Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия (стр. 7 из 13)

4. Нераспределенная прибыль. Она характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (акционерами, пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

5. Прочие формы собственного капитала. К ним относятся расчеты за имущество (при сдаче его в аренду), расчеты с участниками и некоторые другие, отражаемые в первом разделе пассива баланса (7, с.276).

Проведем оценку структуры формирования собственных финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг., привлекаемые из внешних источников, на основании данных бухгалтерской отчетности, а точнее III раздела баланса (таблица 2.2.1).

Таблица 2.2.1 - Анализ структуры формирования собственных финансовых ресурсов привлекаемые из внешних источников СПК «Луч» за 2005-2007гг.

Показатель	2005 г.		2006 г.		2007 г.		Отклонение, тыс.руб.
	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	2006г. к 2005г.	2007г. к 2006г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	4940	14,73	4940	12,69	4940	11,25	0	0
Добавочный капитал	9653	28,79	9522	24,50	9522	21,68	-131	0
Нераспределенная прибыль	4888	14,58	7008	18,01	9275	21,12	2120	2267
ИТОГО по разделу III.	19481	58,10	21470	55,17	23737	54,05	1989	2267
Баланс	33527	100,0	38915	100,0	43917	100,0	5388	5002

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг.

Анализ полученных в таблице 2.2.1 данных показал, что удельный вес собственных средств предприятия составляет свыше 50% валюты баланса СПК «Луч». При сокращении удельного веса собственных средств предприятия (2005 г. -58,10%, 2006 г. – 55,17%, 2007 г. – 54,05%), их объем возрастает, так за 2006 г. они увеличились на 1989 тыс.руб. или 10,21%, а в 2007 г. - на 2267 тыс.руб. или 10,56%. При этом объем уставного капитала СПК «Луч» за анализируемый период не изменился, а удельный вес сократился за три года на 3,48%. Добавочный капитал СПК «Луч» в 2006 г. сократился на 131 тыс.руб., а в 2007 г. остался неизменным, при этом его удельный вес также сократился за три года на 7,11%. Нераспределенная прибыль предприятия постоянно увеличивается, так в2006 г. она возросла на 2120 тыс.руб. или 43,37%, а в 2007 г. – на 2267 тыс.руб. или 32,35%,что указывает на рост финансовых результатов деятельности СПК «Луч». Однако имеющаяся нераспределенная прибыль предприятия не должна лежать «мертвым грузом», а должна направляться на расширение производства или его перевооружение.

Для наглядности построим график структуры формирования собственных финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.2.1.).

Рис. 2.2.1 - Динамика структуры формирования собственных финансовых ресурсов привлекаемые из внешних источников СПК «Луч» за 2005-2007 гг.

Таким образом, можно сказать, что собственные ресурсы СПК «Луч» постоянно увеличиваются, но при этом их удельный вес в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости СПК «Луч».

II. Привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления (7, с.289).

Проанализируем собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, для чего предварительно составим аналитическую таблицу, отражающую финансовые результаты деятельности СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (таблица 2.2.2).

Таблица 2.2.2 - Анализ структуры формирования собственных финансовых ресурсов привлекаемые из внутренних источников СПК «Луч» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы, тыс.руб.			Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Относительное отклонение, %
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. К 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	18729	21804	29210	3075	7406	16,42	33,97
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	19405	21004	28135	1599	7131	8,24	33,95
Прибыль (убыток) от продаж	-676	800	1075	1476	275	-218,34	34,38
Прочие доходы	2999	2019	3440	-980	1421	-32,68	70,38
Прочие расходы	536	678	2080	142	1402	26,49	206,78
Прибыль (убыток) до налогообложения	1787	2141	2435	354	294	19,81	13,73
Платежи из прибыли	0	21	168	21	147	-	700,00
Чистая прибыль	1787	2120	2267	333	147	18,63	6,93

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг.

Анализ полученных в таблице 2.2.2 данных показал, что выручка от реализации продукции СПК «Луч» постоянно увеличивается, та к в 2006 г. она возросла на 3075 тыс.руб. или 16,42%, а в 2007 г. – на 7406 тыс.руб. или 33,97%. При этом также увеличивается и себестоимость производимой продукции, которая составляла в 2005 г. -103,61% от выручки, в 2006 г. – 96,33%, а в 2007 г. – 96,32%. В следствии сокращения удельного веса себестоимости в структуре выручки от продаж, валовая прибыль СПК «Луч» постепенно увеличивается, так в 2006 г. она увеличилась на 1476 тыс.руб. или 218,34%, в 2007 г. – 275 тыс.руб. или 34,38%. После получения прочих доходов, на 95% состоящих из субсидий из федерального и регионального бюджетов, и уплаты прочих расходов в распоряжении предприятия осталась прибыль до налогообложения, из которой СПК «Луч» уплачивает единый сельскохозяйственный налог. Таким образом, благодаря получаемым субсидиям СПК «Луч» получило чистую прибыль в размере 1787 тыс.руб, в 2005 г., 2120 тыс.руб. – в 2006 г. и 2267 тыс.руб. в 2007 г.

Для наглядности построим график динамики структуры финансовых результатов деятельности СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.2.2.)

Рис. 2.2.2 - Динамика структуры финансовых результатов деятельности СПК «Луч» за 2005-2007 гг.

Таким образом, можно сказать, что СПК «Луч» - прибыльное сельскохозяйственное предприятие, основная деятельность которого приносит доход (за исключением 2005 г.), а благодаря получаемым субсидиям в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, объем которой постоянно увеличивается.

Одним из собственных источников финансовых ресурсов СПК «Луч» является сумма амортизационных отчислений, объем которых за постоянно увеличивается (2005 г. – 1087 тыс.руб., 2006 г. – 1281 тыс.руб., 2007 г. – 1744 тыс.руб.), что связано с приобретением нового дорогостоящего оборудования (в 2006 г. было приобретено два трактора МТЗ и дополнительные насадки для них, в 2007 г. – рефрижератор для хранения мяса, а также сепараторы для переработки молочной продукции). На СПК «Луч» используется линейный способ начисления амортизации, когда суммы амортизационных отчислений исчисляются исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации (исчисленной исходя из срока полезного действия этого объекта).

Для того, чтобы понять на что распределяются финансовые ресурсы СПК «Луч», необходимо рассмотреть структуру актива предприятия, т.е. его имущественное состояние на основании бухгалтерского баланса предприятия.

Для анализа структуры и динамики имущественного состояния СПК «Луч» проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицу 2.2.3.

Таблица 2.2.3 - Анализ структуры распределения финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг.

Показатель	Годы, тыс.руб.			Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Относительное тклонение, %
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005г.	2007 г. к 2006г.	2006 г. к 2005г.	2007 г. к 2006г.
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы
Основные средства	18758	24903	26003	6145	1100	32,76	4,42
Незавершенное строительство	0	119	119	119	0	-	-
ИТОГО по разделу I.	18758	25022	26122	6264	1100	33,39	4,40
II. Оборотные активы
Запасы	9215	5366	6302	-3849	936	-41,77	17,44
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	931	1021	1203	90	182	9,67	17,83
Денежные средства	0	14	838	14	824	-	5885,7
ИТОГО по разделу II.	14769	13893	17795	-876	3902	-5,93	28,09
Баланс (сумма строк 190+290)	33527	38915	43917	5388	5002	16,07	12,85

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг.