Финансовое планирование на предприятии на примере ОАО Северное сияние (стр. 4 из 10)
а) для своевременной оплаты счетов поставщиков;
б) для поддержания кредитоспособности;
в) для оплаты непредвиденных расходов.
Рассмотрим баланс денежных средств (денежный план).
2.5 Составление баланса денежных средств
Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.
Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовой работе, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовой работе отсрочка задается нормативом в днях: Х% платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х% оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.
В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 2.1 (исходный баланс предприятия).
В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);
Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.
Итоговая часть денежного плана (табл. 2.7, раздел III) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.
Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.
Выручка от реализации (ВРt), налог на прибыль (НПt), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (табл. 2.6) представлены выше. Косвенные расходы (КосвРt), другие расходы (ДрРt) задаются в табл. 2.2. Оплата закупок (Закt) и зарплата производственного персонала (ППt) рассчитываются в табл. 2.3 по формулам и .
Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:
Оплата дебиторской задолженности (ДЗt) равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.
Итоговая сумма поступлений (ИПt) рассчитывается следующим образом:
Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:
где Закt – объем закупок данного периода,
Кзак – коэффициент оплаты закупок данного периода (табл. 2.2).
Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.
Оплата кредиторской задолженности (КЗt) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода
Таблица 2.7. Денежный план
| Наименование показателя | Обозначение | 1 | 2 | 3 | квартал |
| I. Поступления средств | |||||
| Выручка от реализации | ВPt | 8692,00 | 9039,68 | 9401,27 | 27132,95 |
| Поступления в текущ. месяце | ПОСТt | 6084,40 | 6327,78 | 6580,89 | 18993,06 |
| Оплата дебиторской задолж. | ДЗt | 7389,42 | 2607,60 | 2711,90 | 12708,92 |
| Итого поступлений | ИПt | 13473,82 | 8935,38 | 9292,79 | 31701,99 |
| II. Расходы | |||||
| Закупки материалов | Закt | 4717,59 | 4865,30 | 4989,91 | 14572,81 |
| Оплата в текущем месяце | ОЗакt | 1651,16 | 1702,86 | 1746,47 | 5100,48 |
| Оплата кредиторск. задолж. | КЗt | 8745,11 | 3066,43 | 3162,45 | 14973,99 |
| Зарплата производ. персонала | ППt | 2031,82 | 2104,37 | 2161,64 | 6297,84 |
| Косвенные расходы | КосвРt | 728,40 | 798,40 | 730,14 | 2256,94 |
| Другие расходы | Дрt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Инвестиции | Инвt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налог на прибыль | НПt | 203,61 | 193,62 | 230,73 | 627,96 |
| Проценты за долгоср. кредит | ПДКПt | 40,13 | 40,13 | 40,13 | 120,38 |
| Проценты за краткоср.кредит | ПККПt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого расходов | ИРt | 13400,22 | 7905,80 | 8071,56 | 29377,58 |
| III. Итоги | |||||
| Поступления | ИПt | 13473,82 | 8935,38 | 9292,79 | 31701,99 |
| Расходы | ИРt | 13400,22 | 7905,80 | 8071,56 | 29377,58 |
| Денежные средства нетто | Иt | 73,60 | 1029,57 | 1221,23 | 2324,40 |
| Начальный остаток денежных средств | ДСt-1 | 1781,55 | 1855,15 | 2884,72 | |
| Конечный остаток денежных средств | ДCt | 1855,15 | 2884,72 | 4105,95 | |
| Минимальная потребность в кредитах | ПКt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Итоговая сумма расходов (ИРt) равна:
Денежные средства нетто (DИt) равны:
Начальный остаток денежных средств (ДСt-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 2.1), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.
Конечный остаток денежных средств (ДСt) равен:
Минимальная потребность в кредитах (ПКt) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПКt производится на основе следующих соотношений:
Расчеты сводятся в таблицу 2.7.
2.6 Расчёт чистых оборотных активов
Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).
Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:
Запасы (Зt) представлены в табл. 2.4, формула . Денежные средства (ДCt), дебиторская (ДЗt) и кредиторская задолженности (КЗt) представлены в табл. 2.7. Краткосрочный кредит (ККt) представлен в таблице 2.7 (ПКt -минимальная потребность в кредитах).
Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.
Прирост нетто оборотных активов равен:
Таблица 2.8. Расчёт чистых оборотных активов
| Наименование показателя | Обозначение | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Нетто оборотные активы на начало периода | НОАt-1 | 8585,68 | 9306,73 | 10028,23 | |
| 2. Запасы | Зt | 7910,41 | 7594,05 | 7145,71 | |
| 3. Денежные средства | ДCt | 1855,15 | 2884,72 | 4105,95 | |
| 4. Дебиторская задолженность | ДЗt | 2607,60 | 2711,90 | 2820,38 | |
| 5. Краткосрочные кредиты | ККt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 6. Кредиторская задолженность | КЗt | 3066,43 | 3162,45 | 3243,44 | |
| 7. Нетто оборотные активы на конец периода | НОАt | 9306,73 | 10028,23 | 10828,60 | |
| 8. Прирост нетто оборотных активов | НОАt | 721,05 | 721,50 | 800,37 | 2242,92 |
2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования