3.2 Анализ структуры и динамики оборотных средств ООО «Радуга - Сервис»
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким капиталом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Анализ капитала помогает выявить недостатки в работе предприятия и разработать способы нивелирования (вплоть до полного искоренения) этих недостатков. Также анализ капитала предприятия - это начальный шаг к оценке эффективности деятельности предприятия. А, кроме того, на основании такого анализа возможно прогнозирование дальнейшего развития организации.
Актив баланса дает представление об экономических ресурсах хозяйствующего субъекта, и таким образом, анализ активов позволяет оценить экономический потенциал предприятия по осуществлению будущих затрат.
Объем, состав и структура оборотного капитала ООО «Радуга - Сервис» были оценены по результатам бухгалтерской отчетности за 2006-2007гг. Для анализа использовали формы №1, 2, 5 бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках). Сопоставление данных рассмотренных форм отчетности позволило выявить динамику объема имущества, а также изменения структуры имущества. Основной документ, использованный в анализе - бухгалтерский баланс (форма №1), на основании актива которого составлена аналитическая таблица 3.3.
Таблица 3.3 - Структура активов предприятия ООО «Радуга - Сервис» за 2006 – 2007гг. Тыс. руб.
| Показатели | 2006г | 2007г | Отклонения 2006г | Отклонения 2007г | ||||||||||||
| на начало года | на конец года | на началогода | на конец года | абсолютное | % | абсолютное | % | |||||||||
| 1. Всего имущества в том числе: | 6465 | 14227 | 14227 | 16104 | 7762 | 220,1 | 1877 | 113,2 | ||||||||
| Внеоборотные активы | ||||||||||||||||
| 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы | 1255 | 1549 | 1549 | 1615 | 294 | 123,4 | 66 | 104,3 | ||||||||
| - то же в % к имуществу | 19 | 11 | 11 | 10 | -8 | - | -1 | - | ||||||||
| 2.1. Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| - то же в % к внеоборотным активам | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 2.2. Основные средства | 1180 | 1437 | 1437 | 1503 | 257 | 121,8 | 66 | 104,6 | ||||||||
| - то же в % к внеоборотным активам | 94 | 93 | 93 | 93 | -1 | - | 0 | - | ||||||||
| 2.3. Незавершенное строительство | 75 | 112 | 112 | 112 | 37 | 149,3 | 0 | 100 | ||||||||
| - то же в % к внеоборотным активам | 6 | 7 | 7 | 7 | 1 | - | 0 | - | ||||||||
| 2.4. Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| - то же в % к внеоборотным активам | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| Оборотные активы | ||||||||||||||||
| 3. Оборотные средства | 5210 | 12678 | 12678 | 14489 | 7468 | 243 | 1811 | 114 | ||||||||
| - то же в % к имуществу | 81 | 89 | 89 | 90 | 8 | - | 1 | - | ||||||||
| 3.1. Запасы | 645 | 1412 | 1412 | 271 | 767 | 219 | -1141 | 19 | ||||||||
| - то же в % к оборотным средствам | 12 | 11 | 11 | 3 | -1 | - | -8 | - | ||||||||
| 3.2. Денежные средства | 1486 | 341 | 341 | 3277 | -1145 | 23 | 2936 | 961 | ||||||||
| краткосрочые финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| - то же в % к оборотным средствам | 29 | 3 | 3 | 3 | -26 | - | 20 | - | ||||||||
| 3.3. Дебиторская задолженность | 2815 | 10764 | 10764 | 10599 | 7949 | 382 | -165 | 99 | ||||||||
| - то же в % к оборотным средствам | 54 | 85 | 85 | 73 | 31 | - | -12 | - | ||||||||
| 3.4. НДС по приобретенным ценностям | 264 | 161 | 161 | 138 | -103 | 61 | -23 | 86 | ||||||||
| - то же в % к оборотным средствам | 5 | 1 | 1 | 1 | -4 | - | 0 | - | ||||||||
Из анализа и динамик (см.рис. 3.2) видно, что в период с 2005г по 2007г валюта баланса предприятия возросла. Это является показателем увеличения хозяйственного оборота организации. Причём, наиболее выраженный рост имущество претерпело с 2005г по 2006г, после чего темп роста замедлился. Анализ динамики роста оборотных и внеоборотных активов приводит к выводу, что увеличение размеров имущества произошло, в основном, за счет роста оборотных активов (выросли с 5210 тыс. руб до 14489 тыс. руб, то есть на 9279 тыс. руб, или в 2,8 раза). Однако, следует отметить не только увеличение объема выполненных работ, обусловившее рост текущих активов, но и покупку здания, что привело к росту долгосрочных активов (с 1255 тыс. руб до 1615 тыс. руб - на 360 тыс. руб, или в 1,3 раза).
