годом с 21 до 31 оборотов в год. Оборачиваемость дебиторской задолженности – замедлилась по сравнению с базовым годом с 62 до 37 оборотов. Оборачиваемость денежных средств – замедлилась по сравнению с 2001 годом с 50 до 41 оборота. Период оборота текущих активов – увеличился по сравнению с 2001 годом с 30 до 31 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности – увеличилась по сравнению с 2001 годом с 18 до 25 оборота. Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного
(Ксос норматив³0,1). Наблюдается его неуклонный рост, и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51.
- оборачиваемость текущих активов – замедлилась по сравнению с базовым годом с 12 до 11,6 оборотов в год
- оборачиваемость материальных активов – увеличилась по сравнению с базовым годом с 21 до 31 оборотов в год
- оборачиваемость дебиторской задолженности – замедлилась по сравнению с базовым годом с 62 до 37 оборотов
- оборачиваемость денежных средств –замедлилась по сравнению с базовым годом с 50 до 41 оборота
- период оборота текущих активов – увеличился по сравнению с базовым годом с 30 до 31 дня
- оборачиваемость кредиторской задолженности – увеличилась по сравнению с базовым годом с 18 до 25 оборота
- коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного (Ксос норматив > 0,1). Наблюдается его неуклонный рост и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51
Результат деятельности предприятия в целом позволяет оценить показатель рентабельности. Рентабельность основной деятельности снизилась по сравнению с 2001 годом на 1,45% при росте прибыли и объемов выручки от реализации по сравнению с 2001 годом в 1,02 раза и 1,7 раза.
Экономическая рентабельность снизилась по сравнению с 2001 годом на 1,53%, что говорит о снижении эффективности затрат, т.е. затраты на 1 руб. выручки увеличились по сравнению с базовым годом на 0-02 коп.(с 0-96 коп. до 0-98 коп.)
Эффективность использования основных средств составила 67,7%, против 2001 г. – 314,4 % в связи с наделением предприятия вычислительной оргтехникой и измерительными приборами.
Рентабельность основного капитала снизилась по сравнению с 2001 годом до 13,1% против 26,6%; собственного до 21,7% против 45,6% за 2001 год, в связи с незначительными ростом объема прибыли от реализации (в 1,02 раза) и значительным увеличением основного (стр. 399 Ф1 ср 2001г., стр. 300 Ф1 ср 2002г.) и собственного капитала (IV-раздел Ф1 ср за 2001г. и III раздел Ф1 ср за 2002 г.).
Несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, в деятельности присутствуют трудности. Это выражается в росте дебиторской задолженности, которая не уравновешивается кредиторской, росте складских запасов, отсутствие свободных денежных средств не позволяет во время производить расчеты по оплате труда, т.к. налоговые обязательства – первоочередные. Необходимо заключать договора с партнерами без отсрочки платежей за выполненные работы.
Таким образом, проблемой является снижение рентабельности предприятия, хотя все экономические показатели хорошие, то есть - есть резервы.
Общая характеристика рентабельности представлена в таблице 11.
Таблица 11
Оценка рентабельности предприятия
| Наименование показателя | Алгоритм расчета | 2000 г. | 2001 г. | Примечание | 2000 | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Балансовая прибыль (Рб) | Стр. 140 Ф2 | 35207 | 135793 | Увеличение в 3,86 раза | 153003 | Увелич. в 1,13 раза |
| Прибыль от реализации (Рр) | стр.50 Ф2 | 29690 | 119676 | Увеличение в 4,03 раза | 122644 | Увелич. в 1,02 раза |
| Чистая прибыль (Рч) | стр.140-стр.150 Ф2 | 22885 | 79829 | Увеличение в 3,81 раза | 104316 | Увелич. в 1,31 раза |
| Рентабельность основного капитала (Rк) | Рб(Рр,Рч)*100% стр.399 Ф1ср (1999) стр.300 Ф1ср (2000) | 11,6 | 26,6 | 13,1 | ||
| Рентабельность собственного капитала (Rск) | Рб(Рр,Рч)*100% III разд. Ф1ср (2000) IV разд. Ф1ср (1999) | 30,6 | 45,6 | 21,7 | ||
| Эффективность использования основных средств (Rос) | Рб(Рр,Рч)*100% стр.120 Ф1ср | 158,7 | 314,4 | 67,7 | ||
| в т.ч. активной части основных средств (ресурсный подход) | Рб(Рр,Рч)*100% Саос | 116,4 | 163,9 | 67,7 | ||
| Экономическая рентабельность (эффективность затрат) (Эз) | Рр*100% стр.020, 030 Ф2 | 1,33 | 3,73 | Увеличение на 2,8% | 2,2 | Снижение на 1,53% |
| Окупаемость собственного капитала (Оск), год | IV разд.Ф1ср (1999) III разд.Ф1ср (2000) Рб(Рр,Рч) | 4 | 3 | 4,6 | ||
| Рентабельность основной деятельности (Rд) | Рр*100% стр.010 Ф2 | 1,31 | 3,6 | Увеличение на 2,8% | 2,15 | Снижение на 1,45% |
Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.
