Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5 (стр. 11 из 13)
Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова предложили в своих работах следующую систему показателей и их рейтинговую оценку.
I класс – хороший запас финансовой устойчивости у предприятия;
II класс- имеется некоторая степень риска по задолжности;
III класс- проблемное предприятие;
IV класс – предприятие с высоким риском банкротства;
V класс – предприятие высочайшего риска;
VI класс –банкрот
Таблица 33
Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
| показатель | Границы классов согласно критериям | |||||
| I класс, балл | IIкласс, балл | III класс, балл | IV класс, балл | V класс, балл | VI класс, балл | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,25 и выше- 20 | 0,2-16 | 0,15-12 | 0,1-8 | 0,05-4 | менее 0,05-0 |
| 2.Коэффициент критической ликвидности | 1,0 и выше -18 | 0,9-15 | 0,8-12 | 0,7-9 | 0,6-6 | менее 0,5-0 |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше -16,5 | 1,9-1,7 15-12 | 1,6-1,4 -10,5-7,5 | 1,3-1,1 - 6-3 | 1,0-1,5 | менее 1,0 - 0 |
| 4.Коэффициент финансовой независимости | 0,6 и выше -17 | 0,59-0,54 15-12 | 0,53-0,43 - 11,4-7,4 | 0,42-0,41 - 6,6-1,8 | 0,4 - 1 | менее 0,4 - 0 |
| 5.КООС | 0,5 и выше -15 | 0,4-12 | 0,3 - 9 | 0,2 - 6 | 0,1 - 3 | менне 0,1 -0 |
| 6.Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом | 1,0 и выше -15 | 0,9 - 12 | 0,8 - 9,0 | 0,7 - 6 | 0,6 - 3 | менее 0,5-0 |
| минимальное значение границы | 100 | 85-64 | 63,9-56,9 | 41,6-28,3 | 18 | |
Обобщающая оценка финансовой устойчивости нашего предприятия представлена в таблице.
Таблица 34
Обобщающая оценка финансовой устойчивости ОАО “УФАКРАН”
| номер показателя | на начало года | на конец года | на конец года | на конец года | ||||
| фактический уровень показателя | количество баллов | фактический уровень показателя | количество баллов | фактический уровень показателя | количество баллов | фактический уровень показателя | количество баллов | |
| 2003 год | 2004год | 2005 год | ||||||
| 1 | 0,64 | 20,00 | 0,62 | 20,00 | 0,62 | 20,00 | 0,69 | 20,00 |
| 2 | 1,22 | 18,00 | 0,80 | 12,00 | 1,19 | 18,00 | 1,21 | 18,00 |
| 3 | 1,55 | 10,00 | 0,98 | 0,00 | 1,54 | 10,00 | 1,60 | 14,00 |
| 4 | 0,45 | 7,50 | 0,44 | 7,50 | 0,44 | 7,40 | 0,46 | 10,50 |
| 5 | 0,25 | 6,30 | -0,02 | 0,00 | 0,35 | 9,20 | 0,38 | 11,50 |
| 6 | 1,21 | 15,00 | 1,23 | 15,00 | 1,27 | 15,00 | 1,22 | 15,00 |
| итого: | 76,80 | 54,50 | 79,60 | 89,00 | ||||
Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики предприятие ОАО “УФАКРАН” относится ко II классу, за исключением 2003 года, когда оно относится к III классу.
ОАО “УФАКРАН” – предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолжности, но еще не рассматривается как рискованное. При этом наблюдается тенденция роста балльной суммы.
Также для оценки риска банкротства можно воспользоваться индексом кредитоспособности методикой Альтмана.
Данная методика уже рассматривалась в рамках курсовой работы в разделе Финансовая устойчивость. Напомним, что данная методика показала, что предприятие ОАО “УФАКРАН” находится в стадии банкротства, но имеют тенденцию роста. Поскольку полученные индексы попадают в интервалы с высокой вероятностью банкротства.
Проанализировав степень риска банкротства на ОАО “УФАКРАН”, можно предложить следующие рекомендации:
· Поскольку структура баланса неудовлетворительна (КТЛ и КОСС ниже нормы), но при наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, может быть принято решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным;
· Предприятие может попытаться пополнить собственный оборотный капитал за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций;
· Также уменьшить или отказаться от выплат дивидендов по акциям, если удастся убедить акционеров в реальности программы;
· Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, НЗП, и т.д.
· Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход.
2.4 Анализ уровня экстенсивности и интенсивности использования ресурсов организации
Для комплексной оценки деятельности предприятия необходимо оценить уровень экстенсивности и интенсивности использования ресурсов.
Приведем расчеты в таблице.
Таблица 35
Расчет экстенсивных и интенсивных показателей
| Показатель | 2002 | 2003 | Темп роста, % | 2003 | 2004 | Темп роста, % | 2004 | 2005 | Темп роста, % | |
| Наименование | Обозна | |||||||||
| чение | ||||||||||
| 1.Выручка от продаж, т.р. | N | 25870 | 38519 | 148,89 | 38519 | 57510 | 149,30 | 57510 | 38998 | 67,81 |
| 2.Среднесписочная численность работников, чел | R | 204 | 175 | 85,78 | 175 | 200 | 114,29 | 200 | 214 | 107,00 |
| 3.Чистая прибыль, т.р. | P | 4,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | 1,00 | 3,00 | 300,00 |
| 4.Среднегодовая стоимость активов, т.р. | A | 4610,42 | 4696,00 | 101,86 | 4696,00 | 4783,33 | 101,86 | 4783,33 | 4497,50 | 94,02 |
| 5.Среднегодовая стоимость оборотных активов, т.р. | E | 3382,58 | 2543,92 | 75,21 | 2543,92 | 4140,17 | 162,75 | 4140,17 | 3859,58 | 93,22 |
| 6.Среднегодовая стоимость основных средств, т.р. | F | 6359,00 | 3174,00 | 49,91 | 3174,00 | 313,00 | 9,86 | 313,00 | 289,00 | 92,33 |
| 7.Материальные затраты, т.р. | M | 32902,00 | 32800,00 | 99,69 | 32800,00 | 8065,00 | 24,59 | 8065,00 | 11519,00 | 142,83 |
| 8.Выручка от продаж на одного работника, т.р. (0,1) | D | 126,81 | 220,11 | 173,57 | 220,11 | 287,55 | 130,64 | 287,55 | 182,23 | 63,37 |
| 9.Рентабельность продаж, % (0,01) | p(N) | 0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 442,41 |
| 10.Оборачиваемость активов, оборотов (0,001) | La | 458,88 | 390,30 | 85,05 | 390,30 | 834,35 | 213,77 | 834,35 | 605,86 | 72,61 |
| 11.Оборачиваемость оборотных активов, оборотов (0,001) | Lз | 1,27 | 1,08 | 85,05 | 1,08 | 2,32 | 213,77 | 2,32 | 1,68 | 72,61 |
| 12.Фондоотдача, руб. (0,001) | F | 4,07 | 12,14 | 298,30 | 12,14 | 183,74 | 1514,02 | 183,74 | 134,94 | 73,44 |
| 13.Материалоотдача, руб. (0,01) | μ | 0,79 | 1,17 | 149,36 | 1,17 | 7,13 | 607,21 | 7,13 | 3,39 | 47,48 |
На рисунке представлены изменения интенсивных показателей деятельности предприятия.
Таким образом, изменение данных показателей имеет неоднородный характер и во всех случаях имеет тенденцию спада.
Изменения экстенсивных показателей иллюстрирует следующий рисунок.
Рисунок.29 Изменения интенсивных показателей деятельности предприятия
Рисунок 30. Изменения экстенсивных показателей
Таким образом, проанализировав показатели деятельности предприятия за анализируемый период, можно говорить о том, что количественные показатели , в целом имеют динамику роста и используются прогрессивно. В то время как, интенсивные показатели имеют скачкообразную динамику, за исключением фондоотдачи, которая имеет тенденцию роста.
2.5 Выводы и предложения
Проанализировав деятельность предприятия ОАО “УФАКРАН”, можно сделать обобщающие выводы и предложить мероприятия.
Таблица 33
Сводная таблица выводов и предложений
| Показатель | Результат | Предложения |
| 1.Ликвидность фирмы | Показатели ликвидности показывают, что финансовое состояние предприятия находится на устойчивом месте. | 1.увеличение текущих активов предприятия и уменьшение текущих пассивов;2.снижение общей доли кредиторской задолжности; |
| 2. Прибыль | На ОАО “УФАКРАН” чистая прибыль составляет малую часть от общей прибыли | 1.Повышение цен на производимую продукцию;2.Увеличение объема реализации продукции;3.Повышения качества товарной продукции за счет применения новой технологии;4.Реализация продукции в оптимальные сроки;5.Более выгодные рынки сбыта продукции |
| 3.Вероятность банкротства | ОАО “УФАКРАН” – предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолжности, но еще не рассматривается как рискованное. | 1. решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным;2.Предприятие может попытаться пополнить собственный оборотный капитал за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций;3.Также уменьшить или отказаться от выплат дивидендов по акциям, если удастся убедить акционеров в реальности программы;4.Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, НЗП, и т.д.5.Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход. |
| 4.Рентабельность | Рентабельность предприятия, в целом, невысока. Поскольку чистая прибыль предприятия низкая, но имеет тенденцию роста. | Для повышения рентабельности на предприятие можно предложить - увеличение суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества ТП, реализации на более выгодных рынках сбыта. |
| 5. Оборачиваемость оборотных активов | Предприятие ОАО “УФАКРАН” имеет тенденцию к увеличению кредиторской задолжности, и снижению дебиторской задолжности. По этой причине за последнее время произошло снижение оборачиваемости капитала. | 1.сокращение продолжительности производственного цикла за счет применения новых технологий, повышения производительности труда;2.улучшение предприятия материально-технического снабжения;3.сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолжности;4.ускорение процесса отгрузки продукции;5.повышение уровня маркетинговых исследований |
| 6.Финансовой устойчивости | по оценке финансовой устойчивости предприятия ОАО “УФАКРАН” оказались неоднозначны. Расчет показателей финансовой устойчивости показал, что наблюдается тенденция роста и укрепления устойчивости данного предприятия. Анализ по различным методикам показал, что также наблюдается тенденция к росту финансовой устойчивости. | 1.Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;2.Уменьшение запасов и затрат до норматива;3.Пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников. |
В данной таблице приведены основные результаты и предложения по их выполнению на исследуемом предприятие .