Наибольшую долю в активе баланса на конец периода составляет раздел «Оборотные активы», при этом доля оборотных и внеоборотных активов практически одинакова. Удельный вес оборотных активов увеличивается на 1,78%, соответственно внеоборотных снижается на 1,78%.
Статья, занимающая наибольший удельный вес в составе актива – собственные средства, доля изменяется также как и сумма внеоборотных активов, на конец периода 48,34%, что на 1,78% меньше доля на начало периода.
На втором месте удельный вес запасов, на конец периода 34,30%, что больше показателя на начало периода на 0,58%. Обращение значительной суммы средств в запасы является негативной тенденцией в деятельности предприятия, т.к. это труднореализуемые активы.
На третьем месте дебиторская задолженность, удельный вес на конец периода 13,42%, что больше показателя на начало периода на 0,26%, это негативная тенденция в деятельности предприятия, т.к. свидетельствует о неэффективности работы с дебиторами.
В структуре пассива баланса наибольшую долю занимают долгосрочные обязательства, 59% на конец периода, удельный вес при этом снижается на 4,85%, за счет роста краткосрочных обязательств на 3,92% и собственных средств на 0,94%. Доля собственных средств на конец периода 23,66%, краткосрочных обязательств 17,33%.
На первом месте в структуре пассива статья долгосрочные займы и кредиты, сумма равна итогу раздела, соответственно удельный вес 59%.
На втором месте нераспределенная прибыль прошлых лет, удельный вес увеличивается на 1,25% и составляет 19,86%.
На третьем месте краткосрочные займы и кредиты, доля увеличивается на 3,20% и составляет 11,96%, что свидетельствует о том, что предприятие воспользовалось кредитами.
В процессе комплексного анализа финансового состояния ООО «Светресурс» проанализируем ликвидность и платежеспособность предприятия, деловую активность, а также финансовую устойчивость.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на следующие группы, которые представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Коэффициенты, характеризующие ликвидность
| Наименование показателя | Пояснения |
| АКТИВЫ | |
| А1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) | все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) |
| А2. Быстро реализуемые активы (БРА) | дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
| А3. Медленно реализуемые активы (МРА) | статьи раздела 2 «Оборотные активы» за исключением денежных средств, КФВ и краткосрочной дебиторской задолженности |
| А4.Трудно реализуемые активы (ТРА) | статьи раздела 1 «Внеоборотные активы» |
| ПАССИВЫ | |
| П1. Наиболее срочные обязательства (НСО) | кредиторская задолженность |
| П2. Краткосрочные пассивы (КСП) | краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы |
| П3. Долгосрочные пассивы (ДСП) | статьи раздела 4 «Долгосрочные пассивы» |
| П4. Постоянные пассивы (ПСП) | статьи раздела 3 «Капитал и резервы» |
В таблице 2.5 рассчитаем наличие ликвидности баланса ООО «Светресурс».
Таблица 2.5
Показатели ликвидности баланса ООО «Светресурс»
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | ||
| НЛА | 725 | 864 | 1033 | НСО | 1128 | 1331 | 1410 |
| БРА | 3196 | 3311 | 3526 | КСП | 2128 | 2531 | 3143 |
| МРА | 8185 | 8698 | 9011 | ДСП | 15500 | 15500 | 15500 |
| ТРА | 12166 | 12314 | 12699 | ПСП | 5516 | 5825 | 6216 |
| Итого | 24272 | 25187 | 26269 | Итого | 24272 | 25187 | 26269 |
Наличие ликвидности показывает ряд неравенств:
НЛА > НСО
2006 г.: неравенство не выполняется;
2007 г.: неравенство не выполняется;
2008 г.: неравенство не выполняется.
БРА > КСП
2006 г.: неравенство выполняется;
2007 г.: неравенство выполняется;
2008 г.: неравенство выполняется.
МРА > ДСП
2006 г.: неравенство не выполняется;
2007 г.: неравенство не выполняется;
2008 г.: неравенство не выполняется.
ТРА < ПСП
2006 г.: неравенство не выполняется;
2007 г.: неравенство не выполняется;
2008 г.: неравенство не выполняется.
Таким образом, баланс предприятия можно признать неликвидным на протяжении всего исследуемого периода.
Для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия используют ряд аналитических коэффициентов (см. табл. 2.6).
Таблица 2.6
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| Наименование показателей | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | НЛА / (НСО+КСП) | 0,2 – 0,5 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
Окончание таблицы 2.6
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | (Оборотные активы - Запасы) / (НСО+КСП) | 1-1,4 | Показывает наличие полной платежеспособности в среднесрочной перспективе (период длительности 1 оборота дебиторской задолженности). |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные средства / Краткосрочные пассивы | Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
Рассчитаем показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия.
Таблица 2.7
Показатели, характеризующие платежеспособностьООО «Светресурс» за 2006-2008 гг.
| Наименование показателей | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Изменение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,22 | 0,22 | 0,23 | 0,01 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 1,20 | 1,08 | 1,00 | -0,20 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 3,72 | 3,33 | 2,98 | -0,74 |
Показатели в норме, но наблюдается снижение коэффициентов быстрой и текущей ликвидности, это означает снижение платежеспособности предприятия в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности, по российскому законодательству, является одним из основных критериев для диагностики банкротства предприятия. Поэтому руководству ООО «Светресурс» необходимо уделить пристальное внимание повышению уровня платежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Светресурс» проведем на основе расчета коэффициентов, представленных в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2006-2008 гг.
| Наименование показателя | Методика расчета | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Изменение |
| К-т автономии | СК/ВБ | 0,23 | 0,23 | 0,24 | 0,01 |
| К-т концентрации ЗК | ЗК/ВБ | 0,77 | 0,77 | 0,76 | -0,01 |
| К-т соотношения СК и ЗК | ЗК/СК | 3,40 | 3,32 | 3,23 | -0,17 |
| К-т маневренности | (СК+ДО-ВОА)/(СК+ДО) | -0,15 | -0,18 | -0,21 | -0,05 |
| К-т мобильности всех средств | ОА/ВБ | 0,50 | 0,51 | 0,52 | 0,02 |
| К-т мобильности оборотных средств | (ДС+КФВ)/ОА | 0,06 | 0,07 | 0,08 | 0,02 |
| К-т структуры долгосрочных вложений | ДО/ВОА | 1,27 | 1,26 | 1,22 | -0,05 |
| К-т устойчивого финансирования | (СК+ДО)/ВБ | 0,87 | 0,85 | 0,83 | -0,04 |
где: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса; ЗК – заемный капитал; ВОА – внеоборотные активы; ДО – долгосрочные обязательства; ОА – оборотные активы; ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.
На основании расчетов относительных показателей, приведенных в табл. 2.8 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса. В случае ООО «Светресурс» данное соотношение ниже нормативного 0,5, что свидетельствует о высокой зависимости ООО «Светресурс» от заемных средств.