| Наименование показателя | 2008 | 2009 | Отклонение | |
| сумма | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 7203 | 8644 | +1141 | +20 |
| Себестоимость проданных товаров, работ и услуг | (5496) | (6206) | +710 | +13 |
| Валовая прибыль | 1707 | 2437 | +730 | +43 |
| Коммерческие расходы | (163) | (124) | -39 | -24 |
| Управленческие расходы | (719) | (725) | +6 | +1 |
| Прибыль от продаж(ст. 010-020-030-040) | 825 | 1588 | +763 | +93 |
| Проценты к получению | 1 | 0 | +1 | -100 |
| Проценты к уплате | (127) | (185) | +58 | +46 |
| Прочие доходы | 979 | 1587 | +608 | +62 |
| Прочие расходы | (665) | (212) | -453 | -68 |
| Прибыль до налогообложения (ст.050+060-070+080+090-100+120-130) | 1013 | 3627 | +2614 | +260 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | (233) | (834) | +601 | +260 |
| Отложенные налоговые активы | (8) | (15) | +7 | +88 |
| Отложенные налоговые обязательства | (47) | (56) | +9 | +19 |
| Выбытие налоговых активов | (-) | (-) | (-) | (-) |
| Выбытие налоговых обязательств | - | - | - | - |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток отчетного периода) (ст. 160+170-180) | 725 | 2722 | 1997 | +275 |
В 2009 году выручка группы предприятий ОАО «Саянскхимпласт» возросла с 7203 млн.руб. до 8644 млн. руб. В сравнении с прошлым годом, рост выручки от реализации составил 20% и был обусловлен на 96,6% средних цен продаж.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с 2008 годом увеличилась незначительно лишь на 13%, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятии.
Заметно снижение прочих расходов по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль за 2009 год увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 1997 млн. руб. и составила 2722 млн. руб.
Таблица 2.6. Структурный анализ динамического баланса ОАО «Саянскхимпласт»
| Актив | 2008 | 2009 | Откл. | ||
| Внеоборотные активы | |||||
| Деловая репутация | 0,1% | 0,1% | 0% | ||
| Основные средства | 74,8% | 77,1% | +2,3% | ||
| Незавершенное строительство | 24,4% | 22,3% | -2,1% | ||
| Долгосрочное финансовые активы | 0,1% | 0,1% | 0% | ||
| Отложенные налоговые активы | 0,6% | 0,4% | -0,2% | ||
| Итого: внеоборотные активы | 75,7% | 76,9% | +1,2% | ||
| Оборотные активы | |||||
| Запасы | 56,2% | 49,2% | -7% | ||
| Налог на добавленную стоимость | 11% | 16,5% | +5,5% | ||
| Дебиторская задолженность | 19,1% | 20,6% | +1,5% | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 2% | 1,9% | -0,1% | ||
| Денежные средства | 11,6% | 11,9% | +0,3% | ||
| Прочие оборотные активы | 0% | 0% | 0% | ||
| Итого: оборотные активы | 24,3% | 23,1% | -1,2% | ||
| Баланс | 100% | 100% | 0% | ||
| Пассив | |||||
| Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 47,3% | 38,9% | -8,4% | ||
| Добавочный капитал | 13,5% | 11,1% | -2,4% | ||
| Резервный капитал | 2,6% | 2,1% | -0,5% | ||
| Непокрытый убыток прошлых лет | 0% | 0% | 0% | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 0% | 0% | 0% | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 36,6% | 47,9% | +11,3% | ||
| Использование средств в счет нераспределенной прибыли отчетного года | 0% | 0% | 0% | ||
| Итого: капитал и резервы | 46,3% | 50% | +3,7% | ||
| Долгосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 90,6% | 85,1% | -5,5% | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 9,4% | 14,9% | +5,5% | ||
| Итого: долгосрочные обязательства | 30,3% | 27,4% | -2,9% | ||
| Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 32,7% | 32,6% | -0,1% | ||
| Кредиторская задолженность | 67,2% | 67,3% | +0,1% | ||
| Доходы будущих периодов | 0,1% | 0,1% | 0% | ||
| Резервы предстоящих расходов | 0% | 0% | 0% | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 0% | 0% | 0% | ||
| Итого: Краткосрочные обязательства | 23,4% | 22,6% | -0,8% | ||
| Баланс | |||||
Как следует из данных динамического баланса основными тенденциями изменения структуры активов ОАО «Саянскхимпласт» за анализируемый период являются следующие:
1. Увеличение доли внеоборотных активов с 75,7% до 76,9%, т.е на 1,2% произошло за счет увеличения основных средств с 74,8% до77,1%, при этом наблюдался спад незавершенного строительства в связи с окончательным вводом и запуском нового оборудования и сооружений по производству каустика мембранным путем, с 24,4% до 22,3%.
