1) общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 2% (100,0 – 98,0), что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;
2) уменьшение стоимости имущества на 1 511 896 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 2 403 982 руб. (снижение на 3,6%) произошло увеличение оборотных средств на 892 086 руб. Их удельный вес на конец периода составил 13,01% (прирост не 1,44 пункта);
3) уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения нематериальных активов на 8,65% и снижения стоимости основных средств на 4,34%. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 3,37% не повлияло на общую тенденцию снижения;
4) при общем снижении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение только краткосрочных финансовых вложений на 10,2%, в остальных – увеличение;
5) наиболее крупное увеличение удельного веса, на 1,25 пунктов, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 443,95%. В начале периода она была равна 268 917 руб., а к концу периода увеличилась до 1 193 852 руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.
На основе общей оценки актива баланса выявлено снижение производственного потенциала предприятия. Однако это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.
2.1.4. Динамика состава и структуры пассива баланса
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности (ф. №1 и №5).
Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1) характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:
1) Стоимость собственного капитала предприятия (итог разд. IV баланса «Капитал и резервы» и срт.630-660);
2) Заемный капитал (итоги разд. V баланса «Долгосрочные пассивы и разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-660);
3) Долгосрочные заемные средства (итог разд.V баланса «Долгосрочные пассивы»);
4) Краткосрочные заемные средства (итог разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-330);
5) Кредиторская задолженность (стр. 621-628).
Таблица 2.2
Анализ состава и структуры пассивы баланса
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, руб. | Темп роста,% | |||
| руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | ||||
| Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) | |||||||
| Уставный капитал | 89 696 | 0,12 | 89 696 | 0,12 | - | 100,0 | |
| Добавочный капитал | 67 407 672 | 89,15 | 67 407 672 | 90,97 | - | 100,0 | |
| Резервный капитал | 18 924 | 0,03 | 18 924 | 0,03 | - | 100,0 | |
| Фонды накопления | 14 500 808 | 19,18 | 932 356 | 1,26 | -13 562 452 | 6,43 | |
| Фонды социальной сферы | 5 104 795 | 6,75 | 4 614 228 | 6,23 | - 490 567 | 9,39 | |
| Нераспределенная прибыль | - | - | - | - | - | - | |
| Целевое финансирование, фонды и резервы | 711 594 | 0,94 | 49 507 | 0,07 | -662 087 | 6,96 | |
| Итого | 74 783 489 | 98,91 | 73 112 383 | 98,67 | -1 671 106 | 97,77 | |
| Мобильные средства (внеоборотные активы) | |||||||
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | |
| Краткосрочные кредиты и займы | |||||||
| а) кредиты банков | - | - | - | - | - | - | |
| б) кредиторская задолженность | 826 764 | 1,09 | 985 974 | 1,33 | 159 210 | 119,26 | |
| Прочие оборот-ные активы | - | - | - | - | - | - | |
| Итого | 826 764 | 1,09 | 985 974 | 1,33 | 159 210 | 119,26 | |
| Всего пассивов | 75 610 253 | 100,0 | 74 098 357 | 100,0 | -1 511 896 | 98,00 | |
Данные аналитической табл. 2.2 свидетельствуют о том, что снижение стоимости имущества обусловлено главным образом уменьшением собственных средств предприятия. Собственный капитал снизился на 1 671 106 руб., или на 2,23%. Параллельно с этим произошло увеличение краткосрочных обязательств на 19,26%, их удельный вес возрос на 0,24 пункта.
Предприятие практически не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Это подтверждается данными приложения к бухгалтерскому балансу (ф..№5):происходит выбытие основных средств (выбыло на 3,56%) при отсутствии поступления (ввода).
В составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банка, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Ее удельный вес в структуре обязательств предприятия возрос до 1,33%. В целом наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала – 98,67%) и низкая степень использования заемных средств.
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. №5).
2.2.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств
Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):
Ес = Ис – F,
где Ес – наличие собственных оборотных средств; Ис – источники собственных средств (итог разд. IV «Капитал и резервы»); F – основные средства и вложения (итог разд. I баланса «Внеоборотные активы»).
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:
Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) – F,
где Ет - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат; Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. V баланса «Долгосрочные пассивы»).
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
Е = Ет + Кt = (Ис + Кт + Kt) – F,
где E - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат; Кt – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. IV баланса «Долгосрочные пассивы»).
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл.2.3) можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
- запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами (Ес). Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 75,4% собственных оборотных средств, то к концу года – 65,4%.
- главная причина сохранения хорошего финансового положения предприятия – это превышение темпов роста источников формирования над ростом запасов и затрат: собственные оборотные средства выросли на 19,3%, общая величина источников формирования выросла на 10,2%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 3,5%.
- негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 32,7%, т.е. администрация предприятия не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности;
- у предприятия наблюдается избыток собственных оборотных средств, что свидетельствует о неэффективном использовании их в хозяйственной деятельности. Необходимо снижение уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.
Таблица 2.3
Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | На начало периода,руб. | На конец периода,руб. | Абсолютное отклонение,руб. | Темп роста,% |
| 1. Источники собственных средств (Ис) | 74 071 895 | 73 062 876 | -1 009 019 | 98,6 |
| 2. Внеоборотные активы (F) | 66 861 777 | 64 457 795 | -2 403 982 | 96,4 |
| 3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2] | 7 210 118 | 8 605 081 | 1 394 963 | 119,3 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) | - | - | - | - |
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Ет[3+4] | 7210 118 | 8 605 081 | 1 394 | 119,3 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt) | 1 538 358 | 1 035 481 | -502 877 | 67,3 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат [5+6] | 8 748 476 | 9 640 562 | 892 086 | 110,2 |
| 8. Величина запасов и затрат (Z) | 5 439 431 | 5 627 550 | 188 119 | 103,5 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат [3-8] | 1 770 687 | 2 977 531 | 1 206 844 | 168,2 |
| 10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат [5-8] | 1 770 687 | 2 977 531 | 1 206 844 | 168,2 |
| 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат [7-8] | 3 309 045 | 4 013 012 | 703 967 | 121,3 |
| 12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9, 10,11] | на начало периода(1;1;1) | на конец периода(1;1;1) | - | - |
2.2.2. Относительные показатели финансовой устойчивости