¾ оценочные показатели (прибыль, товарооборот, условно чистая продукция и др.)
¾ показатели издержек производства (затраты на оплату труда, амортизацию, материально-энергетические ресурсы и др.)
В целом среди оценочных ПХД выделяется девять наиболее важных показателей:
¾ оборот (товарооборот или объем продаж, выполненных, работ услуг) компании;
¾ валовая прибыль;
¾ условно чистая прибыль;
¾ условно чистая продукция;
¾ прибыль после уплаты процентов по займам и кредитам;
¾ прибыль после выплаты всех дополнительных платежей;
¾ ликвидность после осуществления новых капиталовложений в развитие производства;
¾ ликвидность после уплаты дивидендов.
На основе показателя ВП зарубежные специалисты рассчитывают различные коэффициенты рентабельности:
¾ коэффициент валовой прибыли (РS %) рассчитывается как отношение валовой прибыли к сумме продажи и считается наиболее наглядным показателем рентабельности предприятия. Рост этого коэффициента может означать либо повышение цен на продукцию при неизменной себестоимости, либо снижение издержек производства при сохранении цен. Уменьшение коэффициента может быть вызвано либо понижением цен без соответствующего уменьшения издержек, либо повышением себестоимости продукции при прежних ценах.
Во многих отраслях сложились устойчивые отношения валовой прибыли к объему продажи;
¾ отношение чистой прибыли к объему продажи показывает, сколько получило предприятие с каждой денежной единицы проданной продукции. Подобно предыдущему коэффициенту отношение чистой прибыли к объему продажи имеет устойчивые значения для различных отраслей промышленности;
¾ отношение чистой прибыли к сумме активов (Р/ТА). Низкий уровень этого коэффициента или тенденция к понижению может свидетельствовать или о чрезмерных вложениях в активы, или о недостаточном уровне продажи, или о спаде деловой активности предприятия.
Если из ВП вычесть накладные расходы и сумму амортизационных отчислений, то получим «условно чистую» прибыль предприятия, или, как еще ее называют прибыль до уплаты процентов за кредит и налогов.
Данный ПХД пригоден в качестве оценочного практически для всех сфер деятельности.
Именно условно чистая прибыль является основой для определения премиального фонда для рабочих и служащих во всех странах мира.
Приплюсовав к величине условно чистой прибыли издержки на заработную плату рабочих и служащих, получим показатель условно чистой продукции (УЧП).
Если из УЧП вычесть издержки на заработную плату и проценты за кредит, то получим прибыль до налогообложения.
Наряду с показателями, необходимыми дл нужд текущего планирования и управления производством, существует также показатели для стратегического управления. Среди них:
¾ доля рынка сбыта, контролируемого фирмой;
¾ показатели качества продукции;
¾ показатели уровня обслуживания потребителей;
¾ показатели, касающиеся подготовки и переподготовки рабочей силы.
Все они, так или иначе, связаны с повышением размера прибыли, получаемой предприятием, и основываются на фактических результатах, достигнутой предприятием.
Из рисунка 3.1 видно, как формируются различные показатели, используемые для управления прибыли. Заметим, что по одному заказу сложно определить, обеспечивает ли его сумма покрытия компенсацию затрат на организацию производства или нет, сокращает ил повышает размер прибыли. Суть заключается в том, чтобы определить динамику затрат на производство, чтобы накопленные суммы покрытия в конце года были достаточными для получения запланированного размера прибыли.
Предприятие может получить прибыль лишь в том, случае, когда покрыты все затраты на организацию и подготовку производства. Таким образом, с точностью судить о прибыльности работы предприятии можно лишь в конце отчетного периода. Все заказы клиентов, которые после достижения точки покрытия имеют положительные суммы покрытия (выручка больше, чем производственные затраты), превращаются в прибыль. Все заказы клиентов, оказавшиеся ниже точки покрытия затрат, не достигшие своих сумм покрытия, вызывают убытки в размере недостающей доли суммы покрытия затрат. Анализ точек покрытия затрат на производство проводится с помощью графика, приведенного на рисунке 3.1.
Анализ контроль результата сигнализируют о необходимости списания издержек, когда точка покрытия определена с помощью расчетов. Как только критический уровень превышен, можно попытаться при неиспользованных суммах, предназначенных на затраты (т.е. при недогрузке производственных мощностей из-за отсутствия законов), определить, по возможности, более высокие суммы покрытия выше нижних границ цен, коль скоро все затраты на организацию покрыты в пределах ликвидности.
