Нормативні значення основних оцінних показників фінансового стану підприємства
№ з/п | Показник | Нормативні значення показника |
| 1 | Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів | <1 |
2 | Коефіцієнт маневреності власних коштів | >0,3 |
3 | Коефіцієнт реальної вартості основних коштів у вартості майна підприємств | >0,3 |
4 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | >0,2 |
5 | Проміжний коефіцієнт покриття | >0,7 |
6 | Загальний коефіцієнт покриття | >1 |
7 | Коефіцієнт чистої виручки | ≥ нормальному рівню рентабельності |
8 | Коефіцієнт автономії | ≥0,5 |
9 | Коефіцієнт забезпечення запасів і витрат власними коштами | > 0,6—0,8 |
10 | Коефіцієнт майна виробничого призначення | ≥0,5 |
11 | Коефіцієнт поточної ліквідності | <2 |
12 | Коефіцієнт маневреності капіталу, що функціонує | 0- |
13 | Коефіцієнт швидкої ліквідності | >1 |
14 | Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | <0,5 |
15 | Коефіцієнт фінансової залежності | >1 |
16 | Коефіцієнт котирування акцій | >1 |
17 | Коефіцієнт забезпечення поточних активів власними оборотними коштами | >0,1 |
18 | Коефіцієнт співвідношення матеріально-виробничих запасів з власними коштами | 1-2 |
19 | Коефіцієнт нагромадження амортизації | <0,25 |
20 | Співвідношення ліквідних і неліквідних активів | 1 : 1 |
21 | Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості | >2 |
22 | Коефіцієнт оперативної ліквідності | >1 |
Зіставляючи фактичні показники оцінки ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості і стабільності кожного підприємства з наведеними нормативними значеннями, можна зробити висновок про відповідність фактичних значень оцінних показників стану ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості нормативним значенням, а отже-про необхідність та резерви поліпшення відповідних складових оцінки фінансового стану.
Залежно від мети та завдань аналізу в кожному конкретному випадку вибирають оптимальний комплекс показників та напрямків аналізу фінансового стану підприємства.
Слід підкреслити, що всі показники фінансового стану підприємства перебувають у взаємозв’язку та взаємозумовленості. Тому оцінити реальний фінансового стану підприємства можна тільки на підставі використання належного комплексу показників з урахуванням впливу на них різних факторів.
Наведемо коротку характеристику основних показників, які використовуються в процесі оцінювання фінансового стану підприємства. [41, 348-356].
1.6.1 Показники оцінки майнового стану
1. Сума господарських коштів, що їх підприємство має в розпорядженні. Цей показник дає загальну вартість оцінку активів, які перебувають на балансі підприємства. Зростання цього показника свідчить про збільшення майнового потенціалу підприємства.
2. Питома вага активної частини основних заходів. Згідно з нормативними документами під активною частиною основних засобів розуміють машини, обладнання і транспортні засоби.
Зростання цього показника і динаміці –позитивна тенденція.
3. Коефіцієнт зносу основних засобів. Показних характеризує частку зношених основних засобів основних засобів у загальній їх вартості. Використовується в аналізі для характеристики стану основних засобів. Доповненням цього показника є так званий коефіцієнт придатності.
4. Коефіцієнт оновлення основних засобів. Показує, яку частину наявних на кінець звітного періоду основних засобів становлять основні засоби.
5. Коефіцієнт вибуття основних засобів. Показує, яка частина основних засобів, з котрими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула з причини зносу та з інших причиню [40, 256].
1.6.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності
1. Величина власного капіталу (капіталу, що функціонує). Характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, які мають період обороту менший за один рік). Цей розрахунковий показник залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Показник має особливо важливе значення для підприємств. Зростання цього показника в динаміці - позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток. Не можна ототожнювати поняття «оборотні кошти» та «власні оборотні кошти». Перший показник характеризує активи підприємства (II та III розділи активу балансу). Другий — джерела коштів, тобто частину власного капіталу підприємства, яка розглядається як джерело покриття поточних активів.
2. Маневреність грошових коштів. Зростання цього показника в динаміці - позитивна тенденція.
3. Коефіцієнт покриття загальний. Характеризує співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань. Для нормального функціонування підприємства цей показник має бути більшим за одиницю. Зростання його — позитивна тенденція. Орієнтовне значення показника підприємство встановлює самостійно. Воно залежатиме від щоденної потреби підприємства у вільних грошових ресурсах.
4. Коефіцієнт швидкої ліквідності. Аналогічний коефіцієнту покриття, але обчислюється за вужчим колом поточних активів (з розрахунку виключають найменш ліквідну їх частину — виробничі запаси).
Кошти, які можна отримати в разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути суттєво меншими за витрати на їх придбання. За ринкової економіки типовою є ситуація, коли під час ліквідації підприємства отримують 40 % і менше від облікової вартості запасів. В іноземній літературі трапляється орієнтовне (найнижче) значення цього показника — 1. Однак ця оцінка також досить умовна.
5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Він є найжорсткішим критерієм ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна за потреби погасити негайно. Рекомендована нижня межа цього показника — 0,2.
6. Частина власних оборотних коштів у покритті запасів. Це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами. Має велике значення для підприємств торгівлі. Рекомендована нижня межа цього показника — 50 %.
7. Коефіцієнт покриття запасів. Розраховується як співвідношення величини стабільних джерел покриття запасів і суми запасів. Якщо значення цього показника є меншим за 0,6—0,8, то поточний фінансовий стан підприємства вважають недостатньо стійким. [37, 148-200].
Показники оцінки фінансової стійкості
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства — забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів. 1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності самого підприємства в загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність. Що вищий цей коефіцієнт, то більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позичкового капіталу). Сума обох коефіцієнтів дорівнює 1 (чи 100 %).