Коефіцієнти ліквідності визначають рівень платоспроможності підприємства. У табл. 3.3. коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок і на кінець звітного періоду не змінився. Протягом звітного періоду темпи зміни грошових коштів були постійними. Цей показник свідчить про те, що на звітну дату 4,8% поточних зобов’язань підприємство може негайно погасити. Слід відзначити, що коефіцієнт абсолютної ліквідності знаходиться в межах значно менших, ніж визначений норматив.
Про задовільний стан платоспроможності підприємства свідчить коефіцієнт швидкої ліквідності, який на кінець звітного періоду складав 0,15 проти 0,18 на початок. Коефіцієнт зменшився на 0,03 пункти. Загальний коефіцієнт платоспроможності на підприємстві перевищує одиницю на початок звітного періоду, на кінець звітного періоду він зменшився і вже нижчий за нормативне значення. Це означає, ліквідаційна вартість оборотних активів була на 86,7% вища платіжних зобов’язань. За звітний період загальний коефіцієнт покриття зменшився на 0,14 пункти.
Оцінка надійності визначених коефіцієнтів ліквідності здійснюється в процесі вивчення питомої ваги оборотних активів та їх окремих видів в складі майна підприємства. Як видно з даних табл.3.3. частка оборотних коштів в активах має тенденцію до збільшення, частка запасів в поточних активах значно більша за нормативне значення, має тенденцію до збільшення.
Для визначення ліквідності балансу підприємства можна порівняти окремі види його активів і зобов’язань (пасивів). Розрахунки з аналізу ліквідності балансу оформлено у вигляді табл. 3.4.
Баланс підприємства слід вважати абсолютно ліквідним, якщо: А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4< П4. У випадку, коли одна або декілька нерівностей має протилежний знак ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу не може бути абсолютною. Аналіз даних (табл.3.4) показує, що на початок і на кінець звітного періоду підприємство мало недостаток найбільш ліквідних оборотних активів – грошових коштів. Однак по інших групах майна були в наявності наднормовані залишки і виконані умови співвідношень, за якими визначається ліквідність балансу підприємства.
Таблиця 3.4 Динаміка показників ліквідності балансу СП "КАРТ-ТИСА" за 2004 рік тис.грн.
| А к т и в и | На01.01. 2004 | На01.01.2005 | П а с и в и | На01.012004 | На01.01.2005 | Платіжні засоби:надлишок (+)недостача (-) | |||
| В и д и | Умов не позначення | В и д и | Умовне позначення | на01.01.04 | на01.01.05 | ||||
| Високоліквідні | А1 | 1,1 | 2,3 | Найбільштермінові | П1 | 10,3 | 15,1 | -9,2 | -12,8 |
| Швидко-ліквідні | А2 | 54,5 | 65,1 | Короткострокові | П2 | 20,1 | 23,5 | +34,4 | +41,6 |
| Повільноліквідні | А3 | 1,2 | 3,1 | Довгострокові | П3 | - | - | +1,2 | +3,1 |
| Важко-ліквідні | А4 | 48,0 | 50,8 | Постійні | П4 | 74,4 | 82,7 | -26,4 | -31,9 |
| Б а л а н с | 104,8 | 121,3 | Б а л а н с | 104,8 | 121,3 | 0 | 0 | ||
Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона передбачає те, що ресурси, вкладені у підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а одержаний прибуток забезпечувати самофінансування і незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування майна. Фінансова стійкість – це стан активів підприємства, що гарантує йому постійну платоспроможність. Динаміка показників фінансової стійкості СП "КАРТ-ТИСА" представлена в табл 3.5.
Дані розрахунків свідчать: фінансове становище підприємства, що аналізується, дещо погіршилося, оскільки коефіцієнт автономії зменшився порівняно з початком звітного періоду на 0,11 пункти. На кінець звітного періоду значення цього коефіцієнта нижче від нормативного, який прийнято в світовій практиці. На кінець звітного періоду 46% майна підприємства покривалось за рахунок власного капіталу, а отже, фінансування господарської діяльності за рахунок залучених коштів здійснюється в допустимих межах.
Таблиця 3.5 Динаміка показників фінансової стійкості СП "КАРТ-ТИСА" за 2002-2004 роки
| П о к а з н и к и | 2002 | 2003 | 2004 | Відхилення | Оцінка показника за нормативним значенням | |||
| абсолютне, +/- | відносне,% | |||||||
| 2003 /2002 | 2004 /2003 | 2003 /2002 | 2004/2003 | |||||
| Коефіцієнт незалежності(автономії) | 0,62 | 0,57 | 0,46 | -0,05 | -0,11 | -8,1 | -19,2 | > 0,5 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 1,61 | 1,74 | 2,17 | +0,13 | +0,43 | 8,1 | 24,7 | < 2,0 |
| Коефіцієнт фінансової стабільності | 1,65 | 1,35 | 0,85 | -0,3 | -0,5 | -18,2 | -37,0 | > 1,0 |
| Коефіцієнт страхування бізнесу | 0,010 | 0,013 | 0,019 | +0,003 | +0,006 | 30,0 | 46,1 | > 0,1 |
| Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | 0,38 | 0,43 | 0,54 | +0,05 | +0,11 | 13,1 | 25,6 | < 0,5 |
Динаміка коефіцієнта фінансової стабільності підприємства свідчить про значне погіршення фінансового стану підприємства. На кінець звітного періоду цей показник нижче від нормативного значення.
Коефіцієнт фінансової залежності вказує яка сума загальної вартості активів підприємства припадає на 1 грн. власних коштів. Як видно з даних табл. 3.5., цей показник зростає в динаміці, це означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Стабільність фінансової незалежності підприємства визначається коефіцієнтом страхової стабільності бізнесу, який показує його можливість покривати непередбачені витрати і збитки. На кінець звітного періоду цей коефіцієнт збільшився.
Оцінка ділової активності – це та основа, на якій ґрунтуються раціональні й розумні рішення про обсяги та об’єкти витрачання майна (активів). Для оцінки рівня ефективності використання ресурсів підприємства, використовуються різні показники оборотності. В табл.3.6. представлені показники ділової активності СП “КАРТ-ТИСА".
Таблиця 3.6 Динаміка показників ділової активності СП “КАРТ-ТИСА” за 2002 – 2004 роки
| П о к а з н и к и | 2002 | 2003 | 2004 | Відхилення | |||
| абсолютне, +/- | відносне, % | ||||||
| 2003/2002 | 2004 /2003 | 2003/2002 | 2004 /2003 | ||||
| Чистий доход (виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн. | 175,0 | 205,3 | 307,7 | +30,3 | +102,4 | 17,3 | 49,9 |
| Коефіцієнт оборотності активів | 2,91 | 2,86 | 3,74 | -0,05 | +0,88 | -1,7 | 30,8 |
| Коефіцієнт оборотності запасів | 8,06 | 8,61 | 9,74 | +0,55 | +1,13 | 6,8 | 13,1 |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 5,18 | 5,36 | 7,37 | +0,18 | +2,01 | 3,5 | 37,5 |
| Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) | 4,71 | 5,07 | 6,44 | +0,36 | +1,37 | 7,6 | 27,0 |
| Тривалість погашення дебіторської заборгованості, дні | 2,8 | 6,9 | 5,2 | +4,1 | -1,7 | 1,5р. | -24,6 |
| Тривалість погашення кредиторської заборгованості, дні | 44,5 | 51,5 | 48,2 | +7,0 | -3,3 | 15,7 | -6,4 |
Дані табл. 3.6. показують, що у звітному періоді підприємство поліпшило ділову активність, збільшивши обсяг продажу на 102,4 тис.грн, або на 49,9%.
За звітний період спостерігається підвищення фондовіддачі – це означає, що при менших витратах підприємство досягає кращих результатів.
За рахунок збільшення на 28,5% основних засобів підприємство забезпечило приріст відповідно обсягу продажу на 49,9%.
Отже підприємство за цими показниками зберегло ділову активність.
Узагальнюючими показниками використання як в цілому, так і окремих видів майна підприємства є його оборотність, прискорення якої сприяє збільшенню продажу та вивільненню коштів з обороту.
Коефіцієнт оборотності активів на підприємстві становить 3,7. Це означає, що за рік активи здійснили майже чотири обороти.
По відношенню до попереднього року, цей показник зріс на 0,88 пункти або 30,8%.
Як видно з даних табл. 3.6, оборотність усіх інших видів майна прискорилась.
Стан ділової активності підприємства у сфері розрахункових відносин характеризується даними дебіторської і кредиторської заборгованості.
Підприємство в порівнянні з минулим періодом зменшило тривалість погашення дебіторської заборгованості на 1,7 дні та кредиторської заборгованості на 3,3 дні, що позитивно характеризує ділову активність СП "КАРТ-ТИСА".
Кінцевий результат роботи підприємства оцінюється рівнем ефективності його господарської діяльності: загальним обсягом одержаного прибутку та в розрахунку на одиницю ресурсів.
Показники рівня ефективності господарської діяльності СП «КАРТ-ТИСА» представлені в табл.3.7.
Таблиця 3.7 Динаміка прибутковості і рентабельності СП "КАРТ-ТИСА" за 2002 – 2004 роки в %
| П о к а з н и к и | 2002 | 2003 | 2004 | Відхилення | Оцінка показника за нормативним значенням | |||
| абсолютне, +/- | відносне,% | |||||||
| 2003 /2002 | 2004 /2003 | 2003 /2002 | 2004/2003 | |||||
| Рентабельність (прибутковість) основної діяльності | 3,22 | 3,72 | 4,08 | +0,5 | +0,36 | 15,5 | 9,7 | позитивна тенденція єзбільшення показника |
| Рентабельність (прибутковість) підприємства | 0,18 | 1,41 | 1,45 | +1,23 | +0,04 | 6,8р. | 2,8 | позитивна тенденція єзбільшення показника |
| Валова рентабельність (прибутковість) виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 39,8 | 39,1 | 41,4 | -0,7 | +2,3 | -1,8 | 5,9 | позитивна тенденція єзбільшення показника |
З даних табл.3.7. видно, що рентабельність основної діяльності підприємства у звітному році зросла проти минулого періоду на 0,36 пункти і становить 9,7%; валова рентабельність виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) зросла на 2,3 пункти, що становить 5,9%. Збільшення розміру цих показників свідчать про підвищення ефективності господарювання підприємства.