Обрунтування проекту підвищення ефективності використання ресурсного потенціалу підприємства (стр. 10 из 14)

- стратегію підсилювання виробництва ліків, пошук нових каналів для їх збуту;

- стратегію втримування для експорту українських ліків (активізація реклами, зниження цін, модифікування);

- стратегію підтримування для продажу ліків в Україні (стимулювання збуту, реклама-нагадування);

- стратегію скорочування для надання медичних послуг.

- Для визначення оцінки привабливості різних напрямків діяльності використаємо також багатофакторну матрицю компаній “Мак Кінсі” та “Дженерал Електрик” [51].

- Для розрахунку та побудови цієї матриці був застосований метод експертних оцінок. Експертами виступили провідні спеціалісти ВАТ «Київмедпрепарат». В табл. 3.4 та 3.5 наведені вихідні дані оцінок привабливості ринків та конкурентних позицій підприємства.

Рис. 3.1. Матриця БКГ для ВАТ «Київмедпрепарат»

Таблиця 3.4

Експертні оцінки привабливості ринків

Характеристика привабливості	Вага	Продаж ліків в Україні	Експорт українських ліків	Виробницт-во ліків	Надання медичних послуг
Розмір і темп росту ринку	0,2	9	6	5	4
Якість ринку	0,1	7	5	6	2
Конкурентна ситуація	0,4	7	4	3	3
Вплив зовніш-нього середовища	0,3	8	7	5	5

Таблиця 3.5

Експертні оцінки конкурентних позицій

Характеристика привабливості	Вага	Продаж ліків	Експорт ліків	Виробництво сировини ліків	Медичні послуги
Відносна позиція на ринку	0,2	7	6	3	2
Відносний потенціал виробництва	0,25	8	6	2	2
Відносний потенціал НДДКР	0,35	7	7	4	3
Відносний потенціал персоналу	0,2	9	8	3	3

В табл. 3.6 наведено розрахунок показників для побудови матриці Мак Кінсі.

Таблиця 3.6

Оцінка привабливості ринку та конкурентних позицій ВАТ «Київмедпрепарат»

Продаж ліків в Україні	Експорт українських ліків	Виробниц-тво сиро-вини для ліків	Надання медичних послуг
Оцінка привабливості ринку	7,7	7,7	4,3	3,7
Оцінка конкурентних позицій	7,65	6,75	3,1	2,55

Таким чином, дана матриця має для ВАТ «Київмедпрепарат» наступний вигляд (див. рис. 3.2).

Тобто, для ВАТ «Київмедпрепарат» найбільш привабливим є виробництво та прямий продаж ліків в Україні, середню ступінь привабливості має експорт українських ліків та виробництво сировини для ліків, а низьку – надання медичних послуг.

Рис. 3.2. Матриця «Дженерал Електрик» - McKinsey для ВАТ «Київмедпрепарат»

3.2 Економічне обгрунтування доцільності та ефективності проекту підвищення ресурсного потенціалу підприємства ВАТ “Київмедпрепарат”

З метою підвищення ресурсного потенціалу підприємства ВАТ «Київ-медпрепарат» в дипломному проекті пропонується інвестиційний проект виробництва нових препаратів «Пантокрин» та „Пантолайф” на модернізованих заводських лініях цеху № 6.

Основна підприємницька ідея бізнес-плану розглянутого в дипломному проекті інвестиційного проекту розгортання виробництва препарату „Пантокрин” та нового препарату „Пантолайф”, виробництво якого розгорнуто в Росії, полягає в наступному :

1. ВАТ «Київмедпрепарат» розгорнуло технологічний процес виробництва препарату „Пантокрин” та освоїло технологію роботи з вихідною сировиною – пантами оленів, які вирощуються не тільки в Сибіру в Росії, але і на дослідних фермах в Білорусії та Україні.

2. Розгортання випуску в Україні нового препарату „Пантолайф” дозволяє виконати основну стратегічну ціль ВАТ «Київмедпрепарат» – „Ліки від українських виробників”.

Розрахунковий кошторис інвестицій та змінних і постійних витрат на реалізацію інвестиційного проекту в дипломному проекті прийнятий наступним.