Структура ликвидности активов претерпела наибольшие изменения в период с 2005-го по 2006-й год, после чего её можно считать стабильной. При этом заметно преобладание оборотных активов над внеоборотными (в 4 раза в 2005-м году и в 8 раз в последующих).
Это свидетельствует о высокой ресурсоёмкости предприятия.
Далее рассмотрим подробнее структуру и динамику внеоборотных активов, представленных в балансе ООО «Радуга - Сервис» основными средствами и незавершенным строительством.
Рост внеоборотных активов обусловлен, в основном, неуклонным наращиванием основных средств, однако, имеются и объекты незавершенного строительства (рост этой статьи баланса обусловлен приобретением в 2006 году недостроенного здания), однако прирост по этой статье относительно незначителен. Рост основных средств - это приобретение материального имущества (компьютерной техники, автомобилей, спецприборов).
Структура внеоборотных активов постоянна: основную их часть составляют основные средства (93% - 94%), кроме которых имеется незавершенное строительство (6% - 7%). Видимо, для снижения доли (и фактической стоимости) незавершенного строительства, следует завершить строительство здания, которое при этом из статьи «незавершенное строительство» перейдет в статью «основные средства».
Далее рассмотрим последовательно изменения оборотного капитала, а также произведём сопоставление данных бухгалтерского баланса с другими формами отчётности, что позволит более полно интерпретировать баланс.
Оборотные активы предприятия ООО «Радуга - Сервис» представлены в балансе статьями: запасы (в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности; затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), денежные средства и прочие оборотные активы.
Как видно на рисунке 3. рост оборотных активов обусловлен, в основном, увеличением краткосрочной (до 1 года) дебиторской задолженности при уменьшении НДС на приобретенные ценности (т.е. предприятие снижает темпы приобретения ценностей) и нестабильных изменениях прочих разделов. Наличие столь крупной дебиторской задолженности является неблагоприятным фактором, способным нарушить стабильность работы организации. Предложенные для анализа документы не позволяют выявить характер дебиторской задолженности, однако, наиболее разумным представляется предположение о том, что дебиторскую задолженность следует считать нормальной, а не неоправданной. То есть, её наличие связано, вероятнее всего, с используемыми формами расчётов, а не с недостатками деятельности предприятия. Тем не менее, следует использовать иные способы расчётов, для предотвращения злоупотреблений со стороны недобросовестных заказчиков.
Основная часть оборотных активов предприятия представлена дебиторской задолженностью со сроком погашения до 12 месяцев (54% - 85% оборотных активов). Кроме того, в 2005г и 2007г значительная часть (23% -29%) оборотных активов была представлена денежными средствами. Следует также отметить значительное количество запасов в 2005-2006гг (11% - 12% оборотных активов).
Поскольку использование того или иного метода учета запасов материальных ресурсов в значительной степени зависит от специфики деятельности предприятия, то можно предположить, что организация, не занимающаяся промышленным производством, не занимающаяся торгово-закупочной деятельностью, а специализирующаяся на проектно-изыскательских работах, для учета запасов использует метод средней себестоимости (методы ФИФО и ЛИФО в данном случае не несут смысловой нагрузки, поскольку последовательность использования запасов едва ли имеет значение). Тем более, что запасы представлены, в основном, затратами в незавершенном производстве, которые неторговые организации, как правило, оценивают именно по средней себестоимости.