Финансовые отношения предприятия с государственными финансами включают отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами по поводу своевременной уплаты налогов и обязательных платежей, привлечении средств государственного целевого финансирования для формирования источников финансовых ресурсов предприятия.
Финансовые отношения со страховой сферой финансовой системы страны заключается в организации перечисления средств страховым компаниям за осуществление страхования различных объектов имущества предприятия, валютных, финансовых, предпринимательских рисков.
Финансовые отношения с кредитно-банковской системой разнообразны. Финансовые отношения с коммерческими банками строятся, прежде всего, в части организации безналичных расчетов, а также в отношении получения и погашения кредитов и размещении в депозиты временно свободных денежных средств предприятия. Безналичные расчеты осуществляются через организацию корреспондентских отношений между банками. Эффективность организации безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на скорость оборота денежных средств предприятия и, в конечном итоге, на финансовое положение предприятия. Для реализации крупномасштабных инвестиционных проектов и программ возможны временные объединения банков и предприятия и образование вследствие такого объединения консорциумов.
Основу организации финансов предприятия составляют принципы. К общим принципам организации финансов предприятия относят:
1. Самостоятельность в формировании и использовании финансовых ресурсов, что следует из определения сущности предприятия как самостоятельного субъекта экономических отношений. Самостоятельность предполагает заинтересованность и ответственность предприятия в результатах деятельности.
2. Самоокупаемость - покрытие денежными поступлениями затрат, связанных с производством и реализацией продукции.
3. Самофинансирование – обеспечение деятельности предприятия за счет собственных источников.
4. Образование финансовых резервов, что связано с необходимостью наличия в составе капитал предприятия определенной суммы средств, которую можно использовать для покрытия непредвиденных убытков.
14.3 Источники финансовых ресурсов и денежных средств предприятия. Методы и способы привлечения средств на предприятие.
Финансовые ресурсы классифицируются по источникам, из которых данные ресурсы поступают в распоряжение предприятия и. по экономической природе данных источников. По источникам финансовые ресурсы классифицируются как:
· собственные источники и приравненные к ним средства;
· источники финансовых ресурсов, поступающих с финансового рынка;
· источники финансовых ресурсов, поступающих в порядке перераспределения.
Собственные средства предприятия. Основными источниками собственных средств предприятия являются:
1. Уставный капитал
2. Добавочный капитал
3. Резервный капитал
4. Прибыль от реализации произведенных предприятием материальных благ и услуг, а также имущества предприятия
5. Амортизационный фонд
6. Средства, зачисляемые в ремонтный фонд и иные аналогичные по назначению фонды.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется начальный капитал, порядок формирования и оплаты которого определяются организационно-правовыми формами предприятия. В условиях хозяйственных товариществ формируется складочный капитал, который представляет собой суммарную оценку вкладов товарищей. В хозяйственных обществах формируется уставный капитал. В акционерных обществах уставный капитал поделен на определенное количество акций. Уставный фонд государственных унитарных предприятий формируется полностью собственником имущества данного предприятия – государством (муниципалитетом) и является неделимым. В производственных кооперативах за счет паевых взносов его членов образуется паевой фонд.
Заемные средства предприятия. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности организации, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, повысив тем самым рыночную стоимость организации.
Заемный капитал характеризует в совокупности объем финансовых обязательств предприятия и включает:
1) долгосрочные кредиты и займы;
2) облигационные займы;
3) краткосрочные обязательства, в том числе:
- краткосрочные кредиты и займы,
- кредиторская задолженность.
Финансовый рынок выступает институтом, обеспечивающим переход стоимости продукта одних предприятий в распоряжение других. Инструментами привлечения финансовых ресурсов из банковско-кредитной сферы выступают финансовые контракты, банковские счета, кредитные договора Инструментами привлечения финансовых ресурсов с рынка ценных бумаг выступают долговые ценные бумаги: облигации, сертификаты.
Источники денежных средств, поступающих на предприятие в порядке перераспределения. Эта группа источников охватывает всю совокупность различных вариантов использования системы отношений перераспределения для привлечения денежных средств на предприятие.
К числу таких источников относятся:
1. Страховые возмещения, получаемые предприятием из средств страхования;
2. Денежные средства, поступающие из госбюджета, а также из бюджетов субъектов РФ, субъектов местного самоуправления в порядке целевого финансирования, а также финансовой помощи, предоставляемой предприятиями на различных условиях;
3. Денежные средства, поступающие на предприятие по договорам о совместной деятельности;
4. Денежные средства, поступающие от участия данного предприятия в различных объединениях предприятий;
5. Денежные средства, поступающие в виде процентов, дивидендов и иных доходов от участия в уставном капитале других предприятий.
В структуре источников предприятия особое внимание заслуживает собственный капитал, т.е. суммарная оценка уставного капитала, нераспределенной прибыли, резервов, а также добавочного капитала (т.е. суммарная оценка собственных источников собственных ресурсов). Одной из главных задач управления финансами предприятия является определение правильного соотношения между объемами собственного и заемного капитала для обеспечения достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия.
Методы и формы финансирования деятельности организации. Под методом финансирования понимается способ привлечения денежных средств на предприятие. К методам финансирования относят:
- Самофинансирование (источниками выступают нераспределенная прибыли и амортизационные отчисления)
- Фондовый метод (эмиссия акций и облигаций)
- Кредитование (заимствование)
- Бюджетный метод (привлечение средств бюджетов различных уровней)
Формами финансирования потребностей предприятия в денежных средствах являются:
- Лизинг
- Факторинг
- Форфейтинг
Использование предприятием того или иного метода определяется направлением использования привлеченных средств. В соответствии с этим, потребности предприятия в денежных средствах можно разделить на инвестиционные и текущие.
Инвестиционные потребности в денежных средствах определяются масштабами деятельности предприятия и возникают, например, при учреждении нового предприятия, диверсификации деятельности и требуют значительных капиталовложений. Для финансирования инвестиционных потребностей денежные средства привлекаются, как правило, на долгосрочной основе. Поэтому основными методами финансирования инвестиционных потребностей выступают самофинансирование, эмиссия акций и облигаций, долгосрочное кредитование, бюджетный метод, лизинг.
Текущие потребности определяются текущим состоянием финансов предприятия и обусловлены режимом формирования запасов и платежей по счетам. Финансирование текущих потребностей происходит за счет источников так называемого спонтанного финансирования, к которым относят кредиторскую задолженность и краткосрочные банковские кредиты. Также главным источником финансирования текущих потребностей выступает выручка.
Тема 15. Страхование
Вопросы, изучаемые в теме: социально-экономическая сущность страхования, формы и отрасли страхования, финансовые ресурсы страховых организаций.
15.1 Социально-экономическая сущность страхования
Страхование – это экономическая категория, связанная с формированием целевых денежных страховых фондов за счет страховых взносов и их использования для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий – страховых случаев. Страхование как экономическая категория является составной частью финансовой системы. Оно охватывает сферу перераспределительных отношений.
Источниками формирования страховых фондов являются платежи физических и юридических лиц, взимаемые на обязательной или добровольной основе. Основными организационными формами страховых фондов являются:
- государственные фонды;
- фонды самострахования;
- фонды страховых компаний.
Государственные страховые фонды формируются как фонды социальной поддержки населения за счет обязательных платежей граждан и юридических лиц. Фонды самострахования создаются на предприятиях и в домашних хозяйствах на добровольной основе. Фонды страховых организаций образуются на основе передачи им функции страхования со стороны клиентов.