Фінансовий аналіз становища підприємства в умовах ТОВ ТПО Аріста в 2006 році (стр. 3 из 8)
∆ВР∆ВБср = ∆ВБср * Рвід.попер.=2854,95*2,25=6423,64
Вплив інтенсивного фактора розраховується за формулою:
∆ВР∆Рвід. = ВБср звітн * ∆ Рвід.= 25358,25*0,17=4310,9
∆ВР∆ВБср + ∆ВР∆Рвід. = ∆ВР
6423,64+4310,9=10734,54
61348,7-50669,0=10679,7
Перевірка:
Для більш докладного аналізу співвідношення між зміною майна підприємства і джерел його формування будується матричний баланс, при цьому рядки матриці – це статті активу, а стовпці – статті пасиву (табл. 1.5).
Розміри матриці повинні відповідати кількості статей агрегованого балансу. У кожному квадраті матриці вказується значення по відповідній статті на початок року, кінець року й абсолютне відхилення.
Побудова матричного балансу включає наступні етапи:
1. Заповнення підсумкових рядків і стовпців матриці.
2. Послідовній вибір джерел засобів.
3. Перевірка всіх балансових підсумків по вертикалі і горизонталі.
З матричного балансу видно, що необоротні активи фінансуються за рахунок власного капіталу. Запаси на початку періоду фінансуються частково за рахунок власного частково за рахунок позикового капіталу, наприкінці періоду запаси повністю фінансуються за рахунок власних коштів. На початку періоду дебіторська заборгованість фінансується за рахунок короткострокових позик і кредиторської заборгованості, наприкінці періоду частина дебіторської заборгованості фінансується за рахунок нерозподіленого прибутку підприємства. Кошти і їхні еквіваленти повністю фінансуються за рахунок позикового капіталу, а саме за рахунок кредиторської заборгованості. Підприємство не використає довгострокові позикові кошти. У даній ситуації це могло б стати виходом із ситуації нестійкої платоспроможності при діяльності за рахунок термінових зобов'язань.
2 Аналіз активу балансу
2.1 Аналіз необоротних активів
Необоротні активи – це вкладення засобів підприємства на тривалу перспективу. Аналіз необоротних активів проводиться на основі таблиці 2.1
Таблиця 2.1
Аналіз необоротних активів
| Необоротні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни | Зміна пит. ваги | |||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | +,- | темп зрост., % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Нематеріальні активи | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Незавершене будівництво | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Основні засоби | 115,7 | 87,9 | 132,8 | 92,4 | +17,1 | 115 | +4,5 |
| 4. Довгострокові фінансові інвестиції | - | - | - | - | - | - | - |
| 5. Довгострокова фінансова заборгованість | - | - | - | - | - | - | - |
| 6. Відстрочені податкові активи | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Інші необоротні активи | 16,0 | 12,1 | 10,9 | 7,6 | -5,1 | 68,13 | -4,5 |
| Всього | 131,7 | 100 | 143,7 | 100 | -12 | 109,11 | - |
Наявність нематеріальних активів свідчить про вкладення капіталу в патенти, ліцензії й іншу інтелектуальну власність. Це характеризує інноваційну стратегію підприємства. Така стратегія сприяє зміцненню його фінансового стану.
Однак нематеріальні активи неоднорідні за своїм складом і по-різному впливають на фінансовий стан підприємства. Тому для глибшого аналізу їх необхідно класифікувати за наступними ознаками.
По видах. При цьому сприятливий вплив на фінансовий стан підприємства здійснює підвищення частини засобів в об'єкті інтелектуальної власності (патенти, ліцензії), а так само оцінку ділової репутації, товарний знак підприємства.
По джерелах. При цьому необхідно обернути увагу на зміну частки нематеріальних активів, отриманих за рахунок засобів, внесених засновниками, придбаних за оплату або в обмін на інше майно, одержаних безоплатно.
По ступеню правової захищеності. При цьому звертають увагу на зміну нематеріальних активів, захищених патентами. Ліцензіями, авторськими правами.
По термінах корисного використання. Для цього необхідно проранжирувати нематеріальні активи по роках: з терміном використання до 10 років і понад 10 років. Чим вище частка інших, тим вище економічний ефект, одержаний підприємством.
Оскільки незавершене виробництво не бере участь у виробничому обороті, то за певних умов частка цих активів може погіршити фінансовий стан підприємства. Збільшення частки основних засобів можна оцінювати позитивно, тому що збільшилося вкладення засобів у виробничий розвиток. Для більш докладного аналізу необхідно проаналізувати структуру основних засобів підприємства і звернути увагу на зміну питомої ваги активної частини основних засобів. Збільшення довгострокових фінансових інвестицій указує на інвестиційну цілеспрямованість діяльності (вкладень) підприємства. Для більш глибокого аналізу необхідно проаналізувати обсяг і склад портфеля цінних паперів, їх динаміку і ступінь ліквідності.
Позитивно характеризує фінансовий стан підприємства відсутність довгострокової дебіторської заборгованості.
Необоротные активы на предприятии составляют незначительную часть совокупных активов. И состоят из основных средств по и прочих необоротных активов. Необоротные активы на данном предприятии не требу ют тщательного анализа. Кроме показателей рассчитанных в других главах данной курсовой, характеризующих долю необоротных активов в общей сумме активов, а также показатели обеспеченности активов.
2.2 Аналіз оборотних активів
Аналіз оборотних активів проводиться на основі таблиці 2.2.
Причини зміни структури оборотних активів різні. Так, збільшення питомої ваги запасів може свідчити про нарощування виробничого потенціалу підприємства, прагнення захистити грошові активи від знецінювання в період інфляції, нераціональності господарської діяльності (виробничі запаси-сама неліквідна частина оборотних коштів)..
Зміна питомої ваги коштів та їх еквівалентів істотно впливає на рівень ліквідності балансу. Зміна питомої ваги дебіторської заборгованості впливає на фінансову стійкість підприємства.
Таблиця 2.2
Аналіз оборотних активів
| Оборотні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни | Зміна пит. ваги | |||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Запаси | 9202,7 | 34,42 | 7851,2 | 33,11 | -1351,5 | 85 | -1,31 |
| 1.1 Виробничі запаси | 1034,6 | 3,87 | 1012,9 | 4,27 | -21,7 | 98 | +0,4 |
| 1.2Незавершене виробництво | 104,1 | 0,39 | 95,4 | 0,4 | -8,7 | 92 | +0,01 |
| 1.3 Готова продукція | 1116,0 | 4,17 | 948,1 | 4,00 | -167,9 | 85 | -0,17 |
| 1.4 Товари | 6948,0 | 25,99 | 5794,8 | 24,44 | -1153,2 | 83 | -1,55 |
| 2Дебіторська заборгованість | 14131,6 | 52,86 | 13041,4 | 55,01 | -1090,2 | 92 | +2,15 |
| 3. Поточні фінансові інвестиції | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Грошові кошти та їх еквіваленти | 3398,0 | 12,72 | 2816,2 | 11,88 | -581,8 | 83 | -0,84 |
| 5. Витрати майбутніх періодів | - | - | - | - | - | - | - |
| Всього | 26732,3 | 100 | 23708,8 | 100 | -3023,5 | 89 | - |
Структура запасів оцінюється за допомогою коефіцієнта накопичення:
Коефіцієнт накопичення характеризує рівень мобільності запасів. Його оптимальна величина повинна бути менше 1(але це лише в тому випадку, якщо продукція підприємства конкурентноспроможна і має попит).
Таблиця 2.3
Коефіцієнти накопичення
| 2006 рік | 2007 рік | Відхилення | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коефіцієнт накопичення (Кн.) | 0,14 | 0,16 | +0,2 |
Як видно в активі підприємства більшу частину становлять оборотні активи в середньому 99,455% від загальної торби активу. Інша частина 0,545% доводиться на необоротні активи. Середньорічна сума необоротних активів 137,7 тис. грн. Збільшення на 12,0 тис. грн. на кінець періоду. Середньорічна сума оборотних активів 25220,55 тис. грн. Спостерігається зменшення суми оборотних активів на 3023,5 тис. грн. на кінець періоду.
Більше половини активів підприємства становить дебіторська заборгованість у середньому 53,64% від загальної суми активу. Середньорічна сума дебіторської заборгованості - 13586,5 тис. грн. На кінець року сума дебіторської заборгованості знижується на 1090,2 тис. грн.
Запаси становлять 33,59 % від загальної суми активу. Середньорічна сума запасів - 8526,95 тис грн. На кінець року знижується на 1351,5 тис. грн.
Кошти і їхні еквіваленти в середньому становлять 12,23% від загальної суми активу. Середньорічна сума - 3107,1 тис. грн. На кінець періоду - зниження на 581,8 тис. грн.