Смекни!
smekni.com

Финансовая деятельность предприятия 2 Концептуальные основы (стр. 16 из 19)

С введением в эксплуатацию нового цементного склада у предприятия появиться возможность, во-первых, увеличить объемы реализации, а во-вторых, увеличить ассортиментный ряд продукции. Появиться возможность реализации более дорогого и качественного цемента М 500 Д 0. Сейчас на рынке строительной индустрии наблюдается тенденция к переходу многих потребителей именно к высокомарочному цементу, что обуславливается высокими требованиями к качеству строительства.

Исходные данные:

Цена цемента по состоянию на 01.01.2006 года – 3 396 руб./т

С учетом принимаемых мер правительства по стабилизации экономики средняя годовая цена на цемент по годам показана в табл.5.

Таблица 5

Цены на цемент марки М500 Д0 с учетом инфляции

Наименование продукции Ед.измерения 2006г 2007г 2008г 2009г 2010г
Цемент (средние цены) руб/т 3 396 3 531 3 673 3 820 3 972

5. Объем продаж цемента по годам

Таблица 6

Годы Цена Количество Сумма
2006 3 050 460 000 1 403 000 000
2007 3 172 470 000 1 490 840 000
2008 3 299 470 000 1 550 530 000
2009 3 431 470 000 1 612 570 000

10. Расчет затрат на организацию реализации продукции.

10.1 Расчет стоимости поставок и энергию

Исходные данные:


Таблица 8

Цены на товар, доставку и потребляемую энергию по состоянию на 01.01.2006 год

Наименование показателя Ед.изм. Цена в руб.
1. Цемент т 2 394
2. Ж/Д тариф руб/день 6 385
5. Теплоэнергия Г.кал 179,85
7. Электроэнергия за установленную мощность кВт 630

Расчет потребности на электроэнергию

Установленная мощность

Технологической линии – 630 кВт

Освещения – 18 кВт

Компьютеров и приборов – 8 кВт

Время работы технологической линии в году –304 дня.

Коэффициент сменности – 1,20

Продолжительность смены – 8 час.

Коэффициент использования рабочего времени технологического оборудования

(Кв = 0,98).

Время работы освещения – 360 дней.

Приборов и компьютеров – 304 дня.

Средняя продолжительность работы освещения – 12 час.

Приборов и компьютеров – 8 час.

Потребность электроэнергии:

на работу оборудования

630 * 304 * 8 * 0,98 = 1 501 517 кВт/час.

на освещение


18 * 360 * 12 = 77 760 кВт/час.

на работу компьютеров и приборов

8 * 304* 8 = 19 456 кВт/час.

Итого: 1 598 733 кВт/час

Затраты на электроэнергию:

1 598 733 * 1,64 = 2 621 922 руб.

Итого: 2 621 922 руб.

10.2 Расчет оплаты коммунальных услуг.

коммунальные услуги

- отопление 1416 Г кал. * 179.85 = 255 т.руб.

- водопровод, канализация (19.1% от отопления) 255 * 0.191 = 49 т.руб.

Итого: 304 т.руб.

10.3 Издержки на персонал , обслуживающий склад.

Исходные данные представлены в табл. 11.

Таблица 11

Штатное расписание

Наименование должностей Кол-во штатных ед. Должностной оклад Время работы в году Коэф.сменности Сумма заработной платы за год в тыс.руб.
2006-2007 гг 2008-2010 гг 2006-2007 гг 2008-2010 гг
1. Мастер 1 15000 20000 12 1,2 216 288
2. Оператор 8 12000 15000 12 1,2 172,8 216
3. Слесарь 2 8000 10000 12 1,2 115,2 144
4. Электрик 1 6500 7500 12 1,2 93,6 108
Итого: 22 61000 77250 597,60 756,00
Итого с К=0,96 573,70 725,76
Итого с К=1,2 688,44 870,91

Таблица 12

10.4 Расчет переменных затрат на 2006 год

Статьи затрат Сумма в тыс. рублей
1. Затраты товар 1 101 240
2. Затраты на электроэнергию 2 622
Всего 1 101 243

Таблица 13

10.5. Смета затрат

Статьи затрат 2006г 2007г 2008г 2009г 2010г
Сумма в тыс. руб. Сумма в тыс. руб. Сумма в тыс. руб. Сумма в тыс. руб. Сумма в тыс. руб.
1. Себестоимость цемента 1 101 240 1 125 180 1 125 180 1 125 180 1 125 180
2. Заработная плата 688,44 688,44 870,91 870,91 870,91
3. Начисления на зар.плату 26% от стр.2 178,99 178,99 226,44 226,44 226,44
4. Амортизационные отчисления (2493+420)/5 150 150 150 150 150
5. Ремонтный фонд 50 50 50 50 50
6. Затраты на электроэнергию 2622 2625 2631 2640 2645
7.Коммунальные услуги 49 52 54 56 63
8. Прочие затраты *) 1882 2023 2262 2325 2517
9. Всего затрат 1 106 860 1 130 947 1 131 424 1 131 498 1 131 702
10. Выручка 1403000 1490840 1550530 1612570 1676960
11. НДС** 214017 227416 236522 245985 255807
12. Финансовый результат (прибыль) 82 123 132 476 182 584 235 086 289 450
13. Налог на пользователей дорог 1% от объема выручки 14030 14908,4 15505,3 16125,7 16769,6
14. Налог на имущество 112 112 112 112 112
15. Налог на прибыль 24% 3340 3551 3694 3843 3998
16. Чистая прибыль 3228 3439 3582 3731 3886
17. Денежный поток (поток реальных денег) 3395 3846 3337 4560 3747
18. Рентабельность в % по: прибыли 31 33 25 25 25
чистой прибыли 18 19 14 19 14

11. Финансовый план

1. Поток реальных денег (Cash Flow) представлен в табл.15.

Таблица 15

Данные для диаграммы Cash Flow( т.руб).

Годы 2006г 2007г 2008г 2009г 2010г
Cash -1248 3846 3337 4560 3747

Cash Flow представлена рис.1

2. Определение коэффициента дисконтирования проекта

Основная формула для расчета коэффициента дисконтирования (d):

d = a +b + c, (1)

где a –принимаемая цена капитала;

b- уровень риска для данного типа проекта;

c – уровень риска работы на валютном рынке.

d = (0,35 + 0,03 + 0,04) = 0,42


3. Определение чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и 4. чистой текущей стоимости (ЧТС). Расчет ЧДД производим по зависимости:

Формула для расчета ЧДДi=

, (2)

где Di - доходы i-го периода: Ki –затраты i-го периода.

d – коэффициент дисконтирования (d = 0,42)

Таблица 16

Расчет чистого дисконтированного дохода по проекту.

Периоды D K
D
K
ЧДД
2006 13580 39000 1 13580 39000 -25420
2007 15384 0 0,7 10768,8 0 15384
2008 13348 0 0,5 6674 0 13348
2009 18240 0 0,35 6384 0 18240
2010 14988 0 0,25 3747 0 14988
Итого: 75540 39000 41154 39000 36540

5. Индекс доходности (ИД) и среднегодовая рентабельность проекта (Р).

Используя данные табл.16 определяем:

5.1 Индекс доходности

ИД =

=
= 1,06 (3)

5.2 Среднегодовая рентабельность проекта


Р =

*100% =
*100% = 22% (4)

Расчеты показывают, что рассматриваемый проект имеет высокий уровень рентабельности 22 коп. на 1 рубль затрат.

6. Определение внутренней нормы доходности (ВНД).

Таблица 17

d=0,3
1 0,77 0,59 0,46 0,35 Итого:
ЧДД -25420 2961 1969 2098 1311 6491
d=0,4
1 0,71 0,51 0,36 0,26 Итого:
ЧДД -25420 2730 1702 1642 974 5800
d=0,5
1 0,67 0,44 0,29 0,19 Итого:
ЧДД -25420 2577 1468 1322 712 4831
d=0,6
1 0,63 0,39 0,24 0,15 Итого:
ЧДД -25420 2423 1301 1070 562 4108
d=0,8
1 0,56 0,31 0,17 0,09 Итого:
ЧДД -25420 2154 1034 775 337 3052
d=0,9
1 0,53 0,28 0,15 0,08 Итого:
ЧДД -25420 2038 934 684 300 2708
d=1,0
1 0,5 0,25 0,125 0,063 Итого:
ЧДД -25420 1923 834 570 236 2315
d=1,2
1 0,45 0,21 0,09 0,04 Итого:
ЧДД -25420 1211 380 144 37 494
d=1,3
1 0,43 0,19 0,08 0,03 Итого:
ЧДД -25420 1158 317 128 28 383
d=1,4
1 0,42 0,17 0,07 0,03 Итого:
ЧДД -25420 1122 288 115 28 305
d=1,5
1 0,4 0,16 0,06 0,026 Итого:
ЧДД -25420 1076 275 102 24 229
d=1,8
1 0,35 0,13 0,046 0,016 Итого:
ЧДД -25420 961 213 73 15 14
d=1,9
1 0,34 0,12 0,04 0,01 Итого:
ЧДД -25420 915 200 64 9 -60
d=2,0
1 0,33 0,11 0,037 0,01 Итого:
ЧДД -25420 897 185 59 11 -96

Таблица 18