Объектами анализа себестоимости являются следующие показатели:
· полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;
· затраты на рубль товарной продукции;
· себестоимость сравнимой товарной продукции;
Для выявления конкретных направлений снижения рентабельности проведем анализ себестоимости выполненных предприятием работ в табл.9.
Проанализировав табл.9 можно сказать, что себестоимость выполненных работ в 2002 году, в сравнении с 2001 годом, увеличилась всего на 2366,8 тыс. руб. В том числе по муниципальному заказу на 1614,4 тыс. руб. и по заказу сторонних организаций на 752,4 тыс.руб.
Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 4 495,73 тыс. руб. или 375,20% (с 1 198,22 до 5 693,94 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной.
Себестоимость реализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась на 4403,20 тыс. руб. или 376,95% (с 1168,10 до 5571,30 тыс. руб.).
Таблица 12
Структура себестоимости продукции МП «Лифт-Сервис» по видам выполняемых работ
| № | Виды выполняемых работ | Ед. изм. | Себестоимость 2001г. | Отклонение | Себестоимость 2002г. | Разница м/у фактом 99г. и фактом 00г. | ||||
| План | Факт. | гр.5- гр.4 | гр.5:гр.4х100% | План | Факт | гр.9- гр.5 | гр.9/:гр.8 х100% | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. | Всего: | т. руб. | 2957,1 | 3204,5 | +247,4 | 108,4 | 4712,9 | 5571,3 | +2366,8 | 118,2 |
| Прямые | т. руб. | 2204,6 | 2376,0 | +171,4 | 107,8 | 3513,3 | 4192,3 | +1816,3 | 119,3 | |
| Общепроизводственные | т. руб. | 131,3 | 135,8 | +4,5 | 103,4 | 260,7 | 253,5 | +117,7 | 97,2 | |
| Общехозяйственные | т. руб. | 621,2 | 692,7 | +71,5 | 111,5 | 938,9 | 1125,5 | +432,8 | 119,8 | |
| 1.1 | Муниципальный заказ, всего | т. руб. | 2630,7 | 2853,8 | +223,1 | 108,5 | 4037,3 | 4468,2 | +1614,4 | 110,6 |
| Из них: прямые | т. руб. | 1993,7 | 2141,9 | +148,2 | 107,4 | 3073,4 | 3426,1 | +1284,2 | 111,4 | |
| Общепроизводственные | т. руб. | 111,2 | 107,1 | -4,1 | 96,3 | 190,0 | 184,2 | +77,1 | 96,9 | |
| Общехозяйственные | т. руб. | 525,8 | 604,8 | +79,0 | 115,0 | 773,9 | 857,9 | +253,1 | 110,8 | |
| ТО ж/ф, всего | т. руб. | 2262,5 | 2268,9 | +6,4 | 100,3 | 3574,1 | 3809,0 | +1540,1 | 106,5 | |
| Общепроизводственные | т. руб. | 75,0 | 69,1 | -5,9 | 92,1 | 160,0 | 168,3 | +99,2 | 105,1 | |
| Общехозяйственные | т. руб. | 464,6 | 493,4 | +28,8 | 106,2 | 677,0 | 756,4 | +263,0 | 111,7 | |
КР ж/ф, всего | т. руб. | 368,2 | 584,9 | +216,7 | 158,9 | 463,2 | 659,2 | +74,3 | 142,3 | |
| Из них: прямые | т. руб. | 270,8 | 435,5 | +164,7 | 160,8 | 336,3 | 541,8 | +106,3 | 161,1 | |
| Общепроизводственные | т. руб. | 36,2 | 38,0 | +1,8 | 105,0 | 30,0 | 15,9 | -22,1 | 53,0 | |
| Общехозяйственные | т. руб. | 61,2 | 111,4 | +50,2 | 182,0 | 96,9 | 101,5 | -9,9 | 104,7 | |
| 1.2 | ТО, ремонт, монтаж лифтов сторонних организаций, всего | т. руб. | 326,4 | 350,7 | +24,3 | 107,4 | 675,6 | 1103,1 | +752,4 | 163,2 |
| Из них: прямые | т. руб. | 210,9 | 234,1 | +23,2 | 111,0 | 439,9 | 766,2 | +532,1 | 174,1 | |
| Общепроизводственные | т. руб. | 20,1 | 28,7 | +8,6 | 142,8 | 70,7 | 69,3 | +40,6 | 98,0 | |
| Общехозяйственные | т. руб. | 95,4 | 87,9 | -7,5 | 92,1 | 165,0 | 267,6 | +179,7 | 162,1 | |
Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.