Оборотные активы — это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которых во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличие и структуре оборотных активов.
Таблица 4
Анализ динамики и структуры оборотных активов
| Вид оборотных активов | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| На начало года | На конец года | Изменение | На начало года | На конец года | Измен. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Общая сумма оборотных активов Из них: | 3772 | 3698 | -74 | |||
| Денежные средства | 200 | 403 | 203 | 5,2 | 10,9 | 5,7 |
| Краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| Дебиторская задолженность | 859 | 1462 | 603 | 22,76 | 0,38 | -22,38 |
| НДС по приобретенным ценностям | 106 | 165 | 59 | 2,8 | 4,46 | 1,66 |
| Запасы В том числе: | 2607 | 1668 | -939 | 69,11 | 45,1 | 24,01 |
| сырье и материалы | 1811 | 791 | -1020 | 48 | 23,39 | 24,61 |
| незавершенное производство | ||||||
| готовая продукция | 782 | 860 | 78 | 20,72 | 23,25 | 2,53 |
| расходы будущих периодов | 14 | 17 | 3 | 0,36 | 0,46 | 0,1 |
Вывод: по данным таблицы прослеживается увеличение денежных средств на 203 т.р., дебиторской задолженности на 603 т.р. и НДС на 59 т.р., но не смотря на это, общая сумма оборотных активов снизилась на 74 т.р. Запасы снизились на 939 т.р., в основном это произошло из-за снижения запасов сырья на 1020 т.р., несмотря на рост готовой продукции и расходов будущих периодов на 78 т.р. и 3 т.р., соответственно.
Таблица 5
Анализ состава и структуры затрат дебиторской задолженности.
| Виды дебиторской задолженности. | Величина показателя, тыс.р. | Отклонение тыс.р. | Темп прироста % | Удельный вес,% | Отклонение удельного веса % | ||
| Прошлый год | Отчетный год | Прошлый год | Отчетный год | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Дебиторская задолженностьКраткосрочнаяВ том числе: | 859 | 1462 | 603 | 170,2 | 100 | 100 | - |
| Расчеты с покупателями и заказчиками | 41 | 94 | 53 | 229 | 4,76 | 6,43 | 1,67 |
| Прочая | 223 | 816 | 539 | 365,91 | 20,61 | 35,82 | 15,21 |
| ДолгосрочнаяВсего: | |||||||
| ИТОГО: | 1082 | 2278 | 1196 | 210,53 | 100 | 100 | - |
Вывод: данные таблицы, говорят о росте краткосрочной дебиторской задолженности на 603 т.р. по всем показателям, расчеты с покупателями возросли на 53 т.р. и прочая задолженность увеличилась на 539 т.р.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Общая оценка финансового состояния предполагает исследование его внутреннего проявления - финансовой устойчивости, которая отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
Таблица 6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | На нач.года | На кон.года | Отклонен |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Источники собственных средств, тыс.руб. | 6629 | 6629 | 0 |
| 2. Внеоборотные активы, тыс.руб. | 5689 | 4987 | -702 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств. тыс.руб. (стр. 1 - стр.2) | 940 | 1642 | 702 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства,тыс.руб. | 0 | 0 | 0 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат(чистый оборотный каптал), тыс.руб. (стр.3 + стр.4) | 940 | 1642 | 702 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб. | |||
| 7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб. (стр.5 + стр.6) | 940 | 1642 | 702 |
| 8. Общая величина запасов и затрат, тыс.руб. | 2607 | 1668 | -939 |
| 9. Излишек(+) / Недостаток(-) собственных оборотных средств, Ес(стр.3 - стр.8) | -1667 | -26 | 1641 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 10. Процент обеспеченности запасов собственными источниками, % (стр.3 / стр.8)* 100 | 36,06 | 98,44 | 62,38 |
| 11. + / - собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формированиязапасов и затрат. Екд, (стр.5 - стр.8) | -1667 | -26 | 1641 |
| 12. Процент обеспеченности запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками, (стр.5 /стр.8)* 100 | 36,06 | 98,44 | 62,38 |
| 13. + / - общей величины основных источниковсредств для формирования запасов и затрат, ∑Е (стр.7 - стр.8) | -1667 | -26 | 1641 |
| 14. Процент обеспеченности запасов общей величиной основных источников средств, % (сч-р.7/стр.8)* 100 | 36,06 | 98,44 | 62,38 |
Вывод: источники собственных средств не изменились, внеоборотные активы снизились на 702 т.р., т.о. получено изменение наличия собственных оборотных средств, отклонение составило 702 т.р., долгосрочные кредиты отсутствуют, следовательно, изменение наличия собственных источников для формирования запасов, также равно 702 т.р., краткосрочные кредиты отсутствую, значит, изменение основных источников для формирования запасов также равно 702 т.р. Величина запасов и затрат изминалась на 939 т.р., наблюдается излишек собственных оборотных средств на 1641 т.р., процент обеспеченности запасов собственными источниками увеличился на 62,38%, ЕКД увеличился на 1641 т.р., процент обеспеченности запасов собственными и заемными источниками возрос на 62,38, ∑Е возросла на 1641 т.р., Процент обеспеченности запасов общей величиной основных источников средств увеличился на 62,38 т.р.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором
Ес<0 Екд<0 ∑Е<0
В нашем случае финансовое состояние 4 типа.
| Ес<0 | Екд<0 | ∑Е<0 | |||
| На нач отч года | На кон отч года | На нач отч года | На кон отч года | На нач отч года | На кон отч года |
| -1667 | -26 | -1667 | -26 | -1667 | -26 |
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Уровень показателя | ||
| На начало отч.периода | На конец отч.периода | Изменение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Коэффициент автономии, % | 70,07 | 76,29 | 6,22 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 29,93 | 23,66 | -6,27 |
| 3. Коэффициент финансового риска | 0,43 | 0,31 | -0,12 |
| 4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, % | |||
| 5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом, % | 234,06 | 322,43 | 88,37 |
•Коэффициент автономии,
Кав = (Собственный капитал / Валюта баланса) * 100% (1)
Кав(на нач года)= (6629/9461)*100%=70,07
Кав(на кон года)= (6629/8685)*100=76,29
• Коэффициент финансовой зависимости
Кф1 = (Заемный капитал / Валюта баланса) * 100 % (2)
Где: Заемный капитал = 4+5 стр баланса.
Кф1(на нач года)=(2832/9461)*100%=29,93
Кф1(на кон года)=(2056/8685)*100%=23,66
• Коэффициент финансового риска
Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал (3)
Кфр( на нач года) = 2832/6629=0,43
Кфр( на кон года) = 2056/6629=0,31
• Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал Валюта баланса (4)
• Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)
Кцл = (Собственный капитал / Заемный капитал) * 100 % (5)
Кцл (на нач года)= (6629/2832)*100%= 234,06
Кцл (на кон года)= (6629/2056)*100%=322,43