Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с покупателем в процессе осуществления им платежей.
Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.
Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту) по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк (факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты но учтенному векселю, который гарантируется предоставлением аваля банка страны импортера. В результате форфетирования задолженность покупателя по товарному (коммерческому) кредиту трансформируется в задолженность финансовую (в пользу банка). По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга (к которому предприятия-экспортеры прибегают в случае высокого кредитного риска) и учета векселей (с их индоссаментом только в пользу банка). Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (многолетних) экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. Однако его недостатком является высокая стоимость, поэтому предприятию-экспортеру следует проконсультироваться с банком (факторинговой компанией) еще до начала переговоров с иностранным импортером продукции, чтобы иметь возможность включить расходы по форфейтинговой операции в стоимость контракта.
Рассмотрим снижение себестоимости как фактор социально-экономического развития предприятия.
Себестоимость является основой определения цен на товары. Ее снижение приводит к стабилизации финансового состояния, увеличению суммы прибыли и уровня рентабельности. В условиях рыночной экономики роль и значение снижения себестоимости товаров на предприятии резко возрастают. С экономических и социальных позиций значение снижения себестоимости товаров для предприятия заключается в следующем:
- в увеличении прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а, следовательно, в появлении возможности не только в простом, но и расширенном производстве;
- в появлении возможности для материального стимулирования работников и решения многих социальных проблем коллектива предприятия;
- в улучшении финансового состояния предприятия и снижения степени риска банкротства;
- в возможности снижения продажной цены на свои товары, что позволяет в значительной мере повысить конкурентоспособность товаров и увеличить объем продаж.
Прежде всего необходимо отметить, что руководители и менеджеры ООО «Светресурс» понимают, что управление затратами с целью их минимизации на предприятии является составной частью управления предприятием в целом.
Для решения проблемы снижения затрат реализациитоваров в ООО «Светресурс» предлагается общая концепция (программа), которая должна ежегодно корректироваться с учетом изменившихся на предприятии обстоятельств. Эта программа должна носит комплексный рекомендательный характер, т.е. учитывет основные факторы, которые влияют на снижение затрат реализации продукции.
Содержание и сущность комплексной программы по снижению затрат:
1. комплекс мероприятий по более рационалыюму использованию материальных ресурсов:
- более экономно расходовать топливо и энергию;
- проведение инвентаризации;
- совершенствование нормативной базы предприятия.
2. мероприятия, связанные с определением и поддержанием оптимального размера предприятия, позволяющие минимизировать затраты в зависимости от объема производства:
- выбор оптимальной структуры реализации товаров;
- выбор оптимальной структуры капитала предприятия.
- освобождение предприятия от излишних машин и оборудования;
- сдача имущества предприятия в аренду;
- улучшение качества обслуживания и ремонта основных средств;
- обеспечение большей загрузки машин и оборудования;
- повышение уровня квалификации персонала;
- применение ускоренной амортизации.
4. мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы:
- определение и поддержание оптимальной численности персонала;
- повышение уровня квалификации;
- обеспечение опережающего роста производительности труда по сравнению со средней заработной платой;
- применение прогрессивных систем и форм оплаты труда;
- совершенствование нормативной базы;
- улучшение условий труда;
- обеспечение мотивации труда;
- совершенствование организационной структуры управления предприятием.
Комплексная программа по снижению затратреализации должна иметь четкий механизм ее реализации.Следует также подчеркнуть, что планирование и реализация только отдельных мероприятий по снижению затратреализации хотя и дают определенный эффект, но не решают проблемы в целом.
Рассмотрим некоторые конкретные мероприятия по снижению себестоимости товаров ООО «Светресурс».
Себестоимость товаров включает следующие статьи:
- материальные затраты;
- затраты на оплату труда и социальное обеспечение;
- амортизация;
- прочие затраты.
Наибольший удельный вес в сумме материальных затрат предприятия занимают затраты на сырье и материалы (т.е. закупочная стоимость товаров).
Снижение данной статьи затрат позволит снизить себестоимость единицы продукции, а соответственно и общей себестоимости.
ООО «Светресурс» закупает товары у различных поставщиков, как напрямую у производителей, так и у посредников. Доставка товара, как в первом, так и во втором случае, наиболее часто осуществляется за счет ООО «Светресурс».
Таким образом, осуществляется переплата за приобретаемые товары у посредников (оптовых фирм, агентов и т.д.), что оказывает непосредственное влияние на рост материальных затрат и себестоимости в целом.
Отказ от сотрудничества с посредниками и переход на прямые закупки от производителей принесет экономию затрат на сырье и материалы 20% в первый год.
Следующим мероприятием, оказывающим влияние на рост эффективности деятельности ООО «Светресурс» является переход на сдельно-премиальную систему оплаты труда отдельных категорий работников.
На данный момент на предприятии применяется повременно-премиальная система оплаты труда, т.е. ее основой является оклад, а также начисляется премия. В непосредственном процессе реализации товаров участвуют 21 чел., целесообразно перевести данных работников на сдельно-премиальную систему оплаты труда. Данная меры позволит повысить эффективность работы, что приведет к улучшению репутации компании на рынке, соответственно росту продаж, изменению затрат на оплату труда, пропорционально изменению объемов продаж.
В 2008 г. затраты на оплату труда составляли 6612 тыс. руб. При этом 5250 тыс. руб. – оплата труда работников, непосредственно участвующих в процессе реализации. Например, при росте объемов продаж на 20%, соответственно и заработная плата данного персонала увеличивается на 20%.
Таким образом, для оптимизации финансового состояния ООО «Светресурс» предложены следующие мероприятия:
совершенствование управления дебиторской задолженностью;
отказ от сотрудничества с посредниками и переход на прямые закупки от производителей;
изменение системы оплаты труда некоторых групп работников.
В следующем пункте работы рассчитаем экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Ожидается, что применение скидки совместно с использованием мер, изложенных в разделе 3.1 позволит сократить длительность одного оборота дебиторской задолженности с 8,13 (360*3526 / 156119) до 6,34 дней.
В результате средний остаток дебиторской задолженности составит:
3526 * 6,34 / 8,13 = 2750 тыс. руб.
Сумма, высвободившаяся из оборота средств соответственно будет равна: 3526 - 2750 = 776 тыс. руб.
Если данные средства заново вложить в оборот, то можно добиться значительного увеличения выручки от реализации, за счет увеличения оборачиваемости оборотных активов.
С учетом увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемость оборотных активов увеличилась и составила:
Коб = 360 : (31,29 – (8,13 – 6,34)) = 360:29,5=12,2 оборотов
Собственно выручка составит:
N = 156119*12,2 = 1904652 тыс. руб.
Определим экономическую эффективность предложенных мероприятий по снижению себестоимости товаров.