3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Рекомендованные значения коэффициента - 0.2 - 0.5. Для нормализации значения коэффициента необходимо повышение денежных средств и их эквивалентов при снижении величины текущих обязательств. Значение коэффициента в пределах нормы по АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА свидетельствует о том, что денежных средств организации хватит на то, чтобы погасить часть краткосрочных обязательств.
4. Коэффициент срочной ликвидности представляет собой отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым. Однако по АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА значения данного коэффициента ниже допустимого показателя. Так, в 2005 году он составлял 0,53, в 2006 году – 0,54, в 1 квартале 2007 года 0,61. Это означает, что наиболее ликвидной части оборотных средств организации недостаточно для погашения текущих обязательств.
Коэффициенты ликвидности имеют свои недостатки. Поскольку величина краткосрочных активов и обязательств быстро меняется, измерители ликвидности отражают порой устаревшие данные.
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности является основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
2.3. Внедрение компьютерной программы для выполнения анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности Администрации Засвияжского района г. Ульяновска за период 2005-2006 гг. и 1 квартал 2007г.
По предприятию коэффициент восстановления менее 1, таким образом, у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Фирме не столь страшно отсутствие прибыли, сколько наличие убыточности. При отсутствии прибыли фирма может существовать еще долгое время. При убыточности банкротство неизбежно. Одно из главных условий безубыточности – покрытие ценами издержек на производство и реализацию товаров. Анализ безубыточности используется для определения требуемого объема реализации для безубыточной работы.
Точка безубыточности (Таблица 7 Приложение 3) показывает такой объем реализации, который обеспечит возмещение всех расходов организации, но не дает прибыли. Точка безубыточности – это довольно непродолжительный момент времени, обычно знаменующий собой переход от убыточности к прибыльности, и наоборот; состояние шаткого равновесия между нормально работающим предприятием и предприятием – потенциальным банкротом.
Запас финансовой прочности или кромка безопасности показывает, насколько можно сокращать производство продукции или объем реализации, не неся при этом убытков. Маржинальный доход (валовая маржа или маржинальная прибыль) представляет собой превышение выручки над величиной переменных, т. е. первоочередных, затрат. Максимизация маржинальной прибыли позволяет уменьшить долю постоянных затрат, снижает остроту их покрытия.
В 2005 году объем реализации АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА соответствовал точке безубыточности, не имея при этом запаса финансовой прочности. Маржинальный доход обеспечивал покрытие постоянных затрат, но предприятие находилось на точке критического объема реализации. Однако 2006 году произошел спад объема реализации товаров, что привело к отклонению от точки безубыточности на 7164 руб. Маржинальный доход не обеспечивал покрытие постоянных затрат, а запас финансовой прочности имел отрицательное значение. В 1 квартале 2007 года ситуацию не удалось стабилизировать, происходит дальнейшее уменьшение объемов реализации при росте постоянных затрат. Отклонение от точки безубыточности составило 6608 руб. или 4%. Таким образом, анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности показывают, что предприятие перешло в разряд убыточных и находится на грани банкротства.
Настоящие Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, а также проведении мониторинга финансового состояния организаций.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации. Рассмотрим данные показатели на примере финансово-хозяйственной деятельности АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА.
1. Общие показатели (Таблица 8 Приложение 3):
среднемесячная выручка (K1);
доля денежных средств в выручке (К2);
среднесписочная численность работников (К3).
Среднемесячная выручка (К1) характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации. Максимальное значение среднемесячной выручки АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА (Таблица 9 Приложение 3) наблюдается в 2006 году – 22377 рублей, минимальное в 1 квартале 2007 года – 17019 рублей. Налицо спад объема реализации
Доля денежных средств в выручке (К2) дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. В выручке АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА доля денежных средств составляла значительную часть в 2005 году – 94%, в 2006 году – 93%. Однако в 1 квартале 2007 года наблюдается увеличение бартерных операций, доля денежных средств составляет 78%, что ведет к снижению ликвидности финансовых ресурсов.
Среднесписочная численность работников АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА не меняется на протяжении рассматриваемого периода, что характеризует состав предприятия как стабильный.
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (Таблица 9 Приложение 3):
степень платежеспособности общая (К4),
коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
коэффициент задолженности другим организациям (К6);
коэффициент задолженности фискальной системе (К7);
коэффициент внутреннего долга (К8);
степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);
коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);
собственный капитал в обороте (К11);
доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);
коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).
Степень платежеспособности общая (К4) характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации. Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.