Диагностика финансового стану та загрози банкрутства ТОВ Роско (стр. 10 из 20)
- 1,25 одиниць сукупних джерел у 2006 році припадає на 1-цю власного капіталу, відбулося зменшення фінансової залежності підприємства від позикових коштів;
- відбулося зростання частки власних обігових коштів у власному капіталу на 47,83%;
- на ТОВ «РОСКО» відбулося зменшення частки позкивоих коштів у сукупній величині джерел фінансування;
- ТОВ «РОСКО» має більш ніж достатньо власних коштів для покриття, погашення позикової заборгованості, при цьому фінансовий стан на підприємстві покращився, показник фінансовї стійкості покращився на 8,1%.
2.3 Аналіз ділової активності підприємства
Аналіз ділової активності підприємства завжди характеризувався актуальністю і посідав помітне місце серед напрямків економічних досліджень. Значимість аналізу ділової активності пов'язаний у зв’язку з розширенням кола споживачів подібної інформації: до нього, зокрема, додались комерційні банки, зацікавлені у ретельному вивчені кредитоспроможності потенційного позикоодержувача; акціонери підприємств, що бажають впевнитись у компетентності управління вкладеними коштами; аудиторські фірми; податкові служби, тощо. Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності.
Коефіцієнт оборотності активів розрахуємо за формулою:
. (2.23)Нормативне значення: збільшення за періоди. Коефіцієнт характеризує наскільки ефективно використаються активи з погляду обьема реалізації, оскільки показує, скільки гривень реалізації доводиться на кожну гривню, вкладену в активи підприємства.
, 
Активи підприємства використаються ефективно, оскільки:
- кожна гривня вкладених в активи підприємства дає 35 копійок доходу, що є привабливим для інвесторів;
- у порівнянні з попереднім періодом цей показник підвищився.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.
Нормативне значення: збільшення за періоди. Кредиторська заборгованість у відмінності від дебіторської, свідчить про наявність коштів, тимчасово притягнутих підприємством. Період погашення кредиторської заборгованості розраховується за допомогою коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості.
. (2.24) 
. 
Рис. 2.8 - Динаміка коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Кредиторська заборгованість підприємства зменшилася, що є позитивним, і означає про зменшення залежності підприємства від позикових коштів.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.
Нормативне значення: збільшення за періоди. У процесі господарської діяльності підприємство представляє товарний кредит для споживачів своєї продукції. Те якщо існує розрив У часі між продажем товару й надходженням оплати за нього, у результаті чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти, вкладені в розрахунки . Він обчислюється як відношення загального обьема реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості.
. (2.25) 
Кількість оборотів дебіторської заборгованості в порівнянні з минулим періодом зменшилася в 10 разів. Цей показник показує яку суму грошей підприємство могло вкласти у виробничу діяльність й одержати доход, але воно цього не зробило, тому що частина грошей була спрямована на товарний кредит.
Строк погашення кредиторської заборгованості (днів)розрахуємо за формулою:
. (2.26)Нормативне значення: зменшення за періоди
.Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів. Нормативне значення: збільшення за періоди. Розраховується за формулою:
. (2.27) 
Оборотність матеріальних запасів зменшилася на 30,2%, що говорить про наявні проблеми у збуті продукції.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується за формулою:
. (2.28)Нормативне значення: збільшення за періоди
Оборотність власного капіталу зменшилася на 43,2%, що означає про погіршення в збутовій та виробничій діяльності ТОВ «РОСКО».
Таким чином, кількість оборотів дебіторської заборгованості в порівнянні з минулим періодом зменшилася в 10 разів. Цей показник показує яку суму грошей підприємство могло вкласти у виробничу діяльність й одержати доход, але воно цього не зробило, тому що частина грошей була спрямована на товарний кредит. Оборотність матеріальних запасів зменшилася на 30,2%, що говорить про наявні проблеми у збуті продукції.
2.5 Аналіз рентабельності підприємства
Велика кількість показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні ускладнення їх системного розгляду. Різниця у призначенні показників ускладнює вибір кожним учасником товарного обміну тих з них, що в найбільшій мірі задовольняють його потреби в інформації про реальний стан даного підприємства. Адміністрацію підприємства, наприклад, цікавить величина отриманого прибутку та його структура, а також фактори, що впливають на її величину. Податкові інстанції зацікавлені в отриманні достовірної інформації про всі складові балансового прибутку: прибутку від реалізації продукції, прибутку від реалізації майна, позареалізаційних результатах діяльності підприємства та ін.
Аналіз кожної складової прибутку підприємства має конкретний характер, тому він дозволяє установникам та акціонерам вибирати напрямки активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз прибутку дозволяє виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат та фінансового ризику від інвестування у дане підприємство. Отже стає очевидно що, обов`язковими елементами аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є дослідження їх динаміки та структури.
В аналізі використовуються наступні показники прибутку: прибуток від реалізації продукції, позареалізаційні результати (доходи і витрати від позареалізаційних операцій), прибуток який підлягає оподаткуванню, чистий прибуток. В процесі аналізу визначається склад балансового прибутку, його структура і динаміка за період, який аналізується. При вивченні динаміки балансового прибутку застосовують метод порівняння: порівняння показників звітного періоду з показниками попереднього періоду (табл. 2.4).
Таблиця 2.4 - Основні показники дохідності ТОВ «РОСКО» за 2006-2007 рр.
| Найменування показника | Абсолютні величини, грн. | Відхилення абсолютне, грн. | Відхилення відносне, % | |
| на 2006 рік | на 2007 рік | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)(Без ПДВ) | 165082,00 | 85617,00 | -79465 | 51,86% |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 98168,00 | 59485,00 | -38683 | 60,60% |
| Валовий прибуток (збиток) | 39410,00 | 19978,00 | -19432 | 50,69% |
| Адміністративні витрати | 3951,00 | 2559,00 | -1392 | 64,77% |
| Витрати на збут | 6115,00 | 15235,00 | 9120 | 249,14% |
| Інші фінансові доходи | - | - | - | - |
| Інші доходи | 67,00 | 84,00 | 17 | 125,37% |
| Фінансові витрати | 1285,00 | 1628,00 | 343 | 126,69% |
| Інші витрати | 109,00 | 151,00 | 42 | 138,53% |
| Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування | 26695,00 | -1390 | -28085 | -5,21% |
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 30,00 | 14,00 | -16 | 46,67% |
| Чистий прибуток | 26665,00 | -1404 | -28069 | -5,27% |
| Витрати на 1 грн. реалізованої продукції | 0,76 | 0,75 | -0,01 | 98,68% |
Розглянемо структуру балансового прибутку ТОВ «РОСКО» за 2006 рік, прослідимо її динаміку, порівнюючи з показниками попереднього року.Аналіз динаміки показників, наведений в таблиці 2.4 дозволяє виявити тенденції змін. Аналіз даних основних показників дохідності підприємства і структури прибутку вказують на те, що за період, що аналізується, спостерігалося зменшення основного показника діяльності підприємства – з прибутку у 2006 р. -26665,00 тис. грн. до збитку у 2007 р. -1404,00 тис. грн..