1. Додаткові інвестиції :

1.1 Придбане обладнання за рахунок кредиту на 5 років на суму 7 500 000 грн.(1,4 млн.доларів США) ;

1.2 Кредит взятий під 22 % річних ;

1.3 Ринкова вартість обладнання через 5 років складе 10 % від первісної вартості ;

1.4 Затрати на ліквідацію обладнання складуть 8 % від ринкової вартості через 5 років;

1.5 Повернення основної суми кредиту проводиться рівними частками з 1(першого) року по закінченню кожного з п'яти років;

1.6 Збільшення оборотного капіталу з власних коштів становить 500 000 грн.(додаткова емісія облігацій ВАТ);

1.7 Сплата процентів за користування кредитом – щорічна;

2. Випуск продукції :

2.1 Згідно з проектною продуктивністю імпортної лінії прогнозується обсяг випуску продукції на 1-ий рік – 720 000 упаковок;

2.2 Обсяг продукції буде збільшуватися на 15 % кожного року до 5-го року;

2.3 На 5 рік обсяг продукції складе 70 % від обсягу четвертого року;

2.4 Реалізація продукції на внутрішньому ринку та на зовнішньому ринку по рокам становитиме :

-1 рік – 30% (експорт), 70%(внутрішня реалізація);

-2 рік – 60% (експорт), 40%(внутрішня реалізація);

-3 рік – 65% (експорт), 35%(внутрішня реалізація);

-4 рік – 70% (експорт), 30%(внутрішня реалізація);

-5 рік – 80% (експорт), 20%(внутрішня реалізація);

2.5 Ціна реалізації в розрахунку на упаковку 20 таблеток складе :

- на внутрішньому ринку – 24 грн (з ПДВ);

- експортна ціна в Європу – 30 грн (без ПДВ – “франкозавод”)

3. Витрати :

3.1 Видатки на оплату праці ( з врахуванням нарахування на ФЗП – 39% в фонди пенсійного та соціального страхування) в перший рік становитимуть - 2,5 грн. з кожної упаковки та підвищуються на 7% у рік 3.2 Видатки на добуток вхідної сировини становитимуть – 6 грн з кожної упаковки ;

3.4 Видатки на процес обробки вхідної сировини становитиме 5 грн з кожної упаковки;

3.5 Постійні витрати на перший рік становитимуть 1 444 000 грн. та підвищуються на 5% у рік;

4. Норма доходу на капітал становить 12 % річних (ставка інфляції) при додатковому відрахуванні 25 % чистого прибутку акціонерам.

5. Додаткові умови :

5.1 Тривалість життєвого циклу – 5 років , тобто за 5 років обладнання повністю амортизується(для податку на прибуток);

5.2 Амортизація обчислюється рівними частками протягом терміну служби(щорічними порціями);

5.3 Через 5 років обладнання демонтується та продається;

5.4 Виробнича площа під нове обладнання є, а для спрощення розрахунків амортизація будинку не враховується;

5.5 Всі інші затрати фірма сплачує з власних засобів;

5.6 Всі платежі припадають на кінець року;

5.7 Норма доходу на капітал прийнята традиційно;

5.8 Ставка податку на прибуток – 25 %.

5.10 Фонд нарахованої амортизації обладнання , віднесений на валові витрати, витрачається на повернення суми основного кредиту, при цьому згідно з Законом України “Про оподаткування прибутку підприємств”, оскільки кредит витрачений на придбання амортизуємих основних фондів, то його повернення не відноситься на валові витрати підприємства для оподаткування податком на балансовий прибуток.

Виходячи із заданих вхідних даних і умови реалізації проекту, визначаємо показники ефективності проекту [17]:

- ЧДД – чистий дохід, що дисконтувався;

- ІД – індекс доходності та ІДД – дисконтований індекс доходності;

- ВНД – внутрішня норма доходності;

- СО – строк окупності та ДСО – дисконтований строк окупності;

- КЕІ – коефіцієнт ефективності інвестицій та ДКЕІ – дисконтований коефіцієнт ефективності інвестицій

В табл.3.7 приведений алгоритм та результати розрахунку ліквідної вартості обладнання, яке реалізується через 5 років(повного життєвого циклу).

Таблиця 3.7

Ліквідаційна вартість проекту проекту „Пантолайф”

ВАТ «Київмедпрепарат»

№ п/п	Показник	Формула розрахунку	Значення показника	Одиниці
1.	Ринкова вартість обладнання		7 500 000	грн.
2.	Витрати на придбання обладнання (кредит)		7 500 000	грн.
3.	Амортизація до ліквідації	100 % від п.1	7 500 000	грн.
4.	Ринкова вартість ліквідуємого обладнання	10 % від п.1	750 000	грн.
5.	Витрати на ліквідацію обладнання	8 % від п.4	60 000	грн.
6.	Операційний доход від ліквідації обладнання	п. 4 - п.5	690 000	Грн..
7.	Податок на доход	25 % від п.6	172 500	Грн..
8.	Чиста ліквідаційна вартість обладнання	п.6 - п.7	517 500	Грн..

Результати розрахунків ліквідаційної вартості обладнання заносяться в табл.3.8 – “Результати інвестиційної діяльності” , в якій занесені результати інвестиційних потоків на підприємство ( із знаком “-“) Тлікв.-операції ліквідації обладнання.

Таблиця 3.8

Результати інвестиційної діяльності проекту „Пантолайф” «Київмедпрепарат»