Финансовое планирование на предприятии на примере ОАО Северное сияние (стр. 7 из 10)
3.4 Корректировка плана с учётом инвестиций
Осуществление инвестиционного проекта приведет к изменению отдельных статей баланса предприятия на конец планируемого периода. Пересчет этих статей баланса приводит к корректировке денежного плана, расчета нетто оборотных активов, финансового плана и планового баланса предприятия.
Таблица 3.3. Денежный план с учётом инвестиций
| Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | квартал |
| I. Поступления средств | ||||
| Выручка от реализации | 8692,00 | 9039,68 | 9401,27 | 27132,95 |
| Поступления в текущ.месяце | 6084,40 | 6327,78 | 6580,89 | 18993,06 |
| Оплата дебиторской задолж. | 7389,42 | 2607,60 | 2711,90 | 12708,92 |
| Эмиссия акций | 0,00 | 0,00 | 4217,81 | 4217,81 |
| Получение краткосроч. кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Получение долглсроч. кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого поступлений | 13473,82 | 8935,38 | 13510,60 | 35919,79 |
| II. Расходы | ||||
| Закупки материалов | 4717,59 | 4865,30 | 4989,91 | 14572,81 |
| Оплата в текущем месяце | 1651,16 | 1702,86 | 1746,47 | 5100,48 |
| Оплата кредиторской задолженности | 8745,11 | 3066,43 | 3162,45 | 14973,99 |
| Зарплата производст. персонала | 2031,82 | 2104,37 | 2161,64 | 6297,84 |
| Косвенные расходы | 728,40 | 798,40 | 730,14 | 2256,94 |
| Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Инвестиции | 0,00 | 0,00 | 6084,00 | 6084,00 |
| Налог на прибыль | 203,61 | 193,62 | 230,73 | 627,96 |
| Проценты за долгоср. кредит | 40,13 | 40,13 | 40,13 | 120,38 |
| Проценты за краткоср.кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого расходов | 13400,22 | 7905,80 | 14155,56 | 35461,58 |
| III. Итоги | ||||
| Поступления | 13473,82 | 8935,38 | 13510,60 | 35919,79 |
| Расходы | 13400,22 | 7905,80 | 14155,56 | 35461,58 |
| Денежные средства нетто | 73,60 | 1029,57 | -644,96 | 458,21 |
| Начальный остаток денежных средств | 1781,55 | 1855,15 | 2884,72 | |
| Конечный остаток денежных средств | 1855,15 | 2884,72 | 2239,76 | |
| Минимальная потребность в кредитах | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Таблица 3.4. Расчёт чистых оборотных активов
| Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Нетто оборотные активы на начало периода | 8585,68 | 9306,73 | 10028,23 | |
| 2. Запасы | 7910,41 | 7594,05 | 7145,71 | |
| 3. Денежные средства | 1855,15 | 2884,72 | 2239,76 | |
| 4. Дебиторская задолженность | 2607,60 | 2711,90 | 2820,38 | |
| 5. Краткосрочные кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 6. Кредиторская задолженность | 3066,43 | 3162,45 | 3243,44 | |
| 7. Нетто оборотные активы на конец периода | 9306,73 | 10028,23 | 8962,41 | |
| 8. Прирост нетто оборотных активов | 721,05 | 721,50 | -1065,82 | 376,73 |
Таблица 3.5. Финансовый план с учётом инвестиций
| Наименование показателя | 1 | 2 | 3 |
| Источники: | |||
| прибыль в распоряжении предприятия | 432,67 | 411,44 | 490,31 |
| амортизация | 288,38 | 310,06 | 310,06 |
| эмиссия акций | 0 | 0 | 4217,81 |
| заемные средства | 0 | 0 | 0 |
| Баланс | 721,05 | 721,50 | 5018,18 |
| Направления затрат: | |||
| прирост чистых оборотных активов | 721,05 | 721,50 | -1065,82 |
| инвестиции | 0 | 0 | 6084 |
| Баланс | 721,05 | 721,50 | 5018,18 |
Таблица 3.6. Плановый баланс с учётом инвестиций
| АКТИВ | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы | ||||
| балансовая стоимость | 66968,09 | 66968,09 | 73052,09 | 73052,09 |
| износ | 29387,03 | 29697,09 | 30007,15 | 30007,15 |
| остаточная стоимость | 37581,06 | 37271,00 | 43044,94 | 43044,94 |
| 2. Запасы и затраты | 7910,41 | 7594,05 | 7145,71 | 7145,71 |
| материалы | 3397,46 | 3352,57 | 3298,65 | 3298,65 |
| НЗП | 3876,00 | 3669,45 | 3440,18 | 3440,18 |
| готовая продукция | 636,95 | 572,03 | 406,88 | 406,88 |
| 3. Денежные средства, расчеты и проч. активы | 4462,75 | 5596,63 | 5060,14 | 5060,14 |
| денежные средства | 1855,15 | 2884,72 | 2239,76 | 2239,76 |
| дебиторская задолженность | 2607,60 | 2711,90 | 2820,38 | 2820,38 |
| БАЛАНС | 49954,22 | 50461,68 | 55250,79 | 55250,79 |
| ПАССИВ | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Источники собственных средств | 43677,79 | 44089,23 | 48797,35 | 48797,35 |
| уставный капитал | 37450,00 | 37450,00 | 41667,81 | 41667,81 |
| прибыль | 6227,79 | 6639,23 | 7129,54 | 7129,54 |
| 2. Расчеты и проч. пассивы | 6276,43 | 6372,45 | 6453,44 | 6453,44 |
| долгосрочный кредит | 3210,00 | 3210,00 | 3210,00 | 3210,00 |
| краткосрочный кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Кредиторская задолженность | 3066,43 | 3162,45 | 3243,44 | 3243,44 |
| БАЛАНС | 49954,22 | 50461,68 | 55250,79 | 55250,79 |
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
В данном разделе курсовой работы производится поэтапный анализ финансового состояния предприятия в динамике.
