В данной работе проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Прогресс» по следующим этапам:
1. Проанализируем состав и структуру имущества предприятия, источников средств вложенных в предприятие.
3. Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.
4. Оценим финансовую устойчивость предприятия.
5. Рассчитаем показатели платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия.
2 Практическая часть
Таблица 1
| Показатели | Код строки в форме №1 | Сумма, тыс.руб. | Темп роста, % (+,-) | Удельный вес в имуществе предприятия,% | |||||||||||
| На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | ||||||||||
| Имущество предприятия (актив баланса) - всего,в том числе: | 300 (190+290) | 1874 | 2222 | 348 | 119 | 100 | 100 | 0 | |||||||
| Внеоборотные активы – всего, | 190 | 232 | 531 | 299 | 229 | 12.4 | 23.9 | 11.5 | |||||||
| из них: | |||||||||||||||
| -нематериальные активы | 110 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -основные средства | 120 | 232 | 531 | 299 | 229 | 12.4 | 23.9 | 11.5 | |||||||
| -долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Оборотные активы – всего, | 290 | 1642 | 1691 | 49 | 103 | 87.6 | 76.1 | -11.5 | |||||||
| из них: | |||||||||||||||
| -запасы | 210 | 346 | 523 | 177 | 151 | 18.5 | 23.5 | 5 | |||||||
| -налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 14 | 24 | 10 | 171 | 0.7 | 1.1 | 0.4 | |||||||
| -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в иечение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 1166 | 651 | -515 | 55.8 | 62.2 | 29.3 | -32.9 | |||||||
| -краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -денежные средства | 260 | 116 | 493 | 377 | 425 | 6.2 | 22.2 | 16 | |||||||
| Источники средствпредприятия – всего,в том числе: | 700 (490+590+690) | 1874 | 2222 | 348 | 118.6 | 100 | 100 | 0 | |||||||
| Собственный капитал (капитал и резервы) – всего, | 490 | 1534 | 1642 | 108 | 107 | 81.9 | 73.9 | -8 | |||||||
| из него: | |||||||||||||||
| -Уставный капитал | 410 | 100 | 100 | 0 | 0 | 5.3 | 4.5 | -0.8 | |||||||
| -Добавочный капитал | 420 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -резервный капитал | 430 | 5 | 5 | - | - | 0.2 | 0.2 | ||||||||
| -нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 1434 | 1537 | 103 | 107.2 | 76.6 | 69.2 | -7.4 | |||||||
| Заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства) – всего, | 590+690 | 340 | 580 | 240 | 170.6 | 18.1 | 26.1 | 8 | |||||||
| из него: | |||||||||||||||
| -кредиты и займы | 610 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -кредиторская задолженность | 620 | 340 | 580 | 240 | 170.6 | 18.1 | 26.1 | 8 | |||||||
| -доходы будущих периодов | 640 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| -резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
Изменение = показатель на начало года – показатель на конец года.
Темп роста = показатель на конец года / показатель на начало года *100%
Доля в имуществе предприятия = часть имущества в абсолютном значении / сумма имущества *100%.
В составе имущества предприятия ОАО «Прогресс» по итогам года преобладают оборотные активы(76%), внеоборотные активы составляют 24%., на начало года оборотные активы составляли 88%, внеоборотные 12%. Рекомендуемое соотношение оборотных и внеоборотных активов 50%/50%. Оборотные активы изменились на 49 т.руб., внеоборотные на 299 тыс. руб. темп роста оборотных активов составляет 103%, внеоборотных активов 228,9%. Более высокий темп роста внеоборотных активов по сравнению с оборотными активами определяет тенденцию к снижению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.
Внеоборотные активы состоят из основных средств.
Внеоборотные активы возросли за счет основных средств – на 299 тыс. руб., рост основных средств может быть связан с приобретением нового оборудования.
Оборотные активы возросли за счет денежных средств (на 377 тыс. руб.) и запасов (на 117 тыс. руб.). Высокий темп роста дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками свидетельствует о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.
Из проведенного анализа видно, что источником роста активов предприятия является рост его заемного капитала стоимость которого за год увеличилась на 240 тыс. руб.
Собственный капитал увеличился в основном за счет нераспределенной прибыли отчетного периода на 103 тыс. руб. Заемный капитал увеличился в основном за счет кредиторской задолженности на 240 тыс. руб.
Резервный капитал предприятия образовался за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и составил 5 тыс. руб.
2.2 Агрегированный баланс
Таблица 2
| Показатели | Код строки в форме №1 | Сумма, тыс.руб. | Темп роста, % (+,-) | Удельный вес в имуществе предприятия,% | ||||||||
| На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | |||||||
| 1. внеоборотные активы (F) | 190 | 232 | 531 | 299 | 228.9 | 12.4 | 23.9 | 11.5 | ||||
| 2. оборотные активы (Ra) | 290 | 1642 | 1691 | 49 | 103 | 87.6 | 76.1 | -11.5 | ||||
| Запасы и затраты (Z) | 210 | 346 | 523 | 177 | 151.1 | 18.5 | 23.5 | 5 | ||||
| дебиторская задолженность (ra) | 230+240 | 1166 | 651 | -515 | 55.8 | 62.2 | 29.3 | -32.9 | ||||
| краткосрочные финансовые вложения иденежные средства (D) | 250+260 | 116 | 493 | 377 | 425 | 6.2 | 22.2 | 16 | ||||
| 1.капитал и резервы (cсобственный капитал) (Ис) | 490 | 1534 | 1642 | 108 | 107 | 81.9 | 73.9 | -8 | ||||
| 2.кредиты и займы (К) | 610 | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| кредиторская задолженность (Rp) | 620 | 340 | 580 | 240 | 170.6 | 18.1 | 26.1 | 8 | ||||
| долгосрочные обязательства (КТ) | 590 | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| краткосрочные обязательства (Kt) | 690 | - | - | - | - | - | - | - | ||||
2.3 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами.
Таблица 3
Расчет суммы собственных оборотных средств
| № п/п | Показатели | Код строки в ф.1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение за год(+, - ) | |
| На начало периода | На конец периода | ||||
| 1 | Источники собственных средств (капитал и резервы) | 490+590 | 1534 | 1642 | 108 |
| 2 | Внеоборотные активы | 190 | 232 | 531 | 299 |
| 3 | Долгосрочные обязательства | 590 | - | - | - |
| 4 | Собственные оборотные средства | 490+590-190 | 1302 | 1111 | -191 |
Прирост собственных оборотных средств по состоянию на 31.12.2009 составляет только 108 тыс.руб., внеоборотные активы возросли на 299 тыс. руб.
Оборотные средства снизились на 191 тыс.руб.
Источники средств предприятия в целом увеличились на 7,04%.
Рассчитаем коэффициент соотношения заемных средств к собственным в предыдущем и текущем периоде:
Ксоот0 = 340/1534=0,22
Ксоот1 = 580/1642=0,35
Ксоот0 означает, что в предыдущем периоде предприятие на 1 рубль собственных средств привлекало всего 22 копейки заемных.
Ксоот1 означает, что в текущем периоде предприятие на 1 рубль собственных средств привлекало 35 копеек заемных.
Коэффициент увеличился, но очень незначительно, что никак не повлияло на финансовую устойчивость предприятия.
.Для того, чтобы определить чем вызвано снижение оборотных средств необходимо провести анализ, который приведен в таблице 4.