Анализ эффективности управления финансовыми результатами предприятия и выявление путей их оптимизации (стр. 8 из 13)
2007 г.:
2008 г.:
Рентабельность оборотных активов:
2007 г.:
2008 г.:
Рентабельность собственного капитала:
2007 г.:
2008 г.:
Рентабельность основной деятельности:
2007 г.:
2008 г.:
Рентабельность реализованной продукции:
2007 г.:
2008 г.:
Рентабельность продаж:
2007 г.:
2008 г.:
Рассчитанные показатели рентабельности сведем в таблицу 2.6.
Таблица 2.6. – Динамика показателей рентабельности ОАО «ВК и ЭХ»
| Показатели | 2007г., % | 2008г., % | Отклонение(+,-), % |
| Рентабельность совокупных активов | -5,3 | 7,6 | +12,9 |
| Рентабельность внеоборотных активов | -8,7 | 21 | +29,7 |
| Рентабельность оборотных активов | -13,4 | 11,8 | +25,2 |
| Рентабельность собственного капитала | -8,3 | 17,9 | +26,2 |
| Рентабельность основной деятельности | 1,3 | 17,8 | +16,5 |
| Рентабельность реализованной продукции | 1,4 | 18,9 | +17,5 |
| Рентабельность продаж | 1,3 | 15,1 | +13,8 |
На основе данных таблицы 2.6 построим диаграмму (рисунок 2.3).
Рисунок 2.3 – Показатели рентабельности деятельности ОАО «ВК и ЭХ»
На основе расчётов можно сделать вывод, что показатели рентабельности 2008 г. по сравнению с предыдущим годом демонстрируют положительную динамику. Так рентабельность основной деятельности увеличилась на 16,5%. Произошло увеличение рентабельности совокупных активов с -5,3% до 7,6%. Наблюдается и увеличение оборотных и внеоборотных активов на 25,2% и 29,7% соответственно. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития организации, поскольку рентабельность активов — это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.
Возросла рентабельность собственного капитала – с -8,3% до 17,9%, за счет увеличения чистой прибыли предприятия на 90 224 тыс.руб.
Показатели рентабельности продукции характеризуют, насколько эффективно предприятие осуществляло свою основную деятельность по производству и реализации товаров, работ и услуг.
Показатель рентабельности продаж вырос с 1,3% в 2007 году до 15,1% на конец 2008 года. Таким образом, в 2008 году на 1 руб. реализованной услуги предприятие имело 0,15 рублей прибыли, в результате реализации услуг. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен на услуги.
Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период на 17,5 % и составила к концу 2008 года 18,9 %, на что повлияло и увеличение прибыли от продаж на 144 787 тыс.руб.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции за 2008 г. по сравнению с предыдущим 2007 г. на довольно высоком уровне.
Проанализировав общую рентабельность производственной деятельности ОАО « ВК и ЭХ» проведем факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.
Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.
Рассмотрим методику факторного анализа рентабельности издержек отдельных видов услуг. Расчет данных показателей по ОАО «ВК и ЭХ» представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Факторный анализ рентабельности издержек по видам услуг
| Вид услуги | Средняя цена реализации, руб. | Себестоимость единицы услуги, руб. | Рентабельность, % | Отклонение, % | ||||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | условная | 2008 | общее | в т.ч. за счет изменения | ||
| цены | себестоимости | |||||||||
| Хозпитьевая вода | 8,59 | 9,6 | 8,19 | 8,45 | 4,9 | 17,2 | 13,6 | +8,7 | +12,3 | -3,6 |
| Сточные воды | 7,5 | 9,22 | 7,8 | 8,91 | -3,8 | 18,2 | 3,5 | +7,3 | +22 | -14,7 |
По данным таблицы рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности способом цепных подстановок:
- хозпитьевой воды
∆ Р = Р1 – Р0 = 13,6 – 4,9 = 8,7%;
∆ Рц = Русл – Р0 = 17,2 – 4,9 = 12,3%;
∆ Рс = Р1 – Русл = 13,6 – 17,2 = -3,6%.
Проверка:
∆ Рц + ∆ Рс = ∆ Р
(+12,3) + (-3,6) = 8,7
- сточных вод
∆ Р = Р1 – Р0 = 3,5 – (-3,8) = 7,3%;
∆ Рц = Русл – Р0 = 18,2 – (-3,8) = 22%;
∆ Рс = Р1 – Русл = 3,5 – 18,2 = -14,7%.
Проверка:
∆ Рц + ∆ Рс = ∆ Р
(+22) + (-14,7) = 7,3
План по уровню рентабельности хозпитьевой воды перевыполнен в целом на 8,7%. За счет повышения цены он возрос на 12,3%. Из-за повышения себестоимости уровень рентабельности снизился на 3,6%.
План по уровню рентабельности сточных вод перевыполнен в целом на 7,3%. За счет повышения цены он возрос на 22%. Из-за повышения себестоимости уровень рентабельности снизился на 14,7%.
Данные таблицы 2.7 показали, что выпускаемая продукция данного предприятия являются рентабельными. Наиболее высокий уровень рентабельности услуг составляет в 2008 году. Это говорит о том, что при реализации данных услуг была получена максимально возможная сумма прибыли, что отразилось на увеличении уровня рентабельности.
Аналогично, проводится факторный анализ рентабельности продаж по каждому виду услуг.
По данным таблицы 2.7 рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности способом цепных подстановок:
- хозпитьевой воды
∆ Р = Р1 – Р0 = 12 – 4,7 = 7,3%;
∆ Рц = Русл – Р0 = 14,7 – 4,7 = 10%;
∆ Рс = Р1 – Русл = 12 – 14,7 = -2,7%.
Проверка:
∆ Рц + ∆ Рс = ∆ Р
(+10) + (-2,7) = 7,3
- сточных вод
∆ Р = Р1 – Р0 = 3,4 – (-4) = 7,4%;
∆ Рц = Русл – Р0 = 15,4 – (-4) = 19,4%;
∆ Рс = Р1 – Русл = 3,4 – 15,4 = -12%.
Проверка:
∆ Рц + ∆ Рс = ∆ Р
(+19,4) + (-12) = 7,4
Результаты расчета представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Факторный анализ рентабельности продаж по видам услуг
| Вид услуги | Рентабельность, % | Отклонение, % | ||||
| 2007 | условная | 2008 | общее | в т.ч. за счет изменения | ||
| цены | себестоимости | |||||
| Хозпитьевая вода | 4,7 | 14,7 | 12 | 7,3 | +10 | -2,7 |
| Сточные воды | -4 | 15,4 | 3,4 | 7,4 | +19,4 | -12 |
Рост себестоимости хозпитьевой воды оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности (-2,7%). Однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости услуги (+10%), и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+7,3%).
Такая же ситуация с уровнем рентабельности сточных вод. Из-за повышения себестоимости уровень рентабельности снизился на 12%. За счет повышения цены уровень рентабельности возрос на 19,4%. Что в итоге оказало положительное влияние на изменение рентабельности (+7,4).