2. Снижение доли оборотных активов с 24,3% до 23,1%. При этом запасы сырья и готовой продукции снизились с 56,2% до 49,2%. Снижение относительной величины запасов свидетельствует о повышении степени производственно-коммерческого риска по текущим операциям за счет дополнительной мобилизации средств из остатков товароматериальных ресурсов. При этом снижение запасов должно привести к некоторому повышению эффективности текущей деятельности вследствие увеличения скорости оборота текущих активов. Изменение структуры пассивов ОАО «Саянскхимпласт» за рассматриваемый период определялось следующими основными тенденциями: 1.Повышение доли собственных средств в источниках финансирования с 46,3% до 50%. Рост величины собственных средств определялся ростом такого фактора как нераспределенная прибыль отчетного года с 36,6% до 47,9%.Снижение доли долгосрочного привлечения средств с 30,3% до 27,4%
Таблица 2.7. Структурный анализ динамического отчета о прибылях и убытках ОАО «Саянскхимпласт».
| Наименование показателя | 2007 | 2008 |
| 1 | 2 | 3 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 100% | 100% |
| Себестоимость проданных товаров, работ и услуг | 76,3% | 71,8% |
| Валовая прибыль | 23,7% | 28,2% |
| Коммерческие расходы | 2,3% | 1,4% |
| Управленческие расходы | 10% | 8,4% |
| Прибыль от продаж | 11,5% | 18,4% |
| Проценты к получению | 0,01% | 0% |
| Проценты к уплате | 1,8% | 2,1% |
| Прочие доходы | 13,6% | 18,4% |
| Прочие расходы | 9,2% | 2,5% |
| Прибыль до налогообложения | 14,1% | 41,2% |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 3,1% | 9,6% |
| Отложенные налоговые активы | 0,1% | 0,2% |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,7% | 0,6% |
| Выбытие налоговых активов | - | - |
| Выбытие налоговых обязательств | - | - |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток отчетного периода) (ст. 160+170-180) | 10,1% | 31,5 % |
Как следует из данных таблицы 2.7. структурного анализа динамического отчета о прибылях и убытках ОАО «Саянскхимпласт», основными тенденциями изменения структуры доходов и расходов предприятия являются: снижение себестоимости проданных товаров, работ, услуг с 76,3% до 71,8%, что связано прежде всего со снижением затрат на оплату труда, вследствие сокращения персонала в связи со сложившейся экономической ситуацией в стране и с программой перехода на безцеховую структуру предприятия и объединения цехов. Также снижение себестоимости связано со снижением затрат на приобретения сырья, вследствие более рационального использования ресурсов при производстве хлора и каустика. Увеличение валовой прибыли с 23,7% до 28,2%. Данный коэффициент (0,282) является показателем достигнутого уровня рентабельности по основной деятельности за счет сокращения себестоимости.
Увеличение прибыли с 11,5% до 18,4% связано, прежде всего, с сокращением управленческих и коммерческих расходов. Еще одним фактором, повлиявшим на увеличение прибыли является увеличение отпускных цен единицы продукции. Увеличение чистой прибыли с 10,1% до 31,5%. Это связано со значительным увеличением прибыли до налогообложения, которая, в свою очередь увеличилась за счет снижения статьи «прочие расходы».
Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности является одним из элементов финансового анализа компании. Без оценки финансовой устойчивости не будет представлена полная картина с финансовым состоянием предприятия. Но необходимо помнить, что ни один коэффициент сам по себе не даёт информации о состоянии дел в компании. Оценку любых показателей необходимо проводить в совокупности. Анализ финансовой устойчивости как элемента финансового анализа важен для менеджмента, т.к. он позволяет ему выявить сильные и слабые места бизнеса и определить будущие ориентиры использования капитала и активов предприятия. Кроме того, он имеет значение для руководителей предприятия, его кредиторов, консалтинговых компаний и других пользователей.
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Саянскхимпласт» представлен оценкой абсолютных и относительных показателей. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости за 2008-2009гг. представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Саянскхимпласт»
| Показатели | Формула расчёта | Норма | 2008 год | 2009 год |
| Финансовая независимость | ||||
| Финансовая независимость | СК/активы | ≥0,5 | 0,46 | 0,5 |
| Соотношение ЗК и СК | ЗК/СК | <1 | 1,16 | 1 |
| Состояние оборотных средств предприятия | ||||
| Манёвренность СОС | СОС/СК | 0,2-0,5 | -0,63 | -0,54 |
| Обеспеченность запасов СОС | СОС/запасы | 0,6-0,8 | -2,16 | -2,36 |
| Обеспеченность СОС | СОС/ОА | 0,1-0,5 | -1,21 | -1,16 |
| Чистый оборотный капитал | ОА – краткоср. обязательства | рост – положительная тенденция | 51 | 34 |
Состояние показателей финансовой устойчивости на ОАО «Саянскхимпласт» в период 2008-2009 года, в целом можно охарактеризовать как негативное. Что касается отдельно финансовой независимости, то здесь наблюдается положительная тенденция. В 2009 году показатели финансовой независимости, который отражает зависимость предприятия от внешних займов, и коэффициент соотношения ЗК и СК, который характеризует степень привлечения заёмных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, укладываются в нормативы, это говорит о том, что предприятие снизило зависимость от кредиторов, тем самым, увеличив свою финансовую устойчивость. Этому послужило увеличение доли СК за счет увеличения нераспределенной прибыли. Также причиной стало увеличение активов за счет ввода основных средств производства, в частности мембранной установки.