Смекни!
smekni.com

Анализ финансовых результатов в деятельности предприятия (стр. 2 из 12)

Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим годом. Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния и отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез-соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие, вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа. [7, с. 113]

1.2. Задачи и информационные источники анализа финансовых

результатов предприятия

Финансовые результаты – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретно направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансовых результатов может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

· имущественное состояние предприятия;

· степень предпринимательского риска;

· достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

· потребность в дополнительных источниках финансирования;

· способность к наращиванию;

· рациональность привлечения заемных средств;

· обоснованность политики распределения и использования прибыли.

При этом необходимо решить следующие задачи:

· на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи меж­ду разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана, по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

· прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйствен­ной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов;

· разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

· разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансовой результатов — это процесс, при помо­щи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих усло­вий существования.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа. Основу информационного обеспечения анализа финансовых результатов должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организаций всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности утвержденной Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Из форм бухгалтерской отчетности используют:

· бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива);

· отчет о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам, который является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, где показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности;

· годовой отчет об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сфере, целевых финансирования и поступлениях, резервах предстоящих расходов, оценочных резервах;

· в справке 4 отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям;

· отчет о движении денежных средств, форма № 4, в котором содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств;

· приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов.

Финансовый анализ про­водится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может использоваться для выявления проблем управления про­изводственно-коммерческой деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства организации. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования ка­питала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятель­ности организации в целом.

Однако во всех случаях для раскрытия содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.

Этот процесс, включает в себя следующее:

· проверку существенности основных статей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках;

· составление уплотненного баланса и отчета о прибылях и убыт­ках, где остаются только существенные статьи, которые необхо­димо проанализировать и которые оказывают реальное влияние па принятие финансовых решений;

· детализация неоправданно агрегированных статей, для чего ис­пользуются данные из пояснений и дополнений к отчетности;

· составление динамических балансов и отчетов о прибылях и убыт­ках, которые позволяют выявить тенденции изменения финан­совых результатов;

· введение эталонных данных для сравнения с показателями отчет­ности, в качестве которых можно использовать нормативный уровень показателей, среднеотраслевые показатели или достиже­ния лучших предприятий.

Это предварительная аналитическая обработка отчетности, кото­рая предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэф­фициентов.

1.3. Этапы проведения анализа финансовых результатов

В ходе анализа выясняется, сумело ли предприятие получить запланированную прибыль, по каким причинам, если такое зафиксировано, не обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват – плохое планирование или плохая работа.

Анализ прибыли производится в несколько этапов.

На первом этапе производится анализ динамики прибыли в целом по предприятию и его подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал.

На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль:

а) изменение объема товарооборота в текущих ценах, рассчитывается по формуле:

где: АПаq — изменение прибыли за счет изменения размера товарооборота;

Qп и Qб — объем товарооборота в отчетном и базисном (плановом) периодах, млн р.;

Ртб — рентабельность продаж за предшествующий (плановый) период;

б) изменение объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема товарооборота), рассчитывается по формуле:

где: CQ — сопоставимый товарооборот;

в) для измерения влияния цен реализуемых товаров на прибыль можно использовать следующую формулу:

где: ФТ — физическая масса товаров;

Iп — индекс цен отчетного периода в сравнении с базисным.

Общее влияние факторов физической массы товаров и изменения цены должно дать результат изменения прибыли за счет изменения объема реализации в текущих ценах:

г) влияние изменения уровня валового дохода на прибыль определятся следующим образом:

где: УВДф — фактический (ожидаемый) уровень валового дохода в текущем году (периоде);

УВДб — уровень валового дохода в базисном периоде;

Qф - объем фактического товарооборота;

д) оценка влияния издержек обращения на прибыль может быть измерена с помощью следующего уравнения: