Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении статей активов и пассивов в динамике (во времени). Для оценки динамики рассчитываются показатели абсолютного и относительного роста (прироста) на отчетную дату по сравнению с их значениями на предыдущую (базисную) отчетную дату.
Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей укрупненные (агрегированные) статьи - итоги разделов активов и пассивов. Таблица 3. содержит показатели итогов разделов бухгалтерского баланса ООО «Камэнергостройпром».
Таблица 3
Состав, структура и динамика активов и пассивов по данным баланса ООО «Камэнергостройпром»
| Показатель (код строки баланса) | Сумма, тыс. руб. | Относительное изменение (тем роста), % | Удельный вес, % | |||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | абсолютное изменение (+/-) | 2006 | 2007 | 2008 | абсолютное изменение (+/-) | |||||
| 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Раздел 1. Внеоборотные активы (190) | 170315 | 203609 | 224632 | 33294 | 21023 | 119,55 | 110,33 | 48,98 | 42,52 | 33,56 | -6,46 | -8,96 |
| Раздел 2. Оборотные активы (290) | 177379 | 275294 | 444740 | 97915 | 169446 | 155,20 | 161,55 | 51,02 | 57,48 | 66,44 | 6,46 | 8,98 |
| Итого активов (300) | 347694 | 478903 | 669372 | 131209 | 190469 | 137,74 | 139,77 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - |
| Раздел 3. Капитал и резервы (490) | 235896 | 261554 | 302361 | 25658 | 40807 | 110,88 | 115,60 | 67,85 | 54,62 | 45,17 | 13,23 | -9,45 |
| Раздел 4. Долгосрочные обязательства (590) | - | 58875 | 29313 | 58875 | -29562 | - | 49,79 | - | 12,29 | 4,38 | 12,29 | -7,91 |
| Раздел 5. Краткосрочные обязательства (690) | 111798 | 158474 | 337698 | 46676 | 179224 | 141,75 | 213,09 | 32,15 | 33,09 | 50,45 | 0,94 | 17,36 |
| Итого пассивов (700) | 347694 | 478903 | 669372 | 131209 | 190469 | 137,74 | 139,77 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - |
В анализируемые годы ООО «Камэнергостройпром» значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 347694 тыс. руб. в 2006 году до 669372 тыс. руб. в 2008 году, а также относительный показатель - темп роста, который составил 137,74% в сравнении 2007 с 2006 годом и 139,77% в сравнении 2008 с 2007 годом.
Величина активов возросла как за счет вложений в оборотные (на 97915 тыс. руб., или на 55,20% в сравнении 2007 с 2006 годом, на 169446 тыс. руб. или на 61,55% в сравнении 2008 с 2007 годом), так и внеоборотные (на 33294 тыс. руб., или на 19,55% в сравнении 2007 с 2006 годом, и на 21023 тыс. руб. или на 10,33% в сравнении 2008 с 2007 годом) активы. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли оборотных активов на 8,98% на 2007 год и аналогичное снижение доли внеоборотных активов (-8,98%).
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (25658 тыс. руб., или 110,88% в сравнении 2007 с 2006 годом, на 40807 тыс. руб. или на 115,60% в сравнении 2007 с 2006 годом) и положительной динамикой итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» (46676 тыс. руб., или 141,75% в сравнении 2007 с 2006 годом, на 179224 тыс. руб. или на 213,09% в сравнении 2008 с 2007 годом). Долгосрочные обязательства у компании отсутствовали в 2006 году, а в 2008 году в сравнении с 2007 годом вышла отрицательная динамика на 26562 тыс. руб. или на 49,79%. Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 13,23% в 2006 году до (-9,45%) в 2008 году является отрицательным фактом, так как в этом проявляется в зависимости финансовой независимости компании от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.
Для более детального структурно-динамического анализа собственного и заемного капитала следует воспользоваться показателями табл. 4, из которой видно, что расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого служит существенный прирост нераспределенной прибыли (на 39524 тыс. руб., или на 137,40%). Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности компании и высоком динамизме коммерческой деятельности.
Таблица 4
Состав, структура и динамика собственного и заемного капитал по данным баланса ООО «Камэнергостройпром»
| Показатель (код строки баланса) | Сумма, тыс. руб. | Относительное изменение (тем роста), % | Удельный вес, % | |||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | абсолютное изменение (+/-) | 2006 | 2007 | 2008 | абсолютное изменение (+/-) | |||||
| 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Капитал и резервы (собственный капитал) - всего | 235896 | 261554 | 302361 | 25658 | 40807 | 110,88 | 115,60 | 67,85 | 54,62 | 45,17 | -13,23 | -9,45 |
| 1.1 Уставный капитал (410) | 151673 | 151673 | 151673 | - | - | 100,0 | 100,0 | 64,30 | 58,0 | 50,16 | -6,3 | -7,84 |
| 1.2 Резервный капитал (430) | 905 | 4211 | 5494 | 3306 | 1283 | 465,30 | 130,47 | 0,38 | 1,61 | 1,82 | 1,23 | 0,21 |
| 1.3 Нераспределенная прибыль (470) | 83318 | 105670 | 145194 | 22352 | 39524 | 126,83 | 137,40 | 35,32 | 40,40 | 48,02 | 5,08 | 7,62 |
| 1.4 Доходы будущих периодов (640) | - | - | 43 | - | 43 | - | - | - | - | 0,01 | - | 0,01 |
| 2. Обязательства (заемный капитал) – всего | 111798 | 158474 | 337698 | 46676 | 179224 | 141,75 | 213,09 | 32,15 | 33,09 | 50,45 | 0,94 | 17,36 |
| 2.1 Краткосрочные обязательства | 111798 | 158474 | 337698 | 46676 | 179224 | 141,75 | 213,09 | 32,15 | 33,09 | 50,45 | 0,94 | 17,36 |
| 2.1.1 Кредиты и займы (610) | - | 15059 | 115108 | 15059 | 100049 | - | 764,38 | - | 4,46 | 34,09 | 4,46 | 29,63 |
| 2.1.2 Кредиторская задолженность (620) | 111798 | 143415 | 222547 | 31617 | 79132 | 128,28 | 155,18 | 32,15 | 90,50 | 65,90 | 58,35 | -24,6 |
| Итого собственного и заемного капитала (700) | 347694 | 478903 | 669372 | 131209 | 190469 | 137,74 | 139,77 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - |
Увеличение абсолютного и относительного уровня заемных средств говорит о принятии организацией использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты. Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заемного капитала компании характеризует положительные сдвиги в источниках финансирования бизнеса.