Таким образом, используя метод контроллинга, оценивается как эффективность работы предприятия в целом, так и экономическая целесообразность выполнения отдельных заказов. Что же касается расчета затрат на производство, то, как показывает практика, наибольшие трудности при определении издержек производства вызывает подсчет амортизационных отчислений.
В условиях современного производства руководителям приходится уделять самое пристальное внимание данному виду издержек производства.
1. Во многих отраслях промышленности США и Японии сумма амортизационных отчисления по мере роста уровня механизации и автоматизации труда примерно равна издержкам на заработную плату производственных рабочих. Поэтому при внедрении новой техники, пи обосновании экономической целесообразности тех или иных инвестиционных программ и просто для повышения конкурентоспособности предприятия или фирмы очень важно правильно и максимально точно определить размер амортизационных отчисления.
Важная роль в системе показателей хозяйственной деятельности отводится относительным показателям.
Эти показатели – разного рода коэффициенты, характеризующие эффективность использования различных производственных ресурсов, а также играют важную роль в современном бизнесе. Основное их назначение – служить базой для разного рода сопоставления: фирмы, при поиске ответа на вопрос, куда вкладывать капитал) и межотраслевых и межфирменных.
Основным показателем такого рода является индекс отдачи (полученной прибыли) или вложенный капитал.
Он применяется практически во всех отраслях экономики, за исключением мелкого бизнеса.
Существует два основных метода расчета данного показателя:
¾ на базе акционерного капитала предприятии;
¾ на так называемой экономической основе.
В первом случае знаменателе дроби отражается сумма акционерного капитала, финансовые резервы и нераспределенная прибыль предприятии, а в числителе – величина полученной прибыли до налогообложения.
Во втором случае знаменатель дроби включает в себя помимо акционерного каптала сумму долгосрочных займов предприятия, а нередко и сумму краткосрочной задолженности и овердрафт, а числитель – величину условно чистой прибыли.
Среди других относительных показателей хозяйственной деятельности можно выделить две основные группы:
¾ показатели эффективности производства;
¾ показатели структуры издержек производства.
К первой группе относятся такие показатели, как доля валовой или условно чистой прибыли в обороте (объеме продаж) предприятия; доля УЧП в обороте предприятия или фирмы; отношение величины УЧП к издержкам на заработную плату.
Ко второй группе относятся: доля авансированного капитала и УЧП в обороте фирмы; доля основного капитала в объеме продаж; доля запасов в общей стоимости потребляемых материалов и полуфабрикатов.
Финансовая отчетность представляет собой источник информации об экономическом и финансовом состоянии предприятия.
Реклассификация финансово-хозяйственных операций дает возможность выработать показатели для получения дальнейших знаний об управлении. Структуры реклассификации соответствуют тем, что предусмотрены 4-й директивой ЕС для финансово-хозяйственных операций.
Кроме того, строятся три "зоны" для финансовых вложений: краткосрочные финансовые вложения третьих лиц (возмещаемые в период до 1 года), среднесрочные финансовые вложения третьих лиц (возмещаемые в период более 1 года), собственный капитал предприятия. Разнесение различных элементов баланса в процессе реклассификации требует особого внимания и четкого представления об этой деликатной работе. Например, заемные пассивы будут разнесены на часть краткосрочного погашения (годовой взнос) и на средне-долгосрочную (остаточный долг); прибыль нетто, учитывая свое назначение, будет распределена на части краткосрочного погашения (дивиденды) и на часть, которая считается приобретением собственного капитала как самофинансирование (нераспределенная прибыль).
На основе реклассификационного баланса рассчитываются следующие основные показатели, которые характеризуют финансовую сторону деятельности фирмы.
Коэффициенты анализа финансового равновесия
Финансовое равновесие состоит в основном в сравнении приходов и расходов. Первый коэффициент дает возможность судить о платежеспособности предприятия в короткие сроки.
Этот коэффициент показывает способность предприятия проводить будущие выплаты в короткие сроки, выраженные в знаменателе через ликвидные средства. При оценке платежеспособности надо исключать средства, имеющиеся в наличии, представленные, прежде всего запасами, потому что их реализация предназначена для возобновления самих запасов, чтобы гарантировать непрерывность производства.
Первый из них — это коэффициент финансовой автономности, который сопоставляет финансирование при использовании собственного капитала и заемного капитала: