Смекни!
smekni.com

Розробка та використання механізму факторингових операцій (стр. 3 из 8)

Агентський факторинг. Суб'єкти і їх функції:

· Банк-партнер - надає пасиви під проведення факторингових операцій, а також здійснює бухгалтерський супровід операції.

· Агент - спочатку розробляє схему проведення операцій, вносить корективи. На етапі взаємодії Агентові ставиться перевірка ділової репутації клієнта, його дебіторів, аналіз фінансово-господарської діяльності клієнта, юридичний аналіз договорів постачання, перевірка товарності поставок, здійснення поточного адміністрування заборгованості.

· Клієнт - юридична особа, що здійснює постачання ліквідного товару дебіторам на умовах відстрочки платежу від 4 до 90 днів.

· Покупець - юридичне/фізична особа (дебітор Клієнта), що купує товар на умовах відстрочки платежу від 4 до 90 днів.

1.3. Основні конкурентні переваги факторингу

Факторинг пропонується підприємствам, які:

1. здійснюють поставки товарів (виконання робіт, надання послуг) з відстрочкою платежу (на умовах товарного кредиту);

2. прагнуть до нарощування обсягів поставок, за умов маркетингової та технологічної готовності, але при цьому не мають достатньої кількості обігових коштів.

Основні конкурентні переваги факторингу для Постачальників:

· можливість збільшення кількості потенційних Покупців за рахунок надання їм відстрочки платежу (товарного кредиту);

· Отримання додаткового прибуткуза рахунок можливості збільшити обсяг продажу, одержавши від фактора необхідні для цього оборотні кошти;

· Захист від упущеної вигодивід втрати Клієнтів за рахунок неможливості за дефіциту оборотних коштів надавати покупцям конкурентні відстрочки платежу і підтримувати достатній асортимент товарів на складі;

· можливість трансформації дебіторської заборгованості в грошові кошти та досягнення таким чином балансу грошових потоків, збільшення за рахунок цього ліквідності та рентабельності поставок;

· можливість здійснення гуртових закупівель значних партій товарів та відповідно підтримання розширеного асортименту, за рахунок наявності обігових коштів для миттєвого задоволення вимог Покупців;

· покращення ділового іміджу та платоспроможності через можливість проведення своєчасних розрахунків зі своїми кредиторами;

· укріплення ринкової позиції;

· знижує витратина оплаті робочих місць і робочого часу співробітників, відповідальних за: Контроль дебіторської заборгованості,Залучення фінансових ресурсів.При цьому вивільнені ресурси можна направити на розвиток своєї дилерської мережі;

· Зниження собівартостіпродукції за рахунок можливості закупляти товар у своїх постачальників за нижчими цінами.Крім того, він одержує гарантію захисту від штрафних санкцій з боку кредиторівпри невчасних розрахунках з ними, викликаних касовим розривом;

· Важливо пам'ятати, щоповернути потенційного Клієнта, що пішов сьогодні до конкурента, завтра може бути неможливо.

Основні конкурентні переваги факторингу для Покупців:

· можливість проведення розрахунків з постачальниками з відстрочкою платежу після реалізації товару (робіт, послуг) кінцевому споживачу;

· можливість користування товарним кредитом, а у зв’язку з цим відсутність необхідності користування банківськими кредитами;

· можливість збільшення обсягів закупок з відстрочкою платежу.

Основні переваги факторингу для Банку (фактора):

· посилення ділових стосунків з клієнтами в результаті запропонування їм додаткової конкурентоспроможної послуги;

· додаткова можливість збільшення клієнтської бази, в результаті залучення на обслуговування платоспроможних Покупців (Дебіторів) Постачальника;

· збільшення ресурсної бази Банку, в результаті збільшення у Постачальників (клієнтів) обсягів грошових надходжень на поточні рахунки, за рахунок зростання у них обсягів поставок;

· диверсифікація кредитного ризику між Покупцями (Дебіторами);

· можливість отримання Банком додаткових джерел доходів.

Ризики, що притаманні факторингу:

1. Вірогідне зниження платоспроможності дебіторів;

2. Наявність підвищених кредитних ризиків при умові незначної кількості Дебіторів, значна сума заборгованості за одним із Дебіторів;

3. Відсутність грошових потоків у Клієнта по поточному рахунку в Банку, що унеможливлює у разі регресу списання коштів з поточного рахунку Клієнта в погашення простроченої заборгованості за факторинговими операціями.

Ризики, що притаманні банку:

-Кредитні ризики (ризики несплати покупцями ваших поставок!);

-Ліквідні ризики (ризики невчасної оплати поставок покупцями);

-Процентні ризики (ризик різкої зміни ринкової вартості ресурсів);

-Валютні ризики (ризики зміни валютного курсу в період відстрочення платежу по поставці);

На відміну від банківського кредитування при факторинговому обслуговуванні, одержуючи фінансування своїх продажів, постачальник не несе такі витрати:

-Відсотки за користування кредитом;

-Витрати по оформленню кредиту, включаючи реєстрацію і страхування застави, оплату робочого часу співробітників на оформлення і підготовку документів для кредитного відділу і т. ін., комісії за надання кредиту;

-Витрати на екстрену мобілізацію грошових коштів при настанні терміну погашення кредиту або виплати відсотків, включаючи упущену вигоду, пов'язану з висновком цих засобів з обороту;

-У зв'язку з тим, що кредит береться на фіксований термін (як правило, перевищуючий термін товарного кредиту), а факторингове обслуговування припускає стягування плати лише за термін товарного кредиту, фактична плата за кредит буде вищою, ніж при факторинговому обслуговуванні;

Факторинг є різновидом торгово-комісійної операції, та містить елементи традиційного короткострокового кредитування і вексельного кредитування, проте відрізняється від них. Так, вексельна форма кредитування у відмінності від факторингу не дає гарантії в своєчасній оплаті, а примусове виконання вексельних обов’язків потребує додаткових видатків. У випадку із традиційним кредитуванням увесь ризик наплатежу, а відповідно й повернення кредиту лягає на постачальника. Особливості та відмінності факторингу і кредиту, та факторингу і векселя приведені в таблиці №1 та №2 відповідно.

Особливості та відмінності факторингу та кредиту Таблиця №1

Факторинг Кредит
Розмір авансування за факторингом збільшується в міру зростання обсягів поставок постачальника в межах встановленого ліміту Розмір кредиту за конкретним кредитним проектом прямо не пов‘язаний з зростанням обсягів продаж
При користуванні факторингом клієнт фактично не стає позичальником, так як на його балансі не виникає кредиторської заборгованості При користуванні кредитом клієнт є позичальником банку. Заборгованість за кредитом відображається в балансі.
Факторинг надається на строк відстрочки платежу (товарного кредиту) за договором поставки Кредит надається на строк окупності кредитного проекту
Авансування за факторингом сплачується не пізніше наступного дня після поставки та надання Банку рахунків-фактур (ТТН) Кредит надається в строки надання позичальником платіжних документів
Факторинг надається бланково Кредит, як правило, надається під “тверду” заставу
Невід‘ємною додатковою функцією факторингу є адміністрування дебіторської заборгованості При кредитуванні банк не здійснює ніяких додаткових функцій по адмініструванню дебіторської заборгованості
Факторинг сплачується із коштів, які надходять від дебіторівЗа факторингом з регресом –за платіж відповідає Постачальник Кредит погашається безпосередньо позичальником.Погашення просоченої заборгованості також за рахунок гаранта, поручителя
Факторинг закривається не пізніше наступного дня після отримання платежів від дебіторів Кредит погашається в термін обумовлений договором кредиту

Особливості та відмінності факторингу та врахування векселів Табл. №2

Факторинг Вексель
Об’єктом факторингу є рахунки-фактури (ТТН) Об’єктом врахування є вексель. Вексель-цінний папір.
При факторингу перший кредитор (постачальник) отримує авансовий платіж, а дебітор здійснює розрахунки з третьою стороною (Банком) Векселедавець виписуючи вексель безумовно бере на себе зобов’язання здійснити платіж тій особі, яка пред’явить вексель до оплати
При факторингу може укладатися тристоронній договір (банк- позичальник-дебітор) Договір врахування укладається з пред’явником векселя
Факторинг погашається за рахунок коштів, що надходять від дебіторів Заборгованість за врахованим векселем може бути погашена, як векселедавцем, так і пред’явником (репо)
Заборгованість за факторингом погашається не пізніше наступного дня після отримання платежів від дебіторів Заборгованість за врахованим векселем погашається в день платежу зазначеного за векселем
Авансовий платіж здійснюється на частину дебіторської заборгованості Вексель частково не враховується. Пред’явник отримує суму векселя за мінусом доходу банку
Погашення заборгованості за факторингом, при несвоєчасних розрахунках дебіторів, здійснюється постачальником за правом регресу Банку Стягнення заборгованості за простроченим врахованим векселем здійснюється згідно вексельного права без претензійної роботи шляхом вчинення протесту та виконавчого напису
За факторингом позичальник може не нести зобов‘язань за погашення дебітором заборгованості – факторинг без регресуВідсутня солідарна відповідальність. За векселем пред’явник векселя залишається векселезобов’язаною особою, тобто по праву регресу відповідає за платіж.
Факторинг може застосовуватися про проведенні експортно-імпортних операційПри факторингових операцій доцільно застосовувати схеми в яких дебітор одночасно є експортером продукції і має відшкодування по ПДВ. На сьогодні вексель працює на внутрішньому ринку України.Векселя, на сьогоднішній день, в зовнішньоекономічній діяльності не застосовуються.Розрахунки векселями з нерезидентами є проблемним питанням в зв’язку з недосконалістю законодавчої бази

1.4. Оподаткування операцій факторингу