Частка довгострокової заборгованості скоротилася з 4,23% до 2,58%; частка ж поточних зобов'язань збільшилась з 49,34% до 57,59%, що є негативною тенденцією, оскільки свідчить про погіршення ліквідності та платоспроможності підприємства
Таким чином, у фінансовому стані відбулися як позитивні, так і негативні зміни, виявити масштабність яких допоможе наступний аналіз.
На наступному етапі фінансової діагностики розраховується система показників-індикаторів кризового стану підприємства. Розрахунок цих показників представлений у таблиці 3.
Таблиця 3 – Система показників-індикаторів кризового стану підприємства
| Назва показника | Алгоритм розрахунку | Економічна характеристика | Значення | ||||
| на початок року | на кінець року | нормативне | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 1. Показники платоспроможності | |||||||
| Коефіцієнт абсолютної (негайної) ліквідності | Грошові кошти, поточні фінансові інвестиції : Поточні пасиви* | Оцінка негайної готовності підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість | 0 | 0,000649351 | > 0,2, не дотримується, але спостерігається позитивна тенденція | ||
| Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) | Оборотні активи : Поточні пасиви | Оцінка достатності всіх обігових коштів для погашення короткострокових зобов’язань | 0,44359 | 0,401190476 | > 1,не дотримується;тенденція до зменшення | ||
| Проміжний коефіцієнт покриття | (Обігові активи – Товарно-мате-ріальні запаси) : Поточні пасиви | Оцінка достатності покриття короткострокових зобов’язань за рахунок грошових коштів та дебіторської заборгованості | 0,299939 | 0,255714286 | > 0,5умова не дотримується, тенденція до погіршення ситуації | ||
| Коефіцієнт забезпечення власними коштами | (Власний капітал – Необоротні активи) : Оборотні активи | Оцінка забезпечення підприємства власними коштами | -1,447839 | -1,60372269 | > 0,1умова не дотримується, тенденція до зменшення | ||
| Робочий капітал (власні оборотні кошти) | Оборотні активи – Поточні зобов’язання | Оцінка здатності продовження діяльності та інвестування після сплати поточних боргів | -4557 | -5482 | підприємство не взмозі сплатити поточні борги | ||
| Маневреність робочого капіталу | Запаси : Робочий капітал | Оцінка ступеня матеріалізації робочого капіталу | -0,258174 | -0,24520248 | збільшення, умова не дотримується | ||
| 2. Показники фінансової стійкості та стабільності | |||||||
| Коефіцієнт автономії (незалежності) | Власний капітал : Загальний обсяг капіталу | Оцінка фінансової незалежності від зовнішніх джерел | 0,464213 | 0,395010656 | > 0,5, умова не дотримується | ||
| Коефіцієнт фінансової стабільності (фінансування) | Власний капітал : Позиковий капітал | Оцінка фінансової стійкості | 0,866412 | 0,652921674 | > 1,умова не дотримується | ||
| Показник фінансового лівериджу | Довгострокові зобов’язання : Власний капітал | Оцінка залежності від довгострокових зобов’язань | 0,091239 | 0,065376071 | зменшення, умова дотримується | ||
| 3. Показники ділової активності | |||||||
| Коефіцієнт оборотності оборотних коштів | Виручка від реалізації : Середній обсяг обігових активів | Оцінка швидкості обороту оборотних коштів | 13,49536785 | збільшення | |||
| Час обороту оборотних коштів | Кількість днів у періоді : Коефіцієнт оборотності оборотних коштів | Оцінка тривалості одного періоду обороту оборотних коштів | 26,67581974 | зменшення | |||
| Коефіцієнт оборотності запасів | Собівартість реалізованої продукції : Вартість запасів | Кількість разів поповнення запасів протягом аналізованого періоду | 37,9116912 | збільшення | |||
| Час обороту запасів | Кількість днів у періоді : Коефіцієнт оборотності запасів | Оцінка тривалості одного періоду обороту запасів | 9,495751538 | зменшення | |||
| 4. Показники оцінки майнового стану | |||||||
| Коефіцієнт зносу основних засобів | Знос : Первинна вартість основних засобів | Оцінка частки зношених основних засобів у загальній їх вартості | 0,346561 | 0,449024874 | зменшення, умова не дотримується | ||
| Фондовіддача | Виручка від реалізації : Середня вартість основних фондів | Ефективність використання основних фондів | 5,281296652 | збільшення | |||
Поточні пасиви – це сукупність поточних зобов'язань, забезпечення наступних витрат і платежів, доходів майбутніх періодів.
