Электронные деньги 5 (стр. 3 из 6)
2. В зависимости от номенклатуры товаров, приобретаемых с использованием денежной стоимости системы электронных денег, можно подразделить на:
а) «закрытые» системы;
б) «полуоткрытые» системы;
в) «открытые» системы.
В «закрытых» системах, несмотря на то что покупательная способность денежной стоимости потенциально распространяется на всю номенклатуру товаров и услуг, ее фактическое использование ограничивается возможностью приобретения единственного типа товара или услуги у одного производителя. Карты, выпущенные в таких системах, называются одноцелевыми предоплаченными картами. Примером таких систем являются системы телефонных карт, широко используемые во всем мире.
В «полуоткрытых» системах покупательная способность денежной стоимости денег потенциально распространяется на всю номенклатуру товаров и услуг, но ее фактическое использование ограничивается рамками узкого круга торговых и сервисных точек, как правило, в узкой географической зоне. Карты, выпущенные в таких системах, называются предоплаченными картами ограниченного целевого использования. Примером таких систем являются так называемые системы кампусных или корпоративных карт.
В «открытых» системах покупательная способность денежной стоимости распространяется на всю номенклатуру национальной продукции при отсутствии ограничений в локализации и географии ее использования. Карты, выпущенные в таких системах, называются многоцелевыми или универсальным недоплаченными картами. Различие между ними связано с численностью торговых и сервисных точек, принимающих карты к оплате, а также с возможностью обналичивания хранимой стоимости. Многоцелевые предоплаченные карты позволяют осуществлять покупки всей номенклатуры товаров и услуг в неограниченном диапазоне торговых и сервисных точек. Tем не менее их использование, как правило, не предусматривает возможность обналичивания денежных средств. Универсальные предоплаченные карты позволяют осуществлять покупки всей номенклатуры товаров и услуг в неограниченном диапазоне торговых и сервисных точек. Их использование обязательно предусматривает возможность обналичивания денежных средств.
3. В зависимости от типа эмитента денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить на:
а) центробанковские системы;
б) банковские системы;
в) системы, управляемые институтами - эмитентами электронных денег;
г) системы, управляемые некредитными институтами.
В центробанковских системах эмитентом электронных денег выступают центральные банки. В этом случае электронные деньги могут приобретать статус нового законного средства платежа, а центральный банк может действовать в качестве их монопольного эмитента.
В банковских системах эмитентом электронных денег выступают банковские кредитные институты. В этом случае электронные деньги не являются законным средством платежа, а эмиссионная деятельность банков является производной по отношению к депозитно-ссудной деятельности;
В системах, управляемых институтами-эмитентами, электронные деньги выпускаются специализированными кредитными институтами. В этом случае электронные деньги не являются законным средством платежа, а деятельность институтов - эмитентов электронных денег всецело основывается на их эмиссии электронных денег и предоставлении тесно связанных с ней дополнительных (информационных или управленческих) услуг.
В системах, управляемых некредитными институтами, эмитентом, как правило, является телекоммуникационная или транспортная компания. В этом случае электронные деньги не являются законным средством платежа и, более того, их природа вообще может не быть денежной. Эмиссионная деятельность некредитных институтов является производной по отношению к их профильной производственной деятельности.
Системы электронных денег в зависимости от степени обращаемости стоимости можно подразделить на:
· закрыто циркулирующие системы;
· открыто циркулирующие системы (системы открытого обращения).
Закрыто циркулирующие системы. В настоящее время подавляющий объём: электронных денег выпускается в рамках закрыто циркулирующих систем. Закрыто циркулирующая система - это система, в которой не допускается многократные переводы одной и той же стоимости между агентами. На рис. 1 представлена упрощенная схема функционирования закрыто циркулирующей системы электронных денег (на уровне розничных платежей).
Эмитент 
Денежное обязательство  | |
Электронные деньги 
Плательщик ПолучательТовары или услуги
Рис. 1.Выпуск, движение и уничтожение денег в закрыто циркулирующей системе
Основными участниками данной платежной системы являются плательщик (агент А); получатель (агент В); эмитент (банк или специализированный кредитный институт).
Электронные деньги в закрыто циркулирующей системе выпускаются эмитентом (на предоплаченной основе) в пользу плательщика электронными деньгами - агента А исключительно для того, чтобы он совершил конкретный платеж получателю электронных денег - агенту В. После перевода денег от плательщика А получателю В последний должен обязательно вернуть электронные деньги эмитенту. Только после возврата электронных денег эмитенту и кредитования счета получателя, которое осуществляется или депозитными, или наличными деньгами, агент В получает окончательный расчет.
Таким образом, в случае каждого нового платежа выпускаются новые электронные деньги. Эмиссия электронных денег в пользу агента А и уничтожение электронных денег в результате их возврата агентом В эмитенту определяют платеж А-В в закрыто циркулирующей системе. Каждый платеж состоит из трех потоков электронных денег (опер. 1,2 и 3), совершаемых с участием агентов А, В и эмитента. Эти потоки составляют «триполярную структуру» каждого платежа и тем самым формируют закрыто циркулирующую систему.
Можно выделить следующие характеристики электронных денег, выпущенных в закрыто циркулирующей системе:
· выпускаются только для осуществления одного конкретного платежа;
· существуют только в пределах времени платежа;
· требуют «триполяриой структуры»: каждый платеж является отношением между тремя агентами (плательщиком, получателем и эмитентом);
· не могут обращаться (свободно циркулировать) между агентами;
· не являются однородными: каждый эмитент выпускает различные электронные деньги.
Таким образом, электронные деньги, выпущенные в закрыто циркулирующей системе, являются средством обмена, предусматривающим последующий расчет, а не средством платежа, опосредующим окончательный расчет. Закрыто циркулирующие системы отличаются высоким уровнем анонимности и безопасности проведения трансакций.
Открыто циркулирующие системы.В настоящее время объем электронных денег, выпускаемых в рамках открыто циркулирующих систем, остается весьма ограниченным. Тем не менее открыто циркулирующие системы характеризуются более высоким уровнем универсальности и гибкости по сравнению с закрыто циркулирующими системами. Открыто циркулирующая система - это система, в которой одна и та же стоимость может свободно перемещаться между агентами, т. е. допускаются многократные и разносторонние переводы стоимости.
На рис. 2 представлена упрощенная схема функционирования открыто циркулирующей системы электронных денег (на уровне розничных платежей).
Рис.2. Выпуск, движение и уничтожение денег в открыто циркулирующей системе
Основными участниками данной платежной системы являются: первый плательщик (агент А); последующие получатели-плательщики (агенты В, С); последний получатель (агент Z); банк-эмитент (банк 1); банк-агент эмитента (банк 2).
В примере электронные деньги на основе продажи собственных пассивов выпускаются эмитентом в пользу агента А (опер. 1). Далее имеет место ряд последовательных платежей между агентами А, В, С и так далее вплоть до агента Z(опер. 2). Направление платежей может меняться, особенно в том случае, когда плательщиками - получателями электронных денег являются индивидуальные потребители, а не торговые точки. Агент Z (последний получатель электронных денег) помещает электронные деньги в банк-агент эмитента (опер. 3). Технический клиринг (подтверждение и уничтожение электронных денег), осуществляемый банком-эмитентом (опер. 4, 5), позволяет приступить к банковскому клирингу между банком-эмитентом (банком 1) и банком-агентом (банком 2) (опер. 6) посредством участия Центрального банка. Завершается платежная операция кредитованием счета агента Z(опер. 7).