Основными инструментами денежно-кредитного регулирования, наиболее часто используемыми центральными банками зарубежных стран, являются установление минимальных резервных требований, рефинансирование коммерческих банков, регулирование официальной учетной ставки и операции на открытом рынке. Однако этим не исчерпывается арсенал инструментов денежно-кредитного регулирования. В некоторых странах центральные банки прибегают к таким методам, как установление кредитных ограничений, лимитирование уровня процентных ставок по депозитам и кредитам коммерческих банков, портфельные ограничения и др. Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитного регулирования зависит прежде всего от задач, которые решает центральный банк на том или ином этапе экономического развития.
На начальных этапах перехода к рыночным отношениям наиболее результативными являются прямые методы вмешательства центрального банка в денежно-кредитную сферу: административное регулирование депозитных и кредитных ставок коммерческих банков, установление предельных объемов кредитования банком своих клиентов, изменение уровня минимальных резервов. По мере развития рыночных отношений наблюдается переход к рыночным (косвенным) методам регулирования денежной массы, и прежде всего к операциям на открытом рынке и изменению уровня процентных ставок.
неторг.операции КБ (по обслуживанию клиентов с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров/услуг клиентов банка,покупка/продажа ин.валюты,инкассо платежных док-тов,выпуск пласт.карт.)
- установление кор.отношений с ин.банками
- конверсионные операции – сделки покупки и продажи б/н и нал. ин.вал.против др.ин.вал.
- опреации по м/ународн. расчетам,связан. с экспортом и импортом
- осн.операции по привлечению и размещению Б. вал.ср-в – привлечение депозитов от ЮЛ и ФЛ,в т.ч. и межбанк.депозитов.
Виды пассивных операций коммерческого банка и их характеристика
С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.
Исторически пассивные операции играли первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов.
В практике российских коммерческих банков к пассивным операциям относят:
• взносы в уставный фонд банка: выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов)
• отчисления от прибыли банка на формирование и увеличение фондов
• депозитные операции (средства, получаемые от клиентов)
• внедепозитные операции
С помощью первых двух групп операции формируются собственные средства (капитал) банка.
Собственный капитал, имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка. В качестве особенности банковских учреждений отмечается то обстоятельство, что, как правило, за счет собственного капитала и резервов банки в состоянии покрыть не более 10% общей потребности в средствах. Например, у промышленных предприятий данный показатель превышает 60%. Подобная ситуация вызвана тем, что банки, выступающие в качестве посредников на финансовых рынках, осуществляют привлечение крупных сумм стороннего денежного капитала в виде депозитов (вкладов) от населения, юридических лиц и государственных учреждений. При этом банки должны обеспечивать эффективное управление и сохранность этих средств, предоставлять вкладчикам специализированные услуги, выплачивать доход на вложенный капитал.
Кроме того, банковские активы более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы небанковских организаций. Это позволяет банкам более оперативно мобилизовать денежные ресурсы и снизить потребность в собственном капитале.
Основную же часть ресурсов банков формируют привлеченные средства, которые покрывают до 90% всей потребности в денежных средствах для осуществления активных банковских операций.
Виды пассивных операций КМ:
1. депозитные операции - операции, связанные с привлечением денежных средств юр. и физ.лиц во вклады на определенные сроки либо до востребования.
Вклад (депозит) — это денежные средства (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте), переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Для банков вклады — это главный вид их пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных кредитных операций.
В зависимости от вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц.
В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные депозиты (ден.средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним устанавливается более высокий %, но могут быть ограничения по досрочному изъятию средств, а в ряде случаев и по пополнению вклада. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.) и депозиты до востребования (это средства на текущем, расчетном, бюджетном и прочих счетах, а также вклады до востребования. Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу их использования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент. Они предназначены для осуществления текущих расчетов и в любой момент могут быть полностью или частично востребованы. Изъятие вкладов возможно как наличными деньгами, так и в форме безналичных расчетов.).
Разновидностью срочного вклада является депозитный сертификат. Депозитный сертификат — это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он может быть именным и на предъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу. Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банком как на фиксированный срок, так и до востребования.
Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Структура их в банке подвижна и зависит от конъюнктуры денежного рынка.
Этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады зависит в значительной степени от клиентов (вкладчиков), а не от самого банка. И тем не менее, конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.
2. внедепозитные операции:
- получение займов на межбанковском рынке
В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными учреждениями.
Межбанковский механизм является основным источником заемных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений. Механизм межбанковских корреспондентских отношений предусматривает открытие корреспондентских счетов одними банками в других для осуществления платежных и расчетных операций по поручению друг друга.
- соглашение по продаже ценных бумаг с их обратным выкупом
- учет векселей и получение ссуд у ЦБ
- выпуск облигаций
- получение займов на рынке евродолларов
Перспективным для российских банков является такой недепозитный источник как выпуск облигаций. Банки вправе выпускать облигации в размере не более 25% УК после оплаты ими ранее выпущенных облигаций.
19. Денежно-кредитная политика и ее роль в стабилизации экономики.
В процессе осуществления своей денежно-кредитной (монетарной) политики государство контролирует предложение денежных и кредитных ресурсов, т.е. увеличивает или уменьшает количество платежных средств в обороте. Цель этой политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема ВНП. Эта цель реализуется через такие задачи, как фиксация количества денег в обращении, определение оптимального уровня обязательных банковских резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и др.
Проводником денежно-кредитной политики государства выступает Центральный банк, а ее объектами являются спрос и предложение на денежном рынке.
Рассмотрим механизм регулирования денежной массы в обращении, т.е. предложения денег. Существуют следующие инструменты регулирования денежного обращения:
1) операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами;
2) политика учетной ставки (дисконтная политика);
3) изменение норматива обязательных банковских резервов.
Операции на открытом рынке в настоящее время являются основным инструментом регулирования денежного обращения в развитых странах. Продавая или покупая государственные ценные бумаги, Центральный банк соответственно уменьшает или увеличивает количество денег в обороте. Обычно Центральный банк проводит эти операции совместно с группой крупных банков.