Смекни!
smekni.com

Управление финансовыми ресурсами на предприятии (стр. 3 из 10)

Рисунок 4 - Динамика чистой прибыли, тыс.тг

Как видно из приведенного рисунка 4 динамика изменения чистой прибыли предприятия имела достаточно резкие скачки. Так в 2007 году чистая прибыль филиала составила 32214 тыс. тг. В 2008 году был получен убыток в размере 11381 тыс.тг, в 2009 году несмотря на влияние мирового финансового кризиса была получена прибыль 105985 тыс.тг.

Далее провеем финансовый анализ деятельности филиала.

2.2. Финансовый анализ филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г.Петропавловск

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности хозяйственной деятельности и процессов ценообразования применяют коэффициент рентабельности продаж, ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 3), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения

Таблица 3 - Группировка активов и пассивов по степени ликвидности филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск

тыс.тенге

Вид актива

2007 год

2008 год

2009 год

1

2

3

4

Денежные средства и их эквиваленты

20393

39604

23634

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

ИТОГО по группе А1

20393

39604

23634

Краткосрочная дебиторская задолженность

10421

160215

174718

ИТОГО по группе А2

10421

160215

174718

Запасы

17153

209586

167826

Текущие налоговые активы

226

4892

48864

Прочие краткосрочные активы

50723

66027

31551

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

0

94023751

0

ИТОГО по группе А3

68104

94304258

248242

Долгосрочные финансовые инвестиции

600

931

300

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

57

2418

Инвестиционная недвижимость

0

6281

6150

Основные средства

333976

393536

367282

Нематериальные активы

1710

462

746

Прочие долгосрочные активы

21162

26002

17550

ИТОГО по группе А4

357448

427271

394448

ВСЕГО

456368

94931350

841043

Обязательства по налогам

11

17121

36684

Краткосрочные финансовые обязательства

0

96413

0

Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам

3

4808

3377

ИТОГО по группе П1

14

118342

40061

Краткосрочная кредиторская задолженность

73

172865

67159

Краткосрочные оценочные обязательства

6530

8362

5930

Прочие краткосрочные обязательства

218

2436

129822

ИТОГО по группе П2

6822

183664

202913

Долгосрочные финансовые обязательства

73

149297

67710

Долгосрочная кредиторская задолженность

86

14064

60922

Долгосрочные оценочные обязательства

1028

770

927

Отложенные налоговые обязательства

0

4195

1912

Прочие долгосрочные обязательства

16

305

154

ИТОГО по группе П3

1205

168633

131627

Выпущенный капитал

420000

420000

420000

Резервы

0

14258

165

Нераспределенный доход

28326

0

46276

ИТОГО по группе П4

448326

434258

466441

ВСЕГО

456368

904899

841043

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Произведем сравнение агрегатов для АО Кокшетауские минеральные воды»:

В 2007 году: 20393≥ 14; 10421≥ 6822; 68104≥ 1205; 357448< 448326, то есть А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.

В 2008 году: 39604< 118342; 160215< 183664; 94304258≥ 168633; 427271 < 434258, то есть А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.

В 2009 году: 23634< 40061; 174718< 202913; 248242≥ 131627; 394448≥ 466441, то есть А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. На основе вышеприведенных данных отметим ухудшение ликвидности предприятия. Так если в 2007 году недостаток средств наблюдался только по агрегату А4, то есть среднесрочному периоду, то в 2009 году уже по агрегатам А1 и А2. Следовательно, у предприятия недостаточно краткосрочных активов и денежных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств (Таблица 4).

Таблица 4 - Расчет платежного излишка (недостатка) филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск

тыс.тенге

Показатель

2007 год

2008 год

2009 год

по группе 1

20379

-78738

-16426

по группе 2

3598

-23449

-28195

по группе 3

66898

94135625

116615

по группе 4

-90877

-6986

-71993

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (таблица 5).

Таблица 5 - Расчет показателей ликвидности филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск

тыс.тенге

Показатель

2007 год

2008 год

2009 год

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

20393

39604

23634

Сумма краткосрочных обязательств предприятия

6837

302007

242975

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

30815

199820

198353

Оборотные активы

98919

94504079

446595

Коэффициент абсолютной ликвидности

2,9

0,1

0,09

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

4,5

0,6

0,8

Коэффициент текущей ликвидности

14,4

312,9

1,8

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.