Из данных таблицы (см. табл. 2.2.1.) следует, что в целом предприятие за счет выручки от реализации покрывает себестоимость произведенной и реализуемой продукции полностью и в 2008 году прибыль составила 20423 тыс. рублей. Следующим источником возмещения затрат являются заемные кредиты
ОАО «Совхоз «Арский» осуществляет заимствование средств у кредитных организаций. Рассмотрены эффективность использования заемных источников с помощью такого показателя, как эффект финансового рычага. Расчет производим в следующей последовательности:
ЭФР1 =Дифференциация * Плечо рычага или
ЭФР1 = (1-СНПр)(ЭРа – ? процентов/ ? кредиты) * ЗС/СС рассчитаем все составные части данной формулы по показателям ОАО «Совхоз «Арский» на конец 2008 года.
ЭРа = (Бал. Приб. + ?% за кредит): Итог баланса х 100
ЭРа = (20078+7368) : 120621 * 100 % = 22,7 % отсюда
ЭФР1 = (1-0,24)(22,7- 22) х 32064/86 636 = 0,76 *0,7* 0,37= 0,2%
Из данных, полученных из расчетов, следует, что при использовании кредитов рентабельность собственного капитала увеличится на 0,2 %, что означает низкое значение. Следовательно, ОАО «Совхоз «Арский» не выгодно пользоваться заимствованием. Поэтому в своей производственно-коммерческой деятельности лучше пользоваться собственными накоплениями, покрывающими затраты предприятия через создание собственного оборотного капитала.
Одним из источников возмещения затрат может быть бюджетное финансирование. Но исследуемое предприятие не имеет в системе возмещения затрат данного источника.
Также ОАО «Совхоз «Арский» не использует страхования, из-за недостаточности средств и неприемлемости условий страхования. Это, по нашему мнению, отрицательная сторона в планировании деятельности и организации финансов.
Организация денежных средств и расчетов. Производство и обращение товаров обуславливает необходимость денежных расчетов. С их помощью осуществляется кругооборот средств.
Большинство расчетов ОАО «Совхоз «Арский» являются безналичными и осуществляются через счета в банках. Наличный денежный оборот проходит через кассу предприятия. Он регулируется законом «О денежной системе», инструкциями ЦБ «О ведении кассовых операций».
Все операции по приему и выдаче денег из кассы производит кассир, который является материально ответственным лицом. При оформлении на работу кассир дает письменное обязательство, по которому принимает на себя материальную ответственность за денежные суммы и прочие ценности в кассе.
Помещение кассы изолировано, все ценности хранятся в специальных несгораемых шкафах; по окончании рабочего дня кассир запирает шкафы и опечатывает их своей сургучной печатью. Рабочее место кассира автоматизировано, имеется персональный компьютер и необходимая оргтехника.
Важную роль в обеспечении сохранности ценностей в кассе играет периодическая инвентаризация. Кроме того периодически проводятся и внезапная инвентаризация. Она проводится комиссией не реже одного раза в месяц. Результат инвентаризации комиссия оформляет актом.
Излишек или недостача ценностей отражается на счетах бухгалтерского учета.
В кассе разрешается иметь минимальные суммы денежных средств на удовлетворение неотложных хозяйственных нужд. Для этого банк, обслуживающий счета ОАО «Совхоз «Арский», устанавливает лимит остатка средств в кассе, он составляет 25 тыс. рублей. Превышение лимита допускается только в дни выдачи заработной платы в течение трех дней. Лимит кассы соблюдается.
Сдача денежной наличности оформляется объявлением на взнос наличных денег. На принятую по объявлению сумму банк выдает квитанцию, которая является оправдательным документом для списания денег по кассе.
Основным каналом пополнения денег в кассе являются поступления с расчетного счета. Кроме того, в кассу поступают неиспользованные остатки подотчетных сумм, выручка от продажи продукции и т.д. Банком разрешено расходование выручки на заработную плату, командировочные расходы, хозяйственные расходы, закупку сельскохозяйственной продукции.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ часть вторая юридические лица обязаны хранить свободные денежные средства основной деятельности на расчетном счете и все операции купли-продажи, иные расчеты проводить по счетам кредитных организаций.
На расчетной счет поступают денежные средства за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, свободные денежные средства из кассы, прочие поступления.
С расчетного счета осуществляются платежи по всем видам деятельности: основной, капитальным вложениям, специальным мероприятиям.
Для открытия расчетного счета в банк были представлены следующие документы: заявление на открытие расчетного счета, справка о регистрации предприятия, копия учредительного договора, копия устава предприятия, две карточки с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, справка из налоговой службы о постановке на учет в качестве плательщика налога.
Платежи с расчетного счета происходят только по распоряжению владельца. В бухгалтерском учете движение средств на расчетном счете отражается на счете 51 «Расчетный счет».
В группе счетов собственных средств имеются специальные счета
(аккредитивы, лимитированные чековые книжки), на которых находятся денежные средства, имеющие определенное назначение или забронированные в банке денежные средства.
Также открываются счета заемных средств в банке по срокам хранения
(краткосрочный, долгосрочный кредит) и по формам хранения (банковский, коммерческий кредит).
По данным счетам производятся следующие операции: получение займа (кредита), увеличение долга по кредиту (начисление процента за кредит), а по истечении определенного срока- погашение кредита.
Расчеты аграрных коммерческих формирований с поставщиками организуются в форме оптовой торговли, по прямым договорам. При этом они регулируются Гражданским кодексом РФ, положением по безналичным расчетам в РФ, коммерческими договорами. Самостоятельность предприятия в приобретении материальных ресурсов предполагает свободу выбора форм расчетов и коммерческих банков.
Все условия поставок и формы расчетов определяются в коммерческих договорах. В них указывается вид материальных ресурсов, договорная цена, количество, порядок расчетов, ответственность за соблюдение условий договора.
К договору прикладывается ценовое соглашение. Операции расчетов оформляются документами двух типов: финансовыми (чеки, платежные поручения и др.) и коммерческими (счета-фактуры, товарно-транспортные накладные и т.д.).
Организация собственного капитала. Совокупность ресурсов, используемых в бизнесе и способных приносить доход, представляют собой собственный капитал.
Собственный капитал- это консолидированные имущественные вклады и финансовые ресурсы учредителей для предпринимательской деятельности.
Через собственный капитал реализуются два вида финансовых отношений:[11]
1. по формированию имущественного комплекса;
2. по выплате дивидендов.
Организация собственного капитала предполагает:
1. формирование собственного капитала при создании предприятия;
2. увеличение или уменьшение собственного капитала в процесс функционирования;
3. прогнозирование собственного капитала на будущий год;
4. оперативную работу по реализации прогнозов;
5. составление отчетности о состоянии собственного капитала;
6. финансовый анализ этих изменений;
7. регулирование величины собственного капитала.
Собственный капитал подразделяется на ряд собственных источников: уставный капитал, добавочный капитал, прибыль и резервы.
На примере ОАО «Совхоз «Арский» рассмотрим структуру его собственного капитала и представим в виде следующей таблицы.
Таблица 2.2.2. Структура собственного капитала ОАО «Совхоз «Арский»
в период 2006- 2008гг
| Показатели тыс.руб | 2006г В руб | В % к итогу | 2007г. В руб | В % к итогу | 2008г В руб | В % к итогу |
| Уставный капитал | 11,1 | 0,04 | 11,1 | 0,02 | 11,1 | 0,01 |
| Добавочный капитал | 25247 | 88,6 | 66056 | 95,3 | 81180 | 97,7 |
| Резервный фонд | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов, всего | 1092 | 3,8 | 1245 | 1,8 | 1921 | 2,29 |
| В т.ч. отпуска | 1092 | 3,8 | 1245 | 1,8 | 1921 | 2,29 |
| Фонд социальной сферы | 2130 | 7,26 | 1997 | 2,88 | - | - |
| Итого: | 28480 | 100,0 | 69309 | 100,0 | 83112 | 100,0 |
Из данных таблицы видно, что величина собственного капитала росла на протяжении прошедших трех лет и в 2008 году составила 83112 тыс. рублей. В структуре больший удельный вес занимает добавочный капитал в 2006 году 88,6% или 25247 тыс. рублей, в 2007 году 95,3% или 66056 тыс. рублей, в 2008 году 97,7% или 81180 тыс. рублей. Данные по резервному фонду отсутствуют. ОАО «Совхоз «Арский» создает резервы предстоящих расходов по отпускам и в 2008 году они равны 1921 тыс. рублей. В 2006 и 2007 гг создавался фонд социальной сферы.
Дадим характеристику и анализ составных частей собственного капитала ОАО «Совхоз «Арский». Уставный капитал –это сумма средств (вкладов), вложенных собственниками в предпринимательскую деятельность и зафиксированных в учредительных документах.
Вкладами в уставный капитал могут быть:
1. денежные средства (в рублях и иностранной валюте);
2. основные и оборотные средства (здания, сооружения, машины, земельные участки, оборудование, животные, готовая продукция и т.д.);
3. ценные бумаги;
4. имущественные и иные права (на пользование землей, на интеллектуальную собственность и т.п.).
Уставный капитал состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, составляет 11,1 тыс. рублей и разделен на 11133 обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью один рубль каждая.