В процессе анализа производится сравнение плановых и отчетных данных. В качестве отчетных данных используются данные индивидуального задания. В качестве плановых показателей используются результаты планирования с учетом инвестиций.
Основными этапами анализа финансового состояния предприятия являются:
- анализ финансовой устойчивости предприятия на основе обеспеченности оборотными средствами;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ на основе финансовых коэффициентов.
4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
Целью данного этапа курсовой работы является анализ устойчивости финансового положения фирмы на основе анализа обеспеченности оборотными средствами. Обеспеченность оборотными средствами определяется путем сопоставления структуры средств, находящихся в распоряжении фирмы (активы) и источников их финансирования (пассивы) по данным исходного и планового квартальных балансов.
В соответствии с балансом предприятия запасы и затраты относятся к оборотным средствам. Необходимым условием финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. Это означает, что предприятие является финансово устойчивым, если запасы и затраты финансируются за счет пассивов, объем которых исключает риск остановки работы предприятия или вынужденной продажи им части своих материалов, сырья, готовой продукции по заниженным ценам вследствие неблагоприятных обстоятельств (например, если несколько кредиторов одновременно потребуют возврата кредитов).
Рассчитываются следующие показатели для исходного и планового балансов:
1) излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат:
где УК – уставный капитал,
ПРП – прибыль в распоряжении предприятия,
ОС – остаточная стоимость основных средств.
Если этот показатель положительный, часть запасов и затрат финансируются за счет собственных средств предприятия.
2) излишек (недостаток) собственных средств и долгосрочных кредитов для формирования запасов и затрат
3) общий излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат
Анализ рассчитанных показателей обеспеченности оборотными средствами осуществляется путем их сравнения по отчетному и плановому балансам, результаты расчета представляются в форме таблицы 4.1.
Таблица 4.1. Анализ финансовой устойчивости на основе обеспеченности оборотным средствами
| Показатель | Значение по балансам, тыс. руб. | |
| исходный | плановый | |
| ∆1 | 5375,68 | 5752,41 |
| ∆2 | 8585,68 | 8962,41 |
| ∆3 | 8585,68 | 8962,41 |
| НЗП | 4045,67 | 3440,18 |
| Величина запасов | 8159,82 | 7145,71 |
В курсовой работе предприятие считается устойчивым, если собственными средствами прокрываются затраты в незавершенном производстве.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие критерии:
- Если D1<З2, а D2> З2, возможны две ситуации:
1) D2> З2.
Это означает, что незавершенное производство обеспечено собственными средствами и долгосрочными кредитами. Положениепредприятиярассматриваетсякакнормальное.
2) D2< З2.
Часть наименее ликвидных запасов и затрат обеспечена краткосрочными кредитами. Положение предприятия рассматривается как неустойчивое, требуется вмешательство для его улучшения.
- Если D2< З2, а D3> З2, для финансирования запасов и затрат предприятия используются краткосрочные кредиты (кроме краткосрочной кредиторской задолженности). Финансовоеположение предприятия рассматривается как неустойчивое.
- Если часть запасов и затрат предприятия финансируется за счет краткосрочной кредиторской задолженности (D1, D2, D3 < З2), т.е. за счет таких статей, как задолженность по зарплате, перед бюджетом и т.п., финансовое положение на предприятии рассматривается как кризисное.