- «инфляция продавцов» (инфляция предложения, инфляция издержек) – характ-ся воздействием след.неденежных факторов на процессы ценообразования:
· снижение роста производ-ти труда и падение произ-ва
· возросшее значение сферы услуг
· ускорение прироста издержек,особенно з/п на ед. продукции
· энергетич. кризис
- «инфляция ожидания» (слуха) .
В целом инфляция приводит к ухудшению условий жизни тех слоев населения, у кот. доходы форм-ся за счет гос.бюджета.
Необходимо проводить:
1. жесткую и последоват-ую антимонопольную политику.
2. создание эффективно функционирующей банк.сис-мы.
3. сбалансированность гос.бюджета.
Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Отмечают два основных пути такой политики:
- дефляционная политика – методы ограничения ден.спроса ч/з денежно-кредит. и налог. механизм путем снижения гос.расходов, повышения % ставки за кредит, усиления налог.пресса и ограничения ден.массы. Особенность: вызывает замедление эк.роста и даже может спровоцировать кризисное явление.
- политика регулирования цен и доходов - имеющая цель увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стоимостью стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения цен или замораживания заработной платы, ограничивается выдача кредитов и т.п.
9. Этапы формирования мировой валютной системы. Валютные отношения и валютный курс.
Валютный курс - это количество единиц одной валюты, получаемой при обмене за определенное количество единиц другой валюты. Можно дать и другое определение валютного курса: это рыночные цены различных валют.
Котировка представляет собой определение и установление курса национальной валюты к иностранной. Различают котировку прямую и косвенную. При прямой котировке за единицу принимается иностранная валюта, которая соизмеряется с национальной. Например, на 22.01.2000 г. 1долл. = 28,44 руб. При косвенной котировке за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц. Например, на 22.01.2000 г. 1 фунт стерлингов = 1,6544 долл. В Российской Федерации используется прямая котировка. С 3 июля 1992 г. курс рубля является плавающим.
В России используют несколько видов валютных курсов рубля:
- официальный курс Банка России. С мая 1996 г. Банк России отказался от привязки официального курса рубля к фиксингу ММВБ. Официальный курс стал определяться на ежедневной основе, исходя из спроса и предложения валюты на межбанковском и биржевом валютных рынках. В условиях финансового кризиса он стал определяться в ходе двухсекционных торгов иностранной валютой на ММВБ;
- биржевой курс - курс рубля на биржах;
- курс коммерческих банков (коммерческие банки, имеющие лицензию Банка России на проведение валютных операций, самостоятельно производят котировку иностранных валют в рублях). Банки устанавливают курсы покупки и курсы продажи, по которым осуществляют обмен иностранных валют на рубли и обратно. Отдельно устанавливаются курсы для наличных и безналичных расчетов;
- аукционный курс - это курс рубля на валютных аукционах;
- курс черного рынка;
- кросс-курсы - котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, или соотношение двух валют, которое вытекает из их курса по отношению к какой-либо третьей валюте. Например, по курсу Банка России на 22.01.2000 г. 1 долл. = 28,44 руб., 1 нем. марка = 14,79 руб. Одна нем. марка = 14,79/28,44 = 0,5200 долл.
В ходе финансового кризиса Центральный банк РФ начал устанавливать официальный курс по-новому. С октября 1998 г. все валютные биржи страны стали проводить две сессии: утром - специальную торговую сессию, на которой валюту могли продавать лишь экспортеры и уполномоченные банки; в этой сессии принимал участие и Центральный банк; днем - обычную торговую сессию, по результатам которой и определялся официальный курс.
По существу устанавливались два валютных курса: один - для экспортеров и импортеров, второй - для всех остальных. Центральный банк отстранил от участия в торгах ряд крупных коммерческих банков, которые дестабилизировали положение на валютном рынке.
10. Дискуссионные вопросы сущности, функций кредита. Формы, виды и роль кредита в современной рыночной экономике.
Кредит - это форма передачи денег или другой вещи одним лицом другому на временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности.
Отличительные признаки кредита от ссуды и займа следующие:
- он не бывает беспроцентным,
- его нельзя возвращать в товарной форме с учетом износа
- при кредите кредитором выступает только банк, а не другое лицо.
Осн.элементы, раскрывающие сущность кредита:
- структура кредита – то, что остается постоянным, устойчивым в сфере кред.отношений,т.е субъекты.
- стадия движения ссужаемой ст-ти – означает, что ее движ-ие носит 2сторонний хар-р: от кредитора к заемщику, от заемщика к кредитору
- основа кредита – означает, что кредит основан на соблюдении основных принципах кред-ия: срочность,возвратность.платность,целевая напрв-ть, обеспеченность.
Фукции кредита:
1) эмиссионная – создание кред.ср-в обращения и замещения нал. денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования созд-ся платеж.ср-ва. Т/о наряду с нал.деньгами в оборот входят деньги в безнал. форме.
2) распределительная – распред-ие ДС на возвратной основе. Реал-ся в процессе предоставления ДС п/п и хоз-щим орг-ям на условиях платности и возвратности.
3) контрольная – контроль за эффект-стью хоз.деят-ти субъектов, получивших кредит.
Формы кредита:
Коммерческий кредит – примен-ся м/у хоз-щими субъектами. Он выступает когда есть недостаток банк.кредита. Это кредит предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки, рассрочки платежа.Цель- ускорение реал-ции товаров. Может оформ-ся векселем.
Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками своим клиентам (правит-ву,населению) в виде денежных ссуд.
Потребительский кредит выражается в предоставлении торг. компаниями, фирмами, специализирован. банк. орг-циями рассрочки платежа за товары физическим лицам, купившим эти товары для длит. потребления.
Государственный кредит –заемщиком выступает гос-во или мест.органы власти, а сам кредит преобретает вид гос.займа, реализ-ого ч/з ЦБ и кредит-фин.институты. Государственный кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов, подлежащих погашению по истечению многих лет, второй – в выпуске казначейских векселей, подлежащих погашению через один или несколько месяцев.
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.
Ипотечный выдается на приобретение или строительство жилья либо покупку земли.
Межбанковский предоставляется банками друг другу,когда у одних банков наступает недостаток,а у др. – избыток кред.ресурсов
Виды кредита:
- контокоррент –предоставляется мелким ЮЛ, клиентам банка.Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных ср-вах и харак-ся как краткосрочный.
- овердрафт – это основная форма краткосрочного кредита.Вводится для надежных заемщиков.Банк оплпчивает платежные док-ты клиента в пределах установленного лимита задолженности.Предельная сумма опр-ся договором при открытии текущего счета.Плата за кредит взимается только за факт. использованные ссуды.
- кредитная линия – м/у банком и клиентом закл-ся соглашение, по кот. банк обязан предоставлять заемщику кредит на опр.сумму в течение соглас-го срока (в основном на год).Заемщик может получить ДС в любой момент в теч. опр.срока без доп.переговоров.Однако банк может аннулировать соглашение до окончания срока,если фин.состояние клиента ухудшится.
- бланковый – без залогового обеспечения,без оформления соглашения.
- синдицированный – предоставление значительной суммы синдекатам (временное объединение компаний) несколькими банками во главе с банком – агентом.
- инвистиционный – предостав-ся крупными банками по решению правит-ных органов для реал-ции крупных проектов или программ.
Банковские кредиты различают в зависимости от срочности кредитования: краткосрочные (3мес.), среднесрочные (до 1 года), долгосрочные (более года).
Роль кредита:
- кредит в условиях перехода к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала,т.е ден. капитала, предоставляемого в ссуду.
- капитал физический в виде ср-в произ-ва не может переливаться из одних сфер в др.
- кредит способен оказывать активное воздействие на объем и стр-ру ден.массы,платежного оборота,на скорость обращения денег.
- кредит может сыграть заметную роль в осущ-ии программы приватизации гос. и муниц. п/п на основе их акционирования
- без кредит. поддержеи практически невозможно быстрое и цивилиз-ое становление фермерских хоз-в, п/п малого бизнеса, внедрения др. видов предринимат.деят-ти на внутрегос. и внешнеэк-ом пространстве
11. Экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты. Сущность и функции банковского процента.
Ссудный процент – 1) представляет собой плату, вносимую заемщиком кредитору за пользование кредитом; 2) это та часть прибавочной ст-ти, кот. функц-щие капиталисты отдают ссудному капиталисту.