Аналізуючи таблицю 3 можна зробити висновок про те, що на кінець звітного періоду значення деяких показників-індикаторів погіршується.
Так, майже всі показники фінансової стійкості і стабільності підприємства не відповідають нормативним значенням.
Коефіцієнт забезпечення власними коштами як на початок, так і на кінець періоду нижче за нормативний, що свідчить про те, що розмір необоротних активів підприємства перевищує розмір коштів, які беруть участь у обороті.
2.1.2 Діагностика на підґрунті балансових моделей
Балансові (агрегатні) моделі базуються на абсолютних оціночних показниках, розрахованих у спеціальний спосіб на підставі звітності підприємства, що дають змогу зробити висновок стосовно фінансово-майно-вого стану в іншій, ніж коефіцієнтна, формі.
Реалізація цього методичного підходу передбачає визначення показників, наведених в таблиці 4.
Таблиця 4 – Показники джерел формування запасів
| № | Назва показника | Алгоритм | Значення | |
| на початок року | на кінець року | |||
| 1 | Власні обігові кошти (ВОК) | Власний капітал – Необоротні активи | 7705-12965=-5260 | 6302-12247=-5945 |
| 2 | Довгострокові джерела формування запасів (ДДФЗ) | Власні обігові кошти + Довгострокові зобов’язання | -5260+703=-4557 | -5945+412=-5533 |
| 3 | Загальні джерела формування запасів (ЗДФЗ) | Довгострокові джерела формування запасів + Короткострокові кредити | -4557+0=-4557 | -5533+0=-5533 |
| 4 | Запаси та витрати (ЗВ) | Запаси + Витрати майбутніх періодів | 1176,5 | 1344,2 |
Значення джерел формування запасів свідчить про те, що підприємство не має власних обігових коштів для формування виробничих запасів. Цей показник на початок року становить -5260тис. грн., а на кінець –-5945тис. грн. Хоча величина запасів збільшилась порівняно із базовим періодом, проте це не є позитивною тенденцією, адже це свідчить про те, що готова продукція не реалізується, а залишається на складах підприємства. Складемо порівняльну таблицю основних типів фінансової стійкості підприємства і на основі отриманих даних визначимо, до якого з типів можна віднести аналізоване підприємство.
Таблиця 5 – Типи фінансової стійкості підприємства
| Тип стійкості | Співвідношення показників | Джерела фінансування запасів | Стисла характеристика фінансової стійкості |
| Абсолютна фінансова стійкість | ЗВ < ВОК | Власні оборотні кошти | Високий рівень платоспроможності. Незалежність підприємства від зовнішніх кредиторів |
| Нормальна фінансова стійкість | ВОК < ЗВ < ДДФЗ | Власні оборотні кошти та довгострокові кредити | Нормальна платоспроможність. Ефективне використання залучених позикових коштів |
| Нестійке фінансове становище | ВОК < ДДФЗ < ЗВ < ЗДФЗ | Власні оборотні кошти, довгострокові та короткострокові кредити | Порушення нормальної платоспроможності. Необхідність залучення додаткових джерел фінансування |
| Критичне фінансове становище | ЗВ > ЗДФЗ | Власні оборотні кошти, довгострокові та короткстрокові кредити, не погашені в строк | Повна неплатоспроможність. Підприємство на грані банкрутства |
Розрахунки показали, що фінансовий стан підприємства можна назвати критичним.
2.1.3 Оцінка і прогнозування показників задовільності структури балансу
В сучасних умовах для виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та для своєчасного виявлення формування незадовільної структури балансу в цілях здійснення випереджувальних заходів щодо запобігання банкрутства застосовані затверджені Мінекономіки України Методичні рекомендації.
Згідно до них, оцінка і прогнозування показників задовільності структури балансу відбувається на основі аналізу нижче перерахованих показників.
Поточна неплатоспроможність – це фінансовий стан підприємства, коли на певний момент через випадковий збіг обставин тимчасово суми
наявних коштів і високоліквідних активів недостатньо для погашення поточного боргу.
Показник поточної неплатоспроможності підприємства визначається за формулою:
ПП = ДФІ + ПФІ + ГКЕ – ПЗ,
де ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції;
ПФІ – поточні фінансові інвестиції;
ГКЕ – грошові кошти та їх еквіваленти;
ПЗ – поточні зобов’язання.
Показник поточної неплатоспроможності підприємства:
Пп0= 0+0+0-8190=-8190 тис. грн.
Пп1 = 1384+0+6-9189 = -7799 тис. грн.
Від'ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства.