С введением в эксплуатацию нового цементного склада у предприятия появиться возможность, во-первых, увеличить объемы реализации, а во-вторых, увеличить ассортиментный ряд продукции. Появиться возможность реализации более дорогого и качественного цемента М 500 Д 0. Сейчас на рынке строительной индустрии наблюдается тенденция к переходу многих потребителей именно к высокомарочному цементу, что обуславливается высокими требованиями к качеству строительства.
Исходные данные:
Цена цемента по состоянию на 01.01.2006 года – 3 396 руб./т
С учетом принимаемых мер правительства по стабилизации экономики средняя годовая цена на цемент по годам показана в табл.5.
Таблица 5
Цены на цемент марки М500 Д0 с учетом инфляции
Наименование продукции | Ед.измерения | 2006г | 2007г | 2008г | 2009г | 2010г |
Цемент (средние цены) | руб/т | 3 396 | 3 531 | 3 673 | 3 820 | 3 972 |
5. Объем продаж цемента по годам
Таблица 6
Годы | Цена | Количество | Сумма |
2006 | 3 050 | 460 000 | 1 403 000 000 |
2007 | 3 172 | 470 000 | 1 490 840 000 |
2008 | 3 299 | 470 000 | 1 550 530 000 |
2009 | 3 431 | 470 000 | 1 612 570 000 |
10. Расчет затрат на организацию реализации продукции.
10.1 Расчет стоимости поставок и энергию
Исходные данные:
Таблица 8
Цены на товар, доставку и потребляемую энергию по состоянию на 01.01.2006 год
Наименование показателя | Ед.изм. | Цена в руб. |
1. Цемент | т | 2 394 |
2. Ж/Д тариф | руб/день | 6 385 |
5. Теплоэнергия | Г.кал | 179,85 |
7. Электроэнергия за установленную мощность | кВт | 630 |
Расчет потребности на электроэнергию
Установленная мощность
Технологической линии – 630 кВт
Освещения – 18 кВт
Компьютеров и приборов – 8 кВт
Время работы технологической линии в году –304 дня.
Коэффициент сменности – 1,20
Продолжительность смены – 8 час.
Коэффициент использования рабочего времени технологического оборудования
(Кв = 0,98).
Время работы освещения – 360 дней.
Приборов и компьютеров – 304 дня.
Средняя продолжительность работы освещения – 12 час.
Приборов и компьютеров – 8 час.
Потребность электроэнергии:
на работу оборудования
630 * 304 * 8 * 0,98 = 1 501 517 кВт/час.
на освещение
18 * 360 * 12 = 77 760 кВт/час.
на работу компьютеров и приборов
8 * 304* 8 = 19 456 кВт/час.
Итого: 1 598 733 кВт/час
Затраты на электроэнергию:
1 598 733 * 1,64 = 2 621 922 руб.
Итого: 2 621 922 руб.
10.2 Расчет оплаты коммунальных услуг.
коммунальные услуги
- отопление 1416 Г кал. * 179.85 = 255 т.руб.
- водопровод, канализация (19.1% от отопления) 255 * 0.191 = 49 т.руб.
Итого: 304 т.руб.
10.3 Издержки на персонал , обслуживающий склад.
Исходные данные представлены в табл. 11.
Таблица 11
Штатное расписание
Наименование должностей | Кол-во штатных ед. | Должностной оклад | Время работы в году | Коэф.сменности | Сумма заработной платы за год в тыс.руб. | ||
2006-2007 гг | 2008-2010 гг | 2006-2007 гг | 2008-2010 гг | ||||
1. Мастер | 1 | 15000 | 20000 | 12 | 1,2 | 216 | 288 |
2. Оператор | 8 | 12000 | 15000 | 12 | 1,2 | 172,8 | 216 |
3. Слесарь | 2 | 8000 | 10000 | 12 | 1,2 | 115,2 | 144 |
4. Электрик | 1 | 6500 | 7500 | 12 | 1,2 | 93,6 | 108 |
Итого: | 22 | 61000 | 77250 | 597,60 | 756,00 | ||
Итого с К=0,96 | 573,70 | 725,76 | |||||
Итого с К=1,2 | 688,44 | 870,91 |
Таблица 12
10.4 Расчет переменных затрат на 2006 год
Статьи затрат | Сумма в тыс. рублей |
1. Затраты товар | 1 101 240 |
2. Затраты на электроэнергию | 2 622 |
Всего | 1 101 243 |
Таблица 13
10.5. Смета затрат
Статьи затрат | 2006г | 2007г | 2008г | 2009г | 2010г |
Сумма в тыс. руб. | Сумма в тыс. руб. | Сумма в тыс. руб. | Сумма в тыс. руб. | Сумма в тыс. руб. | |
1. Себестоимость цемента | 1 101 240 | 1 125 180 | 1 125 180 | 1 125 180 | 1 125 180 |
2. Заработная плата | 688,44 | 688,44 | 870,91 | 870,91 | 870,91 |
3. Начисления на зар.плату 26% от стр.2 | 178,99 | 178,99 | 226,44 | 226,44 | 226,44 |
4. Амортизационные отчисления (2493+420)/5 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 |
5. Ремонтный фонд | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 |
6. Затраты на электроэнергию | 2622 | 2625 | 2631 | 2640 | 2645 |
7.Коммунальные услуги | 49 | 52 | 54 | 56 | 63 |
8. Прочие затраты *) | 1882 | 2023 | 2262 | 2325 | 2517 |
9. Всего затрат | 1 106 860 | 1 130 947 | 1 131 424 | 1 131 498 | 1 131 702 |
10. Выручка | 1403000 | 1490840 | 1550530 | 1612570 | 1676960 |
11. НДС** | 214017 | 227416 | 236522 | 245985 | 255807 |
12. Финансовый результат (прибыль) | 82 123 | 132 476 | 182 584 | 235 086 | 289 450 |
13. Налог на пользователей дорог 1% от объема выручки | 14030 | 14908,4 | 15505,3 | 16125,7 | 16769,6 |
14. Налог на имущество | 112 | 112 | 112 | 112 | 112 |
15. Налог на прибыль 24% | 3340 | 3551 | 3694 | 3843 | 3998 |
16. Чистая прибыль | 3228 | 3439 | 3582 | 3731 | 3886 |
17. Денежный поток (поток реальных денег) | 3395 | 3846 | 3337 | 4560 | 3747 |
18. Рентабельность в % по: прибыли | 31 | 33 | 25 | 25 | 25 |
чистой прибыли | 18 | 19 | 14 | 19 | 14 |
11. Финансовый план
1. Поток реальных денег (Cash Flow) представлен в табл.15.
Таблица 15
Данные для диаграммы Cash Flow( т.руб).
Годы | 2006г | 2007г | 2008г | 2009г | 2010г |
Cash | -1248 | 3846 | 3337 | 4560 | 3747 |
Cash Flow представлена рис.1
2. Определение коэффициента дисконтирования проекта
Основная формула для расчета коэффициента дисконтирования (d):
d = a +b + c, (1)
где a –принимаемая цена капитала;
b- уровень риска для данного типа проекта;
c – уровень риска работы на валютном рынке.
d = (0,35 + 0,03 + 0,04) = 0,42
3. Определение чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и 4. чистой текущей стоимости (ЧТС). Расчет ЧДД производим по зависимости:
Формула для расчета ЧДДi= , (2)
где Di - доходы i-го периода: Ki –затраты i-го периода.
d – коэффициент дисконтирования (d = 0,42)
Таблица 16
Расчет чистого дисконтированного дохода по проекту.
Периоды | D | K | D | K | ЧДД | |
2006 | 13580 | 39000 | 1 | 13580 | 39000 | -25420 |
2007 | 15384 | 0 | 0,7 | 10768,8 | 0 | 15384 |
2008 | 13348 | 0 | 0,5 | 6674 | 0 | 13348 |
2009 | 18240 | 0 | 0,35 | 6384 | 0 | 18240 |
2010 | 14988 | 0 | 0,25 | 3747 | 0 | 14988 |
Итого: | 75540 | 39000 | 41154 | 39000 | 36540 |
5. Индекс доходности (ИД) и среднегодовая рентабельность проекта (Р).
Используя данные табл.16 определяем:
5.1 Индекс доходности
ИД =
= = 1,06 (3)5.2 Среднегодовая рентабельность проекта
Р =
*100% = *100% = 22% (4)Расчеты показывают, что рассматриваемый проект имеет высокий уровень рентабельности 22 коп. на 1 рубль затрат.
6. Определение внутренней нормы доходности (ВНД).
Таблица 17
d=0,3 | 1 | 0,77 | 0,59 | 0,46 | 0,35 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 2961 | 1969 | 2098 | 1311 | 6491 | |
d=0,4 | 1 | 0,71 | 0,51 | 0,36 | 0,26 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 2730 | 1702 | 1642 | 974 | 5800 | |
d=0,5 | 1 | 0,67 | 0,44 | 0,29 | 0,19 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 2577 | 1468 | 1322 | 712 | 4831 | |
d=0,6 | 1 | 0,63 | 0,39 | 0,24 | 0,15 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 2423 | 1301 | 1070 | 562 | 4108 | |
d=0,8 | 1 | 0,56 | 0,31 | 0,17 | 0,09 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 2154 | 1034 | 775 | 337 | 3052 | |
d=0,9 | 1 | 0,53 | 0,28 | 0,15 | 0,08 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 2038 | 934 | 684 | 300 | 2708 | |
d=1,0 | 1 | 0,5 | 0,25 | 0,125 | 0,063 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 1923 | 834 | 570 | 236 | 2315 | |
d=1,2 | 1 | 0,45 | 0,21 | 0,09 | 0,04 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 1211 | 380 | 144 | 37 | 494 | |
d=1,3 | 1 | 0,43 | 0,19 | 0,08 | 0,03 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 1158 | 317 | 128 | 28 | 383 | |
d=1,4 | 1 | 0,42 | 0,17 | 0,07 | 0,03 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 1122 | 288 | 115 | 28 | 305 | |
d=1,5 | 1 | 0,4 | 0,16 | 0,06 | 0,026 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 1076 | 275 | 102 | 24 | 229 | |
d=1,8 | 1 | 0,35 | 0,13 | 0,046 | 0,016 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 961 | 213 | 73 | 15 | 14 | |
d=1,9 | 1 | 0,34 | 0,12 | 0,04 | 0,01 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 915 | 200 | 64 | 9 | -60 | |
d=2,0 | 1 | 0,33 | 0,11 | 0,037 | 0,01 | Итого: | |
ЧДД | -25420 | 897 | 185 | 59 | 11 | -96 |
Таблица 18